گزارش بازار سه شنبه 3 اسفند 89
تلاش برای زنده شدن!
گزارش بازار – بتاسهم –17:45 امروز سه شنبه 3 اسفند ماه ، بازار یک روز بسیار خاص را پشت سر گذاشت . روز خاص ازاین نظر که به شدت در تلاش بود تا برای بازگشت اقدام کند . روزی که بسیاری از نماد ها به بازار بازگشتند و شرایط برای بازگشت برخی دیگر را زمینه سازی کردند . امروز بازار یک روز خاص را پشت سر می گذاشت . تلاش بالا برای برگشت ، حجم بالای معاملات بسیاری از نماد ها ، کم تر شدن افت شاخص که البته امروز وصندوق به داد شاخص رسید وبا کمک مپنا و ملت شاخص را تنها با ریزشی 21 واحدی مواجه کرد .
به طور کلی می توان متوجه شد که بازار نیز انگیزه بازگشت را دارد اما ابزار های لازم را برای برگشت دراختیار ندارد که اولین ان بهانه ای برای برگشت باشد . بازار زیر بمباران اخبار خاص سیاسی و به خصوص اخابر سود سال 90 شرکت ها قرار گرفته و فرصتی برای خالی شدن از زیر این فشار روانی ندارد . بازگشایی یکی پس از دیگری شرکت ها نیز فعلاً مجالی برای تصمیم گیری به بازگشتی مجدد را بسته تا در روز های اتی بازار با اصلاح انجام شده امید و انگیزه بیشتری به رشد را داشته باشد .
اما باید گفت ان چیزی که امروز مشخص بود این است که بازار با کاهش فشار فروش مواجه شده و این در کنار افزایش حجم معاملات برخی نماد ها می تواند نشانه های جالبی برای یک حرکت مجدد باشد .
اما در حاشیه بازار چه خبر بود …
امروز حاشیه های بورسی بازار بسیار بیش از غیر بورسی های ان است و مواردی مانند ادامه بمباران سود شرکت ها در سال 90 ، بازگشایی و توقف برخی نماد ها و شرایط خاص بازار طی معاملات امروز از جمله آنند .
در سایر مسائل نیز با سکون و سکوت نسبی رسانه ای و سیاسی راه برای امیدوار شدن به بازار بیشتر شده است و بازار خدا خدا می کند که رویدادهای سیاسی و حاشیه های ان کمتر شود . اما به نظر میرسد این شرایط موقتی بوده و ممکن است باز هم اتفاقاتی رخ دهد که بازار آمادگی ان را حداقل از نظر روحی نداشته باشد .
در مسائل اقتصادی همه روی نرخ سود بانکی زوم شده اند . در حالی که شایعه شده گویا نرخ سود نه تنها کاهش نخواهد یافت بلکه افزایش ۱% را به طور موقت در نرخ سود بانکی در عقود مبادله ای خواهیم داشت . از سوی دیگر پیشنهاد همگام شدن نرخ سود بانکی با تورم گزینه ای است که این روز ها در بانک مرکزی و برخی دولتی ها بیشتر به گوش میخورد که می تواند خبر خوبی برای بانکی ها باشد . اما امروز با تمام این اخبار بازهم جلسه شورای پول و اعتبار تعطیل شدو تشکیل نشد تا ابهام نرخ سود همچنان باقی بماند و بانک ها در برزخ تعیین سرنوشت خود باشند .
یکی از مهم ترین اخبار این روز ها مسئله نفت است . اتفاقات خاور میانه اگر برای ما هیچ ره آوردی هم نداشته باشد قیمت نفت را صعودی کرده است . گسترش اعتراضات به لیبی و بحرین دو کشوری که تولید کننده نفت در دنیا هستند باعث شده تا بازار های جهانی به شدت به ان واکنش نشان داده و درقیمت نفت شاهد رشد ناگهانی و قابل توجه آن باشیم . طوری که قیمت نفت بر خلاف روند حرکت شاخص ها به 93 دلار رسیده است . امااز شانس بد بازار فلزات با کاهشی جدی مواجه شده و مس به مرز 9600 دلار رسیده است . روی هم که روند افزایشی قیمت های جهانی را نیاز داشت با بدشناسی تمام به زیر 2500 دلار رسیده است . در بیلت نیز که کم کم امیدوار شده بودیم به 600 دلار نزدیک شود بازهم با کاهش در قیمت های 545 دلار قرار دارد .
بازار ها جهانی باید به پشتیبانی از بازار برخیزند در غیر این صورت این روند نزولی در فلزات برای بازار ما منفعت چندانی نخواهد داشت .
اما به بازار باز می گردیم …
بهار سبز داروييها!!!
در بازار دارويي ها اين روزها با انتشار گزارشات پيشبيني سود سال 90 اين شركتها اغلب با رشد سود مواجه ميباشند و مورد توجه هستند . در اين گروه امروز داروسازي پر پتانسيل و انتي بيتويك ساز تك بازار يعني داروسازي ابوريحان با اعلام سود سال 90 با رشد قيمتي بيش از 22 درصدي مواجه شد اما اين رشد نيز نتوانست عطش خريداران را فروكش نمايد به همين علت دابور در قيمتهاي 950 تومان با صف خريد به كار خود پايان داد. بی شک باز هم داروپخش بیشترین سود را از این اعلام سود بالا در سال ۹۰ خواهد برد . دابور سود سال ۹۰ خود را با رشدی ۲۹% مبلغ ۱۶۳۷ ریال اعلام کرده است .
اما توليد مواد اوليه داروپخش با انتشار گزارش سال 90 نشان داد ميتواند رشد خوبي و تعديل مناسبي را در اينده در سود خود اعمال نمايد دتماد امروز پس از اعلام سود سال 90 خود با رشد نزديك به 8 درصدي قيمتي بازگشايي شد فعلا در قيمتهاي فعلي انتظار رشد بالايي را از سهم نداريم اما با نزديك شدن به انتشار گزارش 12 ماهه سال جاري شركت و تعديل مثبت عايدي انتظار رشد قيمتي از دتماد ميرود. دتماد با اعلام سود ۱۹۰۵ ریالی برای سال ۹۰ رشد اندکی را نسبت به سود سال ۸۹ در پیش بینی خود لحاظ کرده است که در طول دوره با کاهش هزینه ها می تواند به تعدیل سود دست یابد . دتماد یکی از شرکت های مورد توجه بازار بوده که می تواند تا ۱۶۰۰۰ ریال در میان مدت رشد را تجربه کند.
اما البرز دارو كه در سال 90 پروژه مهم امپول سازيش افتتاح شده و سود بالايي از اين طريق كسب خواهد كرد كماكان با پي بر اي بالاي 7 در انتظار سال 90 ميباشد البرز دارو فعلا انتظار نميرود بتواند از سد قيمتهاي 1500 تومان عبور كند. دراین گروه رازک نیز با وجود گزارش کاهشی سود سال 90 مورد توجه بوده که بحث افزایش سرمایه است که احتمالاً با جدی تر شدن خبر ان رشد قیمت از سر گرفته می شود .
سيمان و تب افزايش نرخ!!!
اما در گروه سيمانيها اين روزها با شايعه موافقت دولت مبني بر افزايش 20-30 درصدي نرخ فروش سيمان در سال 89 حكايت دارد به نظر ميرسد دولت نيز با چنين خواسته اي به احتمال فراوان موافقت كند كه در صورت عملي شدن چنين افزايش قيمتي شاهد تحول در سوداوري شركتهاي سيماني خواهيم بود و اثرات طرح تحول تا حدود زيادي خنثي خواهد شد
امروز در اين گروه و در نماد سيمان غرب كه يكي از بزرگترين صادر كنندگان سيمان نيز ميباشد شاهد رشد قيمتي كامل و معاملات مثبتي بوديم ظاهرا در صورت تاييد افزايش نرخ سيمان پي بر اي اين سهم تا سطح 4 و قيمت سهام سغرب تا سطوح 230-240 تومان افزايش خواهد يافت
اما در نماد سيمان هگمتان بزرگترين صادر كننده سيمان كشور و شركتي كه به زودي مجمع خود را برگزار ميكند مجددا شاهد تشكيل صف خريد و رشد قيمتي بوديم سيمان هگمتان اين روزها در بين دو بازه قيمتي 240-260 تومان در حال نوسان ميباشد به نظر ميرسد اينبار نيز قيمت سهام اين شركت به مقاومت 260 توماني برخورد كند در صورتي كه افزايش نرخ سيمان تاييد شود ميتواند اين مقاومت را شكسته و به سمت سطوح قيمتي 280 تومان حركت كند در غير اينصورت مجددا قيمت سهام اين شركت به سمت سطوح قيمتي 240 تومان بازخواهد گشت
سرمايه گذاريها و مزد صبر!!!
امروز پس از گذشت 70 روز توقف شاهد بازگشايي نماد سرمايه گذاري صندوق بازنشستگي بوديم اين سهم كه به تازگي سهام خود را در ايران خودرو به فروش رسانده است با موقعيت ويژه تعديل عايدي قرار گرفته است . وصندوق سود سال ۹۰ خود را با تعدیل قابل توجهی اعلام کرده است که پیش ازین این سود ۳۸۰ ریال بود و در حال حاضر به ۴۵۸ ریال افزایش یافته است . شرکت دلايل اين تغييرات را تغيير در سود حاصل از سرمايه گذاري ناشي از تغيير سود پيش بيني شده توسط شرکت هاي پرتفوليو و تغيير در سود حاصل از فروش سرمايه گذاري عمدتا بابت فروش سهام شرکت ايران خودرو اعلام نموده است. نماد وصندوق امروز با رشد 33 درصدي بازگشايي شد اما سيل تقاضا همچنان بر روي نماد اين سهم وجود داشت و همين امر باعث تشكيل صف خريد در نماد وصندوق شد که برخی قمیت های 2200 را حالا برای او متعادل می دانند . سهمی که هم از رشد قیمت نفت سود بردو هم از فروش ایران خودرو !
اما امروز در نماد سرمايه گذاري غدير شاهد برگشت قيمتي و پايان روند نزولي بوديم ظاهرا به زودي شاهد حضور دو شركت پتروشيمي غدير در فرابورس و يك شركت فولادی غدير در بورس خواهيم بود افزايش سرمايه 96 درصدي شركت نيز تقريبا قطعي شده است با توجه به برگزاري مجمع غدير در فروردين ماه سال 90 انتظار رشد قيمتي سهم را تا سطوح قيمتي 550 تومان تا شب مجمع داريم . در غدیر رشد قیمت نفت و خبر افزایش آن در بازگشت او موثر بود .
اما سرمايه گذاري صنعت و معدن پس از افت و اصلاح قيمتي خلاصه امروز تغيير روند داد اين تغيير روند خوش يمن در اين بازار نشانه احتمالي از رشد ارام قيمتي سهام اين شركت تا سطوح 120 تومان را ميدهد به نظر ميرسد وصنعت در قيمتهاي فعلي نوسان قيمتي را تجربه نمايدکه پیش ازاین از این سهم گفته بودیم . در وسپه نیز امروز در 1300 ریال شاهد بارگشتی موقتی هستیم .
برقي هاي برق گرفته!!!
در بازار امروز و در گرروه برقي ها سهام اين گروه را حسابي برق گرفته بود در اين گروه امروز كنتور سازي پس از تعديل منفي سنگين براي سال 89 و تعديل مثبت سنگين واعلام سود بسيار بالا براي سال 90 حسابي شگفتي ساز شد كنتور سازي براي سال 90 با اجراي طرح فهام يا همان تعويض كنتورهاي فرسوده روبرو ميباشد از طرف ديگر اين شركت با افتتاح خط توليد لامپهاي كم مصرف به سود خوبي دست پيدا كرده است كنتور سازي امروز با با نزديك به 10 درصد رشد قيمتي به كار خود پايان داد. این شرکت در حالی که سود سال ۸۹ خود را ۱۸۱۵ ریال به ۴۱۱ ریال کاهش دهد که کاهش سفارش مشتريان به سبب تغيير سياست وزارت محترم نيرو از خريد کنتور هاي الکترونيکي به کنتورهاي الکترونيکي هوشمند و عدم برگزاري مناقصات کنتور هاي هوشنمد موجب گرديد تا فروش شرکت بشدت کاهش يابد از سوئي عدم تسويه مطالبات شرکت از سوي مشتريان باعث شد تا هزينه هاي تامين مالي از رشد زيادي برخوردار باشد. اما همین عوامل برای سال ۹۰ برطرف شده وبه نکته مثبت تبدیل شده است و شرکت سود خود را ۲۶۱۰ ریال اعلام نموده است که افزايش نرخ فروش کنتور هاي الکترونيکي و ورود به فروش کنتور هاي هوشمند از مهم ترین دلایل ان است .چنین رشد قیمتی از کنتور سازی بعید بود اما به نظر میرسد او نیز حداقل مزد صبر سهامداران خود را داد تا امروز آنها متضرر نشوند . قیمتی که به نظر میرسد در روز های آتی روی پوست خربزه حرکت کند !
اما پارس الكتريك كه با انتشار گزارش مناسب 9 ماهه خود با تعديل مثبت عايدي مواجه ميباشد هنوز شايعه تامين بخشي از قطعات مورد نياز اپراتور سوم را در حول خود دارد پارس الكتريك اين روزها حسابي نوساني ميباشد و به سهم سفته بازان معروف شده است لپارس بين دو سطح قيمتي 120 تا 180 توماني حسابي نوسان هاي شيريني را نصيب نوسانگيران كرده است
اما از ايران ترانسفو چندين و چند خبر خوش به گوش ميرسد اول درباره بودجه 90 و تعهد دولت به پرداخت بخشي اعظم مطالبات شركتهاي برقي ميباشد كه ميتواند تحولي شگرف را در بترانس با كاهش اخذ تسهيلات مالي و افزايش توان خريد مواد اوليه بگذارد شايعاتي نيز مبني بر افزايش سرمايه 200 درصدي سهم تا قبل از مجمع به گوش ميرسد . اما در این گروه مپنا نیز امروز با لمس قیمت های نزدیک به 3600 ناگهان هیجانی شده وبه روند مثبت بازگشت که خبرهای خوب از تعدیل و احتمال افزایش سرمایه از مهم ترین این دلایل است . مپنا سود سال 90 خودر ا محافظه کارنه اعلام کرده و در قیمت های 3600 ریال نیز فرصت خوبی برای میان مدت و ها و کوتاه مدت ها برای خرید است .
دو يار با وفا و تنها!!!
اما امروز در گروه ليزينگي با غياب ساير شركتهاي ليزنگي شاهد رشد قيمت سهام دو يار با وفاي اين گروه يعني ليزينگ ايرانيان و ليزينگ غدير ميباشيم ليزنگ ايرانيان با شايعه اعلام سود 60 توماني براي سال 90 مواجه شده است كه در صورت صحت توان رشد قیمت را تجربه کند .
ليزينگ غدير نيز به زودي و در فروردين ماه مجمع خود را برگزار ميكند از طرفي اين شركت با شايعه اعلام سود 22 توماني براي سال 90 مواجه ميباشد امروز اين سهم تا نزديكيهاي صف خريد نيز پيش رفت به نظر ميرسد شايعات در اين سهم در حال تبديل شدن به واقيعت است و كم كم شاهد رشد قيمتي ولغدر تا سطوح 100 تومان خواهيم بود. امروز ولیز نیز سود خود را به بازار اعلام کرد . لیزینگ ایران سود سال ۹۰ خود را با افزایشی ۱۵% مبلغ ۵۴۸ ریال اعلام نموده است . دیگر خبر بسیار مهم این سهم افزایش سرمایه ۵۰% ولیز است که می تواند این شرکت را به عنوان یک شرکت کم ریسک و میان مدت مورد توجه باشد .
بالاخره سایپا آمد!
امروز همانطور كه در گزارش هاي قبلي گفتيم نمادهاي خودرويي پس از انتشار گزارش هاي شفاف سازي خود بازگشايي شدند و ان هم چه بازگشايي توفاني بازگشايي سايپا با صف فروش سنگيني همراه بود اما سيل نقدينگي تمامی عرضه ها را جذب كرد به طوري كه در اين شركت بيش از 58 ميليون سهم جابجا شد اين حجم خريد بالا نشان از اشتياق و گردش پول بالا بر روي اين سهم دارد. و نشان دهنده این است با وجود گزارش نه چندان جالب ، توجه ها به سمت این نمادهمچنان بالاست . سایپا که از او انتظارات بالایی برای سال ۹۰ میرفت با توجه به شرایط خاص فروش و بهای تمام شده و افزایش جدی هزینه ها سود سال ۹۰ خود را با کاهش به بازار اعلام کرده است و در حالی که سود سال ۸۹ سایپا ۶۶۴ ریال است سایپا سود سال ۹۰ خود را ۵۵۰ ریال اعلام کرده است . شرکت رشد مناسبی رادر فروش تجربه کرده که البته به دلیل افزايش در حجم فروش مي باشد نه قیمت فروش که این امر نیز می تواند در ماه های اتی به فروش و رشد سود شرکت کمک کند . اما افزایش هزینه ها و رشد بیش از اندازه ان در مقابل فروش و همچنین رشد بیشتر ان نسبت به فروش و افزایش دستمزدها باعث کاهش سود سایپا شده است . البته کاهش نسبی سود حاصل از سرمایه گذاری ها و سایر درامد ها نیز براین امر موثر بوده . دراین نماد قیمت های 2500 ریال می تواند محدوده جذابی چه برای کوتاه مدت و چه میان مدت باشد .
اما در نماد زامیاد كه با شايعه اعلام سود 85 توماني براي سال جاري و اعلام سود 60 توماني براي سال 90 مواجه ميباشد شاهد روند منفي بوديم اين روند منفي به صف فروش نيز كشيده شد اما سريعا شاهد برچيده شدن صف فروش زامياد بوديم .
اما امروز سرمايه گذاري سايپا پس از بازگشايي شاهد حجم بالای معاملات بود استقبال در اين نماد در اواخر وقت به حدي بود كه يك لحظه فكر كرديم اگر بازار كمي بيشتر ادامه پيدا ميكرد احتمال مثبت شدن اين نماد وجود داشت . دراین شرکت با 26 میلیون معامله امروز می توان انتظار داشت که در روزهای اتی قیمت های 2700 و 2800 ریالی فرصتی برای خودنمایی مجدد وساپا باشد .
در خوردو بازهم شاهد افزایش حجم معاملات هستیم و این خود نشان دهنده این است که بازی هنوز دراین گروه به اتمام نرسیده و این حجم معاملات موج های جالبی را برای بازار پیش بینی می کنند . احتمالاً در روز های اتی با ورود ایران خودرو کلکسیون خودرویی ها تکمیل خواهد شد .
اما در چهارگوشه بازار چه خبر بود .
اما امروز شاهد بازگشایی برخی نماد های دیگر نیز بودیم که در بین آنها حفاری شمال خودنمایی می کرد که بدون تغییر قیمت آنچنانی و روند کاهشی بازگشایی شد . این شرکت در حالی سود سال ۹۰ خود را ۳۵۲ ریال اعلام نموده است که سود سال ۸۹ ان ۳۲۵ ریال بود. در گروه تجهیزات صدرا هنوز مشتاق گره خودرن است و فاذر هم امروز با اطلاعات مثبتی که روی سایت قرار داده بود تنهااز ریزش جدی خود جلوگیری کرد . فردا نیز احتمالاً فاراک به بازار باز می گردد .
اما در گروه بانک امروز تغییراتی را در بانک ملت شاهد بودیم که با رشد قیمت مواجه شد . در حالی که امروز اکثر بانکی ها منفی بودن ملت با اعلام سود سال 90 مثبت شد . بانک ملت سود خود را با رشدی نسبتاً مناسب برای سال ۹۰ مبلغ ۳۵۰ ریال اعلام نموده است . این در حالی است که سود سال ۸۹ شرکت در محدوده ۲۹۴ ریال بوده است . دراین گروه ونوین نیز سود سال 90 خود را با رشدی اندک به بازار اعلام نمود و انتظارات را براورده نکرده و ریزش قیمت را تا 333 تومان تجربه کرد .
در بازار امروز ریزش بزرگان رسم شده بود قربانی کردن آنها عادت . گروه سنگ آهن و فلزات به راحتی آب خوردن و با روند منفی بازارهای جهانی مهر برگشت خورده و منفی شدند . فولاد باز هم با حجم معاملات بالا و 11 میلیونی منفی شده و گویا برگشت به سمت 2000 برای او اجتناب ناپذیر شده است . ملی مس هم با ریزش قیمت جهانی زیر 1200 تومان قرار دارد . فخوز در 772 یخ زده و گروه روی هم احتمالاً فردا روندی منفی تر را تجربه می کنند .
کار در سنگ اهنی ها نیز سخت تر است . کچاد ، کگل و معادن هر سه منفی شده تا هشداری برای بازار و شاخص باشد . معادن 7200 و 7300 ، کچاد 5600 و کگل زیر 8500 ریال می تواند برای بازار جذاب باشد .
امال غول کشی بازار امروز به مخابراتی ها رسیدو با ریزش اکثر شرکت های مخابراتی همراه شد . مخابرات با قیمت های 312 تومان در بازار معامله می شود که ناشی از اعلام سود اندک برابر سال 90 است . همراه نیز پس از تعدیل های گسترده در قیمت های 4300 تثبیت شده است . به سهامداران توصیه می شود که اگر دید کم ریسک و میان مدت دارند بر روی مخابرات با دید مجمع و قیمت های 3100 می توان حساب جدی باز کرد .
گروه تحلیل گری بتا سهم
سه شنبه 3 اسفند 89
