گزارش بازار شنبه 30بهمن 89
آخرین ایستگاه بهمن …
گزارش بازار – بتاسهم –17:45 امروز شنبه به آخرین روز از ماه بهمن رسیدیم و بازار از فردا به استقبال آخرین ماه سال 89 بازار می رود. بااین تفاوت که شرایط بازار تغییر کرده و ان را به خوبی می توان از چهره قرمز وسرخ شده شاخص درک کرد . حکایت بازار این روز های ما شبیه سوخته شدن غذایی است که از مدت ها قبل شعله های این غذا را زیاد کرده بودند و همه از این شعله ی بازار هراس داشتند هر از چند گاهی برخی نسبت به این شعله هشدار می دانند که آقا ، عزیز این غذای مطبوع فعلی با این شعله می سوزد .در جواب می آمد که آشپزی بلد نیستید و دخالت نکنید . هر وقت سوخت بو می اید ! امروز اتفاقا جایی است که کم کم دارد بو می اید و ابته این بو بیشتر بوی اثر طرح تحول بر سود شرکت هاست که با داستان های سیاسی و تمایلات مدیران بورسی مبنی بر استراحت موقت بورس مخلوط شده است .
به طور کلی و خلاصه باید گفت که جمیع چندین چند رویداد باعث شده تا بازار در شرایط خاصی قرار داشته باشد که برخی از سکته موقت بازار یاد می کنند . شاید بتوان 4 عامل را برای این منفی شدن ذکر کرد . عامل اول بحث مسائل سیاسی است که به نظر میرسد بازار به شدت از رویدادهای آن ترسیده است و ترس از ادامه دار بودن آن بر بازار ما بسیار موثر خواهد بود . اما عامل بعد و بسیار مهم دیگر اعلام سود سال ۹۰ شرکت هاست که شرایط خاصی را برای بازار رقم خواهد زد چرا که برخی شرکت ها سود خود را کاهشی اعلام کرده اند و این برای بازار و ابتدای کار امر خوبی نیست چرا که این پیش بینی سود به مانند روند هر ساله دیدگاه محافظه کارانه را همراه خود دارد اما این بار طرح تحول باعث شده تا این پیش بینی سود ها منفی تر از گذشته رخ بنمایاند . اما عامل سوم بازار های جهانی است که حسابی ما را ترسانده است . هر چند کاهشی در کار نبود اما در صورت ریزش این عامل نیز پشت بازار را خالی کرده و اسفند را تبدیل به یکی از سخت ترین ماه های سال ۸۹ خواهد کرد . در عامل چهارم هنوز شک و شبهات جدی وجود دارد اما گویا مدیران بورسی نیز تمایل جدی به این موضوع داشته تا بازار فعلاً اصلاح جدی و استراحت و حتی ریزش را تجربه کند چرا که کم کم رویدادهای بورس از دست آنها خارج می شدو اشرافی روی ان نداشتند که مسائل سیاسی نیز به انها در این زمینه کمک کرده است . به هر حال این مقدمه به سراغ بازار روز های اتی می رویم که به نظر میرسد فردا نیز شرایط به همین شکل دنبال شود البته تفاوت معامله فردا این است که برخی معتقدند بسیار پر معامله خواهد بود و اماده جهش برای روز سه شبنه و برخی نیز معتقدند یکی از کم رونق ترین معاملات هفته های گذشته را خواهیم داشت به دلیل ترس از مسائل سیاسی . بازار دراین روز ها در حالتی خوف و رجا قرار دارد که نمی داند کدام یک از مسیر های پیش روی خود را انتخاب کند اما بی شک اگر مسائل سیاسی ادامه دار باشد راه پرپیچ و خمی در انتظار بازار است .
اما در حاشیه بازار چه خبر است .
در مسائل سیاسی تقریباً همه چیز گفته شده و بازهم فردا روز حساسی برای بازار و سیاست کشور خواهد بود . اما در مسائل اقتصادی باید به بحث بودجه اشاره داشت که فردا توسط رئیس جمهور راهی مجلس می شود .
در بازارهای جهانی نیز قیمت ها تا حدودی با ثبات هستند و البته در برخی فلزات ریزشی اندک را شاهدیم . در فلز مس قیمت ها در محدوده 9870 دلار قرار داشت که شرایط نه چندان مناسبی برای این فلز است فردا مس با بدشناسی تمام در حالی که سود خود را 130 و قیمت مس را با 300 دلار کاهش می بیند به بازار امده که ریزش او محتمل است .
در فلز روی نیز با وجود این که قیمت ها بالای 2500 دلار است اما با گزارش سال 90 برخی از انها ریزشی شده و ماجرای گروه روی نیز آغاز شد .
در قیمت نفت باید به درجا زدن او در محدوده 86 دلار اشاره کرد اما از همه مهم تر بیلت است که چشم همه را خیره کرده و با رشدی جالب به 560 دلار رسیده است که هم بر فولادی ها و هم سنگ اهن موثر است .
اما به شاخص میرسیم که برای سومین روز متوالی با کاهش همراه شد . امروز شاخص خوش شانس بود که مخابرات با اعلام سود همراه اول به میدان آمده و رشد قیمت اخابر را رقم زد تا شاخص با کمک او حداقل ریزشی بالای 100 واحد را تجربه نکند اما او در نهایت امروز با یزشی 97 واحدی به 22090 واحد رسید که شرایط بسیار سختی را برای تحمل بالای 22 هزار پیش رو دارد .
خودروييها به قدرت رسيدند!!!
اين روزها همانطور كه بارها در گزارش هاي قبلي به پتانسيل هاي سهام خودرويي به خصوص دو سهم پر طرفدار زامياد و خبهمن اشاره شد امروز شاهد شكل گيري روند مثبت و پرحجمي در سهام اين گروه بوديم با انتشار اخبار مثبت كه تعديل مثبت عايدي در سهام خودرويي ها بيشتر از همه جلوه مي كرد شاهد تشكيل صف خريد سنگيني براي زامياد بوديم ظاهرا زامياد اين روزها اهداف قيمتي 280 و سپس در صورت پابرجا بودن جو مثبت اين گروه سطوح قيمتي 300-320 توماني را هدف قرار داده است
اما در گروه بهمن شاهد حجم معاملات سنگيني بوديم سرمايه گذاري خوارزمي مدتي است حسابي در اين نماد فروشنده است. سطوح قيمتي 300 تومان مانع جدي رشد و صعود بيشتر اين سهم شده است شايد خبهمن در صورت عبور از اين سطح بتواند تا قيمتهاي 320 تومان بالا بيايد البته طبق برخي شايعات اين شركت به زودي سود 95 توماني خود را اعلام خواهد كرد. دراین سهم شنیده شده بحث خرید بانک سرمایه نیز در هاله ای از ابهام قرار گرفته که باید اطلاع رسانی بیشتری را در نظر داشته باشیم .
اما نماد كوچك قطعه ساز اين گروه يعني مهندسي نصير ماشين كه به زودي شاهد حضور شركت زير مجموعه خود يعني روان فناوردر بازار فرابورس ميباشد اين شركت مدتي است به واسطه حجم مبناي اندكش با رشد قيمتي مواجه ميشود. دراین گروه احتمال می رود سایپا و ایران خودرو همین روز ها با اعلام سود سال 90 خود به بازار باز گردند که شنیده می شود برای سایپا در همان محدوده قبلی وبرای ایران خودرو با رشد همراه شده است . گویا وساپا نیز فردا از راه می رسدو احتمالاً امروز گزارش تعدیل سود خود را بر روی کدال قرار خواهد داد .
پتروشيمي ها تازه نفس!!!
اين روزها با توجه به اوضاع سياسي حاكم در كشورهاي عربي نفت خيز و نگراني هاي به وجود امده از اينده نفت شاهد رشد قيمتي نفت در بازارهاي جهاني ميباشيم شايد به زودي شاهد نفت 110 دلاري در صورت بحراني شدن اوضاع ليبي و الجزاير باشيم اين امر پتانسيل هاي شركتهاي پتروشيمي فعال در بورس را دوچندان ميكند.
امروز در نماد شفن شاهد تشكيل صف خريد و معاملات مثبتي بر روي اين سهم بوديم شفن با شايعه اعلام سود با تعدیل بالا براي سال 90 مواجه ميباشد اين سهم ارام ارام خود را به سطوح قيمتي 1000 تومان ميرساند
اما پتروشيمي خارك كه بارها بر ارزندگي اين سهم و قيتهاي هدف ان تاكيد شده بود امروز خود را در قيمتهاي بالاي 1600 تومان ديد شخارك براي سال جاري با تعديل عايدي تا سطح 240 تومان و براي سال 90 نيز توانايي افزايش سود خود را تا سطح 320 تومان داراست شخارك در نهايت هدف قيمتي 1800 تومان را دنبال ميكند
اما سرمايه گذاري پتروشيمي كه در ابتدا تا سطوح قيمتي 130 تومان رشد كرده و سپس تا قيمتهاي114 تومان اصلاح كرد امروز تغيير روند داده و تا سطوح قيمتي 130 تومان بالا رفت وپترو احتمالا ميتواند تا سطوح قيمتي 130 تومان با توجه به در پيش بودن معامله عمده تجربه كند معامله عمده اي كه خريدار ان مالك غير مستقيم سرمايه گذاري ساختمان و بانك اقتصاد نوين نيز خواهد شد.
سرمايه گذاريها در انتظار دوران جديد!!!
در بازار امروز در نماد سرمايه گذاري پارس توشه شاهد معاملات مثبتي بوديم در حال حاضر شاهد تشكيل سيكل نوساني بر اين نماد هستيم وتوشه بين دو سطح قيمتي 180-210 تومان در حال نوسان ميباشد به نظر با اعمال پي بر اي 5 و سود 43،5 توماني شركت وتوشه توانايي رسيدن به سطوح قيمتي بالاي 210 تومان را داشته باشد
اما توسعه صنايع بهشهر پس از افزايش سرمايه خود و اعلام سود خيره كننده براي سال 90 امروز با نوسان مثبت 7 درصدي بازگشايي شد .وبشهر دراین قیمت ها کمی خطرناک اند و با توجه به نسبت پي بر اي بالاي اين سهم کوتاه مدت ها باید بیشتر مراقب باشند .
اما در نماد گسترش سرمايه گذاري ايرانيان پس از تعديل مثبت شگفتي اور ليزينگ ايرانيان و بازگشايي بسيار مناسب اين سهم كه با رشد قيمتي بيش از 24 درصدي همراه بود پيش بيني ميشد وگستر نيز با روند مثبتي مواجه شود اما اينطور نشد و اين سهم در قيمتهاي 1 درصد مثبت در حال نوسان بود وگستر اين روزها با شايعه تعديل مثبت عايدي 20 درصدي روبرو ميباشدکه احتمالاً با این رشد لیزینگ ایرانیان باید توجه به این سهم بیشتر شود . اما در سایر سرمایه گذاری ها غدیر همچنان در قیمت های محدوده 5000 در حال نوسان است و جوبازار گاهی او را بالای 5000 و گاهی به زیر 5000می آورد اما بی شک خبرهای روز های اتی و بحث مجمع و افزایش سرمایه او را به سمت 5200 در کوتاه مدت و تثبیت دراین ارقام سوق خواهد داد .
امروز اکثر شرکت های سرمایه گذاری روند منفی را در پیش داشته که می توان جهت فعلی بازار را عاملی دراین مورد دانست . اما امروز شرکتهایی مانند وصنا مثبت بودند که می تواند ناشی از تعدیل قابل توجه دو شرکت مارگارین و صنعتی بهشهر باشد . صنعتی بهشهر سود خود را که پیش ازاین مبلغ ۸۲۶ ریال اعلام نموده بود در پایان سال با رشدی قابل توجه به ۱۳۱۰ ریال رسیده است . شرکت دلايل تعديل سود هر سهم در اطلاعات واقعي ۱۲ ماهه نسبت به آخرين پيش بيني اعلام شده را کاهش هزينه هاي مالي ، افزايش درآمد اجاره مخازن ، کاهش زيان کاهش ارزش سرمايه گذاري و … عنوان نموده است ..در مارگارین نیز شرکت موفق شده در پایان سال ۳۵۲ ریال را محقق سازد . شرکت عمده دلايل تعديل سود هر سهم در اطلاعات واقعي ۱۲ ماهه نسبت به آخرين پيش بيني اعلام شده را کاهش هزينه هاي مالي ، کاهش هزينه تبليغات ، کاهش هزينه هاي توزيع و فروش محصولات به دليل راه اندازي سيستم جديد فروش عنوان نموده است. که تمامی این موارد در رشد و توجه بازار به وصنا و توسعه صنایع بهشهر موثر بوده است .
روز بازگشت فولاد !
اين روزها شاهد انتشار گزارش پيشبيني سود سال 90 شركتهاي رويي هستيم سودهايي كه در نگاه اول با كاهش پيشبيني شده اند اما اگر كمي به بودجه بندي شركتها دقت نماييم متوجه پتانسيلهاي سهام اين گروه خواهيم شد قيمتهاي جهاني فعلي روي در سطوح 2400-2500 دلار قرار دارد در صورتي كه بودجه شركتهايي رويي در بازه 2000 دلار بسته شده است و با توجه به حساسيت بسيار بالاي شركتهاي روي به تغييرات نرخ روي ارائه اين بودجه هاي محافظه کارانه باعث پايين جلوه دادن سود شركتها شده است از طرفي پارامتر دوم و اساسي در اين شركتها يعني نرخ ارز نيز با كاهش نسبت به قيمتهاي واقعي ارز پيشبيني شده است براي مثال نرخ دلار در بازار در سطوح 1050-1070 تومان ميباشد اما بودجه شركتهايي رويي با توجه به ميزان صادرات بسيار بالا كه در برخي شركتها مانند باما به 100 درصد محصول ميرسد در محدوده 1000 تومان بسته شده است پس بايد انتظار تعديل هاي مثبت بالايي را در گزارشات 3 ماهه شركتهايي رويي داشته باشيم
براي مثال در نماد كالسيمين احتمال اعلام سود 140 توماني براي سال 89 و اعلام سود 160-170 توماني براي سال 90 قوت گرفته است هدف اول قيمتي اين سهم نيز سطوح 1200 تومان تخمين زده ميشود
در نماد فراوري سود 50 توماني براي سال 89 تقريبا قطعي شده است ساتا نيز حسابي در حال خريد سهام اين شركت كوچك رويي ميباشد اما باما نيز براي سال جاري با رشد سوداوري خوبي مواجه بوده و براي سال 90 نيز می تواند حرف هایی برای گفتن داشته و در كانون توجه باشند .
اما امروز مهم ترین خبر بازگشایی نماد فولاد بود . فولاد امروز پس از افزایش سرمایه و در قیمت های 2200 ریال به بازار آمد که اعلام سود سال 90 جو را کمی برای این سهم تحت تاثیر قرار داده بود . فولاد در حالی که افزایش سرمایه را با تعدیل و شرایط مناسبی پشت سر گذاشت و اماده راهی شدن به بازار بود با اعلام سود سال ۹۰ ورق برگشت و گویا شرایط برای روز بازگشایی که احتمالاً امروز باشد کمی دشوار خواهد شد . سود سال ۹۰ فولاد با سرمایه جدید در حالی ۲۳۶ ریال اعلام شده که سود سال ۸۹ شرکت در محدوده ۴۰۰ ریال است . البته سود سال ۹۰ فولاد قربانی طرح تحول شده است چرا که فروش این شرکت تغییر آنچنانی نداشته اما رشد هزینه ها این امر را رقم زده است . افزايش هزينه ها ناشي از اجراي قانون هدفمند کردن يارانه ها و تورم ساليانه از مهم ترین دلایل رشد هزینه های فولاد در صورت های مالی شرکت است . البته مشخص است که این سود بسیار محافظه کارانه اعلام شده چه در فروش و چه در بهای تمام شده و احتمال رشد سود فولاد بسیار بالاست و این سیاست فولاد است که سود خودرا در ابتدای هر سال بسیار محافظه کارانه اعلام میکند و حتی برخی احتمال رسیدن مجدد سود فولاد به 400 ریال را جدی می دانند از همین رو امروز خریدار بوده . از سویی دیگر گفته می شود مهر بار دیگر از فولاد حمایت می کند که این حجم خرید امروز از همین بابت بوده است .
در صورتی که فولاد به زیر قیمت های 2100 و محدوده 2000 ریال نزدیک شود شرایط خوبی را برای حرکت در کوتاه مدت خواهد داشت . امروز فولاد در حالی به بازار بازگشت که می توانست قیمت های کمتری را لمس کند اما دست پرتوان مهر مانع از این امر شد . در کنار فولاد فخوز قرار داشت که با جو منفی او ، این سهم نیز به ریزش رفت تا یک منفی دیگر شرایط خوبی را برای کوتاه مدت و میان مدت فراهم اورد . فخوز می تواند با اعلام سود سال 90 جهت خود را به طور دقیق مشخص کند . فردا نیز ملی مس به بازار باز می گردد که بازگشت خطرناک و بدشانسی خواهد بود .
اما همین جا از سنگ اهنی ها خواهیم گفت سود سال ۹۰ کچاد و کگل نیز به بازار اعلام شد که البته سود این دو شرکت با وجود کاهشی اندک و محسوس شرایط خاصی را در خود دارد و ریزش بالایی را برای این دو سنگ آهنی رقم زده است.شرکت ها با اعلام این سود ها منفی شده و کچاد با ریزش بیش از 2% و کگل نیز با بیش از 3% کاهش قمیت مواجه شد که اثر این اعلام سود بود . کچاد که سود سال ۸۹ را ۷۰۹ ریال اعلام داشته سود سال ۹۰ را با کاهشی اندک به ۶۵۴ ریال رسانده است که با وجود رشد فروش طرح تحول بلای جای هزینه های شرکت شده و مانع از رشد سود کچاد بوده است . کگل نیز به مانند کچاد راه خودر ا در پیش گرفته سود خودرا در سال ۹۰ مبلغ ۱۰۵۲ ریال اعلام نموده که در سال ۸۹ این رقم ۱۱۰۴ ریال بوده است . در کگل نیز به مانند کچاد رشد هزینه ها بابت طرح تحول عامل اصلی این موضوع بوده است .
این سود ها بی شک بر معادن و امید نیز موثر بود . و آنها را نیز منفی کرد . هر چند در میان مدت هر دو شرکت تعدیل های جدی را روانه بازار می کنند . در مورد معادن فردا بشتر صحبت خواهیم کرد سهمی که با اعلام سود مس شرایط خاصی را تجربه می کند .
بيمه ايها به كف رسيدند!!!
در بازار اين روزها شركتهاي بيمه اي حسابي به كف قيمتي خود نزديك شدند در معاملات امروز بيمه اسيا مجددا قيمتهاي 435 تومان را به خود ديد سهمي كه امسال با ازاد سازي ذخاير كاهش ارزش سرمايه گذاري ميتواند حداقل قيمت خود را به سطوح 480 تومان برساند .
اما در نماد بيمه پارسيان نيز شاهد افول قيمتي شديد بوديم بيمه پارسيان كه با تعديل زير 10 درصدي در گزارش 12 ماهه خود روبرو ميباشد امروز حتي قيمتهاي زير 340 تومان را به خود ديد .
اما در نماد بيمه البرز كه با چندين و چند شايعه مثبت همراه ميباشد نيز شاهد روند منفي بوديم بيمه البرز اين روزها با تعديل عايدي از دو جهت ازاد سازي ذخاير كاهش ارزش سرمايه گذاري و افزايش سود عملياتي مواجه ميباشد و از طرف ديگر با شايعه فروش برخي شركتهاي سرمايه گذاري خود روبرو است افزايش سرمايه سهم نيز در جريان ميباشد همه چيز براي رشد قيمت يبيمه البرز و رسيدن به سطوح قيمتي 730 تومان دربازه ميان مدت مهيا ميباشد شايد بازار به زودي روي خوش خود را به اين گروه پر پتانسيل نشان دهد. بازار تا به گروه بیمه روی خوش نشان ندهد شرایط این گروه تغییر نخواهد کرد .
دو ليزينگي پر طرفدار!!!
در بازار امروز شاهد معاملات مثبتي در دو نماد ليزينگي پر طرفدار بوديم اول ليزينگ ايرانيان كه پس از تعديل عايدي قابل توجهش با رشد قيمتي قابل توجهي نيز روبرو شد و رشد 35% درصدي را براي خود به ثبت رساند به نظر براي فردا شاهد روند مثبت اين شركت باشيم
در نماد ليزينگ غدير نيز شاهد هجوم خريدارها بوديم اين ليزينگي در حال حاضر پاين ترين نسبت پي بر اي را در بين شركتهاي ليزينگي دارد با فرض سود 20 توماني براي سال 90 و اعمال متوسط پي بر اي 6 ميتوان به قيمتهاي 120 توماني اين سهم در بازه ميان مدت خوشبين بود .
اما در چهارگوشه بازار چه خبر بود
امروز گروه دارو با شرایط ویژه ای مواجه بود و چند شرکت با اعلام گزارش خود و ددام و دالبر نیز با اعلام سود جالب توجه سال 90 با رشد مواجه شدند . داملران رازک یکی از بهترین شرکت های دارویی دامی بوده که سود خود را در سال ۹۰ با رشدی مناسب به بازار اعلام کرد . این شرکت سود سال ۸۹ خود را ابتدا از ۱۳۵۶ ریال به ۱۵۵۰ ریال افزایش داده و سپس در یک حرکت جالب توجه سود سال ۹۰ خود را نیز ۱۹۰۱ ریال اعلام کرده است که همین امر سبب رشد 11% رشد قیمت سهم شد .
زهراوی و لقمان دیگر شرکت های مثبت بازار بودند که در کنار کارخانجات داروپخش مثبت بودند نکته جالب اینجاست که اکثر شرکت ها زیر مجموعه داروپخش در حال رشد بوده که همین امر می تواند به رشد این سهم بیانجامد . نماد دالبر که برای اعلام سود سال ۹۰ متوقف شده بود امروز با پیش بینی سود ۲۰۰۳ ریالی برای سال ۹۰ و در قیمت های 1445 تومان بازگشایی شد .
اما در گروه تجهیزات صف فروش صدرا پابرجاست و تا خبر بنیادی قوی نرسد تکانی نخواهد خورد اما اذر اب با اعلام سود سال 90 متوقف شد که احتمالاً او با وجود رشد سود چوب صف فروش صدرا را خواهد خورد . این سهم سود سال ۹۰ خود را با رشدی ۲۶% مبلغ ۱۹۷ ریال اعلام کرده است و دلیل توقف ان نیز همین امر است .
اما در کنار این گروه مپنا نیز منفی بود که با حجم معامله بالایی مورد استقبال قرار گرفت و به نظر میرسد بازهم می تواند ریزشی تا 3600 را تجربه کرده و مجدداً رشد نماید .
در گروه بانک اعلام سود سینا و توقف نماد او جالب بود که فردا به بازار می اید . امروز گروه بانک نیز یکپارچه منفی بود و به نظر میرسد این وضعیت برای انها تا زمان اعلام دقیق سود سال 90 دولتی ها دامه خواهد داشت .
اما در پایان به مخابرات میرسیم که با رشد سود قابل توجه همرا اول در سال 89 و 90 جان تازه ای گرفته و با رشد قیمت تا 328 تومان مواجه شد . این شرکت برای سال ۸۹ سود خود را از مبلغ ۴۰۷۹ ریال به مبلغ ۵۳۳۴ ریال افزایش داده و دلایل تعدیل مربوطه را عمدتا ناشی از تغییر نحوه محاسبه سهم سازمان تنظیم مقررات و ارتباطات رادیویی و همچنین کاهش هزینه های مرتبط با شبکه زیرساخت اعلام کرده است . اما مهم ترین نکته سود سال ۹۰ شرکت است که این سود ۶۰۵۶ ریال اعلام شده که می تواند زمینه ساز رشد قیمت سهم در بازار شود و جبران کننده این مد توقف نماد باشد . در مورد سود همراه اول و مخابرات تحلیل کاملی ارائه خواهد شد اما بی شک این گزارش ها می تواند تعدیل مخابرات را نیز به همراه داشته باشد و احتمال توقف نماد او افزایش یافته است فردا درمورد این نماد و اثرات احتمالی بر سود اخبر بیشتر صحبت خواهیم کرد .
در مورد قیمت نیز باید گفت مخابرات دیر یا زود محکوم به ۳۵۰۰ ریالی شدن است اما همراه اول در روز بازگشایی که احتمالاً فردا خواهد بود ، می تواند حداقل در قیمت های ۴۳۰۰۰ ریال قرار گیرد و آرام آرام به سمت ۴۵۰۰۰ ریال در حرکت باشد .
گروه تحلیل گری بتا سهم
شنبه 30 بهمن 89
