گزارش بازار چهار شنبه 27بهمن 89
تیغ سیاست و گلوی بازار!
گزارش بازار – بتاسهم امروز چهارشنبه ، جلاد قدیمی بازار که در سال های قبل از ان خاطرات بدی را در ذهن داشتیم و برای مدت ها فراری شده بود دوباره تیغ تیز سیاسی خود را زیر گلوی بازار گذاشت و با صدای تهدید می برم و می برم سهامداران را ترساند و تهدید کرد . البته این جلاد پیر خیلی وقت است که دستش می لرزد و ممکن است اراده اودر مقابل شجاعت بازار ریز باشد و بهتر است این طور خیال کنیم ! که دیر یا زود او نیز راه خود را از سوی بازار ما کج کرده و به سمت دیگری برود .اما بی شک شرایط خاص حاشیه های بازار بر متن آن اثر گذار بوده و با وجود جو عرضه، خرید و رونق جمع اوری برخی شرکت ها در قیمت های منفی نیز داغ است .
اما به هر حال شاید گاهی وقت ها عدو شود سبب خیر و این مسائل سیاسی و حتی ریزش بازار های جهانی باعث استراحت موقت بازار شود که دراین مقطع به شدت به ان احساس نیاز می شود .
حال به سراغ حاشیه های خاص بازار می رویم که امروز شاید یکی از پر حاشیه ترین روز های بازار بود .
ابتدا به سراغ مسائل سیاسی برویم . در مسائل سیاسی حاد تر شدن وضعیت داخلی بازار را کلافه کرده است و ازاین موضوع نگران بوده و به نظر میرسد شرایط خاصی را دراین مدت تجربه کند . طی روزهای اتی و احتمالاً تا روز یک شنبه واکنش طرف های مقابل می تواند شرایط را رقم زند که دراین بین تظاهرات خیابانی طرفین و شعار های رادیکالی شده به سود کشور نیست .دراین بین هر گونه تنش مجدد برای بازار سم است کما این که از سوی هر طرفی باشد .
اما در سایر مسائل سیاسی بحث خارجی نیز همزمان داغ شده و فشار بیشتر شده است صحبت از دور جدید تحریم هاست . اظهارات دیشب رئیس جمهور نیز این رویه را تا حدودی تائید می کرد که اختلاف جدی است . اما خبر سیاسی دیگر که در روز های اتی بر بازار موثر است خبر تشدید درگیری ها در خاور میانه بوده که گویا ،بحرین ، لیبی،یمن و الجزایر را در خود فرو می برد . از عربستان نیز خبر می رسد که گویا پادشاه کشور فوت کرده و این برای بازارهای جهانی و منطقه خبری غافلگیر کننده است . به هر حال ثبات سیاسی چندانی در بازار وجود ندارد و این نمی تواند جالب توجه باشد .
اما در سایر خبرها صحبت های دیشب رئیس جمهورمبنی بر رونق بازار در مسائل سیاسی غرق شد اما خبر تحول برای نظام بانکی به مذاق بازار چندان خوش نیامد . این روز ها ترس از اجرای طرح تحول نیز کمی فزونی یافته است .
در بازار های جهانی نیز برخی اخبار منفی بر فلزات موثر بود و البته نفت را نیز کمی تحت تاثیر قرار داد اما بهبود حاصل شده و امید است در این چند روز شرایط کمی بهتر شود .درغیر این صورت روند منفی بازهم بازار را بغل خواهد کرد . قیمت نفت در سطح 84 دلار قرار دارد که برای بودجه ریزی کشور خبر مناسبی نیست و پتروشیمی ها نیز ازاین خبر خیلی استقبال نمی کنند . قیمت مس هم با کاهشی جدی به 9920 دلار رسیده است که خبرخوبی برای مس متوقف شده نمی باشد . در فلز روی نیز قیمت روی به 2469 رسیده که البته رشد او کمی بهتر از مس ادامه داشته . در بیلت نیز رشد قیمت شمش بیلت را با کمک چین شاهدیم که به 546 دلار رسیده است . به طور کلی شرایط بازار های جهانی می تواند رو به بهبود باشد که این چند روز تعطیلی ما و رونق انها به سود بازار هفته بعد خواهد بود .
در پایان باید به شاخص اشاره داشت که پس از مدت ها طعم ریزش را چشید و با کاهشی 82 واحد لرزان و ترسان به سمت 22 هزار باز می گردد و مدام زیر پای خود را نگاه می کند . که البته اگر شرکت هایی مانند پارسیان، امید، خارک و فن آوران نبودند سنگ آهنی ها و بانکی ها آن را یک لقمه چرب منفی می کردند .
به هر حال همه چیز دست در دست هم باعث به وجود امدن شرایط سخت برای بازار شده است که البته گذر از ان کار دشواری نیست اما پیچیدگی های خاص خود را دارد .
اما در بازار چه خبر بود .
شرایط بازار را باید در نماد هایی دید که امروز با حجم معامله بالایی بیشتر مورد توجه بوده که نشان میداد هنوز عطش خرید در بازار وجود دارد .
صدرا در حاشیه …
خبر اعلام سود 40 ریالی از سوی صدرا این سهم را کاملاً به حاشیه برده و امروز با صف فروش سنگین بیش از 50 میلیونی مواجه بود . صدرا یکی از پر حرف و حدیث ترین شرکت های بورسی بوده که تا بدین جا حاشیه های فراوانی را در بازار به جا گذاشته است و بلاشک پر حاشیه ترین شرکت سال بوده است و در حال حاضر نیز با وجود تمامی شایعات مبنی بر احتمال اعلام سود 120 ، 150، 200،250 و حتی 400 ریالی شرکت پیس دشتی کرده و سود 40 ریالی! خود را به بازار اعلام کرده است . اگر به شکل کلی به این پیش بینی سود نگاه کنیم می بینم که رشد قابل توجهی را در درامد های صدرا می بینیم که این درامد نسبت به سال های گذشته بی سابقه بوده است . این پیش بینی درامد نسبت به سال 89 حدود دو برابر و نسبت به سال 88 حدود 5 برابر بوده که خود نشان از افزایش درامد های شرکت و افزایش اخذ قرارداد ها را دارد اما نکته منفی این موضوع افزایش همزمان و یا حتی با سرعت بیشتر هزینه های شرکت و بهای تمام شده است که حاشیه سود شرکت را کاهش داده .که البته بازار معتقد است صدرا در میان مدت شرایط خوبی را تجربه می کند اما بی شک این ان انتظار بازار از صدرا نبوده و این ریزش نیز منطقی است . دراین نماد امروز دیگر خبری از حجم معاملات بالا نبود تا نشان دهد حقیقی های بازار این باراز مدیران صدرا رکب خورده و حال در صفوف فروش جای گرفته اند! اگر کسی به داد سهم نرسد سرنوشت غم انگیزی در کوتاه مدت در انتظار سهم خواهد بود که بخش مهمی از سهامداران را سرخورده خواهد کرد .
اما دراین گروه امروز مپنا با وجود خبر معامله 4500 ریالی باز هم منفی بود ودر قیمت های 381 به کار خود پایان داد . در صورتی که صدرا را بتوان زیر 3800 شکار کرد می تواند در میان مدت قیمت خوبی را به حساب آورد . البته امروز حجم معامله بیش از 4 میلیونی نشان می داد که خیلی هم نباید نگران بود .
همه پس زدند به جز روی!
در گزارش های بازار معمولاً گروه فلزات و سنگ آهن را با هم بررسی می کنیم . البته امروزدر هر دو گروه همه به جز رویی ها عقب نشینی کرده بودند . مس هم شانس آورد که به توقف نمادرفته وگرنه با کاهش قیمت جهانی امروز شاخص را حسابی زخمی می کرد . امروز در گروه سنگ اهن شاهد ریزش کچاد و کگل بودیم که البته حجم معاملات آنها چندان بالا نبود و برخی این هفته ر ا بری آنها حیاتی ترین هفته از نظر اعلام سود سال 90 می دانند . معادن هم با جو منفی روبرو شده اما بسیار خوب معامله می شدو مورد توجه سهامداران قرار گرفت . به نظر میرسد قیمت های محدوده 7600 تا 7700 برای معادن می تواند محدوده پر حجمی باشد .
در گروه فولاد فخوز با وجود رسیدن به قیمت های منطقی و شرایط مناسب بنیادی ور شد قیمت بیلت بین مثبت و منفی در نوسان بودو البته در منفی ها به کار خود پایان داد . دیروز گفته بودیم که فخوز یکی از گزینه های بنیادی مناسب بازار است . اما در بازار امروز روند گروه روی همچنان مثبت بود و شرکت هایی مانند فراوری،فاسمین، فسرب و کاما سبز بودند که البته به دلیل ایستادگی قیمت جهانی روی در قیمت های بالای 2400 و 2500 دلار است و به نظر میرسد با این رشد قیمت جهانی طی امروز و احتمالاً روز های اتی شرایط کمی بهتر شود.
بانک عزا گرفت …
امروز گروه بانک درگیر چند خبر بود .شایعاتی از پارسیان و خرید های گسترده برخی خوردوساز ها از جمله سایپا ، احتمال تعویق افزایش سرمایه پست بانک ، توقف نمادصادرات برای افزایش سرمایه و در نهایت و از همه مهم تر تیغ تیز شده دولت برای نظام بانکی که گویا از نرخ سود و کارمزد ها آغاز می شود و همان طور ادامه دارد . به هر حال امروز گروه بانک حال و روز خوبی نداشت و صادرات را نیز برای افزایش سرمایه متوقف شده میدید . البته دراین گروه اعلام سود سال 90 وکار نیز مورد توجه قرار داشت که همزمان با آن فروش برخی حقوقی ها و حقیقی های سهم آغاز شده . بانک کار آفرین سود سال ۹۰ خود را با اندکی افزایش ۶۶۰ ریال اعلام کرده است حال انکه سود سال ۸۹ این شرکت در محدوده ۶۴۵ ریال است که رشد اندک ۲% را شاهد است .
سيمانيها و اميد بر باد رفته!!!
اين روزها درشركتهاي سيماني شاهد تحركاتي در زمينه انرژي هستيم دو شركت سيمان تهران و سيمان هگمتان بخشي از سهام نيروگاه قم را خريداري كرده اند و به نظر ميرسد شركتهاي سيماني به فكر تامين انرژي خود به طرق مختلف هستند اين امر ميتواند اينده اين شركتها را تضمين و از فشار نگراني مصرف انرژي اين شركتها بكاهد
اما در اين گروه امروز سيمان شاهرود با اعلام تعديل عايدي با رشد قيمتي 6 درصدي بازگشايي شد سيمان شاهرود با افتتاح خط توليد دوم خود شاهد تغييرات جدي در سود سال جاري خود ميباشد
اما سيمان پر پتانسيل هگمتان كه يكي از بزرگترين صادر كنندگان سيمان كشور نيز ميباشد امروز به خط حمايتي 240 توماني خود واكنش نشان داد در مقطع فعلي پيشبيني ميشود سهگمت در دو سطح قيمتي 240-260 تومان نوسان قيمتي را تجربه نمايد
اين شركت به تازگي بخشي از سهام نيروگاه قم را خريداري نموده است
امروز سيمان فارس خوزستان با حجم بالاي معاملات كه بخشي از ان احتمالا به صورت بلوكي بوده است ميرود تا ارام ارام خود را به سطح مقاومتي120 توماني برساند ظاهرا سفارس توان عبور از مقاومت سرسخت 120 توماني را نداشته باشد سهمي كه علي رغم قيمت بسيار پاينش ارزش بازار بسيار بالايي دارد
اما خبر خريد بخشي از سهام نيروگاه قم نتوانست تغييري در روند سيمان تهران ايجاد نمايد و اين شركت امروز شاهد تداوم روند منفي معاملاتي خود بود ستران در گروه سيماني نسبت پي بر اي نسبتا بالايي دارد و به نظر نيمرسد در بازه كوتاه مدت رشدي در انتظار اين سهم باشد
سرمايه گذاريها پشت در!!!
اين روزها سرمايه گذاريها پشت در بازار هستند تا ببيند خلاصه بازار تا پايان سال چه جهت و سمت و سويي را ميگيرد ظاهرا شوكي كه امروز به بازار وارد شد خيلي سريع كم رنگ شد و اين امر باعث اقبال بيشتر به سهام شركتهاي سرمايه گذاري در راستاي رشد قيمتي ساير سهام بازار خواهد شد
در بازار امروز رشد سهام گروه روي و احتمال تعديل مثبت سرمايه گذاري توسعه صنعتي باعث رشد قيمتي سهام اين شركت شده است وتوصا امروز قيمتهاي 120 تومان را پشت سر گذارده و در سطح 123 تومان با عرضخ بسيار سنگين متوقف شد ظاهرا وتوصا كم كم به پايان روند صعودي خود رسيده است و بايد منتظر روند اصلاحي ويا تعادلي سهم باشيم
اما امروز سرمايه گذاري اميد كه با شايعه تعديل مثبت ديگري همراه شده امروز بالاخره به تعادل رسيد قيمت و پي بر اي اين سهم نيز رشد خوبي را تجربه كرده است و انتظار تعادل قيمتي از سهام اين شركت در روزهاي اينده ميرود
اما سرمايه گذاري پتروشيمي كه به زودي با عرضه بلوك مديريتي سهام خود توسط تامين اجتماعي مواجه خواهد شد اين روزها مورد توجه فعالان بازار قرار خواهد گرفت خريدار اين بلوك مالك 1-2 كرسي بزرگترين هلدينگ ساختماني خواهد شد و از طرفي به طور غير مستقيم نيز وارد هيئت مديره بانك اقتصاد نوين خواهد شد به همين دليل اين بلوك مديريتي از جذابيت بالايي بر خوردار ميباشد
داروييها بدون ريسك!!!
اين روزها داروييها يواش يواش خود را براي شروع سالي متفاوت اغاز ميكنند سالي كه بازار بيشتر به ارزش سهام اين گروه پي خواهد برد با اجرا شدن طرح تحول و افزايش هزينه درس اير گروه ها و عدم تاثير اين طرح بر گروه دارويي در كنار احتمال افزايش نرخ دارو باعث جذابيت دو چندان در سهام اين گروه خواهد شد
در بازار امروز در نماد ايران دارو با انتشار گزارش پيشبيني سود سال 90 شركت كه با افزايش خوبي به مانند سود ساير شركتهاي دارويي روبرو بود امروز با اقبال و رشد قيمتي مواجه شد ديران ميتواند رشد ارام قيمتي را تا سطوح 600 تومان تا شب مجمع تجربه نمايد
اما داروسازي لقمان كه غول دارويي ها از نظر اجراي طرح توسعه ميباشد و با افتتاح طرح هاي توسعه اي خود به سود دو برابر سال 89 خواهد رسيد امروز پس از اصلاح و افت قيمتي درسطوح 430 تومان متعادل شد دلقما با ديد كوتاه مدت پتانسيلي براي رشد ندارد اما با ديد بلند مدت و با توجه به طرح هاي توسعه اي شركت حرفهاي بسياري براي گفتن دارد
شميايي ها وشوينده ها بي انتها!!!
اين روزها با افزايش شديد قيمت نفت و بالطبع افزايش قيمت محصولات پتروشيمي و شيمايي شاهد رشد قيمتي سهام شركتهاي صنعت شيميايي و شركتهاي شونده هستيم شركتهايي كه سال 90 متفاوتي را پيش رو دارند و جز شركتهاي پيشرو و ليدر بازار به خصوص براي سال 90 محسوب ميگردند
دربازار امروز در نماد شيميايي فارس شاهد صف خريد و روند روبه رشد سهام اين شركت بوديم درست است شركتبراي سال جاري با تعديل مثبت ديگري همراه ميباشد اما به اين نكته مهم كه بيش از 90 درصد سود شركت غير عملياتي ميباشد بايد توجه ويژه اي داشت
اما در نماد پاكسان كه با رشد قيمتي اخير تا سطوح 400 تومان به سقف قيمتي خود رسيده است و نسبت پي بر اي بالايي را نيز از ان خود كرده است كم كم اخطار و سيگنالهاي فروش در اين سهم در سطوح قيمتي بالاي 400 تومان صادر ميشود رقيب اين سهم يعني تولي پرس با افتتاح 3 طرح توسعه خود و پي بر اي بسيار پاينتر موقعيت ممتازتري را به نسبت پاكسان دارد
اما پتروشيمي فناوران كه تحليل سهم را نيز در سايت قرار داديم ظاهرا حسابي درگير جو مثبت تعديل سود سال جاري و سال اينده خود ميباشد شفن خود را كم كم اماده رشد تا قيمتهاي 1000 تومان ميكند قيمتهايي كه فاصله زيادي با ان ندارد
چهار گوشه بازار!!!
اين روزها ماشين سازي نيرو محركه با ماشين طلاسازي تبديل شده است اين شركت كوچك با سرمايه 2،5 ميليارد توماني خويش قراردادهاي بسياري را با شهرداري و ساير ارگانها منعقد كرده است كه اين قراردادها ميتواند سود شركت را متحول سازد اين سهم فعلا بازدهي بالاي 100 درصدي را تا به اينجاي كار نصيب سهامداران خود كرده است برخي از شايعات از اعلام سود 100 توماني براي سال 90 شركت حكايت دارد از دلايل صف خريد سنگين سهم كه حدود15 درصد سهام شركت را تشكيل ميدهد همين علت است
اما پگاه خراسان يا همان غشان نيز اين روزها حول و حوش شايعات مختلفي دور ميزند از شايعه احتمال تعديل مثبت 30 درصدي سود سال 90 تا شايعه فروش زمين كارخانه قديمي شركت كه ميتواند سود خوبي را بريا سال 90 شركت به ارمغان بياورد اين شركت در اوائل سال با رشد قيمتي از سطوح 220 تا 350 ركورد جالبي را به ثبت رساند و پس از ان با اصلاح قيمتي تا سطوح 250 تومان مواجه شد اما اينبار ظاهرا اهداف بالاتري دارد اهدافي كه اولين سطح ان قيمتهاي 320 تومان از ديد تكنيكاليستها ميباشد
اما پست بانك كه اين روزها با صف فروش مواجه ميباشد با مصاحبه مدير عامل شركت به احتمال زياد افزايش سرمايه شركت تا پايان اين ماه به سازمان حسابرسي براي تاييد فرستاده خواهد شد به نظر پست بانك در ماه هاي ابتدايي سال جاري افزايش سرمايه خود را تا سطح 400 ميليارد تومان اجرايي كند با افزايش سرمايه و افزايش توان تسهيلات دهي و جذب منابع در وپست بايد شاهد شكل گيري روند جديد سوداوري در پست بانك باشيم اين سهم براي سال جاري با تعديل 20 درصدي سود خود و براي سال 90 با شايعه اعلام سود 60 توماني مواجه شده است
سری به شرکتها و گروه های مختلف بازار می زنیم . در گروه سرمایه گذاری ها امروز همه به جز شرکت هایی مانند بوعلی، نیرو،وصنا، ملت و وتوصا منفی بودند . در نماد سرمايه گذاري توسعه صنعتي ايران به دليل فروش برخي سهام پرتفوي خود و افزايش سوداوري شركتهاي روي ، گویا تعدیل مثبت در انتظار این سهم خواهد بود .امروز وتوسم نیز منفی بود که با توجه به تعدیل ۵۰ تا ۶۰ تومانی بانک ملی و خبرهایی از رشد سود برخی زیر مجموعه های توسعه ملی و احتمال فروش برخی دارایی های خارج بورسی این شرکت و شناسایی سود بالا احتمال رشد سود این شرکت در آینده بسیار بالاست . دراین گروه امروز غدیر نیز مورد توجه قرار داشت . البته از نظر معاملاتی . سهمی که یکشنبه فولاد الیاژی خود را وارد بورس می کند . به نظر میرسد اگر محدوده 4800 ریال را غدیر بتواند لمس کند احتمال بازگشت قدرتمندانه او وجود دارد .
در بازار امروز ایستادگی مخابرات نیز جالب توجه بود که از قیمت های 3200 ریال تنها برای لحظاتی نزول کرد که احتمال اعلام سود همراه اول در اخر هفته بهمن شرایط را در هفته آتی تغییر خواهد داد .
در سایر گروه ها و گروه نفت و پتروشیمی مطابق پیش بینی های دیروز خارک رشد قیمت را از سر گرفت اما شپنا هنوز در گیر و دار معاملات خوداست . شپنا در حالی همچنان مورد بی مهری بازار قرار دارد که دو خبر ویژه از این شرکت حاکی از ان است که احتمال تعدیل ۱۲% سود در روز های آتی را در جیب خود دارد . در برخی شنیده های دیگر نیز از احتمال اعلام سود سال ۹۰ با سه سناریو خبر می دهند که حداقل آن ۹۶۰ ریال بوده . باید دید خبرها در مورد شپنا می تواند به رشد قیمت سهم کمک کند یا خیر ؟
امادر پایان باید به گروه دارو اشاره کرد که تحرک خاصی را در حالی که بازار منفی شده به خود می بیند و این برای بازار نیز بسیار حائز اهمیت است که دارویی ها دراین شرایط و با توجه به اعلام سود مناسب و البته محافظه کارانه در سال 90 همچنان مورد توجه بازارهستند . در روز های آینده از این گروه بیشتر خواهیم گفت .
در پایان باید به این نکته اشاره کرد که بازار دراین هفته و اخر هفته آن با احتمال انتشار گزارش بسیاری از شرکت ها بودجه سال90 مواجه است که می تواند شوک خوبی برای برون رفت بازار از رکود باشد . هفته بعد هفته جدال حاشیه ها و صورت های مالی شرکت هاست !
گروه تحلیل گری بتا سهم
چهارشنبه 27 بهمن 89
