گزارش بازار چهار شنبه ۲۷بهمن ۸۹
تیغ سیاست و گلوی بازار!
گزارش بازار – بتاسهم امروز چهارشنبه ، جلاد قدیمی بازار که در سال های قبل از ان خاطرات بدی را در ذهن داشتیم و برای مدت ها فراری شده بود دوباره تیغ تیز سیاسی خود را زیر گلوی بازار گذاشت و با صدای تهدید می برم و می برم سهامداران را ترساند و تهدید کرد . البته این جلاد پیر خیلی وقت است که دستش می لرزد و ممکن است اراده اودر مقابل شجاعت بازار ریز باشد و بهتر است این طور خیال کنیم ! که دیر یا زود او نیز راه خود را از سوی بازار ما کج کرده و به سمت دیگری برود .اما بی شک شرایط خاص حاشیه های بازار بر متن آن اثر گذار بوده و با وجود جو عرضه، خرید و رونق جمع اوری برخی شرکت ها در قیمت های منفی نیز داغ است .
اما به هر حال شاید گاهی وقت ها عدو شود سبب خیر و این مسائل سیاسی و حتی ریزش بازار های جهانی باعث استراحت موقت بازار شود که دراین مقطع به شدت به ان احساس نیاز می شود .
حال به سراغ حاشیه های خاص بازار می رویم که امروز شاید یکی از پر حاشیه ترین روز های بازار بود .
ابتدا به سراغ مسائل سیاسی برویم . در مسائل سیاسی حاد تر شدن وضعیت داخلی بازار را کلافه کرده است و ازاین موضوع نگران بوده و به نظر میرسد شرایط خاصی را دراین مدت تجربه کند . طی روزهای اتی و احتمالاً تا روز یک شنبه واکنش طرف های مقابل می تواند شرایط را رقم زند که دراین بین تظاهرات خیابانی طرفین و شعار های رادیکالی شده به سود کشور نیست .دراین بین هر گونه تنش مجدد برای بازار سم است کما این که از سوی هر طرفی باشد .
اما در سایر مسائل سیاسی بحث خارجی نیز همزمان داغ شده و فشار بیشتر شده است صحبت از دور جدید تحریم هاست . اظهارات دیشب رئیس جمهور نیز این رویه را تا حدودی تائید می کرد که اختلاف جدی است . اما خبر سیاسی دیگر که در روز های اتی بر بازار موثر است خبر تشدید درگیری ها در خاور میانه بوده که گویا ،بحرین ، لیبی،یمن و الجزایر را در خود فرو می برد . از عربستان نیز خبر می رسد که گویا پادشاه کشور فوت کرده و این برای بازارهای جهانی و منطقه خبری غافلگیر کننده است . به هر حال ثبات سیاسی چندانی در بازار وجود ندارد و این نمی تواند جالب توجه باشد .
اما در سایر خبرها صحبت های دیشب رئیس جمهورمبنی بر رونق بازار در مسائل سیاسی غرق شد اما خبر تحول برای نظام بانکی به مذاق بازار چندان خوش نیامد . این روز ها ترس از اجرای طرح تحول نیز کمی فزونی یافته است .
در بازار های جهانی نیز برخی اخبار منفی بر فلزات موثر بود و البته نفت را نیز کمی تحت تاثیر قرار داد اما بهبود حاصل شده و امید است در این چند روز شرایط کمی بهتر شود .درغیر این صورت روند منفی بازهم بازار را بغل خواهد کرد . قیمت نفت در سطح ۸۴ دلار قرار دارد که برای بودجه ریزی کشور خبر مناسبی نیست و پتروشیمی ها نیز ازاین خبر خیلی استقبال نمی کنند . قیمت مس هم با کاهشی جدی به ۹۹۲۰ دلار رسیده است که خبرخوبی برای مس متوقف شده نمی باشد . در فلز روی نیز قیمت روی به ۲۴۶۹ رسیده که البته رشد او کمی بهتر از مس ادامه داشته . در بیلت نیز رشد قیمت شمش بیلت را با کمک چین شاهدیم که به ۵۴۶ دلار رسیده است . به طور کلی شرایط بازار های جهانی می تواند رو به بهبود باشد که این چند روز تعطیلی ما و رونق انها به سود بازار هفته بعد خواهد بود .
در پایان باید به شاخص اشاره داشت که پس از مدت ها طعم ریزش را چشید و با کاهشی ۸۲ واحد لرزان و ترسان به سمت ۲۲ هزار باز می گردد و مدام زیر پای خود را نگاه می کند . که البته اگر شرکت هایی مانند پارسیان، امید، خارک و فن آوران نبودند سنگ آهنی ها و بانکی ها آن را یک لقمه چرب منفی می کردند .
به هر حال همه چیز دست در دست هم باعث به وجود امدن شرایط سخت برای بازار شده است که البته گذر از ان کار دشواری نیست اما پیچیدگی های خاص خود را دارد .
اما در بازار چه خبر بود .
شرایط بازار را باید در نماد هایی دید که امروز با حجم معامله بالایی بیشتر مورد توجه بوده که نشان میداد هنوز عطش خرید در بازار وجود دارد .
صدرا در حاشیه …
خبر اعلام سود ۴۰ ریالی از سوی صدرا این سهم را کاملاً به حاشیه برده و امروز با صف فروش سنگین بیش از ۵۰ میلیونی مواجه بود . صدرا یکی از پر حرف و حدیث ترین شرکت های بورسی بوده که تا بدین جا حاشیه های فراوانی را در بازار به جا گذاشته است و بلاشک پر حاشیه ترین شرکت سال بوده است و در حال حاضر نیز با وجود تمامی شایعات مبنی بر احتمال اعلام سود ۱۲۰ ، ۱۵۰، ۲۰۰،۲۵۰ و حتی ۴۰۰ ریالی شرکت پیس دشتی کرده و سود ۴۰ ریالی! خود را به بازار اعلام کرده است . اگر به شکل کلی به این پیش بینی سود نگاه کنیم می بینم که رشد قابل توجهی را در درامد های صدرا می بینیم که این درامد نسبت به سال های گذشته بی سابقه بوده است . این پیش بینی درامد نسبت به سال ۸۹ حدود دو برابر و نسبت به سال ۸۸ حدود ۵ برابر بوده که خود نشان از افزایش درامد های شرکت و افزایش اخذ قرارداد ها را دارد اما نکته منفی این موضوع افزایش همزمان و یا حتی با سرعت بیشتر هزینه های شرکت و بهای تمام شده است که حاشیه سود شرکت را کاهش داده .که البته بازار معتقد است صدرا در میان مدت شرایط خوبی را تجربه می کند اما بی شک این ان انتظار بازار از صدرا نبوده و این ریزش نیز منطقی است . دراین نماد امروز دیگر خبری از حجم معاملات بالا نبود تا نشان دهد حقیقی های بازار این باراز مدیران صدرا رکب خورده و حال در صفوف فروش جای گرفته اند! اگر کسی به داد سهم نرسد سرنوشت غم انگیزی در کوتاه مدت در انتظار سهم خواهد بود که بخش مهمی از سهامداران را سرخورده خواهد کرد .
اما دراین گروه امروز مپنا با وجود خبر معامله ۴۵۰۰ ریالی باز هم منفی بود ودر قیمت های ۳۸۱ به کار خود پایان داد . در صورتی که صدرا را بتوان زیر ۳۸۰۰ شکار کرد می تواند در میان مدت قیمت خوبی را به حساب آورد . البته امروز حجم معامله بیش از ۴ میلیونی نشان می داد که خیلی هم نباید نگران بود .
همه پس زدند به جز روی!
در گزارش های بازار معمولاً گروه فلزات و سنگ آهن را با هم بررسی می کنیم . البته امروزدر هر دو گروه همه به جز رویی ها عقب نشینی کرده بودند . مس هم شانس آورد که به توقف نمادرفته وگرنه با کاهش قیمت جهانی امروز شاخص را حسابی زخمی می کرد . امروز در گروه سنگ اهن شاهد ریزش کچاد و کگل بودیم که البته حجم معاملات آنها چندان بالا نبود و برخی این هفته ر ا بری آنها حیاتی ترین هفته از نظر اعلام سود سال ۹۰ می دانند . معادن هم با جو منفی روبرو شده اما بسیار خوب معامله می شدو مورد توجه سهامداران قرار گرفت . به نظر میرسد قیمت های محدوده ۷۶۰۰ تا ۷۷۰۰ برای معادن می تواند محدوده پر حجمی باشد .
در گروه فولاد فخوز با وجود رسیدن به قیمت های منطقی و شرایط مناسب بنیادی ور شد قیمت بیلت بین مثبت و منفی در نوسان بودو البته در منفی ها به کار خود پایان داد . دیروز گفته بودیم که فخوز یکی از گزینه های بنیادی مناسب بازار است . اما در بازار امروز روند گروه روی همچنان مثبت بود و شرکت هایی مانند فراوری،فاسمین، فسرب و کاما سبز بودند که البته به دلیل ایستادگی قیمت جهانی روی در قیمت های بالای ۲۴۰۰ و ۲۵۰۰ دلار است و به نظر میرسد با این رشد قیمت جهانی طی امروز و احتمالاً روز های اتی شرایط کمی بهتر شود.
بانک عزا گرفت …
امروز گروه بانک درگیر چند خبر بود .شایعاتی از پارسیان و خرید های گسترده برخی خوردوساز ها از جمله سایپا ، احتمال تعویق افزایش سرمایه پست بانک ، توقف نمادصادرات برای افزایش سرمایه و در نهایت و از همه مهم تر تیغ تیز شده دولت برای نظام بانکی که گویا از نرخ سود و کارمزد ها آغاز می شود و همان طور ادامه دارد . به هر حال امروز گروه بانک حال و روز خوبی نداشت و صادرات را نیز برای افزایش سرمایه متوقف شده میدید . البته دراین گروه اعلام سود سال ۹۰ وکار نیز مورد توجه قرار داشت که همزمان با آن فروش برخی حقوقی ها و حقیقی های سهم آغاز شده . بانک کار آفرین سود سال ۹۰ خود را با اندکی افزایش ۶۶۰ ریال اعلام کرده است حال انکه سود سال ۸۹ این شرکت در محدوده ۶۴۵ ریال است که رشد اندک ۲% را شاهد است .
سیمانیها و امید بر باد رفته!!!
این روزها درشرکتهای سیمانی شاهد تحرکاتی در زمینه انرژی هستیم دو شرکت سیمان تهران و سیمان هگمتان بخشی از سهام نیروگاه قم را خریداری کرده اند و به نظر میرسد شرکتهای سیمانی به فکر تامین انرژی خود به طرق مختلف هستند این امر میتواند اینده این شرکتها را تضمین و از فشار نگرانی مصرف انرژی این شرکتها بکاهد
اما در این گروه امروز سیمان شاهرود با اعلام تعدیل عایدی با رشد قیمتی ۶ درصدی بازگشایی شد سیمان شاهرود با افتتاح خط تولید دوم خود شاهد تغییرات جدی در سود سال جاری خود میباشد
اما سیمان پر پتانسیل هگمتان که یکی از بزرگترین صادر کنندگان سیمان کشور نیز میباشد امروز به خط حمایتی ۲۴۰ تومانی خود واکنش نشان داد در مقطع فعلی پیشبینی میشود سهگمت در دو سطح قیمتی ۲۴۰-۲۶۰ تومان نوسان قیمتی را تجربه نماید
این شرکت به تازگی بخشی از سهام نیروگاه قم را خریداری نموده است
امروز سیمان فارس خوزستان با حجم بالای معاملات که بخشی از ان احتمالا به صورت بلوکی بوده است میرود تا ارام ارام خود را به سطح مقاومتی۱۲۰ تومانی برساند ظاهرا سفارس توان عبور از مقاومت سرسخت ۱۲۰ تومانی را نداشته باشد سهمی که علی رغم قیمت بسیار پاینش ارزش بازار بسیار بالایی دارد
اما خبر خرید بخشی از سهام نیروگاه قم نتوانست تغییری در روند سیمان تهران ایجاد نماید و این شرکت امروز شاهد تداوم روند منفی معاملاتی خود بود ستران در گروه سیمانی نسبت پی بر ای نسبتا بالایی دارد و به نظر نیمرسد در بازه کوتاه مدت رشدی در انتظار این سهم باشد
سرمایه گذاریها پشت در!!!
این روزها سرمایه گذاریها پشت در بازار هستند تا ببیند خلاصه بازار تا پایان سال چه جهت و سمت و سویی را میگیرد ظاهرا شوکی که امروز به بازار وارد شد خیلی سریع کم رنگ شد و این امر باعث اقبال بیشتر به سهام شرکتهای سرمایه گذاری در راستای رشد قیمتی سایر سهام بازار خواهد شد
در بازار امروز رشد سهام گروه روی و احتمال تعدیل مثبت سرمایه گذاری توسعه صنعتی باعث رشد قیمتی سهام این شرکت شده است وتوصا امروز قیمتهای ۱۲۰ تومان را پشت سر گذارده و در سطح ۱۲۳ تومان با عرضخ بسیار سنگین متوقف شد ظاهرا وتوصا کم کم به پایان روند صعودی خود رسیده است و باید منتظر روند اصلاحی ویا تعادلی سهم باشیم
اما امروز سرمایه گذاری امید که با شایعه تعدیل مثبت دیگری همراه شده امروز بالاخره به تعادل رسید قیمت و پی بر ای این سهم نیز رشد خوبی را تجربه کرده است و انتظار تعادل قیمتی از سهام این شرکت در روزهای اینده میرود
اما سرمایه گذاری پتروشیمی که به زودی با عرضه بلوک مدیریتی سهام خود توسط تامین اجتماعی مواجه خواهد شد این روزها مورد توجه فعالان بازار قرار خواهد گرفت خریدار این بلوک مالک ۱-۲ کرسی بزرگترین هلدینگ ساختمانی خواهد شد و از طرفی به طور غیر مستقیم نیز وارد هیئت مدیره بانک اقتصاد نوین خواهد شد به همین دلیل این بلوک مدیریتی از جذابیت بالایی بر خوردار میباشد
داروییها بدون ریسک!!!
این روزها داروییها یواش یواش خود را برای شروع سالی متفاوت اغاز میکنند سالی که بازار بیشتر به ارزش سهام این گروه پی خواهد برد با اجرا شدن طرح تحول و افزایش هزینه درس ایر گروه ها و عدم تاثیر این طرح بر گروه دارویی در کنار احتمال افزایش نرخ دارو باعث جذابیت دو چندان در سهام این گروه خواهد شد
در بازار امروز در نماد ایران دارو با انتشار گزارش پیشبینی سود سال ۹۰ شرکت که با افزایش خوبی به مانند سود سایر شرکتهای دارویی روبرو بود امروز با اقبال و رشد قیمتی مواجه شد دیران میتواند رشد ارام قیمتی را تا سطوح ۶۰۰ تومان تا شب مجمع تجربه نماید
اما داروسازی لقمان که غول دارویی ها از نظر اجرای طرح توسعه میباشد و با افتتاح طرح های توسعه ای خود به سود دو برابر سال ۸۹ خواهد رسید امروز پس از اصلاح و افت قیمتی درسطوح ۴۳۰ تومان متعادل شد دلقما با دید کوتاه مدت پتانسیلی برای رشد ندارد اما با دید بلند مدت و با توجه به طرح های توسعه ای شرکت حرفهای بسیاری برای گفتن دارد
شمیایی ها وشوینده ها بی انتها!!!
این روزها با افزایش شدید قیمت نفت و بالطبع افزایش قیمت محصولات پتروشیمی و شیمایی شاهد رشد قیمتی سهام شرکتهای صنعت شیمیایی و شرکتهای شونده هستیم شرکتهایی که سال ۹۰ متفاوتی را پیش رو دارند و جز شرکتهای پیشرو و لیدر بازار به خصوص برای سال ۹۰ محسوب میگردند
دربازار امروز در نماد شیمیایی فارس شاهد صف خرید و روند روبه رشد سهام این شرکت بودیم درست است شرکتبرای سال جاری با تعدیل مثبت دیگری همراه میباشد اما به این نکته مهم که بیش از ۹۰ درصد سود شرکت غیر عملیاتی میباشد باید توجه ویژه ای داشت
اما در نماد پاکسان که با رشد قیمتی اخیر تا سطوح ۴۰۰ تومان به سقف قیمتی خود رسیده است و نسبت پی بر ای بالایی را نیز از ان خود کرده است کم کم اخطار و سیگنالهای فروش در این سهم در سطوح قیمتی بالای ۴۰۰ تومان صادر میشود رقیب این سهم یعنی تولی پرس با افتتاح ۳ طرح توسعه خود و پی بر ای بسیار پاینتر موقعیت ممتازتری را به نسبت پاکسان دارد
اما پتروشیمی فناوران که تحلیل سهم را نیز در سایت قرار دادیم ظاهرا حسابی درگیر جو مثبت تعدیل سود سال جاری و سال اینده خود میباشد شفن خود را کم کم اماده رشد تا قیمتهای ۱۰۰۰ تومان میکند قیمتهایی که فاصله زیادی با ان ندارد
چهار گوشه بازار!!!
این روزها ماشین سازی نیرو محرکه با ماشین طلاسازی تبدیل شده است این شرکت کوچک با سرمایه ۲،۵ میلیارد تومانی خویش قراردادهای بسیاری را با شهرداری و سایر ارگانها منعقد کرده است که این قراردادها میتواند سود شرکت را متحول سازد این سهم فعلا بازدهی بالای ۱۰۰ درصدی را تا به اینجای کار نصیب سهامداران خود کرده است برخی از شایعات از اعلام سود ۱۰۰ تومانی برای سال ۹۰ شرکت حکایت دارد از دلایل صف خرید سنگین سهم که حدود۱۵ درصد سهام شرکت را تشکیل میدهد همین علت است
اما پگاه خراسان یا همان غشان نیز این روزها حول و حوش شایعات مختلفی دور میزند از شایعه احتمال تعدیل مثبت ۳۰ درصدی سود سال ۹۰ تا شایعه فروش زمین کارخانه قدیمی شرکت که میتواند سود خوبی را بریا سال ۹۰ شرکت به ارمغان بیاورد این شرکت در اوائل سال با رشد قیمتی از سطوح ۲۲۰ تا ۳۵۰ رکورد جالبی را به ثبت رساند و پس از ان با اصلاح قیمتی تا سطوح ۲۵۰ تومان مواجه شد اما اینبار ظاهرا اهداف بالاتری دارد اهدافی که اولین سطح ان قیمتهای ۳۲۰ تومان از دید تکنیکالیستها میباشد
اما پست بانک که این روزها با صف فروش مواجه میباشد با مصاحبه مدیر عامل شرکت به احتمال زیاد افزایش سرمایه شرکت تا پایان این ماه به سازمان حسابرسی برای تایید فرستاده خواهد شد به نظر پست بانک در ماه های ابتدایی سال جاری افزایش سرمایه خود را تا سطح ۴۰۰ میلیارد تومان اجرایی کند با افزایش سرمایه و افزایش توان تسهیلات دهی و جذب منابع در وپست باید شاهد شکل گیری روند جدید سوداوری در پست بانک باشیم این سهم برای سال جاری با تعدیل ۲۰ درصدی سود خود و برای سال ۹۰ با شایعه اعلام سود ۶۰ تومانی مواجه شده است
سری به شرکتها و گروه های مختلف بازار می زنیم . در گروه سرمایه گذاری ها امروز همه به جز شرکت هایی مانند بوعلی، نیرو،وصنا، ملت و وتوصا منفی بودند . در نماد سرمایه گذاری توسعه صنعتی ایران به دلیل فروش برخی سهام پرتفوی خود و افزایش سوداوری شرکتهای روی ، گویا تعدیل مثبت در انتظار این سهم خواهد بود .امروز وتوسم نیز منفی بود که با توجه به تعدیل ۵۰ تا ۶۰ تومانی بانک ملی و خبرهایی از رشد سود برخی زیر مجموعه های توسعه ملی و احتمال فروش برخی دارایی های خارج بورسی این شرکت و شناسایی سود بالا احتمال رشد سود این شرکت در آینده بسیار بالاست . دراین گروه امروز غدیر نیز مورد توجه قرار داشت . البته از نظر معاملاتی . سهمی که یکشنبه فولاد الیاژی خود را وارد بورس می کند . به نظر میرسد اگر محدوده ۴۸۰۰ ریال را غدیر بتواند لمس کند احتمال بازگشت قدرتمندانه او وجود دارد .
در بازار امروز ایستادگی مخابرات نیز جالب توجه بود که از قیمت های ۳۲۰۰ ریال تنها برای لحظاتی نزول کرد که احتمال اعلام سود همراه اول در اخر هفته بهمن شرایط را در هفته آتی تغییر خواهد داد .
در سایر گروه ها و گروه نفت و پتروشیمی مطابق پیش بینی های دیروز خارک رشد قیمت را از سر گرفت اما شپنا هنوز در گیر و دار معاملات خوداست . شپنا در حالی همچنان مورد بی مهری بازار قرار دارد که دو خبر ویژه از این شرکت حاکی از ان است که احتمال تعدیل ۱۲% سود در روز های آتی را در جیب خود دارد . در برخی شنیده های دیگر نیز از احتمال اعلام سود سال ۹۰ با سه سناریو خبر می دهند که حداقل آن ۹۶۰ ریال بوده . باید دید خبرها در مورد شپنا می تواند به رشد قیمت سهم کمک کند یا خیر ؟
امادر پایان باید به گروه دارو اشاره کرد که تحرک خاصی را در حالی که بازار منفی شده به خود می بیند و این برای بازار نیز بسیار حائز اهمیت است که دارویی ها دراین شرایط و با توجه به اعلام سود مناسب و البته محافظه کارانه در سال ۹۰ همچنان مورد توجه بازارهستند . در روز های آینده از این گروه بیشتر خواهیم گفت .
در پایان باید به این نکته اشاره کرد که بازار دراین هفته و اخر هفته آن با احتمال انتشار گزارش بسیاری از شرکت ها بودجه سال۹۰ مواجه است که می تواند شوک خوبی برای برون رفت بازار از رکود باشد . هفته بعد هفته جدال حاشیه ها و صورت های مالی شرکت هاست !
گروه تحلیل گری بتا سهم
چهارشنبه ۲۷ بهمن ۸۹
