گزارش بازار دوشنبه 18بهمن 89
دو راهی صعود و سقوط …
گزارش بازار – بتاسهم –17:15 امروز دوشنبه ، بازار در حالی کار خود را آغاز کرد که به خوبی مشخص بود بر سر یک دو راهی تعیین جهت قرار گرفته است . تصور کنید فردی را که استراحت کاملی نکرده و دوباره پشت فرمان می نشیدند . رانندگی پس از مدتی برای او سخت خواهد شد . این شرایط از یک طرف و خبرها و مصاحبه های مدیران بورسی مبنی بر این که بازار را باید با احتیاط دنبال کرد دست به دست هم داده تا شرایط بازار بین یک دوراهی سقوط یا صعود گرفتار آید . از سویی دیگر شرایط شاخص طوری است که باید کار نکرده و ناتمام خود را تمام کند و از آن طرف او نیز محکوم به رشد است . شایعات از طرف دیگر بر این بازار و برخی شرکت ها موثر بوده که همه و همه دست به دست هم داد تا روند بازار امروز با وجود ظاهری مثبت ، عرضه های جدی را در دل خود داشته باشد .
برخی معتقدند بازار وقتی به چنین شرایطی می رسد آلارم ها و نشانه های یک رکود موقتی است و برخی دیگر نیز بر این عقیده اند که بازار مجدداً رشد خواهد کرد . پیش ازاین نقشه راه بازار را گفته بودیم که شاید بهتر باشد در روزهای ابتدایی اسفند و پایانی بهمن بازار کمی هم در استراحت باشد .
اما به بازاز باز می گردیم که بازهم در یک ساعت پایانی خبر ساز شده و اکثر صفوف خرید خود را با عرضه های جدی از دست داد . البته حجم معاملات همچنان بالاست که نشان میدهد عطش خرید به خصوص در گروه تجهیزات و صدرا همچنان وجود دارد .
اما در حاشیه بازار نکات جالب بودجه 90 و بحث نرخ دلار 1050 تومانی و نفت 80 دلاری کمی جالب توجه است خبرهایی از بهره مالکانه و نرخ اب و برق و گاز نیز جالب بود که شنیده شده برای نرخ هزینه صنایع قرار است قبوض انها قسط بندی صورت گیردو تسهیلات دریافت کنند . اخبار بودجه در روز های اتی تاثیر بسزایی بر بازار خواهد داشت کما اینکه گفته می شود خبر ریزش گروه سنگ اهن نیز از همین بابت است .
اما امروز خوشبختانه آغاز خوبی را در بازار های جهانی داشتیم .اکثر شاخص های اسیایی با رشد مواجه شدند و نفت هم در قیمت های نزدیک به 90 دلار قرار گرفت اما رشد خوبی را در فلزات به خصوص روی شاهد بودیم که فلز روی امروز از مرز 2500 هم برای لحظاتی گذر کرد تا باز هم بودجه گروه روی را پشت سر بگذارد و احتمال تعدیل را در آنها بالا ببرد . قیمت جهانی روی تنها عامل رشد اعضای این گروه است در حالی که اصلاح قیمت نیاز اساسی این گروه بوده و به شدت به ان وابسته خواهدبود . در مس نیز با وجود افزایش اندک قیمت جهانی مس و لمس محدوده 10140 دلار توسط بازارهای جهانی ، اما رشد اخیر مس باعث شد تا این فلز نتواند کار خود را تکمیل کند و ملی مس اندکی افول کرد . فردا قیمت بیلت حساس خواهد بود که در روند فولادی ها و سنگ اهن تاثیر بسزایی دارد .
اما در نهایت به شاخص میرسیم که امروز هم با رشد جالب توجهی کار خود را به پایان برد . شاخص امروز با رشدی 104 واحد در چند قدمی 22 هزار واحد قرار گرفت و به نظر میرسد فردا بتواند حداقل در نزدیکی های ان خود را ثبت کند . گفته می شود سازمان برای گذر شاخص از 22 هزار برنامه های جدی دارد که احتمال ارائه تعدیل همراه اول و بالا کشیدن مخابرات از مهم ترین آنهاست .این نشان میدهد سازمان با وجود این که از رشد نجومی بازار وحشت دارد ته دل خود از 22 هزاری شدن شاخص در 22 بهمن بسیار شاد و خرسند بوده و به خود صد آفرین می گوید .
امروز دو بانکی ملت و تجارت به همراه معادن و پالایش نفت تاثیر بسزایی بر این روند داشتند .
امروز در حالی که گروه فولاد با کاهش قیمت بیلت و رشد سرسام آور اخیر کمی استراحت می کرد و مس هم به گوشه ای رانده شده بود گروه روی در بازار خودنمایی کرده و با حجم بسیار بالای معاملات در شرکت های این گروه نظیر کروی، فاسمین ، فراوری و حتی فسرب مواجه بودیم . شایعات از تعدیل مثبت آنها و احتمال اعلام سود بالا در آغاز سال 90 باعث توجه بازار به این شرکت ها شده که به نظر میرسد ریسک دو شرکت کالسیمین و کروی کمتر از بقیه باشد و ارزش فاسمین در بین آنها برای سرمایه گذاری میان مدت بیشتر است . که امروز صف خرید فاسمین و کروی نیز دیدنی بود . البته نباید از یاد برد که موتور محرک کروی نیز کالسیمین خواهد بود . در گروه فلزات با وجود رشد قیمت مس با نزدیک شدن به زمان اعلام سود سال 90 ملی مس توجه به سمت او در آستانه 1200 شدن کمی کم شد اما در بلند مدت مس احتمالاً به سمت 1500 در حرکت خواهد بود .
امروز با منفی شدن مس و برخی اعضای سنگ آهن که برخی ان را ناشی از مطرح شدن بحث بهره مالکانه می دانند باعث شد تا معادن که چند روز دیگر برای 12% شدن فاصله داشت با عرضه جدی مواجه شده و در آستانه افزایش سرمایه در قیمت های 770 به کار خود پایان دهد . ممکن است که ومعادن استراحتی موقت را داشته باشد که قیمت های محدوده زیر 700 باردیگر بهترین قیمت برای ورود خواهد بود .
روييها رو سفيدان بازار!!!
در بازار امروز با نزديك شدن قيمتهاي جهاني روي به سطوح قيمتي 2500 دلار و شايعاتي مبني بر تعديل زود هنگام برخي شركتهاي رويي مانند كالسيمين امروز روييها با جهش قيمتي و صف خريد سنگين مواجه شدند همانطور كه بارها در گزارشهاي روزانه تاكيد شد شركتهاي رويي به دليل افزايش قيمتهاي جهاني روي و افزايش نرخ دلار براي سال 90 در كانون توجه خواهند بود كه از همين حالا به نظر اين شركتها به استقبال سال 90 پر شكوهي رفته اند
در بازار امروز كالسيمين كه شايعه اعلام سود130 تومانيش براي سال جاري و سود 170 تومانيش براي سال اينده حسابي داغ شده است (لازم به ذکر است کالسیمین در ابتدای سال یقینا سودی بیش از 130 الی 140 اعلام نخواهد کرد ) و با ركورد شكني توليد نيز همراه بوده است امروز با صف خريد سنگين ميليوني و حجم بالاي معاملات ميرود تا قيمتهاي 1100 تومان را براي خود به ثبت برساند سهم پر پتانسيلي كه در گروه روي كمترين ميزان پي بر اي را دارد و جاي رشد قيمتي را داراست
اما توسعه معادن روي امروز شاهد معامله 1،5 درصد سهام خود بود كروي كه با رشد قيمتهاي جهاني روي به راحتي ميتواند تا سطوح قيمتي 400 تومان رشد نمايد امروز با صف خريد سنگيني نيز مواجه شد حتي برخي كارشناسان در صورت رشد قيمتهاي جهاني روي تا سطوح 2700 دلار احتمال كروي 450 توماني را نيز دور از ذهن نميدانند
اما فراوري مواد معدني كه با انتشار گزارش 9 ماهه و پوشش بالاي سوداوري در سطوح قيمتي 600 تومان بازگشايي شده و كمي نيز اصلاح قيمتي را در پيش گرفته بود امروز با رشد قيمتهاي جهاني روي تعديل خود را تا سطح 45 تومان به ازاي هر سهم مسجل دانست به همين دليل با صف خريد به ميزان 10 برابر حجم مبنا روبرو شد فراوري توانايي پوشش سود 45 تومانی را براي سال جاري و اعلام سود 50 توماني را براي سال اينده دارد
جابر دست پر امد …
امروز داروسازی جابر گروه دارو را رو سفید کرد و با رشد قیمت مناسبی پس از افزایش سرمایه مواجه شد . در مورد خرید دارویی جابر با دید بلند مدت و میان مدت پیش ازاین توصیه شده بود . این شرکت اولین شرکت بورسی بوده که با سال مالی ۲۹/۱۲ سود سال ۹۰ خود را اعلام کرده و دراین راه پیش قدم شده است و اتفاقاً این پیش قدمی و دشت اول بودن ان با شرایط نسبتاً مثبتی همراه شده است که هم می تواند برای بازار موثر باشد و هم شرکت های دارویی را امیدوار تر کند . این شرکت در حالی پس از افزایش سرمایه سود خود را برای سال ۸۹ ۵۶۱ ریال اعلام کرده بود که در سال ۹۰ ذین رقم ۶۸۵ ریال رسیده است و با رشدی ۲۲% نسبت به سال قبل مواجه است . شرکت مهم ترین دلایل تعدیل را افزايش فروش عمدتاً ناشي از افزايش مقدارو تغيير در ترکيب فروش و پيش بيني محصولات جديد و کنترل بهای تمام شده اعلام کرده است . امروز جابر با قیمت 423 به کار خود پایان داد که به نظر میرسد در روز های آتی حرف هایی را برای رشد تا 480 داشته باشد البته بهترین قیمت برای شکار این دارویی محدوده 4000 تا 4100 ریال است . دراین گروه حواس ها به اسوه ، داروپخش و ابوریحان بیشتر است که برخی بازدهی بعدی را برای انها می دانند . انها که سود سال 90 یکی از مهم ترین ابزار ها برای رشد قیمت آنهاست .
سرگردانی سرمایه گذاری ها …
نامشخص بودن جهت بازار باعث بی توجهی بازار به سرمایه گذاری ها شده است که امروز اکثر انها را در ریزش قیمت ها می دیدیم . امروز غدیر با وجود برخی تغییرات مدیریتی با خبر افزایش سرمایه نیز مواجه بود . امروز خبر امدمجوز افزایش سرمایه غدیر صادر شده است و این افزایش سرمایه حدود ۱۰۰% از محل انباشته و آورده بوده .همچنین گفته می شود زمان افزایش سرمایه اواسط اسفند ماه خواهد بود .با این وجود غدیر منفی بود که البته انتظار رشد در روز های اتی برای او بالاست .
دراین گروه امید با ریزشی بیشتر چشمک خواهد زد و وتوصا نیز با رشد قیمت رویی ها مورد توجه قرار گرفته است . سپه با نزدیک شدن به مجمع مورد توجه قرار گرفته و در کنار آنها شرکت هایی مانند صنعت و معدن و ونیکی نیز با اصلاحی موقت رشدی کوتاه مدت را آغاز می کنند . دراین گروه بوعلی اخبار خوبی از فروش برخی دارایی های ثابت را در دل خود دارد که فعلاً بعید است به این زودی ها به بازار بیاید .
توجه به تجهیزات …
امروز در حالی که تجهیزات با رونق معاملاتی دیروز صف خرید تشکیل داده بود در پایان با شایعاتی متفاوت از رخداد اخیر منفی در خلیج فارس و تعویق سفر رئیس جمهور و برخی خبرهای دیگر منفی شد . او ل شایعه اعلام سود 14 تومانی را برای سال بعد یدک می کشد اما این همه معامله برای سودی 30 تومانی است !! فاذر نیز به تبع از صدرا ریخت تا ریزش آنها در اخر وقت جدی تر باشد . برخی بر این عقیده اند موج سواری برای تجهیزاتی ها تمام شده و حالا باید روی موج اخبار بنیادی حرکت کرده که فعلاً خبری از ان نیست و باید چشم به پرواز رئیس جمهور به عسلویه داشت .
تجهيزاتي ها و روزها مهم!!!
اين روزها سهام تجهيزاتيها با نزديك شدن به سطوح مقاومتي خود روزهاي مهمي را پيش رو دارند در صورت عبور از مقاومتهاي فعلي توان رشد مناسبی را در ماههای اتی دارند در غير اينصورت تا اعلام بودجه خود در اسفند ماه كمي استراحت خواهند كرد اما استراحت خنثي نه منفي…
در بازار امروز صدرا كه از همان ابتداي وقت با معاملات مثبت و صف خريد سنگين روبرو شد به يكباره در دقايق پاياني باعرضه بسيار سنگين مواجه شد و در عرض چند ثانيه صف خريد خود را از دست رفته ديد صدرا كه حجم معاملات سنگيني را رقم زد و اين روزها با شايعه اعلام سود 14 توماني مواجه است ميتواند تا اولين سطح مقاومت خود يعني سطوح قيمتي 330 تومان رشد قيمتي را تجربه نمايد
اما امروز در اين گروه حفاري كه در انتظار تعيين و تكليف نهايي بلوك مديريتي خود ميباشد امروز معاملات مثبتي را در پيش گرفت شايعه اي از تعديل مثبت 15 درصدي اين سهم تا پايان سال بر سر زبانها افتاده كه با پاراكترهاي بنيادي نيز همخواني دارد از طرفي با توجه به افزايش نرخ راهبري دكل هاي حفاري در سال 90 و ورود دو دكل جديد حفاري با اعلام سود 50 توماني براي سال 90 مواجه شده است حفاري ميتواند ارام ارام تا سطوح قيمتي 290 تومان بالا بيايد به شرطي كه بتواند از سد كقاومت سخت 260 توماين خود بگذرد
امروز در اين گروه مپناي پر پتانسيل ظاهرا با قيمتهاي 400-420 تومان حسابي مشكل پيدا كرده است تاخير در افزايش سرمايه سهم و تعديل عايدي پتانسيل لازم را براي عبور اين سهم از سد مقاومت 420 تومان فراهم نكرده است فعلا روند نوساني را در سطوح قيمتي فعلي براي مپنا انتظار داريم اما اهداف قيمتي ميان مدت سهم سطوح قيمتي بالايي ميباشد پيشبيني ميشود مپناي پرپتانسيل تا شب مجمع به قيمتهاي 480-500 تومان برسد
دراین گروه کوه پتانسیل مپناست که هنوز در محدوده 400 درجا می زند و باید دید می توان در گزارش های پیش رو به خصوص اعلام سود سال 90 حرکتی از خود نشان دهد یا خیر ؟!
ساختمانيها پي ريزي ميكنند!!!
در بازاراين روزها ساختمانيها از پتانسيلهاي ويژه اي برخوردار هستند شايد به زودي شديدا شاهد در كانون توجه قرار گرفتن سهام اين گروه باشيم پي بر اي پايين و رشد ساخت و ساز و افزايش قيمت مصالح ساختماني و قيمت مسكن همه و همه دست در دست داده اند تا سال 90 متفاوتي براي سهام اين گروه رقم بخورد
در بازار گروه ساختماني شايعه اي بر سر زبانها افتاده است ظاهرا سرمايه گذاري پتروشيمي قصد فروش بلوكي سهام وساخت خود را دارد به همين علت نيز قصد افزايش قيمت سهام اين شركت را در بازار دارد وساخت امروز به يكباره با رنج قيمتي مثبت و صف خريد اغاز شد و معاملات پرحجمي را نيز شاهد بود به نظر ميرسد اينبار وساخت حداقل تا سطوح 165 تومان رشد كند كه با قطعي شدن معامله عمده سهم هدف بعدي وساخت سطوح قيمتي 185 تومان ميتواند باشد هر چند نباید فراموش کرد اگر این معامله قطعیت یابد یقینا قیمت وساخت بسیار فراتر از انچه تصورش می باشد خواهد شد
ثنوسا نيز به تبعيت از سرمايه گذاري ساختمان با صف خريد و معاملات مثبتي همراه شد ثنوسا اين روزها چشم انتظار تعديل مثبت بانك اقتصاد نوين است تا رشد قيمتي خود را اغاز كند ثنوسا در صورت عبور از سد قيمتي 150 تومان ميتواند تا سطوح قيمتي 170 تومان بالا برود
اما سهم فرابورسي عمران و توسعه فارس كه با شايعه فروش يكي از بزرگترين پروژه هاي ساختماني خود و تعديل مثبت 15 درصدي غايدي مواجه ميباشد كماكان در سطوح قيمتي 290-300 تومان در حال نوسان است
بانكيها با جيبهاي پر پول!!!
امروز در گروه بانكيها روند نيمه مثبتي را شاهد بوديم برخي سهام بانكي مثبت و برخي ديگر منفي بودند در اردوي بانكهاي دولتي همچنان بانك ملت با معاملات مثبتي همراه ميباشد بانك ملت امروز با عرضه بسيار سنگين صف خريد خود را از بين برد وملت ظاهرا فعلا توان عبور از مقاومت 220 توماني را ندارد
اما دو بانك ديگر يعني صادرات و تجارت با توجه به پتانسيلهاي بنيادي و تعديل عايدي پيش رو امروز اندكي مثبت بودند ظاهرا بانكهاي دولتي ميروند تا كمي استراحت كنند
اما بانك پارسيان كه اين روزها با شايعه ورود سايپا به تركيب سهامداري خود و تعديل مثبت حاصل از فروش املاك خود مواجه ميباشد وپارس امروز تا قيمتهاي 240 رشد كرد قيمتي كه با اين پي بر اي بسيار بالاي سهم از نظر بسياري از كارشناسان سقف قيمتي وپارس محسوب شده است
اما پست بانك پر پتانسيل كه به گفته مدير عاملش ميتواند تا قيمتهاي 2 هزار تومان نيز رشد كند امروز همچنان با صف خريد و عدم عرضه و قيمتهاي 1100 تومان دست و پنجه نرم ميكرد سهامداران پست بانك چشم انتظار افزايش سرمايه 800 درصدي اين بانك هستند پست بانك اين روزها اهداف قيمتي 1200 و سپس 1500 تومان را دنبال ميكند
وکار و خبرهای خاص …
در گروه بانک خبرهای خاصی نهفته است . بودجه 90 این شرکت ها احتمالاً حرف هایی برای گفتن داشته باشد . امروز دولتی ها با فشار تمام عرضه شدند و در بین خصوصی ها نیز زمزمه رشد مجدد وپست شنیده می شود که باردیگر رکود رشد را در این مدت ثبت کند . امروز معامله جالب توجهی را در وکار شاهد بودیم . که عمده آن بلوکی بود . گفته می شود صبا تامین با مذاکره با برخی حقیقی های این شرکت قصد بالا بردن درصد مالکیت خود در این شرکت را دارد . و حتی برخی مطرح می کنند که به زودی معاملات بلوکی زیر ۲% را در وکار شاهد خواهیم بود . اما خبر های مهم تر از روند سود آوری این شرکت است . گفته می شود این شرکت به زودی با افزایش سرمایه ۳۰% مواجه خواهد بود و برخی نیز شایعه اعلام سود ۷۶۰ ریالی را از سوی این بانک در سال ۹۰ اعلام می کنند .دراین گروه سینا آتش زیر خاکستر است و شاید قیمت های منفی آینده در محدوده 3300 و 3400 فرصت خوبی برای ورود به سهم برای کوتاه مدت قبل از شوک همراه اول باشد .
بي حاشيه ها!!!
در بازار امروز سعي داريم روند چند سهم بي حاشيه بازار را بررسي كنيم كه به دور از هياهوي بازار و بدون هيچ استرسي در حال رشد قيمتي ميباشند به قول بازاريها همان زير خاكيها!!
اولين سهم بدون حاشيه كطبس ميباشد ذغال سنگ نگين طبس اين روزها با شايعه اعلام سود 130 توماني براي سال 90 مواجه شده است از طرفي با پتانسيل افزايش سرمايه 100 درصدي از محل سود انباشته مواجه ميباشد اين سهم كوچك اما پر پتانسيل با توجه به افزايش قيمتهاي جهاني ذغال سنگ و احتمال خروج از شمول قيمتهاي دستوري فروش در كانون توجه قرار گرفته است لازم به ذكر است اين شركت هم اكنون محصولات خود را تنها به قيمت يك چهارم قيمتهاي جهاني به فروش ميرساند به همين دليل در صورت خروج از شمول قيمت گذاري دستوري ميتواند به قيمتهاي بالايي برسد اين سهم امرزو با صف خريد سنگين و رشد قيمتي همراه بود
پارس مينو سهم پر پتانسيل ديگر در صنعت غذايي كه اين روزها حسابي مورد توجه سهامداران حقوقي قرار گرفته است سهمي كه به ازاي هر سهم 500 تومان طرح توسعه در دست اجرا دارد دو پروژه مهم ادامس سازي و سافت ژل كه حدود22 قلم دارو توليد ميكند به بهره برداري رسيده است و در 22 بهمن پروژه ديگر شركت يعني توليد قند خرماي شركت نيز افتتاح خواهد شد براي امسال انتظار اعلام سود 50 توماني و براي سال 90 اعلام سود 70-80 توماني از اين سهم ميرود ظاهرا قيمتهاي 360 تومان اولين سطح صعودي سهم ميباشد
اما شپناي پر پتانسيل كه با 3 رقمي شدن قيمت نفت حسابي در حال رشد ميباشد امروز با صف خريد مواجه بود شپنا هم اكنون در قيمتهاي 530 تومان با صف خريد مواجه شد اين سهم كه با تعديل عايدي تا سطح 85 تومان مواجه است و براي سال 90 نيز قصد اعلام سود 100 توماني را دارد در مرحله اول تا قيمتهاي 550 تومان رشد خواهد كرد و سپس سطوح قيمتي 580-600 تومان سطح بعدي اهداف سهم خواهند بود
در چهار گوشه بازار توجه به گروه غذایی جالب توجه است که مینو با خبر طرح و توسعه خود کمی مورد توجه قرار دارد اما عرضه ها نیز در انتظار او نشسته اند . در کنار او وبشهر با افزایش سرمایه مواجه است که به زودی برای این افزایش حدود 40% متوقف می شود . وکار نیز همچنان داغ است به راه خود ادامه می دهد .
با وجود شرایط منفی خودرویی ها بهمن همچنان مورد توجه بوده . این گروه تا زمانی که تکلیف سایپا و ایران خودرو را نداند حرکت چندانی نخواهد کرد .
در مخابرات نیز شنیده شده تلاش ها برای بازگشایی همراه اول از سوی سازمان به طور جدی دنبال می شود که می تواند مخابرات را باردیگر در کانون توجه ها قرار دهد . شک نکنید مخابرات قوی ترین برگ برنده سازمان برای گذر و تثبیت شاخص در محدوده کنونی خواهد بود.
گروه تحلیل گری بتا سهم
18بهمن89
