گزارش بازار شنبه ۱۶بهمن ۸۹

شاخص ؛پرنده جدید اقتصاد!

گزارش بازار – بتاسهم –۱۷:۵۵ امروز شنبه ، بورس یک روز رویایی و تاریخی دیگر را تجربه کرد و باز هم بازار گل کاشت . فریاد و غریو شادی از جای جای بازار بلند بودو همه از این شرایط خوشحال و شادمان بودند . ای کاش همیشه دهه فجر بود تا بازار نیز با توجه سهامداران ، مدیران و بزرگان مواجه می شد . در سالروز تولد بازار این رشد و این شرایط اشک در چشمان همه به وجود اورده و همه را احساساتی کرده بود .نمیدانیم چه روایتی است که شرایط این چنین سبز مانده و به سود سهامداران رقم خورده است … تا دیروز رشد شاخص به بالای ۲۰ هزار یک رویا بود و امروز تنها کمتر از ۲۰۰ واحد دیگر برای ۲۲ هزاری شدن فاصله دارد . تا دیروز این شاخص در مرز ۱۸ هزار درگیر بود و امروز در عرض یک ماه با رشدی بیش از ۴ هزار واحدی یک رکورد بی سابقه را برای خود ثبت می کند . این رکورد شکنی هاست که همه را شیفته بازار کرده است .ما شیفته همین رکورد شکنی های شما شدیم!!!

از جمله وزیر که از فرصت استفاده کرده و بازار را به رخ مدیران و خارجی ها می کشد که ببینید این چه بازاری است که با بازدهی ۷۵% در عرض یک سال مواجه بوده و شما حتی سایه آن را ندارید و گرد پای ما نمیرسید!!

به هر حال بازار یک روز رویای دیگر را پشت سر گذاشت که با کمک نماد های مانند فولاد ، مخابرات ، سرمایه گذاری امید ،ملی مس ،کچاد و مپنا این رویا شیرین تر شده . امروز مهم ترین رویداد ها را می توان خبرترکش فولاد ، رشد قیمت اخابر، بازگشایی گروه روی و امید، عرضه وگستر ، رشد قیمت جهانی مس و ملی مس ، صف غدیر و موارد دیگر نام برد .

اما در بخش دوم مقدمه گزارش بازار روی به سمت هشدار می آوریم . در ۱۵ دقیقه پایانی معاملات گویا برخی از سهامداران عزم خود را برای عرضه در برخی از نماد ها جذم کرده بودند .حجم معاملات و دروه چرخش بازار نیز به چنین موضوعی اذعان دارد . رشد چند باره، ناگهانی و سریع بازار در برخی اوقات شرایط این چنینی را به وجود می آورد که پس از مدتی رشد طولانی ، عرضه موقتی را نیز در پیش داشته باشیم . از همین رو اگر در شرایط بازار فردا ناگهان تغیراتی ایجاد شد و و عرضه بر تقاضا می چربید تعجب نکنیم چرا که باید اذعان داشت این شرایط نرمال و عادی بازار است که در حال طی شدن بوده این استراحت نیز نیاز بازار به شما می رود .

امادر حاشیه بازار چه خبر بود . در مسائل سیاسی بحث مصر همچنان وجود دارد که تحریک کننده بازار های جهانی است . در داخل هم اختلاف جدی دولت و مجلس پابرجاست که بی شک توسط دولت ادامه خواهد داشت و در مورد بودجه نگرانی ها جدی وجود دارد . اما همچنان مهم ترین حاشیه بازار در مسائل سیاسی و اقتصاد بحث بودجه ۹۰ و شرایط و رخداد های بین دولت و مجلس است .

اما یکی دیگر از حاشیه های بازار ما که هیزم این آتش شعله ور امروز بود بازارهای جهانی است که با رشد خود چنان انرژی به بازار ما داد که همه را گرم کرد . بیش از همه در قیمت مس خبرها جالب توجه بود که صف خرید امروز مس گویای همه چیز بود . مس در بازار های جهانی به رشدی قابل توجه دست یافته و درمرز ۱۰۰۸۰ دلار رسید . روی هم در محدوده ۲۵۰۰ وسرب در قیمت های ۲۶۴۰ دلار قرار دارد که این خبرها امروز دست بدست هم داد تا گروه فلزات یک روز رویایی دیگر را در پیش داشته باشد و در بازگشایی نمادهایی مانند کروی و فراوی نیز موثر باشد .

اما با کاهش تنش هادر مصر قیمت نفت به زیر ۸۹ دلار آمده و البته امار نسبتاً مثبت از برخی بازارها و احتمال ادامه رونق اقتصادی در کشور های بزرگ امیدواری را به کل بازار های جهانی بیشتر کرده است . بازار دراین مقطع به روند مثب بازار ها جهانی به شدت نیازمند بوده . به خصوص در دهه فجر که بازار جهانی هم باید برای ما سرود بوی گل سوسن و یاسمن آمد بخوانند !!

. اما شاخص … تمام اخبار خوب در شاخص جمع بندی می شود . امروز با کمک نماد هایی که یک باراسم انها در بالا ذکر شد به خصوص دو شرکت فولاد و مخابرات شاخص با رشد باور نکردنی و ۲% در یک روز مواجه شده و در مرز ۲۲ هزاری قرار گرفت . اگر تا دیروز با دیده تردید در مورد شاخص ۲۲ هزاری در ۲۲ بهمن صحبت می کردیم امروز بر این عقیده ایم که درست است بازا فراز و نشیب را تجربه می کند اما رسیدن به ۲۲ هزار با این حجم اخبار خوب و مثبت کار دشواری نخواهد بود. برای این موضوع و تحقق ان به رشدی کمتر از ۲۰۰ واحد دیگر نیازمندیم که دیگر این روزها به پول خرد بازار تبدیل شده !!

و اما به سراغ بازار میرویم .

روز انفجار روی، ذوب فولاد!!!

در بازار امروز با توجه به افزایش قیمتهای جهانی روی و روند صعودی این فلز ارزشمند و چشم انداز روی ۲۷۰۰ دلار سهام این گروه با صف خرید مواجه شدند مضافا اینکه امروز متقارن بود با بازگشایی دو گل سرسبد این گروه یعنی فراوری و معادن روی دو سهمی که هر دو از تعدیل مثبت بازگشتند

کروی امروز با رشد ۸ درصدی قیمت و تعدیل عایدی به واسطه افزایش سود شرکتهای زیر مجموعه به تابلو بازگشت بسیاری از کارشناسان روند قیمت سهم را صعودی و هدف قیمیت ۵۰۰ تومان را تا یک سال اینده برای کروی تخمین میزنند. اما در کوتاه مدت احتمال یک ریزش نیز می رودو

اما امروز فراوری نیز پس از تعدیل مثبت عایدی به تابلو بازگشت فراوری با توجه به احتمال اعلام تعدیل مثبت دیگری تا پااین سال با توجه به افزایش قیمتهای جهانی روی و اعلام سود ۴۵-۵۰ تومانی برای سال جاری با رشد قیمتی بالایی مواجه شده است فراوری امروز با ۱۶ درصد رشد قیمتی بازگشایی شد به نظر میرسد از فردا در این سهم شاهد روند اصلاحی باشیم

اما امروز کالسیمین که با شایعه اعلام سود ۱۳۰ تومانی برای سال جاری مواجه میباشد به یکباره با صف خرید و حجم معاملات میلونی مواجه شد کالسیمین امروز از سد مقاومت ۸۸۰ تومانی خود عبور کرده و ارام ارام راه خود را برای رسیدن به سطوح قیمتی ۱۲۰۰ تومان هموار ساخت

در این گروه فسرب حسابی نوسانی ظاهر شد این سهم امروز نوسانی را به طول ۸ درصد تجربه کرد اما در نهایت به قیمتهای مثبت بازگشت فسرب این روزها با شایعه تعدیل مثبت ۲۰ درصدی مواجه شده است ظاهرا شرکت در حال انتقال کارخانه خود و تغییر کاربری زمینهای کارخانه خود میباشد که همین امر باعث به وجود امدن پی بر ای بالای این سهم شده است.

اما در کنار این اخبار خوب از گروه روی و بازگشایی ها امروز فولاد در کمال ناباوری مشمول قانون گره شده و با رشدی ۱۲% در قیمت های ۳۱۲ تومان با بیش از ۶۱ میلیون معامه قرار گرفت . به نظر میرسد با توجه به جو بازار و پی به ای شرکت، فولاد می تواند و قادر است در کوتاه مدت تا محدوده ۳۵۰۰ ریال نیز رشد کند . کمااینکه بسیاری بر این عقیده اند فولاد برگ های برنده زیادی در جیب دارد و ما نیز امروز گفته بودیم که با دید میان مدت گزینه مناسبی ارزیابی می شود . در فخوز خبر های رسیده از بیلت انزلی اخبار خوبی است که می تواند بازهم رویای این شرکت را برای تعدیل تشدید کند . البته در گروه فولاد باید نیم نگاهی هم به سود سال ۹۰ شرکت ها داشت که حسابی تحت تاثیر طرح تحول خواهد بود .

در این گروه امروز مس گل کاشت ! فریاد چه می کنه این مس در بازار به هوا برخواسته بود که ناشی از رشد قیمت جهانی مس و صف خرید بیش از ۵ میلیونی این شرکت بود . حال دیگر فتح قله های ۱۲۰۰ برای مس دیگر رقمی نیست و همه برای مس به قیمت های ۱۵۰۰ می اندیشند!

اما در کنار فلزات باید به معادن هم افرین گفت که امروز امید را در کنار خود میدید . امروز گروه سنگ اهن بزرگ سهامدار و پدرخوانده خود را در بازار دید . امید که مالک اصلی دو شرکت چادرملو و گل گهر به شمار می رود امروز به بازار آمد و در قیمت های ۴۵۵ جا خوش کرد تا احتمالاً در روز های اتی صعودی باشد . امید که پیش ازاین سود هر سهم خود را برای سال مالی ۸۹ مبلغ ۴۷۰ ریال اعلام کرده بود در سال جدید ۹۰ این سود را با رشدی قابل توجه به ۶۸۳ ریال رسانده است که اختلاف عمدتا ناشی از افزایش سود هر سهم گل گهر ، کچاد و سرمایه گذاری سپه است . به نظر میرسد این آغاز راه امید بوده و این شرکت قابلیت های بالایی را برای تعدیل سود و رشد ارزش ذاتی داشته باشد . برخی معتقدند که ارزش ذاتی امید در محدوده ۷۰۰۰ ریال قرار دارد که با رشدسنگ اهنی ها بیشتر خواهد شددر این گروه معادن و فلزات هم با رشد شرکت های زیر مجموعه مانند مس ، فخاس، کچاد و کگل دیگر چاره ای جز رشد نداشته و با صف خرید جدی مواجه بود که هدف او را نیز ۸۰۰ عنوان می کنند . البته امروز با کاهش نرخ بیلت کمی از توجه به کچاد و کگل کاسته شد که موقتی بوده و دوباره این شرکت ها در کانون توجه ها قرار خواهندگرفت و موج سوم تعدیل این گروه در روز های میانی اسفند اغاز شده و بازار را فرا می گیرد .

سرمایه گذاریهای پشت پرده!!!

در بازار این روزها برخی شرکتهای سرمایه گذاری به دلیل پتانسیلهای پشت پرده حسابی اوضاع بر وفق مرادشان میباشد و کماکان روند صعودی خود را ادامه داده و پیشروی میکنند

دربازار امروز سرمایه گذاری پارس توشه که با انتشار گزارش بسیار مثبت ۹ ماهه و به دلیل پی بر ای بسیار پاینش مورد توجه بازار قرار گرفته امروز با صف خرید و معاملات مثبتی مواجه شد ظاهرا پارس توشه در قدم اول قصد فتح قله ۲۰۰ تومان و در مرحله بعدی رسیدن به سطوح قیمتی ۲۲۰ تومان را دارد

اما غول سرمایه گذاری یعنی غدیر این روزها حسابی رکورد شکنی کرده است وغدیر امروز با معاملات بسیار پر حجم و سنگین که عمدتا بلوکی بود از سد قیمتهای ۴۸۰ تومان نیز عبور کرد غدیر این روزها که با ورود دو شرکت زیر مجموعه خود یعنی پتروشیمی پردیس و پتروشیمی زاگرس به فرابورس روبرو میباشد اینبار قصد رسیدن به قیمتهای تاریخی ۵۲۰ تومان را دارد غدیر از طرفی قصد فروش ۵ درصد سهام شرکت ساختمانی خود یعنی بین المللی توسعه ساختمان را نیز دارد. غدیر را باید با دید مجمع نگاه کرد که بی شک بازدهی بالایی خواهد داشت .

اما این روزها شایعاتی درباره انجام معامله بلوک مدیریتی سرمایه گذاری بانک ملی به گوش میرسد بانک ملی ایران که سهامدار عمده وبانک میباشد قصد دارد این بلوک مدیریتی را به قیمتهای بالای ۴۰۰ تومان عرضه نماید به همین دلیل سهام وبانک در بازار با رشد قیمتی و صف خرید همراه شده است به نظر وبانک به راحتی میتواند تا سطوح قیمتی۳۲۰ تومان رشد نماید

امروز بالاخره گسترش سرمایه گذاری ایرانیان با نرخ ۲۶۰ تومان عرضه شده و تمام سهام شرکت توسط بازار جذب شد این شرکت که نیامده با تعدیل مثبت بالای ۱۰ درصد مواجه شده سهم قابل توجهی از سهام لیزینگ ایرانیان را در اختیار دارد به نظر وگستر در مرله اول تا سطوح قیمتی ۲۷۰ تومان و سپس سطوح قیمتی ۳۰۰ تومان رشد نماید. سهمی که تنها نقطه مثبت او حمایت سهامدار عمده یعنی تعاون کارکنان ایران خودرو از سهم است .

۳ تفنگدار!!!

این روزها در گروه شیمیایی ها شاهد رشد قیمتی سرسام اور سهام این گروه هستیم چیزی جلودار رشد قیمتی سهام این گروه نمیباشد ۳ تفنگار این گروه این روزها عهد بسته اند که رشد بی چون و چرای داشته باشند سال ۹۰ با توجه به رشد قیمت محصولات این شرکتها شاهد تحولی شگرف در سوداوری شرکتهای شیمیایی خواهیم بود

اما برای امروز در نماد شیمیایی ایران که مدتی است با رشد قیمتی و صف خرید پیاپی مواجه میباشد و در طی ۱ ماه اخیر بازدهی ۱۰۰ درصدی را از خود بر جای گذاشته است امروز نیز با حجم معاملات بالا ۴ درصد رشد قیمتی دیگر را برای خود به ثبت رساند در نماد شیران این روزها شنیده ها حکایت از اعلام سود ۲۲۰ تومانی دارد که با اعمال پی بر ای ۶ به قیمتهای ۱۳۰۰ تومان برای این سهم خواهیم رسید

اما شفارس که این روزها شاهد معاملات عجیب و غریبی میباشد و روزانه ۱ درصد از سهام خود را مورد معامله قرار میدهد امروز نیز با معامله حدود ۱ درصد از سهام خود با رشد قیمتی مواجه شد سهامداران شفارس در نظر داشته باشند بخش عمده سود سال جاری شفارس غیر عملیاتی و حاصل از فروش زمین شرکت میباشد و غیر قابل تکرار برای سال اینده پس فروش قیمتهای فعلی میتواند موقعیت فروش مناسبی برای این سهم باشد

اما شیمیایی سینا نیز امروز بالاخره به تعادل رسید شیمیایی سینا برای سال جاری به دلیل برخی مشکلات مانند افزایش شدید قیمت مواد اولیه و عدم افزایش متناسب قیمت فروش محصولات با تعدیل منفی مواجه شد اما برای سال ۹۰ با توجه به افزایش نرخ مناسب محصولات شرکت با اعلام سود ۴۰-۵۰ تومانی مواجه است . دراین گروه گروه پتروشیمی نیز تا حدودی با رونق معاملات مواجه شده که جای شازند خالی است اما بی شک با حمایت های غدیر و ساتا از شیراز این سهم آینده خوبی خواهد داشت .خارک و فن اوران هم با خبرهای متعدد از تعدیل مواجه اند که البته خبرهای فن آوران مثبت تر از بقیه شرکت های پتروشیمی بوده.دراین گروه نفت بهران آتش زیر خاکستر است و برای میان مدت می تواند حرف هایی برای گفتن داشته باشد .

حمل و نقلیهای زیر پوست بازار!!!

این روزها ۳ شرکت حمل و نقلی بازار حسابی مورد توجه فعالان بازار هستند سهام این شرکتها البته با ابهام در زمینه قیمت سوخت مواجه هستند اما پتانسیلهایی که در بطن این شرکتها وجود دارد و انتشار گزارشهای بسیار مناسب ۹ ماهه ابهامات طرح تحول را فعلا به کنار زده است

در بازار امروز کشتیرانی شرکتی که پس از شدت گرفتن تحریمها با مشکلات متعددی مواجه شد امروز معاملات مثبتی را پشت سر گذاشت معاملاتی که علی رغم مثبت بودنش حجم بالایی نداشت حکشتی وضعیت خوبی ندارد فشار تحریمها از یک طرف و افزایش بهای سوخت از طرف دیگر و افت شدید بهای حمل و نقل دریایی از طرف دیگر شرکت را با اینده ای تیره و تار مواجه کرده است

اما امروز تایدواتر پس از انتشار گزارش ۹ ماهه خود که تعدیل مثبتش را قطعی کرده است پس از روزها صف خرید امروز وارد گره ۱۲ درصدی شد حتاید امروز پس از گره نیز متعادل نشده و صف خرید خود را پابرجا دید به نظر از فردا شاهد تعادل در نماد این شرکت باشیم

اما امروز حپترو که با انتشار گزارش ۹ ماهه خود و پوشش بسیار مناسب ۹ ماهه شایعه تعدیل مثبتش را قطعی کرده است فارغ از ازاد سازی نرخ سوخت با صف خرید و رشد قیمتی خوبی مواجه میباشد قیمت این سهم امروز به سطح ۱۹۰۰ تومان رسید در حالی که پی بر ای سهم به محدوده ۹ نزدیک شده است این رشد قیمتی با توجه به ازاد سازی نرخ سوخت برای این شرکت تا حدود زیادی غیر منطقی میباشد

خبر پشت خبر!!!

تجهیزاتیها این روزها حسابی روی دور خبرهای مثبت افتاده اند خبرهایی از انعقاد قراردادهای جدید گرفته تا دریافت پیشپرداختها و اعلام سود مناسب برای سال ۹۰

صدرا که این روزها با شایعه اعلام سود ۱۴ تومانی برای سال ۹۰ مواجه است ظاهرا در چندین و چند پروژه دیگر نیز وارد شده است که این اخبار مثبت هدف ۳۳۰ تومانی را برای صدرا پدید اورده است

اما اذراب که با شایعه تعدیل مثبت برای سال جاری و اعلام سود ۲۰تومان برای سال ۹۰ روبرو میباد امروز بالاخره از سد قیمتهای ۳۰۰ تومان گذشت فاذر به سرعت میخواهد خود را به سطوح قیمتی ۳۳۰ و سپس ۳۶۰ تومان برساند سطوح قیمتی که به نظر تا شب مجمع به ان دست پیدا خواهد کرد

اما مپنا نیز در این گروه با معاملات مثبتی تا قیمتهای مثبت کامل مواجه شد اما فشار عرضه در اواخر وقت کمی سهم را به سوی سطوح ۴۱۰ تومان سوق داد مپنا که با شایعه تعدیل مثبت در گزارش ۱۲ ماهه و افزایش سرمایه ۲۵ درصدی از محل سود انباشته مواجه میباشد پس از عبور از سد مقاومت ۴۲۰ تومانی به سوی قیمتهای ۴۴ تومان حرکت خواهد کرد . پیش ازاین گفته بودیم که دهه فجر دهه تجهیزاتی ها خواهد بود ، اما باید مراقب روز های پس از دهه فجر بود که خشاب انها از اخبار مثبت خالی شده و سهامداران آنها با صورت های مالی قدیمی مواجه خواهند بود!!

چهارگوشه بازار …

در پایان باید به چند شرکت خاص اشاره کرد که در گزارش بازار امروز جا ماندند . امروز گروه خودرو سر ناسازگاری داشت و با عرضه جدی سهامداران عمده خود مواجه شده . با نبود ایران خودرو و سایپا ابی از شرکت های این گروه گرم نمی شود و تنها امید سهامداران به زامیاد و بهمن است که برای رشد با مخاطرات جدی مواجه اند .

بانکی ها در شرایط فعلی بازار یک درجه از سایر شرکت ها عقب ترند اما پست بانک همچنان با خبرهایی از افزایش سرمایه ۴۰۰و یا به روایتی دیگر ۸۰۰% رو به رشد خواهد بود . دراین گروه شرایط بانک های ملت ، سینا و کارافرین در بلند مدت می تواند مورد توجه باشد .

اما در پایان شرکتی جز مخابرات در ترجیع بند پایانی نباید باشد . شرکتی که برخی او را برگ برنده بعدی بازار برای به کرسی نشاندن و تثبیت شاخص ۲۲ هزاری می دانند . شرکتی که همین روز ها اطلاعیه تعدیل همراه اول را دیده و باید به آن واکنش نشان دهد . بی شک دیگر هدف ۳۵۰۰ ریالی برای مخابرات بچه گانه شده و به نظر میرسد مخابرات ۴۰۰ تومانی از حالا پایه ریزی شده تا شاخص نیز بر دوش مستحکم ان سواری بگیرد!!

گروه تحلیل گری بتا سهم

۱۶بهمن۸۹