گزارش بازار شنبه ۲بهمن ۸۹
گرم مثل گزارش …
گزارش بازار – بتاسهم –۱۷:۳۵ امروز شنبه ، اولین روز از ماه بهمن را در حالی آغاز کردیم که واقعاً در انتخاب تیتر برای گزارش بازار امروز درمانده بودیم . نمی دانستیم از گزارشات داغ صورت های مالی میاندوره ای و عمدتاً ۹ ماهه بگوئیم ، از کوچ خودرویی ها ، از آغاز پر حاشیه بهمن ، از رشد مجدد شاخص ، از خبرهای مخابرات و یا مسائل سیاسی و مذاکرات ترکیه و … انصافاً که اولین روز بهمن برای بازار بهمنی از اخبار و حاشیه و را در پی داشت که پی بردن به ابعاد تمامی این حاشیه ها و شایعات کار دشوار و پیچیده ای خواهد بود .
امیدواریم و این توفیق را داشته باشیم تا در این گزارش و گزارش های آتی پیش رو به ابعاد همه جانبه بازار پرداخته و ان را مورد تجزیه و تحلیل قرار دهیم . اما آنچه مشخص است باز هم باید در مورد یک خوشحالی و شعف همراه با ترس صحبت کرد . ترسی که هر روز صبح سهامداران را از خواب بیدار کرده و پای سیستم معاملات می کشاند و با دیدن صفوف خرید و جو مثبت بازار برای ان روز خاتمه می یابد تا روز بعد … شاید توقف نماد خودرویی ها اولین جرقه ای بوده که برای این ترس زدایی و یا شاید هم ترس افزایی ( برای جلوگیری از حبابی شدن شاخص ) انجام شود . باید دید برگ برنده سازمان که خودروساز ها بوده و طی روز های اخیر با ان شاخص را مدیریت کرده اند چه طور استفاده خواهد شد .
اما به سراغ بررسی حاشیه های یکی از پر حاشیه ترین روز های بازار طی این مدت خواهیم رفت . جایی که در روز های پنج شنبه و جمعه سیلی از گزارشات به سمت سایت کدال روانه شد تا حتی برای لحظاتی این سایت از کار افتاده باشد وسرعت آن کاهش یابد که این خود اهمیت این گزارشات را برای ما نشان می دهد . اکثر شرکت های بورسی گزارش خود را روانه بازار کردند که در مورد آنها در گزارش بازار صحبت خواهیم کرد اما سعی شده گروه گروه پیش رفته و روز های آتی را به بررسی سایر صنایع نیز اختصاص دهیم .
قبل از بررسی حاشیه های بورسی به سراغ خبرهای سیاسی می رویم که گفته می شود مذاکرات ، تریکه در حال جریان است و در دو دور اول این مذاکرات نتیجی حاصل نشده و حتی شنیده ها از بی نتیجه بودن دور سوم نیز خبرمی دهند اما شنیده شده است که ایران صراحتاً دو پیش شرط برای مذاکره در خصوص پیشنهاد مبادله سوخت هسته‌ای به منظور رفع نگرانی‌ها در مورد احتمال تلاش ایران برای ساخت بمب اتمی تحت پوشش برنامه هسته‌ای غیر نظامی عنوان کرد که به رسمیت شناختن حق کشورش برای غنی‌سازی اورانیوم و همچنین لغو تحریم‌های اعمال شده علیه ایران جز آنها هستند و گویا مورد توافق قرار نگرفته است که اگر طی این روز ها مورد توافق این کشور ها قرار گیرد پیروزی بزرگی برای ایران و بازار محسوب خواهد شد و در غیر این صورت …
اما دیگر حاشیه مهم بازار را باید در مسائل اقتصادی کلان جستجو کرد که تغییرات نرخ سود و احتمال شناور شدن ان در سال آتی یکی از مهم ترین آنها به شمار می رود . ترس از افزایش تورم و برخی امار ها از تاثیر جدی طرح بر خزانه و شرکتهای تولیدی و کاهش نسبی تولید نیز از دیگر مواردی است که اثر گذاری آن در ماه های آتی روشن خواهد شد .
اما در بازار های جهانی قیمت نفت در محدوده ۹۰ دلار دست وپا میزند که باید منتظر روز های بهتری از این کالا باشیم . اما بازار همچنان به دنبال حاشیه های مس است . مسی که با ریزشی اندک به سطوح ۹۵۵۰ دلار رسیده است و البته روی را نیز با خود به زیر ۲۴۰۰ دلار کشید . در این بین نرخ ۲۶۰۰ دلاری سرب نیز قابل توجه است که توقف اکثر شرکت های گروه روی توجه بازار را نیز به این گروه ها بیشتر کرده است .
در بیلت نیز جان فدایی گروه سنگ اهن برای او فایده نداشته و همچنان در پس رد کردن سطوح ۵۵۰ و تلاش برای ثبت در قیمت های بالای این سطح است که البته این ارقام نیز برای سنگ اهنی ها مناسب است .شاید این روز ها برخی دعا می کنند بیلت سقوط کند تا شاید فرصتی دیگر برای حضور در گروه سنگ اهن پیش آید .
اما در شاخص نیز باید به این نکته اشاره کرد که شاخص در بهترین زمان ممکن به اعداد ۲۰ هزار واحدی رسیده است. علاوه برحرکت گزارشات ۹ ماهه که عمدتاً تا بدین جا مثبت بوده اند شرایط خوب مخابرات طی روز های آتی ، بازگشایی سنگ اهنی ها و خبرهای خوب خودرویی نیز می تواند تداوم بخش مسیر صعودی این امر باشد . البته اگر خبر بدی از گروه خودرو منتشر شود کل وضعیت بازار به هم ریخته و احتمال ریزش ان وجود دارد . امروز شاخص با رشدی ۱۴۵ واحدی به ۲۰۳۵۲ واحد رسید که امروز در این رشد شرکت هایی مانند بانک ملت ،مخابرات ،تجارت و صادرات موثر بوده و از طرف دیگر نیز برخی شرکت ها مانند شبریز و صدرا در صدد کاهش شاخص بر امدند که صد البته نا موفق ظاهر شدند .
اما مهم ترین حاشیه ی بازار امروز به گزارشات داغ ۹ ماهه بر می گشت که بازار را به هم ریخت و صفوف خرید فروش را جابجا کرد و در کنار ان توقف ناگهانی ۳ نماد خودرویی یعنی ایران خودرو، سایپا و وساپا که در مورد آنها توضیح خواهیم داد .
بابای پولدار بانک ها …
این روزها جو روانی بانکی ها به دلیل تغییر و تحول در بانک پارسیان و گزارشات بسیار مناسب بانکهای دولتی حسابی مثبت و صعودی میباشد
در گروه بانکی امروز تقریبا همگی مثبت بودند در اردوی بانکهای خصوصی شاهد توقف نماد بانک پارسیان برای مجمع فوق العاده به منظور انتخاب اعضای هیئت مدیره بودیم اما در دو نماد دیگر یعنی بانک سینا و بانک کارافرین با توجه به قطعی شدن افزایش سرمایه این دو بانک شاهد رشد قیمتی سهام وکار و وسینا بودیم ظاهرا وکار قصد افزایش سرمایه ۵۰ درصدی و وسینا قصد افزایش سرمایه ۳۳ درصدی را دارد.
اما در بانکهای دولتی شایعات و شنیده ها حکایت از تعدیل مثبت در دو بانک تجارت و ملت دارد امروز هر ۳ بانک صادرات و ملت و تجارت با صف خرید و معاملات مثبتی همراه بودند که به زودی با توقف نماد بانک ملت و بانک تجارت مواجه خواهیم شد. این بانک در گزارش ۹ ماهه خود توانسته است از سود ۲۹۴ ریالی خود ۲۳۰ ریال را پوشش بدهد که پوشش ۸۰ درصدی می باشد
که گفته می شود با اعلام سود ۳۳-۳۵ تومانی مواجه شده است
اما در این گروه امروز پست بانک همچنان با قدرت به روند رو به رشد خود ادامه داد این سهم با صف خرید سنگین امروز ۴ درصد بر قیمت خود افزود و قیمتهای بالای ۹۲۰ تومان را برای خود به ثبت رساند پست بانک نیز به زودی برای تعدیل مثبت عایدی متوقف میشود در بین فعالان بازار قیمتهای ۱۰۰۰ تومان اولین سطح قیمتی سهم محسوب میشود در برخی محافل قیمتهای۱۲۰۰ و حتی ۱۵۰۰ تومان را در صورت قطعی شدن افزایش سرمایه این بانک منطقی میدانند. نکته جالب گزارش ونوین بود که چندان جالب توجه نبود و پوشش ۶۲% را به همراه داشت اما با توجه به جو گروه بانک که از سوی بانک های دولتی ساپورت می شد با رشد قیمت و توجه بازر مواجه شده است.
قرعه به نام بیمه!!!
امروز همانطور که پیش بینی میشد گروه بیمه ای با رشد و اقبال بازار مواجه شد گزارش بسیار مناسب بیمه البرز نیز مزید بر علت شده و باعث شد تا بیمه ایها درانتظار تعدیل مثبت عایدی و رشد قیمتی قرار بگیرند
در بازار امروز بیمه ایها بیمه البرز که با انتشار گزارش ۹ ماهه خود در معرض تعدیل مثبت عایدی قرار گرفته است با شایعاتی نیز مبنی بر کسب قرار دادهای جدیدی نیز در حوزه فعالیت خود روبرو میباشد این روطها احتمال اعلام سود ۷۰ تومانی برای بیمه البرز وجود دارد
اما بیمه پارسیان که حجم بالای معاملاتش در اخرین روز هفته گذشته بیانگر شکل گیری اتفاقاتی در این سهم بود امروز با توجه به شایعه تعدیل مثبت ۸ درصدی سهم مثبت شده و با صف خرید میلونی پیش به سوی قیمتهای ۳۹۰ و سپس ۴۲۰ تومان رفت
اما امروز بیمه دی نیز پس از مدتها افت و خیز ظاهرا با پوشش ۳۵ درصدی سود خود در عملکرد ۹ ماهه مواجه شده است از طرفی شنیده میشود تعدیل منفی در این سهم منتفی شده است و ظاهرا بانک دی نیز قصد خرید ۱۰ درصد از سهام این شرکت بیمه ای را دارد بیمه دی امروز خود را به میلیمتری قیمتهای۲۰۰ تومان رساند
اما بیمه پر پتانسیل اسیا که امسال با شایعه تعدیل مثبت ۱۰۰ درصدی همراه میباشد هدف قیمتی ۵۳۰ تومانی را در سر میپروراند بیمه اسیا امروز با صف خرید و عرضه به میزان نصف حجم مبنا فردا به استقبال قیمتهای ۴۹۰ تومان میرود
خدماتیها برمیخیزند!!!
این روزها با اجرا شدن طرح تحول و پیشبینی گسترش بازار خدماتیها هم شاهد رشد سوداوری و هم شاهد رشد قیمتی سهام این گروه هستیم در این گروه امروز ایران ارقام که گزارش ۳ ماهه خود را با پوشش متناسبی منتشر کرد پس از اصلاح قیمتی تا سطوح ۴۳۰ تومان امروز برگشت قیمتی را تجربه کرد مرقام سیکل نوسانی را بین دو سطح ۴۳۰-۴۸۰ تومان ساخته است
اما امروز تجارت الکترونیک پارسیان در سایه حمایتهای بانک تجارت به روند صعودی خود ادامه داد رپارس که با شایعه اخذ قراردادهای جدیدی روبرو شده است به نظر پس از رشد اخیر به سقف قیمتی خود رسیده است
اما در این گروه مداران همچنان با مقاومت۲۲۰ تومانی خود درگیر میباشد مداران که به شدت دنبال افزایش سرمایه خود اصلاح ساختار مالی است با شایعه تعدیل مثبت بالای ۱۰ درصدی مواجه شده است مداران در صورت عبور از سد قیمتی ۲۲۰ تومان تا قیمتهای ۲۴۰ تومان جای رشد دارد امری که در مقطع فعلی بعید جلوه میکند. در مورد دیگر عضو این تیم یعنی رانفور در ستون شایعات فردا توضیحاتی را خواهیم داد .
گزارش بر طرح تحول چربید!!!
با انتشار گزارش های مناسب ۹ ماهه شرکتهای فعال سیمانی ظاهرا اثرات منفی طرح تحول بر این شرکتها فراموش شده است در بازار امروز شاهد روند مثبت و صف خرید در اکثر سهام سیمانی بودیم بنا بر اظهار نظر برخی کارشناسان پی بر ای و قیمت سهام این گروه به حدی در این چند ساله اخیر افت داشته است که حتی با اجرای طرح تحول و کاهش نسبی سوداوری سیمانیها با نیز قیمتهای قعلی توجیه پذیری دارد البته ترس از سود سال ۹۰ شرکت ها همچنان مورد توجه است.
اما امروز در گروه سیمانی شرکتی که کمترین نسبت پی بر ای را در این گروه دارد یعنی سیمان دورود با معاملات مثبت و صف خرید کم کم خود را به قیمتهای ۶۰۰ تومان و پی بر ای ۴ نزدیک میکند
اما در این گروه سیمان تهران که با وضعیت مناسبی در شرکتهای زیر مجموعه خود و شایعه تعدیل مثبت عایدی و افتتاح طرح های توسعه ای خود و جایگزینی خطوط پر هزینه تولیدی قدیمی با خطوط جدید روبرو میباشد امروز نیز با معاملات مثبت قیمتهای ۲۹۰ تومان را برای خود به ثبت رساند باید دید ایا ستران میتواند از سطح مقاومت روانی ۳۰۰ تومان عبور کند یا خیر
سیمان غرب با انتشار گزارش بسیار مناسب ۹ ماهه خود و پوشش ۹۸ درصدی سود خود در عملکرد ۹ ماهه تعدیل مثبت را قطعی میبیند به نظر سغرب توانایی تعدیل مثبت ۱۵ درصدی را داشته باشد. بهتر از همه سپاهان بود که او نیز به نظر میرسد بتواند به رشد قیمت مقطعی دست یابد هر چند این گزارش های خوب در مورد همه صادق نبوده و برخی شرکت ها نیز ریزش و یا توقف برای تعدیل را در پیش دارند .
غذاییهای خوشمزه!!!
در بازار امروز شرکتهای صنایع غذایی هم چنان با روندی دوگانه مواجه هستیم از یک طرف شرکتهایی که به واسطه افزایش قیمت مواد اولیشان با کاهش سوداوری مواجه شده ند و از یک طرف شرکتهایی که با افزایش قیمتهای محصولاتشان با افزایش سوداوری مواجه شده اند
اما امروز پارس مینو در یان گروه که به پر پتانسیلترین سهم غذاییها به واسطه طرح های توسعه ای بسیار مناسبش شهرت یافته و این روزها در انتظار توقف نماد و تعدیل مثبت ۳۰ درصدی میباشد امروز نیز با صف خرید سنگین ۴ درصد بر قیمت خود افزود به زودی شاهد غپینوی ۳۰۰ تومانی و شاید هم ۳۲۰ تومانی باشیم
اما امروز لبنیات پاک پس از اصلاح قیمتی ۳۰ درصدی با انتشار صورتهای مالی ۹ ماهه اش و رقم زدن انتظاراتی مبنی بر تعدیل مثبت عایدی امروز با حمایت سرمایه کذاری ملی ایران با صف خرید و عرضه نه چندانی روبرو شد لبنیات پاک نیز به زودی برای تعدیل عایدی متوقف خواهد شد
اما برسیم به مهرام مهرامی که اگر هزینه های سنگین باشگاه های ورزشیش نبود الان ۲-۳ برابر قیمتهای فعلی قیمت داشت مهرام که با افزایش نرخ مواد اولیه خود به خصوص افزایش شدید قیمت انواع روغن مصرفی مواجه شده است پس از اصلاح قیمتی بالایی که تجربه کرد امروز تغییر جهت داده و مثبت شد .
کوچ عاشقانه ی ما …
نمی دانیم سازمان چه طور به قضایا نگاه می کند . دوستانی که عضو تمامی سایت های تحلیل گری بوده و از ریز شایعات بازار مطلع بودن چرا حالا دست به توقف نماد ها زده و خواستار شفاف سازی شده اند ؟. در واقع این یعنی این شرکت ها اثر گذاری خود را روی شاخص تکمیل کرده و در حالی که میرفت کمی اشباع شوند باید یک بمب خبری دیگر را به طور رسمی منتشر کنند !. امروز نماد شرکت های ایران خودرو،سایپا و سرمایه گذاری سایپا متوقف شد که به نظر میرسد در راستای دریافت اخبار کاملی ازاین شرکت ها در رابطه با انجام معاملات عمده در این نماد هاست که به نوعی شفاف سازی بیشتر را روی این نماد ها خواستار شده که تایئد امروز سایت بورس نیز بر این امر صحه می گذاشت . شنیده شده سایپا۲۶% از سهام ایران خودرو را از تامین اجتماعی ، رنا و صندوق بازنشستگی میخرد که هم بر سود این سهم موثر است و هم ایران خودرو را تحت تاثیر قرار می دهد . گزارش این دو نیز منتشر شده که ایران خودرو رشد حدود۴ تومانی سود را داشته که نشان دهنده روند مثبت سود عملیاتی این سهم است . امروز البته گروه خودرو نیز یکدست نبود و زامیاد بالاخره با حجم معاملاتی سنگین ریزش کرد که شاید گزارش بهتری را بازاراز او انتظار داشت اما کمی استراحت مجدداً زامیاد را به سمت ۲۴۰۰ و سپس ۲۸۰۰ حرکت می دهد . دراین گروه بهمن با خبر فروش ونیکی رشد می کند و به دنبال ان اعتبار و خگستر نیز به عنوان سرمایه گذاری های خودرویی مورد توجه هستند .
سرمایه گذاریها در پوشش خودروییها!!!
این روزها چندین شرکت سرمایه گذاری حسابی در پوشش خودروییها و به واسطه رشد قیمتی سهام خودروییها با اقبال مواجه شده اند
سرمایه گذاری اعتبار ایران و سرمایه گذاری ملی و حتی سرمایه گذاری بهمن از این دسته میباشند
سرمایه گذاری اعتبار ایران که حسابی بر دور شانس افتاده است از یک طرف رشد قیمتی گروه بهمن و از طرف دیگر افتتاح طرح های توسعه ای در شرکتهای زیر مجموعه این سهم باعث شده حسابی با تعدیل مثبت عایدی بالایی مواجه شود
ونیکی نیز با شایعه عرضه بلوکی سهام سایپا و افزایش قیمت خودروییها یکی پس از دیگری مقاومتهای پیش روی خود را در هم میکوبد اما امروز ونیکی با عرضه سنگین مواجه شده و برای لحظاتی صف خرید خود را نیز از دست داد اما با حمایت بازار مجددا تشکیل صف خرید را شاهد بود .به هر حال وقتی بازار مثبت باشد سرمایه گذاریها به خصوص انهایی که لیدرهای بازار را در سبد خود دارند نیز در کانون توجه قرار میگیرند. دراین گروه امید به زودی با دست پر از شایعات سود ۷۰ تومانی کچاد و ۱۰۵ تومانی کگل به بازار می اید و البته غدیر هم در بین آنها با عرضه پردیس کم کم به ۴۵۰۰ فکر می کند .
ریزشی موقت یا …
امروز گروه دارو با ریزشی موقت مواجه شد که می تواند نا شی از عدم پوشش های بالا در گزارش ۹ ماهه برخی شرکت ها باشد که انتظار تعدیل از انها بالا بود شرکت هایی مانند فارابی،ابوریحان، رازک،زهراوی و … که البته انها هنوز هم قابلیت های جدی برا ی تعدیل سود خواهند داشت .
دراین گروه جابر با وجود افزایش سرمایه مورد توجه است . به نظر میرسد که در گروه دارو نگاه به دو سهم جابر و رازک برای بلند مدت می تواند بیشتر مورد توجه بازار باشد .
اما در چهارگوشه بازار چه خبر بود .
گروه تجهیزات امروز فاراک را برای تعدیل متوقف شده دید که می تواند اولین خبر خوب گروه تجهیزات باشد . اما سایر نماد های این گروه یعنی صدرا و آذر اب چندان مورد توجه نیستند که پیش بینی می شود صدرا باردیگر در ۲۴۰۰ و آذر آب هم در ۲۶۰۰ مقاومت هایی را برای جلویگری از عدم ریز ش از خود نشان دهند .
دراین گروه مپنا نیز شرایط خاصی داشته که تا حدودی رو به رشد بوده اما بازهم از شام خبری نیست ! مپنا گزارش خود را به بازار فرستاد و فعلاً خبری از تعدیل نیست و گویا گزارش طوری آرایش شده که تنها پوشش ۷۵% را نشان دهد . هر چند گزارش مپنا نکات برجسته ای دارد که می تواند باعث توجه بازار به سهم شود . تحلیل این شرکت بر روی سایت قرار گرفته اما نکته جالب رشد بسیار بالای درامد ها نسبت به دوره های قبل ، چه ۶ ماهه گذشته و چه دوره قبل مالی . این گزارش و بررسی سود عملیاتی و غیر عملیاتی مپنا به ما خاطر نشان می سازد که سهم دارای تعدیل مثبت است اما گویا با توجه به شرایط شرکت های زیر مجموعه روند سود مپنا تغییر خواهد کرد که احتمالاً دست یابی به سود های ۶۵۰ تا ۷۰۰ ریالی برای شرکت منطقی خواهد بود .امروز توجه به شرکت های پتروشیمی نیز کمی افزایش یافت و در کنار آنها شیمایی ها نظیر نیروکلر، شلعاب ،پاکسان، شیمایی ایران و فارس مورد توجه قرار گرفتند که البته خارک در بین آنها منفی بود . اما مهم ترین رویداد این گروه صف فروش شبریز بود که ناشی از گزارش این شرکت بوده است . گزارش شبریز منتشر شده و این شرکت تنها موفق به تحقق سود ۴۸ ریالی شده که با توجه به پیش بینی ۱۵ تومانی چندان منطقی نیست . هر چند روند گزارش دهی پالایش گاه ها متفاوت است اما بی شک این گزارش بر قیمت سهم تاثیر منفی داشته که امروز این اثر را با صف فروش ۵ میلیونی مشاهده می کردیم .
اما در پایان باز هم به سراغ شاه ماهی بازار یعنی مخابرات می رویم که گوشه ای کمین کرده تا گزارش همراه اول منتشر شود که بی شک گزارش همراه اول او را نیز به سقف ۳۰۰ خواهد رساند تا رویاهای بازار تکمیل شود .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۲ بهمن۸۹
