گزارش بازار سه شنبه 28دی 89
شتاب ایران خودرو…
گزارش بازار – بتاسهم –17:05 امروز سه شنبه ، 28 دی ماه ، بازار سرمایه کشور کار خود را در حالی به پایان برد که بازار در یک پارادوکس عمیق گرفتار شده است . از یک سو نظام عرضه و تقضا رای به اصلاح قیمت برخی شرکت ها می دهد و از سوی دیگر بحث حمایت بی دریغ برخی حقوی ها و خرید و فروش شرکت های حقوقی و بحث خودروی ها و سهامدارن عمده ان باعث شده برخی شرکت ها و سهامداران آنها مورد توجه بیشتری قرار گیرند .
امروز به وضوح می توان دید که نبض بازار در دستان خودرویی ها بود که با اخبار متفاوتی دراین روز ها مواجه شده اند که در طول این چند روز در مورد آنها صحبت کردیم و سعی خواهیم کرد بیشتر در مورد آنها صحبت کنیم . اما به وضوح می توان دید که توجه بازار به سه گروه دارو، خودرو و شرکت های معدنی تا حدودی افزایش یافته که بخشی از آن به دلیل گزارش های مالی مناسب و بخشی از ان نیز به واسطه حمایت سهامدارن عمده از این گروه هاست بازار امروز نیز دراین پارادوکش گیر افتاده بود که باید اصلاح شود و یا به این حمایت لبیک گفته و رشد قیمت را از سر بگیرد .
اما به سارغ بازار میرویم که پر از اخباری است که حقوقی ها می خواهند سهامهایی را بین خود جابجا کنند که از قضا عمده آنها در بین خودرویی ها می چرخد که سر فرصت در مورد تک تک آنها صحبت خواهیم کرد .
اما در حاشیه بیرونی بازار چالش بر سر رییس کل بانک مرکزی تا حدودی به اتمام رسید و بازهم فرمان پولی کشور به رییس جمهور داده شد . از سوی دیگر بحث سخت گیر ی و افزایش شتاب طرح تحول برخی را نگران کرده و شنیده می شود جلساتی در مجلس در رابطه با همین موضوع انجام شده است که البته بیشتر در مورد گازئویل بوده است . در مسائل سیاسی در حال حاضر خبرخاصی وجود ندارد اما ذکر این نکته جالب توجه است که در استانه مذاکرات 1+5 روسیه در مذاکرات خود کمی نرم تر شده است .اما دو حاشیه دیگر و همیشگی مورد بررسی ما شاخص و شرایط بازار های جهانی است . در بازار های جهانی اکثر انها کار خودر ا با اندکی کاهش آغاز کردند اما وضعیت رفته رفته بهتر شد . قیمت نفت که به واسطه به دنبال افزايش ارزش دلار در برابر يورو و از سر گيري فعاليت مجدد خط لوله ترانس آلاسكا پس از يك هفته توقف دچار کاهش شده بود باردگر خود را در سطح 90 دلار حفظ کرده و پس از مدتی دچار افزایش نا سطح 92 دلار شده است . اما در بازار فلزات اکثراً با رشد همراه بودیم که به نظر میرسد برای بازار فردای ما خبر مناسبی باشد . قیمت جهانی مس به سطوح بالای 7700 دلار بازگشت که البته گزارش نه چندان مناسب ملی مس ایران این شرایط را برای سهم رقم زده است که انتظارات از این سهم بیشتر کرده است .
در فلز روی نیز با افزایش به بالای 2500 دلار مواجه شدیم و بیلت نیز کم کم خود را برای جهتش تا 600 دلار اماده می کند که خبر بسیار مناسبی برای گروه سنگ اهن و فخوز خواهد بود . فخوزی که اصلاح پی به ای مناسبی را در خود لمس کرده و به نظر میرسد در سال مالی 89 رقم 1350 ریال سود را محقق کند . گروه سنگ اهن نیز تعدیلات قابل توجهی را به بازار اعلام کرده اند که گفته می شود تعدیل مجدد کچاد 15% و کگل 25% خواهد بود .
اما در شاخص یک گام دیگر به سمت 20 هزاری شدن برداشته شد تا تنها کمتر از 63 واحد دیگر برای فتح بازار نیز داشته باشیم . برخی براین عقیده اند که بازگشایی قمیت سنگ اهنی ها و همچنین تعدیل همراه اول دو برگ برنده ای است که از ان به عنوان ابتدا لمس وسپس ثبات شاخص بهره خواهند برد .
اما در بازار چه خبر بود …
در گروه خودرو اخبار بی داد می کند . دیروز در مورد فروش سهم ایرات خودرو توسط مجموعه هایی نظیر تامین اجتماعی ، رنا، صندوق بازنشستگی به صورت یکجا به گوش رسید که امروز مشخص شده حدود 26% از سهام این شرکت به زودی به شرکت سایپا واگذار می شود در واقعه سایپا یکی از سهامدارن ایران خودرو خواهد شد که البته دراین راه تنها نیست و زیر مجموعه های ایران خودرو را نیز رقیب خود می بیند که سمند و تعاونی کارکنان جز ان هستند این خرید ها امروز ایران خودرو را به اوج بدرد چرا که برخی پیش بینی می کنند رقابت سختی بین اعضای گروه در بگیرد . خبر این موضع امروز سایپا را نیز از جا بلند کرد سهمی که شنیده شده مذاکره سایپا و زیر مجموعه های آن با سه مجموعه رنا، صندوق بازنشستگی و تامین اجتماعی تا حدودی به پایان رسیده و خبراز خرید سهام ایران خودرو توسط سایپا به گوش میرسد ، خبرهای دیگری از احتمال تعدیل حدود ۱۰% سهم در هفته های پیش رو خبر می دهند. اما بهمن نیز با صف خرید سنگین مواجه بود که شایعه فروش سهام ونیکی به بانک تجارت دراین شرکت قوت گرفته و برخی معتقدندکه بزودی بهمن تعدیل 70 تومانی را به بازار ارائه خواهد داد .
در گروه بانکی ها پارسیان شرایط جالب توجهی را تجربه می کند که بازهم زیر مجموعه ای از ایران خودرو برای خرید بلوک های پارسیان با دیگر رقبا مسابقه گذاشته و دراین بین سرمایه گذاری سایپا نیز بیکار نیست و او نیز خرید های پی در پی را انجام می دهد که خبر تعدیل وساپا نیز همه جا را پر کرده و. این سهم امروز با محدوده 3000 درگیر بود و به نظر می اید پس از یک استراحت بار دیگر رشد را از سر خواهد گرفت . امروز پست بانگ نیز با وجود منفی بودن در دقایق پایانی نشان داد که برای مثبت شدن علاقه وافری دارد و احتمالاً فردا شرایط بهتری خواهد داشت و حتی ممکن است با صفوف خرید مواجه باشد .
امروز در گروه دارو شاهد مثبت بودن شرکت هایی نظیر اسوه و ابوریحان بودیم که شنیده شده به زودی و با گزارش نماد داروسازی زهراوی برخی شرکت ها به توقف نماد می روند که داروپخش یکی از آنها خواهد بود . شایعه تعدیل سود شرکت هایی مانند زهراوی،دتماد،اسوه و ابوریحان همچنان در بازار به گوش میرسد .که امروز اکثر آنها مثبت بودند که ناشی از کم توجهی بازار طی مدت اخیر به این گروه ، عدم رشد پی به ای گروه و همچنین گزارشات مالی مناسب است .
امز باز هم گروه سرمایه گذاری ها روز خوبی را در پیش داشت که بازگشایی بوعلی با قمیت هی 710 ریال و همچنین رشد قیمت سهام پردیس را سعی کردیم قبل از بازگشایی بازار اطلاع رسانی کرده باشیم . به نظر میرسد در بوعلی احتمال رشد کوتاه مدت سهم تا 800 ریال امکان پذیر باشد . در بین این توقف نماد شفن و احتمال تعدیل بترانس و خارک توجه بازار را به بانک ملی نیز بیشتر کرده است سهمی که گفته شده به زودی با فروش شفادارو شرایط برای تعدیل سود او فراهم خواهد شد .
امروز در گروه فلزات مس با گزارش نه چندان جالب توجه خود که بخشی از کاتد را به فروش نرسانده است از دور توجه ها خارج شد که به زودی اطلاع رسانی کاملی ازاین سهم صورت خواهد گرفت . اما شرایط برخی دیگر نظیر فاسیمن ، فراوری و توکافولاد بهتر بود که توکا فولا در سبد این ماه تاکید شده بود . دراین گروه خبرهایی از احتمال افزایش سرمایه فولاد مبارکه باعث شد توجه بازار به سمت گروه فولادی ها بیشتر شود که می توان متصور بود به زودی فخوز از این شرایط بیشتر تاثیر بگیرد به خصوص با رشد قیمت جهانی بیلت که به زودی شاهص شتاب بیشتر آن خواهیم بود .
در گروه تجهیزات با وجود اخباری از ماشین سازی و فاراک این شرکت ها چندان مورد توجه نبودند همچنی صدرا که البته باز هم باید توضیح داد شرایط قیمتی آنها در بازه قیمتی تکنیکال دست و پا می زند چرا که بنیادی این شرکت ها برای سال 90 بسته شده است. دراین گروه همه منتظر گزارش مپنا بوده که با کمک این گزارش از سد 4000 عبور کرده و یا حتی برای تعدیل سود متوقف شود .
فرمانروايي خودروييها!!!
اين روزها ليدري بازار به دست خودروييها افتاده است پي بر اي پايين سهام اين گروه و فعال شدن سهامداران حقوقي بر اين گروه در كنار پتانسيلهايي كه از فروش داراييهايشان ازاد شده است همگي دست در دستهم داده اند تا شاهد رشد قيمتي سهام خودروييها باشيم
اما امروز ايرانخودرو در معاملات باور نكردني پي بر اي 9 را نيز پشت سر گذاشت و قيمتهاي 385 تومان را لمس كرد تا در معاملات فردا قله 400 تومان را فتح نمايد در حالي معاملات مثبت خود را پشت سر گذاشت كه به زودي شاهد عرضه بلوكي سهام تحت تملك تامين اجتماعي و صندوق بازنشستگي در اين شركت خواهيم بود
اما امروز گروه بهمن نيز كه اخباري و شايعاتي درباره اعلام تعديل عايدي باور نكردني به دليل واگذاري سهام سرمايه گذاري ملي را با خود يدك ميكشد امروز در مقابل صف خريد ميليوني سنگين خود تنها عرضه به ميزان حجم مبنا را شاهد بود خبهمن اين روزها اهداف قيمتي 280 تومان را در سر دارد شايد هم با توقف نماد شركت براي تعديل مثبت عايدي شاهد رشد بيشتر قيمت سهم از سطوح 280 تومان باشيم
اما امروز در اين گروه خاور سهمي كه وضعيت بنيادي خوبي را تجربه نميكند و با ازاد سازي نرخ گازوييل شاهد كاهش مقدار فروش محصولات سنگين خود نيز خواهد بود امروز به دليل جو رواني مثبت گروه با معاملات پر حجم و مثبتي روبرو شد اين سهم كه هم اكنون قيمتهاي 106 توماني را براي خود ثبت كرده است به نظر در اولي قدم صعودي خود تا سطوح قيمتي 120 تومان بالا رود
سرمايه گذاريها پيش قراولان بازار!!!
اين روزها شركتهاي سرمايه گذاري به دليل رشد قيمتي سهام اغلب شركتها و افزايش ان اي وي و سوداوري حسابي در كانون توجه هستند تعديلات عايدي مناسبي در انتظار اين شركتها ميباشد
اما امروز در اين گروه در نماد سرمايه گذاري ملي كه شايعه فروش بلوكي سهمش توسط گروه بهمن باعث تشكيل صف خريد بر روي اين نماد گرديد توانست از شر مقاومت 160 توماني خود خلاص شود و خود را براي رسيدن به قيمتهاي 175-180 تومان اماده سازد ونيكي با شايعه توقف نماد و تعديل مثبت عايدي مواجه ميباشد
اما در نماد سرمايه گذاري پرديس كه اين روزها سهامش بازارگرداني ميشود نيز پس از عرضه 20 درصدي سهامش توسط تدبير و حضور سهامداران جديد در تركيب سهامداريش به زودي شاهد تعديل مثبت عايدي بالا و احتمالا اعلام سود 50 توماني خواهد بود شايعاتي نيز مبني بر قصد شركت بر فروش زمين ميرداماد خود حول و حوش اين نماد ميگردد كه همگي باعث پتانسيلهاي مناسبي بر روي پرديس شده است اين سهم امروز رشد قيمتي بالاي 5 درصد را تجربه كرد
اما امروز سرمايه گذاري بوعلي نيز به تابلو بازگشت اين سهم كه با قيمتهاي 73 تومان به مجمع رفته و در مجمع خود شاهد تقسيم سود 7 توماني بود امروز با قيمتهاي 70 تومان به تابلو بازگشت بوعلي پرتفوي بورسي مناسبي ندارد اما فعاليتهاي اخير شركت در بخش املاك و مستغلات پتانسيلهاي ويژه اي را براي اين سهم پديد اورده است
غذاييها پر ملات!!!
در بازار اين روزهاي صنايع غذايي شاهد افت و خيزهايي فراواني هستيم برخي از عدم افزايش نرخ فروش نالانند برخي ديگر از افزايش شديد نرخ مواد اوليه و برخي ديگر حسابي به دليل افزايش نرخ فروش محصولاتشان در حال سود پارو كردن!!!
اما امروز در اين گروه در نماد پر پتانسيل پارس مينو كه با توجه به مصاحبه يكي از مسئولان شركت و اعلام سود 70 توماني پس از افتتاح كامل طرح هاي توسعه اي شركت مدتهاست با صف خريد و عرضه نه چنداني مواجه است پارس مينو اين روزها با شايعه تعديل مثبت 30 درصدي به دليل افتتاح2 طرح از چند طرح توسعه شركت ميباشد ظاهرا طرح دارويي سافت ژل شركت حسابي بازار خوبي پيدا كرده است
اما بيسكوييت گرجي كه به تازكي با افتتاح خط توليد جديدش مواجه شده و از طرفي شاهد افزايش قيمت مواد اوليه و عدم افزايش چنداني در نرخ محصولات خود ميباشد چشم انتظار افزايش سرمايه 50 درصدي و راه اندازي خطوط توليدي جديدي ميباشد قيمت فعلي سهم در سطوح حمايتي ميباشد به نظر با ديد سال 90 و در صورت افزايش سرمايه شركت شاهد رشد و بالندگي در شركت باشيم گرجي مدتيست بين دو سطح قيمتي 240-260 تومان در حال نوسان قيمتي ميباشد
اما روغن ساز اين روزهاي بازار كه شاهد افزايش روز افزون قيمت فروش محصولاتش هستيم امروز مثبت بود مارگارين كه از يك طرف شاهد رشد بالاي قيمت مواد اوليه خود يعني روغن پالم ميباشد و از طرفي قيمت فروش محصولاتش نيز در بازار حسابي رشد داشته كم كم بايد به فكر تعديل عايدي و عبور از مقاومت 140 توماني باشد تنها سد رشد قيمتي سهم افزايش حسابهاي مالياتي شركت و كاهش سود تقسيمي درسال جاري ميباشد
ساختمانيها اتش زير خاكستر!!!
در بازار اين روزها در گروه ارام و بي سر و صداي ساختمانيها شاهد رشد ارام و بي سر و صدا هستيم سهام ساختمانيها اين روزها مورد توجه فعالان بازار قرار گرفته اند سهامي كه سالها اصلاح قيمت يرا تجربه كردند و پي بر ايشان به سطح باور نكردني كاهش يافته است
اما امروز در اين گروه سرمايه گذاري مسكن ارام ارام رشد لاكپشتي خود را تجربه ميكند ثمسكن كه پي بر اي پايين و جذابي دارد و از نظر بنيادي نيز وضعيت بهتري به نسبت ساير سهام ساختماني دارد اين روزها سعي در شكستن مقاومت 180 توماني خود دارد ثمسكن با شايعاتي مبني بر تعديل عايدي 10 درصدي نيز مواجه است
اما توس گستر كه اين روزها دانايان پارس دست از سرش برنميدارد اغازي منفي داشت اما به يكباره در اواخر تايم معاملاتي با رنج مثبت و معاملات 4 درصدي روبروشد توس گستر كه از طريق فروش پروژه هاي مهم خود سودهاي خوبي شناسايي ميكند چشم انداز چندان مثبتي را براي سهامداران خود رغم نزده است
امروز سهم پر پتانسيل سرمايه گذاري شاهد نيز كماكان رشد قيمتي خود را تجربه ميكرد ثشاهد اين روزها در حالي پي بر اي كمتر از 3 را تجربه ميكند كه سيكل نوساني را در دو سطح 270-290 تومان ايجاد كرده است به نظر هدف بعدي سهم قيمتهاي 290 تومان ميباشد
معدنيها و 90 رويايي!!!
در بازار اين روزها توجهات ويژه اي به شركتهاي معدني معطوف شده است چه معادن بزرگ و چه معادن كوچك در بين معدنيهاي كوچك نيز شاهد رشد ارتم و پيوسته خارج از ديد بازار هستيم براي سال 89 چندان انتظار تحول در اين شركتها نميرود اما براي سال 90 شاهد شكوفايي و رشد بيش از پيش سهام اين گروه و سوداوري شركتهاي معدني به دليل افزايش قيمت محصولاتشان خواهيم بود
در بازار امروز ذغال سنگ نگين طبس كه سهامداران حقوقي جديدي را در تركيب سهامداري خود نظاره ميكند شاهد معامله نزديك به 2 درصد از سهام خود در معاملات امروز بود كطبس كه براي سال اينده با رشد سوداوري مناسبي همراه خواهد بود قصد اعمال افزايش سرمايه 100 درصدي را از محل سود انباشته دارد پتانسيلهاي اين شركت با ازاد شدن نرخ حاملهاي انرژي و احتمال گرايش به استفاده از انرژي ذغال سنگ ميتواند موجب تحول در اين شركت شود
اما ديگر يار و همراه كطبس يعني كمنگنز كه با انتشار گزارش ضعيف 9 ماهه و تعديل منفي عايدي با احتمال تعديل منفي ديگري براي سال جاري روبرو ميباشد اما به دليل چشم انداز مثبت سال اتي اين سهم و اعلام سود بسيار بالا امروز با معاملات مثبت و رشد قيمتي مواجه شده مدتيست ساتا در كطبس و كمنگنز حضور فعالي پيدا كرده است
اما فروسيليس ايران كه ظاهرا با خبرهاي پشت پرده اي مانند تعديل 50 درصدي عايدي و افزايش سرمايه 100 درصدي از محل سود انباشته و راه اندازي طرح توسعه ذغال چار خود مواجه شده چند روزيست با صف خريد و بدون عرضه روبرو ميباشد به نظر گره معاملاتي ميتواند گره گشاي اين سهم باشد فروس به زودي با تعديل عايدي بالا و قيمتهاي 700 تومان مواجه خواهد شد
اما امروز فملي در اين گروه بالاخره صورتهاي مالي 9 ماهه خود را منتشر كرد فملي توانست 132،6 تومان از سود 166،7 توماني خود را پوشش دهد اين پوشش سود و عدم تعديل مثبت عايدي بر خلاف انتظارات بازار بود و به نظر مشكلات صادراتي براي شركت به وجود امده است و كاهش فروش صادراتي عمده دليل كاهش سوداوري سهم محسوب ميشود به هر حال احتمال جبران اين پوشش سود در 3 ماهه اخر سال و اعلام سود 200 توماني براي اين شركت هم چنان بالا ارزيابي ميگردد
گروه تحلیل گری بتا سهم
28 دی89
