گزارش بازار شنبه 25دی 89
توفان سنگ آهن…
گزارش بازار – بتاسهم –17:35 امروز شنبه ، 25 دی ماه ، در حالی به روز های پایانی بازار در ماه دی نزدیک می شویم که سرمای هوا با داغی گزارش های 9 ماهه برطرف شده و هر روز با خبرهای جدیدی از آنها شرایط بازار تغییر می کند . امروز شاید بتوان گفت که به غیر از شرکت هایی که گزارش های مناسبی را ارائه کرده اند به خصوص گروه سنگ آهن باقی شرکت ها منفی بوده و شاخص کل و بازار را نیز تا حدودی قرمزرنگ کردند . آنچه بیش از همه خودنمایی می کرد جولان گزارش های 9ماهه شرکت های سنگ اهنی و توقف دسته جمعی نماد انها بود که معادن، امید،کچاد و کگل همه در توقف به سرمی برند .
امروز تعداد شرکت های منفی بیش از مثبت ها بود و آن را می توان ناشی از چند مورد دانست که برخی شرایط خاص بازار در روز ها گذشته و روند صعودی بی وقفه رادلیل این امر دانسته ، برخی ترس از اعلام سود سال 90 را دلیل این موضوع می داند . برخی دیگر شرایط سیاسی و پست کردن برخی کشورها به ایران، برخی دیگر شرایط بی تفاوتی برخی سهامداران حقوقی را دلیل اصلی این امر می دانند . به هر حال بازار امروز منفی بود و نیاز به استراحت در بازار به شدت استراحت می شد که این امر محقق شده و نباید از ان هراس داشت .
اما در حاشیه بازار می توان به اخبار اقتصادی اشاره کرد که گفته می شود واریز های جدید در راه است که احتمالاً تورم را در بهمن و اسفند تحت تاثیر قرار می دهد . همچنین بحث سوخت و عدم سهمیه 100 تومانی کار را کمی برای سواری ها مشکل خواهد کرد .
در مسائل سیاسی نیز دو موضوع مذاکرات هسته ای در ترکیه و شرایط خاص ان در حال حاضر و همچنین عدم حضور کشور های 1+5 برای بازدید از تاسیسات هسته ای ایران ،حتی عدم حضور چین و روسیه کار را کمی برای بازار و موضوع هسته ای سخت کرده است . امیدواریم شرایط طی روز های آتی خیلی به زیان بازار نباشد .
اما رشد بازار های جهانی با سرعت کم ادامه دار بود و شاهد قمیت نفت در محدوده 92 دلار بودیم . قیمت مس نیز به 9700 دلار نزدیک شدو روی هم باردیگر به 2500 دلار فکر می کند . در بیلت نرخ ها در محدوده 560 دلار قرار دارد . به نظر میرسد بیلت در گروه فولاد و سنگ اهن تمام حرف ها را می زند که امروز شاهد اثر گذاری ان بر گروه سنگ آهن و فولادی ها بودیم .
امروز در شاخص بازهم با کاهش مواجه بودیم . البته خوش شانس هستیم که رشد های شاخص سه رقمی و یا نزدیک به آن و کاهش های ان کمتر است . امروز سه شرکت چادرملو، مس و شیراز در رشد شاخص تاثیر بسزایی داشتند که البته با ابطال معاملات کچاد ریزش شاخص نیز بیشتر خواهد شد . در ان سو نیز فخاس، مپنا و سایپا اثر بیشتری را برای ریزش شاخص داشته که اتفاقاً با اتحاد جدی با سایر نماد ها ریزش را رقم زدند .
اما به سراغ بازار می رویم و قبل از ان به بررسی گروه سنگ اهن و فولاد خواهیم پرداخت که امروز با توقف نمادهایی مانند فخوز،معادن،امید مواجه بودیم .
همه چیز از توقف کچاد آغاز شد که گزارش مالی این شرکت از هر نظر مطلوب دیده می شود چه از نظر رشد نسبت به سال قبل، پوشش تولید و فروش ، نرخ فروش محصولات ، کاهش هزینه ها و … . این شرکت که پیش ازاین سود هر سهم خود را 439 ریال اعلام کرده بود در گزارش جدید این رقم به 548 ریال رسید که پوشش 80% همراه ان بوده و برخی معتقدند که این شرکت قطعاً به سود 600 ریالی در سال جاری خواهد رسید هر چند سود 70 تومان این سهم فعلا در سازمان د رحال بررسی است .افزایش مقدار و قیمت فروش محصولات در این گزارش و تعدیل نقش بسزایی داشته است که برخی معتقدند با توجه به روند صعودی نرخ بیلت این روند افزایش سود تکرار خواهد شد . کچاد امروز بازشد اما بلافصله مورد توقف قرار گرفت که گفته می شود بازهم با رشد سود مواجه خواهد شد و شنیده شده معاملات امروز کچاد نیز ابطال می شود . امروز کچاد در محدوده 500و 510 باز ی میکرد که قیمتهای خوبی برای میان مدت بود . حال دیگر همه فهمیده ایم که این گروه پتانسیل های بالایی دارد . از گل گهر نیز خبر رسیده که تعدیل 20% در راه است که همین امر معادن و امید را به تعدیل برد . با تعدیل اخیر کچاد و تعدیل در راه گل گهر به نظر میرسد که سه شرکت امید ، معادن و سرمایه گذاری سپه نیز با شرایط بهتری مواجه باشند و رشد قیمت خوبی در انتظار آنهاست .
امروز شاهد توقف نماد فخوز هم بودیم که گزارش 9 ماهه فخوز نیز روی سایت قرار گرفته و موجب توقف نماد فخوز شد . فخوز در گزارش 9 ماهه موفق به تحقق سود 1001 ریالی شده است . گزارش های 3 و6 ماهه سال 89 نشان میدهد که روند سودآوری شرکت رو به رشد است و احتمال اعلام سود 1250 ریالی از سوی این شرکت وجود دارد . هر چند برخی معتقدند که فخوز با توجه به این روند فروش موفق به تحقق سود 1450 تا 1500 ریالی می شود . در این گروه همچنین رشد قیمت مس باعث شد تا امروز مس برای اولین بار از سطح 1000 عبور کند تا پس از مدت ها سهم بالای 1000 بسته شود . دراین گروه امروز توجه بازار به سمت شرکت هایی مانند کالسیمین و معادن روی هم جالب توجه بود .
در بانک ها پست بانک با خیل عظیم عرضه مواجه شده اما همچنان استوار به راه خود ادامه می دهد که ناشی از حمایت های بی دریغ صبا تامین است . صباتامینی که قصد کسب یک کرسی هیئت مدیره را در این بانک و کار آفرین دارد . گزارش های پارسیان و کارافرین نیز روی سایت قرار گرفته که پس از پارسیان و البته بر خلاف بانک سینا حال نوبت به بانک کار آفرین رسیده تا گزارش 9 ماهه خود را به بازار ارائه کند . گزارش 2 بانک پارسیان و کارافرین تا حدود شبیه هم بود و کارآفرین نیز در در گزارش 9 ماهه تنها موفق به تحقق حدود 63% از پیش بینی سود خود شده است .البته پارسیان با در پیش داشتن خبر مجمع فوق العاده همچنان رو به صعود است اما پس از مجمع کمی خطر ناک خواهد بود . سایر اعضای گروه بانک شرایط خوبی نداشتند که می توان به تجارت،صادرات و ملت نیز اشاره داشت که هر سه منتظر گزارش های خود هستند تا تعیین تکلیف شوند .
معدنيها و مدد جهانيها!!!
در بازار جهاني و با رشد مجدد قيمتهاي جهاني در اخر هفته امروزسهام معدني ها حسابي بر روي دور افتادند در بازار امروز در گروه روي شاهد درخشش حسابي سهام اين گروه بوديم قيمتهاي جهاني عدد 2440 دلار را نشان ميدهد اين عدد در صورت ثبات ميتواند سودهاي درخشاني را براي گروه روي چه در سال جاري و چه در سال90 رقم بزند سال نودي كه با اين قيمتهاي جهاني بايد انتظار رالي جديدي را براي گروه رويي داشته باشيم
اما امروز در گروه روي كالسيمين ظاهرا از سد مقاومت 830 توماني خود عبور كرد و خود را به سطوح قيمتي 850 تومان رساند البته اين رشد همراه با تشكيل صف خريد نيز بود ظاهرا اين سهم پرپتانسيل گروه روي قصد اعلام سود 180-200 توماني را براي سال 90 دارد اما در اين گروه فراوري نيز حسابي خوش درخشيد فراوري كه قيمتهاي 500 تومان را به عنوان هدف خود نشانه رفته است امروز با صف خريد و معاملات مثبت قيمتهاي450 تومان را پشت سر گذارد اين روزها شنيده ميشود تعديل مثبت فراوري قطعي شده است و بايد منتظر توقف نماد اين سهم باشيم اما ليدر گروه روي يعني كروي كه اين روزها اصلاح قيمتي قابل توجهي را تجربه كرده بود امروز با صف خريد سنگين و معاملات ميليوني مواجه شد ظاهرا كروي به دليل رشد سوداوري شركتهاي زير مجموعه خود با تعديل مثبت عايدي مواجه شده است هر چند كه مهر اقتصاد و سهامداران خاص اين شركت هميشه در حال حمايت از اين سهم بودند كروي نيز به نظر تا قيمتهاي 320 تومان مشكلي نداشته باشد
اما در ديگر سوي ميدان اين گروه ملي مس ايران نيز بالاخره تابوي 1000 تومان را شكست اين سهم امروز با معاملات پر حجمي خود را به سطوح قيمتي بالاي 1000 تومان رساند ظاهرا چشم انداز مس 12 هزار دلاري و اعلام سود 200 توماني براي سال جاري و سود 250 توماني براي سال اينده باعث شده است فملي حتي به قيمتهاي 1200 تومان نيز بيانديشد از طرفي همين روزها شاهد توقف نماد اين سهم و اعلام تعديل مثبت عايدي نيز خواهيم بود
ساختمانيها و پايان ركود!!!
دربازار اين روزها شاهد روند ارام و رو به رشد سهام ساختمانيها هستيم سهامي كه حسابي اين در اين چند سال اخير افت و اصلاح قيمتي را تجربه كرده اند اين اصلاح به حدي بوده است كه قيمت برخي سهام اين گروه به كمتر از 100 تومان رسيده است شركتهايي كه با پروژه هاي ساختماني بسيار ارزنده و سنگيني مواجه ميباشند اما اين روزها با گمانه زنيهايي مبني بر افزايش نسبي قيمت مسكن در سال 90 و افزايش قيمت شديد مصالح ساختماني ميتوان انتظار تغيير و تحولاتي را در اين گروه داشت
اما امروز در گروه ساختماني و در نماد سرمايه گذاري مسكن كه اين روزها وارد پروژه هاي مسكن مهر شده و قيمت و پي بر اي سهم نيز حسابي جذابيت پيدا كرده معاملات مثبتي را شاهد بود روندي كه شايد قيمت ثمسكن را تا سطوح 190-200 تومان بالا ببرد
اما نماد ثامان گستر اصفهان كه پس از تعديل منفي عايدي سود سال جاري در قيمتهاي پاييني بازگشايي شد چند روزيست با صف خريد و معاملات مثبتي مواجه ميباشد قيمتهاي 79 توماني اين سهم هر سهامدار حقوقي بلند مدتي را وسوسه ميكند ارزش بازار اين شركت 22 ميليارد تومانيكه پروژه هاي بسياري نيز در دست اجرا دارد به به سطح 17،5 ميليارد تومان رسيده است سطحي كه حسابي ميتواند سهامداران حقوقي را جذب خود كند ظاهرا ثامان در صورت عبور از سد قيمتي 80 تومان تا سطوح 85-90 تومان بتواند صعود نمايد
اما نماد شركت بين المللي توسعه ساختمان در حال حاضر با پي بر اي 3،7 واحد معامله ميشود قيمتي كه براي شركتي كه بيش از 1000 ميليارد تومان پروژه دارد قيمت نازلي ميباشد پروژه هاي عظيمي مانند پروژه بعثت كه ميتواند تاثير شگرفي در سوداوري اين شركت داشته باشد در مقطع فعلي وساخت ميتواند به گزينه اي مناسب براي سهامداران با ديد بلند مدت تبديل شود
ليزينگيها و تعديلات پيش رو!!!
در گروه ليزينگيها ظاهرا قطار رشد و صعود وايران تمامي ندارد اين سهم با شايعه تعديل 25 درصدي در گزارش 9 ماهه مواجه شده است البته اين تعديل از حد شايعه نيز گذشته و تقريبا قطعي ميباشد دليل صف خريد و رشد قيمتي چند روز اخير سهم نيز همين دليل ميباشد وايران امروز نيز با حجم معامله سنگين 11 ميليوني و رشد قيمتي خود را به سطوح بالاي 230 تومان رساند كم كم سهامداران اين سهم بايد به فكر خروج از سهم باشنداما ليزينگ ايران كه اين روزها با افزايش سرمايه 100 درصدي پس از سالها انتظار مواجه است معملات كم حجم اما مثبتي را شاهد بود اين سهم كه هم اكنون پي بر اي 7 را شاهد ميباشد جاي رشد بالايي ندارد در مقطع فعلي نوسان قيمتي تا اعمال افزايش سرمايه از سهم انتظار ميرود
اما رايان سايپا كه با تعديل عايدي 25 درصدي غير عملياتي مواجه ميباشد امروز منفي بود اين روزها صحبت بر سر ولساپاي 480 توماني ميباشد شايد با تعديل عايدي و چشم انداز مناسبي كه در سال 90 از اين سهم انتظار داريم تا پايان سال شاهد قيمتهاي 480 تومان براي اين سهم باشيم ظاهرا شنيده هايي حكايت از احتمال تاسيس بانك رايان در سال 90 ميدهد كه در صورت تحقق چنين امري شاهد تحول عظيمي در گروه سايپا به خصوص رايان سايپا خواهيم بود
تجهيزات و بازگشت قريب الوقوع!!!
در بازار اين روزها حسابي سهام تجهيزاتيها شاهد اصلاح قيمتي بودند به نظر با نزديك شدن قيمت سهام اين گروه بهسطوح حمايتيشان شاهد بازگشت قيمتي سهام اين گروه باشيم در گروه تجهيزات در نماد اذراب امروز شايعاتي مبني بر وصول مقداري از پيش پرداختهاي فاز هاي پارس جنوبي شنيده ميشد كه در صورت صحت اين واقعه از فردا شاهد مثبت شدن معاملات اين سهم خواهيم بود
در نماد فاراك نيز با تكذيب شايعه حضور شركت چيني و برد اين شركت در مناقصه 650 ميليون يورويي پل قشم سهم رضايت به افت و اصلاح قيمتي نميدهد فاراك امروز بر خلاف ديگر تجهيزاتيها مثبت بود هدف اول قيمتي اين سهم ميتواند سطوح 250 تومان باشد
در نماد مپنا نيز امروز شاهد معاملاتي در قيمتهاي حمايتي 370 تومان بوديم براي مپنا انتظار برگشت قيمتي را از همين سطوح فعلي ئ رشد قيمتي تا سطوح 400 تومان را داريم شايعات ضد و نقيضي بر روي اين سهم وجود دارد برخي از عدم تعديل مثبت سهم در گزارش 9ماهه به دليل عدم شناسايي سود شركتهاي زير مجموعه در گزارش9 ماهه سخن ميگويند و برخي ديگر نيز از شايعه تعديل 20 درصدي سود شركت اما تنها چيزي كه فعلا در مپنا قطعيت پيدا كرده است افزايش سرمايه 25 درصدي از محل سود انباشته ميباشد
خودروييها حمايت ميشوند!!!
در بازار امروز شركتهاي خودرويي شاهد حجم بالاي معاملات سهام اين گروه البته در قيمتهاي منفي بوديم صف هاي فروش سهام ليدر اين گروه برچيده شد و حمايت گسترده اي بر سهام اين گروه شكل گرفت ظاهرا اخرين نفس منفي سهام اين گروه كشيده شد و نهايتا فردا يا پس فردا شاهد برگشت روند قيمتي سهام اين گروه خواهيم بود
در گروه خودرويي امروز سايپا نزديك به 20 ميليون سهم خود را جابجا كرد اين سهم كه در معاملات فردا و در سطوح حمايتي 250 تومان متعادل خواهد شد مجددا توانايي رشد قيمتي را تا سطوح 280 تومان دارا ميباشد عزم جدي در بازار براي افزايش پي بر اي خودروييها تا مرتبه 5 شكل گرفته است
اما امروز در نماد خبهمن نيز معاملات پر حجم و منفي را شاهد بوديم اما قيمتهاي 220 تومان حمايت معتبري براي سهم محسوب ميشود كه ميتواند باعث برگشت سهم و رشد مجدد قيمتي خبهمن تا سطوح قيمتي 250 تومان شود خبهمن اين روزها با پوشش كامل عايدي خود در گزارش 9 ماه و توقف نماد و تعديل 15-20 درصدي مواجه است
اما در گروه خودرويي امروز زامياد پر پتانسيل كه از سطوح قيمتي 160 تومان رشد قيمتي خود را اغاز كرده بود امروز با معاملات منفي مواجه شد زامياد از ديد بنيادي اين روزها حسابي با پتانسيل بالايي همراه ميباشد افزايش تناژ توليد ئ فروش شركت در عملكرد 3 ماهه سوم سال و قيمت و پي بر اي بسيار پايين سهم حتي ميتواند قيمتهاي فعلي225 توماني سهم را تا سطوح 280 تومان با احتساب پي بر اي 4سوق دهد
گروه تحلیل گری بتا سهم
شنبه 25 دی89
