گزارش بازار شنبه 11دی 89
کریسمس تلخ …
گزارش بازار – بتاسهم –17:35 امروز بازار را در حالی آغاز کردیم که انگار بازار به سال 2011 حساسیت نشان داده و در اولین روز ان هر چه طی روز های قبل زده بود پرید ! به واقع باید به این نکته اشاره داشت که شاید یکی از تلخ ترین آغاز های میلادی و کریسمس ها را داشتیم که بازار ما با چهره ای خشن و منفی به استقبال آن رفت .
بابانوئلی که قرار بود هدیه ای به ارمغان بیاورد رونق را در کیسه خود جاگذاشت و از سر بازار ما عبور کرد تا اینجا همه درست در روز هایی که باید از روی سد قیمت ها بپرند منفی شوند . به هر حال شرایط بازار امروز با روز های قبل، این تفاوت را داشت که همه چیز به جای سبز قرمز رنگ بود که این یک هشدار جدی به بازار بوده تا نباید خیلی هم به آن خوشبین باشد .
همین جا باید باز هم به نقطه ای اشاره کرد که امرز تکنیکالیست ها را سربلند کرده بود انها معتقدند که بازار در نقاط 18900 و 19 هزار با مشکلاتی جدی مواجه است که درست نرسیده به این نقاط عرضه ها را شاهد بودیم به هر حال اولین روز هفته ، و اولین روز سال میلادی جدید را با یک کاهش قیمت اغاز کردیم که شرایط خاص بازار را نشان میدهد و در مورد ان صحبت خواهیم کرد .
در حاشیه بازار شاید مسائل سیاسی بیشتر رنگ و بوی داخلی داشته باشد که جایی در گزارش ما ندارد اما به نظر میرسد مسائل خارجی با نزدیک تر شدن میعاد استانبول کمی حساس تر خواهد شد .
در مسائل کلان اقتصادی هنوز هم هیچ اثر خاصی را در طرح شاهد نیستیم و حتی گفته میشود خود دولت نیز از این امر متعجب شده . البته رشد قیمت طلا و ارز طی 10 روز گذشته کمی شک برانگیز بوده است که شاید بیشتر ریشه جهانی داشته است .
اما باید به سراغ همین بازار ها جهانی برویم که کار خود را با رشد به پایان برده و سال جدیدی را با رنگی سبز آغاز نمودند . در اکثر این بازار ها شاهد رشد قیمت بودیم و اکثر شاخص ها نیز رنگ وبوی صعودی به خودگرفت . در قیمت نفت این کالا به مرز 91 دلار رسید . قيمت جهاني نفت روز جمعه به بالاترين حد خود طي 26 ماه گذشته رسيده و به نظر میرسد بهبود شرايط اقتصادي جهان و رشد تقاضا احتمال سه رقمي شدن قيمت جهاني نفت در سال 2011 را افزايش داده است که نقش چین نیز در رشد اقتصادی دنیا و تقاضای نفت بسیار تاثیر گذار است .
اما در بازار فلزات نیز رشد قیمت ها جالب توجه بود در قیمت جهانی مس با رشد تا مرز 9700 دلار یک جهش باور نکردنی را رقم زده است که امروز تاثیر ان را بر رشد قیمت ملی مس ایران شاهد بودیم . حیف که معادن فعلاً سهم خود را از سوی خصوصی سازی در حال عرضه می بیند .
امادر فلز روی نیز با رشد تا سطوح 2500 دلار مواجه شده که این موضوع می تواند شرکت های گروه روی را نیز سربلند کند . اما برخلاف رویه تمام بازار ها کاهش قیمت بیلت به سطح 540 دلار باعث شد تا امروز سنگ آهنی ها و فخوز زمین گیر باشند و اتش روی آتش شود .
اما امروز شاخص رفتار جالب توجهی داشت . شاخص امروز با کاهشی 5 واحدی کار خود را دنبال کرد که رشد قیمت پالایش نفت و ملی مس نتوانستند خنثی کننده این جو منفی ایجاد شده در بازار باشند که شاید سردمداری این جو منفی را دو گروهی بر عهده گرفته بودند که سرعت رشد آنها طی روزهای گذشته در بازار بیشتر بود . گروه خودرو و تجهیزات بیشترین حجم تاثیر را بر منفی کردن شاخص داشته و البته نمی توان از نقش پر رنگ نماد هایی مانند بانک ملت و خارک گذر کرد .
در پایان مقدمه باید به رویدادهای خاص بازار اشاره داشت که انجام معامله عمده فرابورس در قیمت های بالای 1000 تومان ، بازگشایی رپارس، نوسان مثبت شپنا ،رشد مس ، سقوط پست بانک ،رشد دارویی ها و مقاومت مخابراتی ها از عمده دلایل این موضوع بودند .
اما به سراغ بازار میرویم و قبل از هر چیز باید از گروهی آغاز کنیم که سبزی ان بدجوری چشم بازار را گرفته …
داروييها سبز تر از هميشه!!
امروز داروييها همانطور كه در گزارشات قبلي عنوان شد با توجه به انتظار مثبتي كه بازار از گزارشهاي 9 ماهه اين شركتها و اعلام سود مناسب براي سال 90 و ثبات در اين گروه دارد همچنان شاهد روند صعودي در سهام اين گروه هستيم
امروز با نزديك شدن عرضه سبحان دارو در فرابورس نماد هاي داروسازي سبحان و سرمايه گذاري البرز معاملات مثبتي در پيش رو داشتند داروسازي سبحان كه پي بر اي بسيار سنگين 9،5 واحدي را براي خود دست و پاكرده شديدا به دنبال تعديل عايدي البرز دارو و سبحان دارو به كل شركتهاي زير مجموعه خود ميباشد تا به سوي اصلاح پي بر اي خود برود از ديد بنيادي داروسازي سبحان در سقف قيمتي خود واقق شده است
اما سرمايه گذاري البرز كه نيز از عرضه سبحان دارو متنفع خواهد شد امروز مثبت بود اين سهم با پي بر اي 6،5 واحدي خود روي هر چه شركت سرمايه گذاري را سفيد كرده است درست است اين سهم تعديل مثبت دارد اما تعديلش به قدري نيست كه پي بر اي فعلي را توجيه نمايد به هر حال درباره اين سهم بايد كمي مراقب بود
اما امروز داروسازي البرز كه تعديلش قطي شده و صحبت از سودهاي بسيار بالا براي سال 90 اين شركت به واسطه افتتاح طرح توسعه امپول سازيش شنيده ميشود امروز نيز به مانند روزهاي گذشته با صف خريد و عرضه به ميزان حجم مبنا 4 درصدي بر قيمت خود افزود اين سهم البته تعديل خود را پيشخور كرده است و انتظار نميرو.د پس از تعديل مثبت با رشد قيمتي بالايي روبرو گردد
اما امروزداروسازي لقمان كه به داشتن طرح توسعه معروف ميباشد و پس از افتتاح طرح هاي توسعه اش با رشد دو برابري سود خود مواجه خواهد شد امروز با صف خريد و عرضه سهام به ميزان حجم مبنا مواجه شد اما بايد اين نكته مهم را مد نظر داشته باشيم كه با توجه به گزارشات نامناسب سهم احتمال تعديل منفي عايدي در اين سهم وجود دارد پس گول پي بر اي پايين سهم را نخوريم
معدنيها و جهانيها پيشتاز!!!
در بازارهاي جهاني با رشد قيمتهاي جهاني مس به سطوح بالاي 9700 دلار و رشد قيمتهاي جهاني روي به سطوح بالاي 2400 دلار شاهد اقبال بر روي سهام اين شركتها و رشد قيمتي سهام انها بوديم
امروز غول مسي بازار سرمايه يعني فملي با حجم معامله نسبتا بالا خود را براي فتح قله 1000 تومان اماده ميسازد يادمان باشد اين سهم در سطوح قيمتي 970 تومان با مقاومت سرسختي مواجه است كه حتما بايد محركي مانند تعديل اين سهم را به ان سوي اين مقاومت پرتاب نمايد فملي براي سال جاري باشايعه اعلام سود 200 توماني و براي سال اينده با شايعه اعلام سود 250 توماني مواجه ميباشد
اما سهم پرطرفدار كالسيمين كه اين روزها نوسانات خوبي را بين دو سطح 740 و 820 تومان تجربه ميكند امروز به واسطه رشد قيمتهاي جهاني روي با رشد قيمتي مواجه شد و خود را به قيمتهاي 816 تومان رساند كالسيمين دربازار با شايعه اعلام سود150 توماني تا پايان سال روبرو ميباشد
باما نيز امروز معاملات خود را با روند مثبت و حتي صف خريد اغاز نمود اما عرضه شديد به اين سهم امان نداد تا نهايتا باما در سطوح قيمتي 1549 تومان متوقف شود اين سهم كه چندي است با حمايت و خريد دانايان پارس روبروست با شايعه سود 200 توماني تا پايان سال دست و پنجه نرم ميكند
امروز فراوري نيز با روندي مثبت مواجه شد فراوري كه اين روزها قيمتهاي 470 تومان را تجربه ميكند در سطوح قيمتي 500 تومان با مقاومت جدي مواجه ميباشد سهامداراني كه ديدگاه كوتاه مدت معاملاتي دارند كم كم بايد به فكر خروج از اين سهم در حوالي قيمتهاي 500 تومان باشند. در معاملات امروز باید از فخوز نیز یاد کرد که با کاهش قیمت بیلت حسابی گرفته بود و نای حرکت نداشت .
در سنگ آهنی ها نیز تنها معادن به لطف رشد قیمت مس ردش می کرد که البته عرضه های خصوصی سازی و این که خصوی سازی برای بلوک ملی مس این شرکت مشتری پیدا کرده کار را کمی دشوار کرده است . معادن باید هر چه سریعتر دست به کار شود . جایی که او مس را با قیمت 5 دلار نفروخت و نگه داشت حال که وقت ثمر است با قیمت جهانی نزدیک به 10 هزار دلار به راحتی فروشنده اجباری شده است .
خدماتيها گل كاشتند!!
در بازار امروز خدماتيها حسابي گل كاشتند از بازدهي رانفور گرفته تا بازگشايي شيرين رپارس اين طرح تحول براي هر كسي ضر داشت براي سهامداران اين گروه حسابي سود ساز بود
در اين گروه امروز تجارت الكترونيك پارسيان پس از تعديل مثبت و افزايش سرمايه امروز با رشد قيمتي 16،5 درصدي بازگشايي شد رپارس با قراردادهاي جديد روبرو شده است كه جاي تعديل عايدي ديگري را تا پايان سال دارد تازه شروع كار سهام اين گروه است با افزايش جابه جايي نقدينگي بايد شاهد گسترش بيش از پيش سهام اين گروه باشيم. پس از برگزاری افزایش سرمایه و تصویب آن و سرمایه جدید۵۰۶ میلیارد ریالی این شرکت سود هر سهم خود را پس از افزایش سرمایه مبلغ ۴۹۰ ریال اعلام کرده است که افزايش درآمد حاصل از دستگاههاي کارتخوان با توجه به مبالغ دريافتي از بانک پارسيان بابت حق نگهداري در ماههاي اخير و اصلاح پيش بيني هاي صورت گرفته جهت دريافت مبالغ حق نگهداري در ماههاي آتي و همچنین کاهش هزینه ها های عملیاتی و اداری و افزایش سود حاصل از سرمایه گذاری ها عمده دلیل این تعدیل و رشد سود می باشد .که امروز این رشد را رقم زد .
اما ليدر اين گروه يعني رانفور نيز حسابي مثبت بود و بالخره تواسنت سطح 3100 تومان را نيز با موفقيت پشت سر بگذارد اين سهم اين روزها چشم انتظار توقف نماد و تعديل مثبت عايدي به دليل تغيير سياست تقسيم سود زير مجموعه هاي خود ميباشد
داده پردازي نيز در سايه حمايت سهامدار حقيقي خود حسابي مثبت بود اين سهم به زودي به بالاي سطوح قيمتي 210 تومان ميرسد بايد ديد اين سهم از پس مقاومتهاي سر سخت پيش رو بر ميايد يا خير مداران امروز بارشد 10 درصدي قيمت فردا به استقبال مقاومت 210 توماني خود ميرود
12 درصديها!!
در بازار اين چند روزه چشممان به قانون جديدي روشن شده است كه جلوي تشكيل صف خريد و بلوكه شدن نقدينگي را حسابي ميگيرد نوسان قيمتي 4 درصدي به 8 درصد و سپس به 12 درصد تبديل ميشود و سهم روان شده و نقدينگيها ازاد ميشود
امروز شپنا مشمول اين قانون قرار گرفت اين سهم كه چند روزي به دليل شايعه تعديل مثبت و رشد بالاي سهم هم خانواده يعني شبريز با صف خريد سنگين همراه بود امروز با دامنه نوسان 8 درصدي و سپس 12 درصد معامله شد اما نهايتا با فشار عرضه و فروش بيش از 9 درصد رشد قيمتي را تجربه نمود
ماشين الات صنعتي تراكتور سازي يا همان تراك نيز مشمول اين قانون شد اما تنها نوسان 8 درصدي را تجربه كرد تراك امروز با جهش 8 درصدي توانست روان معامله شود اين سهم اين روزها شايعه انعقاد قرار داد فروش محصولات خود را با شهرداري در پي دارد
اما امروز يك خبر باعث جهش قيمتي نفت بهران شد اخرين پرونده و ذخاير اين شركت مربوط به گرانفروشي محصولات شركت نيز بسته شده و ذخاير شركت به سود انباشته بهران عودت داده شد اين سهم با همين خبر با صف خريد و رشد 4 درصدي قيمت مواجه شد نفت بهران علي رغم افزايش سرمايه سود بسيار شيريني را به سهامداران خود داده است اين سهم با تعديل مثبت ديگري تا پايان سال مواجه ميباشد
اما امروز يك 12 درصدي ديگر از نوع منفيش داشتيم كمباين سازي امروز با صف فروش موجه بود به همين دليل وارد قانون جديد گره معاملاتي شد و با يك افت 12 درصدي قيمت متعادل گشت اين سهم كه روزها بازيچه دست سفته بازها و نوسانگيران بود وضعيت بنيادي خوبي را تجربه نميكند و با زيانهاي سنگين حسابي براي سهامداران خود ضرر به ارمغان اورده است.
اما اگر بخواهیم نگاهی کلی تر به بازارو سایر نماد ها داشته باشیم باید به شرکت های تجهیزاتی اشاره کرد که هیچ حرفی برای گفتن نداشته و اکثر انها با صفوف فروش مواجه بودند که این صف فروش در صدرا بیش از 10 میلیون سهم بود . روزنامه ها وسایت ها هم به این صفوف دامن زده اند چرا که از ابتدا مشخص بود برخی اخبار که از ان به عنوان خبر خوب یاد می شود نظیر دریافت پیش پرداخت ها خیلی هم خبر خوشایندی نیست چرا که دردی را از صدرا درمان نمی کند . حال به نظر میرسد که قیمت های 2300 و 2400 ریال باردیگر مامن و جان پناه نقاط برگشت سهم شود .
دراین گروه سایر اعضا نیز حال و روز خوبی نداشتند . مپنا با معاملات سنگین و پرحجم کم کم به زیر 3400 سقوط خواهد کرد و حفاری نیز بار دیگر روند نزولی در پیش گرفته است .
در کنار گروه پیمانکاری ها خودرو امروز یکی از سخت ترین روز ها را داشت .در حالی که ایران خودرو منتظر خبر اعلام معامله عمده خوداست رشد قیمت اخیرو حرکت اوبه بالای 3000 ریال دامن گیر او شده و امروز منفی را داشت . برای ایران خودرو پیش بینی می شود که احتمال رشد قیمت مجدد وجود دارد . اما در مورد سایپا باید گفت که امروز اسیر صفوف فروش شد چرا که گفته می شد ایمن جوش کمتر فعال می شود که نتیجه شد این روند اخیر . گروه خودرو نیز حال و روز خوبی نداشته و البته به نظر میرسد تا روز دوشنبه به همین شکل باقی بماند .
امروز بانکی ها یکپارچه منفی بودند . پست بانک اسطوره بازدهی در این گروه منفی شد و ریزش قیمت ها را دامن زد . در کنار ان اکثر بانک ها به خصوص دولتی ها منفی شدند . در کنار بانک ها امروز پتروشیمی ها نیز با وجود رشد قیمت نفت در حاشیه قرار داشتند که می توان این روزها به خارک امید بیشتری داشت تا در رالی های صعودی نفت خوش نقش ظاهر شود .
در بین شرکت های سرمایه گذاری نیز غدیر با تقسیم سود 600 ریالی ثاخت کم انگیزه بود و سایر گروه ها نیز افول داشتند به جز امید که هنوز امید ها به تغییر و تحولات ناگهانی در شرکت وجود دارد . البته امروز در این گروه می توان به رشد وتوصا اشاره کرد که ناشی از رشد سود صورت های مالی حسابرسی شده 12 ماه این شرکت است .
البته سایپا و نیرو هم مثبت بودند که در آغاز کار فردا در مورد این دو توضیح خواهیم داد . اما به آخرین گروه یعنی مخابرات میرسیم که در منفیها خوب ایستادگی کرده و این ریزش نتوانست این سهم را به زیر 2600 برساند . 3700 تومان در همراه اول و 2600 ریال برای مخابرات گویا قیمت هایی است که از این پس در ان به شکلی اعلام نشده بازارگردانی خواهند شد .
گروه تحلیل گری بتا سهم
11 دی89
