گزارش بازار یکشنبه 28آذر 89
اشک ها و لبخند ها …
گزارش بازار – بتاسهم –17:35 امروز ، یکشنبه بازار با روز های قبل تفاوت جدی داشت .امروز بازار در هوای بدون یارانه نفس می کشید ! دیروز وقتی در تیتر گزارش بازار جمله حساس ترین روز پائیز را برای معاملات امروز پیش بینی کردیم کمی دچار تردید بودیم چرا که مطمئن نبودیم که وضعیت بازار و طرح تحول این بار قطعی و کار یکسره شود اما وضعیت خبرها و سطح شهر نشان میداد که خبری در راه است و برای بازار امروز نیز این امر کاملاً ملموس بود . بازار امروز روز خبرها ، روز اشک ها و لبخند ها بود … البته امروز وزن اشک ها بر لبخند ها می چربید تا همه برای تعیین وضعیت لحظه شماری کنند . بازار از یک سو خیلاش راحت شده که در حال حاضر همه ی برگ های بازی اقتصادی رو شده و هیچ ابهامی پیش روی بازار وجود ندارد طرح تحول که از ان به عنوان یکی از مواردی که باعث رکود بازار شده بود کاملاً روشن شده و مطابق پیش بینی ها جو روانی ان دامن بازار را گرفته است .
امروز بازار در حالی یک روز حساس و تاریخی را پشت سر گذاشت که علاوه بر طرح شاهد یک رویداد تارخی بسیار مهم دیگر یعنی عرضه سهام همراه اول بودیم که البته این رویداد با خبر اجرای طرح تحول گره خورده بود و تلاقی این دو همان اشک ها و لبخند ها را رقم زد. اشک شرکت ها و سهامدارانی که امروز با کاهش قیمت مواجه شده و لبخند تازه واردانی که امروز سهامدار همراه اول شدند و پا به گود بورس گذاشتند برای بازار جالب توجه بوده و صحنه ای زیبا را آفرید …
همراه اول امروز در بدترین مقطع تاریخی بازار عرضه شد که طرح تحول شلاق تیزو تند خود را برای اولین بار با ضربه ای محکم تر به تن نحیف بازار زد و امروز دیدیم که چگونه اه از نهاد شرکت های بزرگ و کوچک برامده بود .
البته این شوک منطقی است و حال باید پس از فرو نشستن این گرد و غبار ها با تحلیل شرایط فوق به ادامه راه امیدوار بود . به نظر نمیرسد که این طرح در بازار به طور مستقیم ان هم در سود سال 89 شرکت ها موثر باشد اما بی شک سود سال 90 بسیاری از شرکت های بورسی را تحت تاثیر قرار خواهد داد که می تواند سال خاص و سختی را برای بورس 90 به ارمغان بیاورد .
با این حال و روز باز هم به سراغ حاشیه پر رنگ تر از متن بازار میرویم که امروز بازار را در اختیار خود داشت .
ابتدا با مسائل سیاسی آغاز می کنیم که خبر باور نکردنی احتمال تصویب قطعنامه دیگر ی علیه ایران همه را حیران کرده است . برخی نیز از تصیم کشور های 1+5 برای تحریم بیشترو فشار علیه ایران سخن می گویند و حتی لیست جدیدی از مقامات کشورمان را برای جلوگیری از مسافرت اعلام داشتند که جای تعجب است و نمی توان دراین شرایط خبر جالب توجهی برای بازار باشد .
در دیگر مسائل سیاسی اغاز برخی عزل و نصب ها در دولت و همچنین تکذیب اخیر متکی عمق شکاف اخیر را کمی نشان داده که برای اقتصادکشور چنین شرایطی مناسب نیست .
اما در بازار های جهانی خوشبختانه فعلاً تعطیلی را در پیش داریم تا آغاز فردای او بتواندحداقل بخشی از زخم های ما را مرحمی بوده و التیام بخشد .
اما به مهم ترین اتفاق اقتصادی سال کشور میرسیم که امروز بر بازار تاثیر فراوانی داشت . طرح تحول اقتصادی که دیشب با اظهارات رئیس جمهور رسماً آغاز شد و امروز اثر شوک اور ان را بر بازار سرمایه مشاهدع کردیم . ابتدا و قبل از بررسی گزارش بازار به جزئیات جدید این طرح می پردازیم که سعی شده بیشتر در قالب صنایع بررسی شود .
ابتدا به سراغ بنزین میرویم که بنزين معمولي پس از هدفمند يارانهها به دو قيمت سهميهاي 400 و آزاد 700 تومان ارائه خواهد شد، همچنين قيمت سهميهاي بنزين سوپر 500 و آزاد آن 800 تومان تعيين شده است. به نظر میرسد تا 15 روز اول دی بنزین سهمیه ای کفاف مردم را بدهد اما پس از ان فشار اقتصادی بر برخی از سواری ها بیش از پیش خواهد شد . گاز نیز با رشد بسیار بالای قیمتی مواجه شده و به کیلویی 400 تومان رسید .
اما آنچه باعث نگرانی اقتصاد و برخی فعالان اقتصادی شده افزایش بیش از پیش قیمت گازوئیل است که قيمت هر ليتر گازوئيل در محدوده سهميهبندي 150 تومان و ازاد 350 تومان تعیین شده که پیش ازاین به 20 تومان هم نمیرسید! افزایش چند صد درصدی قیمت ارد نیز بر مصرف نان و رشد قیمت آن موثر خواهد بود .
اما در حالی که قیمت برق صنعتی در محدوده نسبتاً مناسبی تعیین شده و برخی از در نظر گرفتن نرخ 400 ریال برای هر کیلووات ساعت و برخی نیز 1000 ریال سخن می گویند که تا این لحظه 400 ریال تائید شده که رشدی بیش از 100% را شاهد خواهد بود .
در مورد قیمت گاز نیز شنیده شده قیمت گاز به طور متوسط 700 ریال لحاظ می شود که البته هنوز گاز صنعتی اعلام نشده اما در صورت تایئد این موضع افزایش قیمت گاز بیش از 3 برابر خواهد بود و فشار ان بر بازار و صنایع و به خصوص شرکت هایی که دارای کوره هستند بیشتر است . به طور کلی تا بدین جای قضیه این خبرها نمی تواند برای بازارو شرکت های سیمانی ، فولاد ، و برخی دیگر از صنایع انرژی بر خبر خوبی باشدمگر سیاست های شرکت ، دولت و بسته های حمایتی و … به سرعت و در جهت شوک درمانی به بازار ارائه شود . اما نکته بسیار مهم دیگر در مورد طرح تحول این است که آنچه در حال حاضر بازار را تحت فشار قرار خواهد دا د اثر غیر مستقیم این طرح است که برخی معتقدند با رشد تورم اثرات سویی بر بازار گذاشته و سبب بر هم خوردن نظم اقتصادی جامعه می شود . آنچه در حال حاضر مهم است اثر جانبی این طرح بر بازار بوده که می تواند با رشد قیمت ها ، کاهش قدرت خرید ، تغییرات نرخ سود بانکی ، تورم انتظاری و موارد دیگر نظم بازار سرمایه را به هم ریخته و علاوه برایجاد تورم زنجیره ای اثر مضاعف خود را برای هزینه های سربار و جاری شرکت ها نشان دهد .
مشکل وقتی بیشتر می شود که دولت بر این شرکت ها نظارت بیشتری داشته تا رشد قیمت محصولات در انها صورت نگیرد و به تورم دامن نزند . این همان ترسی است که از حالا می توان در چهره بسیاری از شرکت ها دید و باید امیدوار بود که دولت تبعات و اثر روانی ان را طی این روز ها خنثی کند تا بازار یک مرحله حساس و جدی ۱ ماهه را به سلامت پشت سر بگذارد .
به هر حال بازار بی شک چند روز خاص را پیش رو دارد که این شوک به شدت براو موثر خواهد بودوشرایط اورامنفی خواهد کرد اما دراین نیز شکی نیست که شدت این منی آنقدر ها هم که فکر میکنیم بالا نیست و این را می توان از درصد منفی و حجم معاملات شرکت ها درک کرد . ریزش اخیر قیمتها و امید به بهبود شرایط تنها دلخوشی سهامداران است تا با خبرهای حمایتی از بازار و صنایع کمی اوضاع بهبود یابد . البته اگر حاشیه های غیر مستقیم این طرح بگذارد که در بالا به طور کامل در مورد ان توضیح داده شد .
اما امروز شاخص با کاهش جالب توجه 163 واحد به خوبی به این رویداد مهم اقتصادی واکنش نشان داد تا شاید این رنگ های قرمز کمی مدیران را به فکر واداشته تا مانند دفعات قبل برخی را به حمایت از بازار وادار کنند .
در کاهش جدی بازار امروز شرکت هایی مانند کچاد و امید کمی شاخص را بالا کشیده اما دران طرف مخابرات در کمال ناباوری در حالی که فرزند خود یعنی همراه اول را راهی بازار می کرد با کاهش قیمت خود تاثیر بسزایی دراین ریزش داشت .
اما در نهایت به سراغ بازار میرویم و ببینیم در ان چه خبر است !
قبل از بررسی گروه های بازار به سمت چند گروه نسبتاً خوش اقبال میرویم که مثبت بودند. در گروه سنگ آهنی ها دیروز تا حدودی در مورد آنها صحبت کرده بودیم امروز هم عرضه پر حجم چادرملو در قیمت های مثبت به رشد شاخص کمک شایانی کرد امید هم در این رشد او را همراهی می کرد اما خبری از معادن و گل گهر نبود . به نظر میرسد در کنار این شرکت ها سرمایه گذاری سپه نیز با تعدیل سود به زودی به جمع آنها می پیوندد .
در گروه دارو نیز امروز شرایط دکتر عبیدی بیشتر مورد توجه بود . گروه دارو باید کم کم مورد توجه باشد چرا که نه سرپیاز طرح تحول است نه ته آن !
امروز توسعه صنایع بهشهر با وجود تکذیب و شفاف سازی در مورد عدم تعدیل مثبت همچنان مورد توجه است و به نظر میرسد فردا با عرضه نسبی صف باقی مانده راهی مرز تعادل خواهد شد .
در پتروشیمی ها اراک با رشد قیمت مواجه شد . در كمال تعجب دربازار سرتاسر منفي امروز شازند مثبت بود. اين سهم امروز با معامله 368 هزار سهمي 1 درصدي رشد قيمتي را تجربه كرد شرکتی که بیشتر از این که از گاز تاثیر بگیرد از نفتا اثر پذیر است و به اشتباه برخی فکر می کنند طرح تحول و افزایش نرخ گاز او را متاثر خواهد کرد . او امروز با رشد جالب توجه قیمت در پایان معاملات حتی از 369 تومان نیز عبور کرد .
در کنار این سهم امروز پالایشگاه ها که با وجود خبر افزایش قیمت بنزین بار روانی و مالی ومطالبات از روی دوش انها کمتر خواهد شد اما واکنش آنها به شدت منفی بود وشبریز با بیش از 23 میلیون معامله در قیمت های محدوده 1700 مرزتعال را چشید تا فردا روز حساسی را برای ثبات ، رشد و یا کاهش احتمالی قیمت شاهد باشد .
بيمه اي ها زمينگير شدند!!!
اين روزها بيمه اي ها حسابي در وضعيت قرمز و اصلاحي قرار گرفتند خبر تحميل شدن خسارت دكل حفاري بر دوش دو شركت بيمه اسيا و دانا كافي بود تا اين گروه را به اعماق منفي ها بكشاند بيمه اسيا كه چند روز است حسابي منفي و با صف فروش و عدم معامله همراه است اما امروز اسيا به خود امد و يك حجم مبنا از صف فروش خود برداشت تا نهايتا با صف فروش 130 هزار سهمي و افت قيمتي 4 درصدي فردا به تعادل برسد
اما بيمه دانا ديگر بيمه اي ضربه خورده از حفاري مدتي است با روند منفي مواجه است اين سهم امروز نيز با معامله 15 هزار سهم نزديك به 1 درصد افت قيمتي را تجربه نمود
اما بيمه عرضه اولي پارسيان اين روزها حسابي در حال سقوط ميباشد گزارش 6 ماه و پوشش 90 درصدي سود شركت انحرافي بوده و بازار به خوبي متوجه اين امر شد همين عامل نيز سبب برگشت قيمتي اين سهم شد پارسيان امروز با معامله سنگين 3،5 ميليوني بيش از 3،5 درصد افت قيمتي را تجربه كرده و در سطوح قيمتي 356 تومان ايستاد
اما در بيمه فرابورسي دي كه گزارش 6 ماهه نامناسب سهم و شايعاتي درباره احتمال تعديل منفي قوز بالاي قوز براي سهم شده است امروز با معامله بيش از3 ميليون سهم و صف فروش به همين ميزان 5درصد كاهش قيمتي را تجربه كرد. اگر بخواهیم به طور مختصر در مورد طرح تحول و این گروه صحبت کنیم باید گفت که در نگاه اول گروه بیمه از این طرح تاثیر چندانی نمی گیرد اما بی شک کاهش فروش خودرو و کاهش قدرت خرید بر بیمه ها موثر خواهند بود . رشد نرخ دستمزد ها و فعالیت ها نیز بر حاشیه سود بیمه ها اثر گذر خواهد بود . واکنش بیمه ها در مورد نرخ محصولات و تعرفه های خود بسیار مهم است .
بانكيها عقب نشینی کردند !
در بازار امروز سهام بانكيها هم كه از طرح تحول به ظاهر مصون هستند حال و روز خوشي نداشتند ظاهرا بايد دليلي منفي بازار امروز را فراتر از اجرا شدن طرح تحول جست که البته فردا در مورد برخی گروه ها که بانک نیز جز ان خواهد بود توضیح خواهیم داد . در گروه بانكي امروز بانك كارافرين كه با شايعه افزايش سرمايه مواجه است و اين روزها حمايت صبا تامين را در پشت سهام خود دارد با معامله 600 هزار سهم و افت 1 درصدي قيمت در سطوح 400 تومان ايستاد
بانك پارسيان نيز سهام عرضه شده خود را در باتلاق منفي ها گرفتار ميبيند امروز منفي بود پارسيان با معامله 2،7 ميليون سهم و افت قيمتي 1درصدي عنقريب خود را در حال سقوط به قيمتهاي كمتر از 300 تومان حس ميكند
در اين گروه بانك ملت ليدر بانكهاي دولتي همچنان به مانند روزهاي قبل با روند منفي كار خود را اغاز كرد بانك ملت امروز نيز با معامله بيش از 1،3 ميليون سهم چند ريالي منفي شد. خبر خرید احتمالی بانک ملت در همراه اول می تواندطی روز های آتی برای این بانک جالب توجه باشد .
اما در سهام پر پتانسيل و مورد توجه بازار يعني پست بانك پس از گره هاي معاملاتي فراوران و رشد بالاي قيمتي اين سهم امروز با حجم بالاي عرضه و كاهش صف خريد همراه بود پست بانك ميرود تا فردا يا نهايتا پس فردا به تعادل برسد اين سهم امروز با حجم معامله 8 ميليوني و صف خريد تنها 18 ميليوني خود در قيمتهاي 469 تومان ايستاد. به نظر میرسد پاشنه آشیل این گروه نرخ تورم و نرخ سود خواهد بود که فردا در سایت توضیح خواهیم داد .
تجهيزاتيها در حال شكستن حمايتها!!!
دربازار امروز در كمال تعجب شاهد بوديم تجهيزاتيها در حال افت به زير قيمت حمايتي خود هستند امروز سهام تجهيزاتيها علي رغم اخبار مثبتي كه از گوشه و كنار ميرسد منفي بود اين احتمال شايد به وجود ايد كه اگر تجهيزاتي ها در معاملات فردا نيز منفي باشند كارشان تمام است به هر حال بايد در مقطع فعلي فكري به حال بازار شود
امروز صدرا سردسته تجهيزاتيها از همان ابتدا با روند منفي كار خود را اغاز كرد اين سهم كه اين روزها در انتظار شفاف سازي توسط مدير عامل خود به سر ميبرد با معامله بيش از5،6 ميليوني هود افت 2،5 درصدي را بر جاي گذارد
اما اذراب وضعيت وخيمتري داشت سهام شناور بالاي اين سهم حسابي سيل عرضه ها را رقم ميزند فاذر امروز نيز به مانند صدرا شروعي منفي داشت اين سهم امروز با حجم معامله1،6 ميليوني و صف خريد 180 هزار سهمي 4 درصد از قيمت خود كم كرد
اما فاراك كه اين روزها شاهد فعال شدن سهامدار حقوقي خود يعني دانايان پارس و شايعاتي درباره احتمال برنده شدندر پروژه پل قشم را به همراه دارد امروز شديدا منفي بود و از قائده بازار و گروه تجهيزات جدا نبود فاراك امروز با معامله حدودا1،5 ميليون سهم بيش از 3،5 درصد افت قيمتي را تجربه كرد
اما در دوسهم ديگر اين گروه بهتر بگوييم سهام با پتانسيل بنيادي اين گروه نيز وضعيت چندان دلچسب نبود اين دو سهم به كف قيمتي خود رسيده اند و انتظار افت بالايي از اين دو سهم نميرود حفاري امروز علي رقم شايعات تعديل 5 درصدي در گزارش 6ماهه خود با معامله 1،1 ميليوني بيش از 2،5 درصد افت قيمتي را به ثبت رساند
مپنا نيز با معامله 3،6 ميليوني خود در قيمتهاي رواني و حمايتي 320 تومان قرار گرفت كه با توجه به اجراي طرح تحول قيمتهاي فعلي ميتواند سكوي پرتاب اين سهم در ميان مدت باشد.
ترمز برید و دره نزدیک!
امروز همه ی شرکت های خوردویی منفی بودند و البته تنها شرکتی که در اواخر وقت اندکی مثبت شد ایران خودرو بود . نکته جالب این است که ایران خودرو و مدیرعاملش از كاهش 2تا 5 درصدي قيمت 65 محصول ايران خودرو همزمان با اجراي طرح هدفمندي يارانهها خبر داد که البته گفته می شود 5محصول این شرکت مشمول این کاهش نیستند و بایددید این موضوع در حد حرف است یا جدی خواهد بود . به هر حال امروز شوک این طرح بر گروه خودرو بسیار موثر بوده و امروز این واکنش را با سرعت بسیار بالایی بر این گروه شاهد بودیم . گروهی که انها نیز فردا به نقاط جدی حمایت خود برخورد خواهند کرد .
اینجا همه قرمز پوش اند!
در گروه فلزات نیز وضعیت بهتر از سایر گروه ها نبود آنها که با کاهش حاشیه سود و افزایش هزینه ها و رشد دوبرابری بر ق و 3 برابری گاز مواجه اند فعلاً از سود سال 89 خود چندان نگران نیستند اما سود سال 90 این شرکت ها مخاطرات فراوانی را برای قیمت سهام این شرکت ها به همراه دارد . امروز فملی با وجود تعدیل همچنان منفی است و تنها سبز رنگ امروز بازار که در برخی از ساعات بازار مثبت بود فخوز بوده که در پایان و در مرز 7000 ریال مورد بی مهری بازار قرار گرفته و منفی شد .
حاال بازگشایی فولاد که احتمالاً تا زمان ارائه گزارش جدید متوقف خواهد بود می تواندیکی از رویدادهای جالب توجه بازا باشد .
و اما یکی دیگر از مهم ترین رویداد های بازار یعنی عرضه همراه اول !
از پالس مثبت همراه اول تا از دسترس خارج شدن مخابرات!!!
امروز پس از مدتها انتظار همراه اول عرضه شد و ان هم چه عرضه اي!! و چه قيمتي شيريني!
همراه اول امروز پس از كشف قيمتي 3495 توماني و عرضه تقريبي 113 ميليون سهم به جرگه بزرگترين شركت فرابورسي پيوست اين سهم با قيمتهاي نسبتاً مناسبي عرضه شد. ارزش مندي اين شركت براي سهامداران حقوقي در اين قيمتها بسيار بالاست و بسیاری از کارگزاری ها نیز به این موضوع اذعان داشتند که درصد بالایی از خریداران امروز حقوقی بودند که می تواند به رشد آتی این سهم کمک شایانی کند . توصیه می شود که سهامداران این سهم را در بخشی از پرتفوی خود اضافه کرده و خرید ان با دید کوتاه مدت و میان مدت مناسب ارزیابی می شود .فردا شرایط این سهم برای بازار بسیار مهم خواهد بود چرا که اگر حقوقی ها پشت سهم نباشند این سهم با ریزش جدی مواجه شده و ضربه سختی را به بازار وارد خواهد کرد . و درست در نقطه مقابل در صورتی که این سهم مثبت شود انرژی مثبتی به بازار وارد خواهد کرد .پس بازار و سهامداران بزرگ نباید این خودپرداز رایگان را به این راحتی بسوزانندو از دور خارج کنند .
اما ظاهرا اين عرضه به مذاق مخابرات خوش نيامد و اين غول بازار سرمايه با روند منفي مواجه شد مخابرات توقع داشت فرزند رشيدش در قيمتهاي بالاتر از 4 هزار تومان عرضه شود اما به همین قیمت ها نیز رضایت داد و چشم به بلوک های بعدی دارد . اخابر امروز با معامله 12،5 ميليون سهم افت 3 درصدي را تجربه كرد اين در حالي است كه به زودي بايد شاهد متوقف شدن نماد شركت و تعديل مثبت سهم باشيم. طبق آخرین خبرها شنیده شده است که مخابرات با احتمال تعدیل ۷۵ ریالی ناشی از عرضه همراه اول مواجه است و به زودی متوقف می شود .
گروه تحلیل گری بتا سهم
28 آذر89
