گزارش بازار چهار شنبه 12 آبان 89
دلخوش به آینده…
گزارش بازار – بتاسهم –17:55 امروز چهارشنبه ، 12 آبان ماه ، بازار رادر حالی اغاز کردیم که رکود و بحران ( که البته اگر بتوان اسم آن را بحران گذاشت) به هفته چهارم خود رسیده است و بازار همچنان در فکر افزایش یا کاهش قیمت هاست و در حال حاضر هر 2 الی 3 روزی که شدیداً منفی می شود کمی نفس گرفته به بالای اب می آید تا چند روزی هم در هوای سبز و تازه نفس بکشد .
جهت بازار امروز تا حدودی نا مشخص بود . شاخص اش مثبت می زد ، تجهیزاتی ها با وجود شرایط مثبت عرضه ها را در پیش داشتند، بانک های دولتی سردر گم اما پست بانک با صف سنگین خرید روبرو بود . سایر گروه ها نیز خیلی منفی نبودند اما شرایط مثت جذابی نیز نداشتند . فعلاً سهامداران همین که بازار خیلی منفی نیست شکر گذارند تا هفته اتی فرا برسد شاید فرجی در این ابهام افکنی صورت گیرد. تا تکلیف این شازده خانوم مشخص شود که به خانه بخت می رود یا …
البته ناگفته نماند که امروز وضعیت شرکت هایی که از نظر بنیادی حرف های جالبی برای گفتن داشتند و برخی دیگر که از طرح تحول کمتر آسیب می بینند به واسطه برخی اخبار مثبت شد که مثلاً مخابرات با شایعاتی مبنی بر حضور مجدد همراه اول در بورس، بیمه ها با خبر ورود پارسیان، خدماتی ها با عرضه عمده رپارس که ابتدای وقت امروز خبرش رادادیم و تجهیزاتی ها نیز با شرایط خاص صدرا و گزارش نه چندان بد مپنا اندکی رو به پیشرفت بوده و البته سایر گروه ها نیز به تبع آن ریزش انچنانی نداشته و اندکی مثبت بودند .
امادر حاشیه بازار چه خبر بود .
در بازار های جهانی مس، بیلت ، روی و نفت را به دست سرنوشت سپردیم تا وضعیت جلسات بسیار مهم در اقتصادهای دنیا چراغ این شرکت ها را روشن یا خاموش نگاه دارد . البته امروز در بازار فلزات و همچنین نفت و بیلت رشد قیمت ها هر چند ناچیز اما برای بازاردلچسب بود . قیمت جهانی مس در محدوده 8450 و 8500 دلار قرار گرفته که باردیگر صعود این فلز برای بازار قابل توجه بوده است . هر چند که مس کوچکترین اعتنایی به این رویداد نداشت و راه منفی خود را میرفت . روی نیز با اندکی افزایش به 2400 دلار نزدیک شده است اما هنوز با بودجه های سنگین این گروه فاصله دارد . در بیلت رخداد ها باردیگر اور ا به بالای 500 و محدوده 505 تا 510 دلار اورد ه که خبر خوشحال کننده ای برای گروه معدنی وفلزی است اما گویا اینها نیز واکنش معکوس داشتند . ور درنهایت نفت به 84 دلار بازگشته که خبرخوبی برای کل بازار است . به هر حال این هفته به پایان رسید اما هتفه بعد تاثیر مسائل جهانی بر بازار بیشتر خواهد بود .
اما در مسائل سیاسی کمی اوضاع داخلی و خارجی ابهام الود شده است . گفته می شود برخی کشورها باردیگر قصد فشار به ایران را داشته و احتمال مطرح شدن مجدد تحریم ها وجود دارد . دست دست کردن مقامات ایرانی نیز شاید در عدم پیگیری مذاکرات موثر بوده به هر حال این هفته فضای داخلی و خارجی باید به خیر و خوبی به پایان برسد تا بازار در هفته اتی خبر ناگواری را در پیش نداشته باشد .
اما کم کم موعد طرح تحول و اجرای ان فرامیرسد این را فرزین سخنگوی طرح اعلام کرده و همچین گفته است که يارانه نقدي مردم تهران و قم به عنوان آخرين استانها حداكثر تا 20 آبان ماه اعمال می شود این بدان معنی است احتمالاً پایان ابان باید منتظر خبر نهایی برای بازار بود .
البته خبرهای دیگر نیز حکایت از احتمال سیاست های سنگین نظارتی بر بازار و شرکت های بزرگ دارد که در معدنی ها و فولادیها به نوعی اعمال شده است .
امادر شاخص امروز شاهد رشد اندک و 16 واحدی این نماگر بوده که به محدوده 17976واحد رسید . امروز فلزاتی هایی مانند مس و فخاس بر شاخص تاثر منفی داشته ودر عوض تعداد شرکت های مثبت بیشتر شده بود که برخی نظیر مپنا، اقتصاد نوین ، پارساین و مخابرات برای آن جانفشانی کردند .
و اما در بازار چه خبر بود . امروز هم اکثر نگاه ها به گروه تجهیزات بوده که همه ی توجه ها را به خود جلب کرده بود !
تجهيزاتيها هم پيمان شدند!!!
در بازار امروز در ابتداي ساعات معاملاتي شاهد روندي نه چندان با صلابت در گروه تجهيزات بوديم اما رفته رفته خرمن تجهيزاتي ها به يكباره اتش گرفت و اين گروه با حجم معاملات سنگين و صف خريد روبرو شد در معاملات امروز ريش سفيد تجهيزاتي ها يعني صدرا كه قسم خورده است در حمايت از شاخص و بازار بر بيايد امروز با حجم معامله 9،3 ميليون سهمي و صف خريد و رشد قيمتي بيش از 3 درصدي روز سبز ديگري را خلق كرد .
از طرف ديگر اذراب همپيمان صدرا كه هيچگاه صدرا را تنها نگذاشته است با حجم معامله1،5 ميليون سهمي و ثبت رشد قيمتي 3،5 درصدي به استقبال شنبه اي نامعلوم و حساس رفت اما فاراك به مانند هميشه پر صلابتر ظاهر شد اين سهم با حجم معامله سنگين2،7 ميليون سهمي و صف خريد ميليوني و رشد قيمتي 2،5 درصدي در سايه حمايت سهامداران حقوقي خود همچنان به تاخت و تاز ادامه ميدهد. بازهم تاکید می کنیم که باید مراقب این گروه و به خصوص صدرا بود که اسیر دست نوسان گیری و سفته بازی نشود . و بهتر است در این برحه هر چه سریعتر خبرهای خوب بنیادی نیز از راه برسد که در غیر این صورت کار سهم برای پیشبرد اهداف بالاتر قیمتی بسیار دشوار خواهد بود .
اما حفاري و مپنا به خصوص مپنا امروز در حال حركت به سمت و سوي ديگر تجهيزاتي ها بودند مپنا كه امروز ضد و نقيض معامله ميشد و دائما بالا و پايين مي رفت در نيم ساعت پاياني زمان معاملات به يكباره رنج مثبتي را در خود ديد و صف خريد شد اين سهم امروز با حجم معامله 3،9 ميليون سهمي رشد قيمتي2،5 درصدي را تجربه نمود انتشار گزارش 6 ماهه سهم از دلايل اصلي اين رشد قيمتي بود. این گزارش با آن که خبری از تعدیل سود مپنا نمی دهد اما نکات جالب توجهی را دردل خود دارد که می تواند برای این سهم بار مثبت بالایی داشته باشد . اولاً شرکت را باید در قالب شرکت های قراددادی لحاظ کرد که پوشش آنها نامتقارن می باشد و روند دقیقی را از پوشش سود انها نمی بینیم اما در مپنا شاهد هستیم که روند 6 ماهه امسال نسبت به سال گذشته از رشد بسیار مناسبی برخودار بوده و سود عملیاتی این شرکت با رشدی بیش از 100% مواجه شده است . گزارش این شرکت گزارش بسیار مناسبی است که احتمال تدوام سودآور ی و افزایش سود شرکت مپنا را در آینده را تائیدمی کند
حفاري نيز در اين روز به مانند روزهاي قبل از مرحله فقط كمي پرت بود اين سهم ظاهرا در حال تدارك چيدن براي پرواز به قله 270 توماني ميباشد حفاري امروز با حجم معامله 540 هزار سهمي بدون نوسان خاصي به كار خود پايان داد
بالاخره پریدیم !
در بازار امروز همانطور كه بارها اشاره شد فنر پتانسيل بيمه ايها ازاد شد و سهام اين گروه با روزي كاملا مثبت به استقبال شنبه رفتند .در اين گروه امروز بيمه دي پر طرفدار با حجم معامله سنگين 6 ميليون سهمي در حالي كه صف خريد مناسبي نيز در اواخر وقت داشت رشد قيمتي 4 درصدي را حاصل كار خود كرد . در اين گروه البرز پر پتانسيل نيز با حجم معامله 840 هزار سهمي رشد قيمتي 3 درصدي را تجربه نمود در اين گروه كاملا مشخص بود كه البرز تمايل شديدي به رشد قيمتي دارد و خبرهایی از تعدیل مثبت سهم که شنبه در مورد آن صحبت می کنیم و سایر اخبار از گروه بیمه از جمله ورود پارسیان کمک شایانی به این سهم و این گروه داشته است .
در اين گروه امروز حتي بيمه اسيا نيز با روندي مثبت مواجه شد اين سهم امروز با حجم معامله 260 هزار سهمي و صف خريد بيش از 400 هزار سهمي و رشد قيمتي 1،5 درصدي به كار خود پايان داد و حتي در اواخر بازار بيمه دانا نيز مثبت شد اما به دليل حجم معاملات اول وقت در قيمتهاي منفي با افت قيمت به پايان اين روز تماما سبز بيمه اي ها رسيد. البته امروز در مورد این گروه مطالبی عنوان شد که بیشتر در جهت شفاف سازی حاشیه این شرکت ها و اثر طرح تحول بر انها بود .
چه می کنه این پست بانکً
در گروه بانكي امروز پست بانك شگفتي خلق كرد اين مهمان تازه وارد با صف خريد و تعجب اور 157 ميليوني خود موجب تعجب همگان شد . اين سهم امروز با حجم معامله تنها 180 هزار سهمي رشد قيمتي 1،5 درصدي را براي خود به ثبت رساند . خریدارن و حامیان او هستند که ازاین پس روند وپست را تعیین می کنند اما برخی در بازار شایعه نموده اند که عده ای درصدد هستند این سهم را تا قیمت های 2700 ریال بالا بکشند که البته این صف قیمت های بیش از 2700 را نشان میدهد!! که شاید کمی برای سهم با این پی به ای غیر منطقی باشد .
امروز بانك پارسيان در اردوي خصوصي ها نيز پس از مدتها ركورد شكني كرد و سنت چندين ماهه خود را شكست و به قيمتهاي بالاي 290 تومان نفوذ كرد اين سهم امروز با حجم معامله سنگين 5،5 ميليون سهمي رشد قيمت ي1،5 درصدي را از خود بر جاي گذارد. بانك اقتصاد نوين نيز تغيير جهت داده و مثبت شد و حتي در اواخر وقت با صف خريد نيز همراه شده بود . اين سهم امروز با حجم معامله نزديك به حجم مبنا و رشد قيمتي بيش از 3 درصدي به كار خود پايان داد. گویا در گزارش او خبر ی است که این چنین سبز پوشیده و بشکن می زند!
اما بانك سينا امروز مثبت بود نه به مانند ديگر مثبتها اين سهم امروز با حجم معامله 2،3 ميليون سهمي رشد قيمتي نزديك به 1 درصدي را تجربه نمود تا روز كاملا مثبتي را براي بانكهاي خصوصي رقم بزند
اما در اردوي دولتيها شرايط فرق ميكرد در اين اردو بانك ملت با حجم معامله 1 ميليون سهمي تغيير قيمت محسوسي را تجربه نكرد و بانك تجارت نيز تنها با حجم معامله 170 هزار سهمي بدون تغيير قيمت به كار خود پايان داد
خدماتيها پريدند!!!
در بازار امروز شاهد تغيير جهت و روند شركتهاي خدماتي بوديم در اين گروه امروز رپارس به دليل در پيش داشتن معامله عمده با استقبال و روند مثبتي مواجه شد اين سهم با حجم معامله 644 هزار سهمي و صف خريد 750 هزار سهمي 5 درصد رشد قيمتي را براي خود به ثبت رساند. امروز در ابتدای وقت از معامله عمده این سهم سخن گفتیم و در انتهای بازار بود که خبر ان بر روی خبرگزاری فارس قرار گرفت که سه شنبه آينده بلوك 10 درصدي تجارت الكترونيك پارسيان به قيمت پايه هر سهم 1300 تومان در بازار اول فرابورس عرضه مي شودکه هم براین شرکت موثر بود و هم پارسیان را بالا کشید . ایران ارقام نيز در اين گروه پس از اصلاح قيمتي تغيير روند داده و با حجم معامله 100 هزار سهمي رشد قيمتي بيش از 2،5 درصدي را تجربه نمود اما ليدر اين گروه رانفور در معاملات امروز چندان پر فروغ ظاهر نشد رانفور امروز تنها در اواخر وقت با معاملات مثبت ان هم به حجم كم مواجه شد اين سهم امروز با حجم معامله 74 هزار سهمي رشد قيمتي چنداني را تجربه نكرد
آمپر سبز برقی ها!!!
در بازار امروز شاهد حركات مثبت در برخي سهام اين گروه بوديم در معاملات امروز ايران ترانسفو سهام پر پتانسيل اين گروه امروز با حجم معامله نزديك به حجم مبنا 3 درصد رشد قيمتي را تجربه نمود اين سهم از نظر بنيادي پتانسيلهاي رشد بالايي دارد و پی به ای خاص او نیز مزید بر علت شده تا بیشتر مورد توجه بوده و از ریسک کمی برخوردار باشد .
بكام نيز امروز از روند اصلاحي خارج گشته و با حجم معامله 190 هزار سهمي رشد قيمتي 1 درصدي را تجربه نموده است
در اين گروه اما موتوژني كه بازار در انتظار تعديل مثبت اين شركت به سر ميبرد در روند اصلاحي قرار گرفته است اين سهم امروز با حجم معامله 27 هزار سهمي نيم درصد افت قيمتي را تجربه نمود شايد در اين گروه معاملات ايرانترانسفو بتواند تحركاتي را در اينده براي اين گروه رقم زند .
خبرهای جدید فلزات و معادن …
گویا سیاست های دولت در ابتدای کار خود را در گروه فلزات و معادن نشان داد . امروز مصاحبه ای از سوی رئیس ایمیدرو انجام شده بود که تاکید می کردکه قيمت محصولات معدني به ويژه فولاد با اجراي هدفمندشدن يارانهها كنترل خواهد شد و روند كاهشي قيمت فولاد همچنان ادامه دارد.این خبر خوبی برای این سهم و این گروه نیست که گفته می شود به زودی جهت مجمع فوق العاده در مورد افزایش سرمایه و تصمیم گیری در مورد صندوق کارکنان فولاد متوقف می شود که این امر نیز هنوز مشخص نیست اثر مثبت یا منفی بر بازار خواهد گذاشت . با این خبر امروز اکثر گروه ها حساب کاردستشان آمده و انرژی لازم را برای حرکت نداشتند . فولاد در حالی که در طول معاملات نسبتا سبز بود در اواخر با این خبرها منفی معامله می شد . در هم گروهی های او نیز مس و فخوز وضعیت بهتر از او نداشتند . فخاس هم با حجم معاملات بالا جمع و جور شد تا به استقبال مجمع فوق العاده جهت انتخاب اعضای هیئت مدیره برود .
امادر گروه سنگ آهنی ها نیز این سیاست به نوعی هشداری جدی برای انهاست از همین رو این گروه نیز امروز یکپارچه قرمز پوش شده بود .
زامیاد شرمنده آمد!
امروزدر گروه خودرو شاهد اتفاق خاصی نبودیم و جو همچنان راکد بود اما مهم ترین خبر ورود زامیاد به بازار بوده که با حجم سنگین 24 میلیونی مواجه بود و در قیمت محدوده 1790 و 1800 آرام گرفت و با پی به ای جالب توجه 2.5 در بازار خودنمایی می کند . این شرکت که پیش ازاین سود هر سهم خود را مبلغ 571 ریال اعلام نموده بود در تعدیل اخیر این رقم را به 707 ریال افزایش داده است که این رشد را باید مدیون فروش 1.4% از سهام پاسارگاد باشد . درست است که این شرکت موفق به تحقق سود 51% در سود خود شده است اما سود عملیاتی شرکت تنها با تحقق 31% مواجه شده که حتی نسبت به سال قبل کاهشی قابل توجه را تجربه می کند . اما دو نکته در مورد این شرکت واضح است که اولی تعدیل اخیر این شرکت به دلیل ماهیت غیر عملیاتی بوده و این نکته باید مورد توجه سهامداران باشدو نکته بعد عملکرد ضعیف شرکت در تحقق سود عملیاتی وفروش خوداست که با این روند نمی توان به تحقق سود پیش بینی شده امید چندانی داشت . درست است که شرکت تعدیل مثبت را به بازار ارائه نموده اما گزارش عملیاتی بسیار ضعیفی را ارائه کرده است که کاهش جدی سود و فروش نسبت به سال قبل در ان مشهود است . شاید این عوامل دست در دست هم باعث کاهش قیمت امروز زامیاد شده که البته می تواند در روز های آتی درجو مثبت بازار تا 2000 ریال در نوسان باشد .
می رود یا نمی رود !
در حالی که چند روز پیش خبر تکذیب ورود همراه اول به فرابورس مخابرات را کفری کرده بود امروز درخبرها احتمال ورود این شرکت به فرابورس را شنیدیم . امروز مدیر عامل مخابرات اظهار داشت که همراه اول برای ورود به فرابورس بايد تغيير اساسنامه بدهد و سپس با اخذ مجو ز ها از بورس وارد بازار فرابورس شود . این خبر جان تازه ای به مخابرات دمیده و کمک شایانی به رشد اندک قیمت سهم و البته افزایش حجم معاملات او داشت .
به طور کلی حجم معاملات و وضعیت بازار امروز نشان میدهد که اگر به همین شکل جلورویم بازارحداقل تا زمان اجرای طرح نمی تواند منفی های جدی را به خود ببیند و با سکوتی صبورانه مثبتی نرم نرمک را تجربه خواهد کرد که کسی ناراضی نباشد !
گروه تحلیل گری بتا سهم
12 آبان89
