گزارش بازار یکشنبه 2 آبان 89
کبریت های بی خطر …
گزارش بازار – بتاسهم –17:35 امروز یکشنبه ، 2 آبان ماه در بازار امروز مجددا شاهد روند خسته كننده تكراري اين روزهاي بازار بوديم . روندي كه همه را سر در گم كرده است روندي كه نوسانگيري ان تنها به يك روز ميانجامد!! بازار و سهامداران از این وضیعت کلافه شده اند و جوی از سردر گمی فعالان و تحلیل گران را در بر گرفته کسی نمی تواند برنامه ریزی دقیقی برای خرید یا فروش داشته باشد چرا که قیمت ها هر روز تغییرمی کنند . قیمت ها نیز بازی جالبی را در پیش گرفته اند بین یک کانال 10% از سقف و کف خود در حرکت اند و مدام بالا و پائین می پرند . یکی از ان دور فریاد می زند که ای کاش طرح تحول از همین امشب اجرا شود و بازارتکلیف خود ر ا بداند .
از سویی دیگر وضعیت گزارش ها بسیار پر رونق بوده و اکثر نماد های بزرگ با پوشش مناسب و یا تعدیل سود مواجه اند که توقف نماد فولاد نیز امروز تیم را تکمیل کرد . اما تیتر گزارش بازار امروز نیز به همین امر باز می گردد . حکایت این شرکت ها و تعدیل انها تعدیل سوخته و کبریت های بی خطری هستند که برای بازار جذابیت خاصی نداشته و تنها به اصلاح پی به ای خود وبازار کمک شایانی خواهند کرد .
شاخص یک روز 130 واحد افزایش پیدا می کند وفردا با 160 واحد هر چه روز قبل خورده بود پس می دهد و دوباره در طول هفته چند باراین فرایند تکرار می شود . اما شاید بتوان در حال حاضر یک دلیل دیگر را علاوه بر طرح تحول به این روند اضافه کرد و ان هم شرایط خاص بازار است . بازار در ماه های اخیر ( به خصوص از بهمن تا پایان شهریور ) روند تند صعودی را تجربه نموده است و حال به نظر میرسد که وقت اصلاح و استراحت فرا رسیده و این اصلاح به خوبی با اصلاح پی به ای برخی از نماد ها از گروه مالی گرفته تا مخابرات ، فولاد وفلزات و خلاصه همه شرکت ها قابل لمس است . مهم اصل موضوع یعنی اصلاح بوده که در حال انجام شدن است . و دراین شرایط بازار فعلي ، ما چاره اي جز انتظار نداريم و فقط و فقط بايد انتظار بكشيم….حتی شاید روند حقوقی ها و کمک آنها نیز دردی را دوا نکند اما می تواند روند این موضوع را تسریع ببخشد .
اما در حاشیه های بازار امروز چه خبر است . مهم ترین حاشیه بازار امروز همان ریزش، توقف و گزارش های 6 ماه بوده که این روز ها ادبیات غالب بازار ماست . امروز شرکتی که تاثیر بسیار مثبتی را بر شاخص بگذارد وجود نداشت اما درعوض قطاری از نماد ها از مخابرات ، مپنا ، گل گهر و … در صف بودند تا زخمی به شاخص بزنند و بروند. و از همین رو شاخص كل امروز با افت سنگين 160 واحدي روبرو گرديد.
اما در کنار این موارد پذیره نویسی شرکت سرمایه گذاری پارس اریان نیز جالب توجه بود که نقدینگی بالایی را از بورس به سمت خود جذب کرد و نکات جالب توجهی را در خود داشت . به نظر میرسد که در روز های آتی این سهم یکی از پر بازده ترین شرکت های بورسی شود . البته لقب پر بازده این روز ها به کسانی اطلاق می شود که کمی بیش از 10% رشد کرده و در همان محدوده باقی بمانند!
تعدیل های سوخته !
امروز در بازار و در گروه فلزات تغییر و تحولات جالبی رخ داد . در ابتدای وقت فولاد با توقف نماد روبرو شد که شنیده می شود سود 510 ریالی را به بازار اعلام خواهد کرد و احتمالاً بدون تغییر قیمت خاصی بازگشایی می شود . دلیل این امر حرکت بازار به سمت بی تفاوت نشان دادن خود به تعدیل هاست که امروز در چندین و چند نماد از جمله فاسمین و ملی مس جالب توجه بود .
امروز ملی مس در حالی با ترس و لرز پا به خیابان حافظ گذاشت که این شرکت سود خود را ۱۶۶۷ ریال اعلام کرده است که تعدیلی حدود ۴۰% را در سود خود تجربه نموده اما این تعدیل بی تاثیر بود و سهم با کاهش قیمت مواجه شد که نکته بسیار جالب توجهی برای بازار بود . مس امروز بر خلاف تصور ها به قیمت 8930 به کار خود پایان داد و احتمالا در سطح 8700 متعادل شده و فرصت خرید خوبی در کوتاه مدت خواهد داد . سهمی که به نظر میرسد تا پایان سال حداقل بتواند با این وضعیت مس سود 200 تومانی را بسازد .
در کنار او فاسمین قرار داشت که به عنوان پیش مرگ گروه روی و با تعدیل قابل توجهی پا به میدان گذاشت . نماد فاسمین که در هفته گذشته متوقف شده بود امروز با تعدیل قابل توجه خود بازگشایی شد و تنها رشد 7% قیمت را تجربه کرد . . فاسمین با تعدیل حدود۱۰۰% خود نیز امروز نتوانست رویای 1000 شدن را تحقق ببخشد . این شرکت که پیش ازاین سود هر سهم خود را ۵۲۵ ریال اعلام کرده بود در حال حاضر سود خود را به ۱۰۳۵ ریال رسانده است . بی شک این تعدیل که از افزایش مقدار تولید و قیمت جهانی روی ، کاهش بهای تمام شده و افزایش برخی درامد های غیر عملیاتی است می تواند بر قمیت سهم نیز موثر باشد. یکی از نکات جالب بودجه نسبتاً حداکثری فاسمین برای 6 ماهه دوم است که گفته می شود روی را با 2400 دلار بسته که کمی بالاست . اما به هر حال این تعدیل تاثیر شگرفی بر قیمت نداشت تا پی به ای سهم حسابی اصلاح شود و با قیمت 937 به کار خود پایان دهد . به نظر میرسداو نیز تا 9000 کاهش یابدو سپس در بازه 9000 تا 10000 ریال در نوسان باشد .
در کنار این شرکت ها معادن و فلزات که گزارش های نسبتاً مناسب و تعدیل های کگل و مس را می بیند نیز با کاهش قیمت مواجه شده . خود او نیز این روز ها تعدیل مثبت داد اما او نیز چاره ای جز منفی نشینی نداشت . این شرکت با تعدیل حدود ۹% سود خودر ا به ۷۵۲ ریال رسانده است که پیش ازان سود شرکت در محدوده ۶۹۲ ریال بوده است که افزایش نسبی درامد حاصل از فروش سرمایه گذاری ها عمده دلیل این امر بوده است اما درحال حاضر در محدوده 5800 دست وپا می زند و احتمالاً محدوده 5600 فرصت خوبی برای خریدمجد اوست .
در شرکت های سنگ آهنی گزارش گل گهر نیز منتشر شد که با تعدیل اندک و رشد سود و همچنین پوشش مناسب همراه بود که در روز های اتی در مورد او بیشتر صحبت می کنیم
به هر حال گروه فلزات و معادن از پس گزارش ها به خوبی برامده اند و گزارش های جالب توجهی را روانه بازار کرده اند اما این بازار است که نسبت به انها روی خوش نشان نمی دهد .
گزارش خاکستری متمایل به سبز!
در نماد مخابرات امروز گزارش نسبتاً مثبتی را شاهد بودیم اما بازار از مخابرات گزارش بهتری را می خواست و همین امر باعث شد تا با انتشار این گزارش وضعیت تغییر کند و این سهم به گزارش واکنش سرد و منفی نشان دهد و با کاهش قیمت مواجه شود . . در این گزارش شاهدیم که مخابرات که سود خود را ۳۰۲ ریال اعلام نموده بود در گزارش ۶ ماهه موفق به تحقق ۱۵۸ سود شده است که بازار پوشش بیشتری را مد نظر داشت . البته گزارش مخابرات باز هم نسبت به دوره قبل از رشد بسیار مناسبی در درامد و فروش برخوردار است اما نسبت به پیش بینی خود منطقی است .
شما مقصرید؟؟؟
در اين روزها بازار و برخی بازاريان مقصر اصلي اين وضع را روند تجهيزاتي ها ميدانند و اينطور بيان ميشود كه بازار مثبت را جو رواني منفي اين گروه منفي ميگرداند. چرا که حقیقی ها دراین گروه پرچم دار هستند و مدام از دشمن فرضی شکست می خورند ! خلاصه اين روزها بازار دنبال هر علتي براي مقصر جلوه دادن عملكرد خویش ميگردد يك روز تجهيزات يك روز طرح تحول يك روز بازار ارز و روز ديگر شايد بهانه هاي ديگر اما به نظر ما مقصر اصلي رويه و تصميمات احساسي خود سهامداران باشند
در بازار امروز صدرا مجددا پشت به بازار كرد اين سهم در معاملات سراسر منفي امروز با بيش از 1 ميليون سهم معامله و صف فروش بالاي 3 ميليوني 4 درصد كاهش قيمتي را تجربه نمود و قيمتهاي 219 تومان را لمس كرد شايد بايد منتظر صدراي 200 توماني باشيم
اما اذراب نيز وضعيت بهتري نداشت اين سهم نيز علارغم پوشش مناسب سود 6 ماهه خود به دليل كشيدن خط بطلان بر شايعات تعديل مثبت با روندي منفي مواجه شده است اين سهم امروز با حجم معامله حدود350 هزار سهمي و كاهش 4 درصدي قيمت به نظر قصد رسيدن به سطوح 210 تومان را در سر ميپروراند اما فاراك كمي در مقابل فشار فروش با حمايت كمتري مواجه شد به طوري كه اين سهم نيز در اين روز تنها معامله191 هزار سهم را به خود ديد و با صف فروش و افت 1،7 درصدي قيمتي به كار خود پايان داد
اما وضعيت حفاري و مپنا نيز بهتر نبود اين دو سهم نيز امروز با صفهاي فروش سنگين و افت قيمتي مواجه بودند قيمت اين دو سهم جذابيت خاصي را تجربه ميكند حفاري امروز با بيش از 1،8 ميليون سهم معامله و افت 3،5 درصدي قيمت در سطوح 239 تومان ايستاد اما اين حجم معامله نتوانست صف فروش 2 ميليوني سهم را از بين ببرد. این نماد نیز با اخبار متفاوتی مواجه است از یک سو خبر تعدیل مجدد مثبت و از سوی دیگر عرضه های ساتا سرگیجه های این نماد را تشدید کرده است .
مپنا نيز حال روز بهتري نداشت اين سهم نيز با معامله اي به ميزان نصف حجم مبنا و كاهش 2 درصدي قيمت سطوح 343 تومان را براي خود به ثبت رساند. گزارش او شاید تنها گزارشی باشد که همه منتظر اوهستند تا روند بد گزارش دهی تجهیزاتی ها تکمیل شوند .
خودروييها ترمز كشيدند!!!
در بازار امروز خودروييها با تمام قدرت ترمز كشيدند از همان دقايق قبل از شروع بازار كاملا مشخص بود خودروييها نيز پشت بازار را خالي خواهند كرد در اين گروه امروز 3 تفنگدار دو به يك منفي بودند سايپا در اين روز با حجم معامله1،8 ميليون سهمي و افت 2 درصدي قيمت با صف فروش كار خود را پايان داد خبهمن نيز بدين منوال اين سهم نيز امروز با حجم معامله سنگين نزديك به 11 ميليون سهمي و صف فروش و افت 3 درصدي قيمت لنگان لنگان خود را به انتهاي بازار رساند اما ايران خودرو كه اين روزها بر خلاف جريان اب شنا ميكند كاملا متفاوت ظاهر شد اين سهم امروز با حجم معامله نزديك به حجم مبنا و رشد 1 درصدي قيمت روز مثبت و كاملا متفاوتي را پشت سر گذارد. شاید بیمه پارسیان ابزار خوبی برای ایران خودرو باشد و البته گزارش 6 ماه او که بسیار حساس و حیاتی است .
اما در اين گروه خاور پر طرفدار نيز منفي ظاهر شد و از پدر خود يعني ايران خودرو تبعيت نكرد اين سهم نيز با حجم معامله به ميزان حجم مبنا و صف فروش كوچكو افت تقريبا 4 درصدي قيمتي به اردوي ساير خودروييهاي واژگون پيوست
در اين گروه اما نماد سرمايه گذاري ايران خودرو يعني خگستر نيز جالب توجه بود اين سهم امروز با حجم معامله1،4 ميليون سهمي و رشد قيمتي 4درصدي و صف خريد به همين مقدار به مانند خودرو سرافراز به خط پايان رسيد او ینز از بیمه پارسیان تاثیر بسزایی را می پذیرد .
معاملات امروز گروه خودرويي را ميتوان با پيروزي گروه ايرانخودرو نسبت به ساير خودرسازها دانست که البته این گروه احتمالاً اوخر روز دوشنبه و اوایل سه شنبه باز می گردند . هر چند این پیش بینی براساس روند همیشگی گفته شده مگر این که بازار قصد داشته باشد یک دل سیر گریه کند .
بانكيها نيز پشت بازار را خالي كرند!!!
در شرايط كنوني ظاهرا بايد خشك و تر با هم بسوزند و سهام شركتهاي پرپتانسيل بانكي نيز به منجلاب روند منفي بازار گرفتار شود البته از بازاري كه تحليل مدار نيست بيش از اين نيز نبايد انتظار داشت اين روزها صنعت و سهم فرقي نميكند فروش و افزایش جو عرضه مختل کننده روند امروز سهام بانكي ها شده است!!!
در معاملات امروز چه خصوصي ها و چه دولتيها منفي بودند اما وپارس در اين روز كمي مقاومتر ظاهر شد اين سهم امروز با حجم معامله سنگين 19 ميليون سهمي در قيمتهاي صفر تابلو متوقف شد
اما بانك سينا روزي كاملا منفي را سپري نمود اين سهم با حجم معامله بيش از 2 ميليون سهمي و كاهش 4 درصدي قيمتي روز بدي را پشت سر گذاشت در اين گروه اقتصاد نوين با حجم معامله نه چندان بالاي 560 هزار سهمي و صف فروش 1 ميليون سهمي روند منفي بانكهاي خصوصي را تكميل نمود
اما در اردوي بانكهاي دولتي اوضاع بهتري را شاهد نبوديم بانك ملت ليدر اين گروه در اين روز شوم با حجم معامله بيش از 1 ميليوني خود و صف فروش اندكي كشان كشان با افت 1 درصدي قيمت با توجه به گزارش ايده ال 6 ماهه خود باز نيز در بين جماعت منفي ديده شد . این سهم که سود خود را ۲۸۰ ریال اعلام کرده است حال در گزارش ۶ ماه موفق به تحقق سود ۱۶۲ ریالی شده که پوشش مناسب ۵۸% و احتمال تعدیل ۱۰% را در این نماد تقویت می کند . بانك صادرات نيز با حجم معامله نامناسب و پايين 500 هزار سهمي و صف فروش اندك چندان نوسان قيمتي نداشت .
بي گناهان بازار!
در اين روزها اتش بازار منفي حتي به خرمن خدمات الكترونيكيها كه از هر لحاظ مصون و قابل اطمينان هستند نيز رحم نميكند در اين روز شاهد روند منفي و حتي صف فروش در سهام رانفور بوديم به طوري كه اين سهم امروز با حجم معامله 70 هزار سهمي و صف فروش به كار خود پايان داد قابل ذكر است رانفور حمايت خوبي در سطح2800 تومان دارد و گزارش نسبتاًمناسبی را نیز در 6 ماه شاهدیم که از نکات مثبت این سهم است و می تواند کمک شایان توجهی به او داشته باشد .
در معاملات امروز همچنين فرابورسي و مهمان تازه وارد فرابورسي نيز با روندي منفي مواجه شد اين سهم نيز امروز با حجم معامله بيش از 1 ميليون سهمي 4،5 درصد كاهش قيمتي را تجربه نمود قيمتهاي منفي فردا ميتواند جذابيت اين سهم را دو چندان نمايد
مداران نيز امروز بر مدار منفي ميگشت اين سهم نيز كه داراي حرف و حديثهاي فراواني ميباشد امروز با 3،5درصد افت قيمتي و صف فروش به كار خود پايان داد اما تنها در اين بين مرقام كه در ابتداي تايم معاملاتي با روندي مثبت همراه بود رفته رفته به كاروان گروه خود پيوست و اين سهم نيز منفي شد اما به دليل معاملات مثبت در ابتداي وقت تقريبا با 16 ريال رشد قيمتي به كار خود پايان داد .
در پاین باید اشاره داشت که گروه هایی مانند غذایی، قندی، سیمان و دارو می توانند بیشتر مورد توجه قرار گیرند چرا که کمترین رشد ر اطی ما های اخیر داشته و حالا با اجرای طرح تحول برخی از انها بهانه های خوبی نیز برای رشد دارند .
به طور کلی بازار فردا بازار افزایش حجم معامله خواهد بود که یک مرحله قبل از جمع اوری های گسترده و برگشت بازار است و شاید انتهای وقت فردا شاهد چنین روندی باشیم .
گروه تحلیل گری بتا سهم
2آبان89
