گزارش بازارامروز سه شنبه ۲۳دی ۱۴۰۴
چو تخته پاره بر موج اخبار !
نه به آن مثبت دیروز و نه منفی امروز ، نه به ان خوش بینی دیروز و ورود ۴ همت پول به بازارو نه به رنج های منفی امروز ، به نظر بازار در اتاق تاریکی قرار گرفته که با چشمانی بسته به فیل دست می زند و برداشت خود را از اخبار میگوید و حالا همین شرایط در حال تکرار است به نظر بازار هم به واسطه شناسایی سود و هم خبرها کمی از ان خوش بینی دیروز فاصله گرفت و جو منفی را در پیش داشت ولی در مجموع شرایط خوبی را در بازار شاهد نبود و جز چند سهم اکثر بازا یا در منفی و یا صفوف فروش دیده میشد . البته چرخش نصف و نیمه ای در بازار امروز به چشم میخورد که از آن بیشتر صحبت میکنیم و ان هم گرایش به سمت نماد های کوچکتر بازار بود ولی وقتی جو عمومی بازار منفی باشد آنها نیز نمیتوانند خیلی راه به جایی ببرند .
ولی بازار امروز چرا منفی بود ؟! ببنید به نظر بازار چو تخته پاره ای برموج خبرهای لحظه ای سوار شده است دیروز خبر مذاکره بازار را به جلو هل میداد و امروز خبرهای منفی جلوی چشمش رژه میرفت و دوباره ترس از رویدادهای سیاسی غیرقابل پیش بینی و اتفاقات بیرونی کار را کمی سخت کرد و بازار امروز را به منفی کشاند . البته عرضه برخی سهم های لیدر نظیر شبندر و در سود بودن برخی حقوقی و حقیقی و شناسایی سود در مقطع فعلی نیز بی تاثیر نبود …
بازار این روزها شرایط خاص و ویژه ای را پیش برد و دیروز میل به خرید در بازار زیاد شده بود و امروز این میل رو به کاهش داشت و کمی از بازار فراری بود . البته چند دیدگاه در مورد خریدارها در بازار وجود دارد . از دیروز تا امروز در ذهن خریدار کمی این راهبرد بود که خیالش از برخی ریسک ها راحت شده و دلیل اول فروکش کردن اعتراضات کف خیابان بود و دلیل دوم مطرح شدن مذاکره با امریکا آن هم درست در چنین مقطعی به هر حال اثر مثبتی را دیروز در بازار داشت برخی هم دیگر زیادی خوش بین شده اند و دلایل دیگری برای خرید اضافه میکنند آنها در یک تئوری سازی سناریو های مختلف بازار سرمایه را برنده نهایی میدانند و از همین رو در سمت خرید فعال تر و امیدوار تر هستند فردا سعی میکنیم در چارچوب رسمی تری این موارد را بیان کنیم ولی بسیاری بر این عقیده اند که بازار را برای روزهای بلند مدت تری میخرند و این شاید یکی از دلایل اصلی خریداران در این مقطع باشد و از آن سو حال فروشندگان هم مشخص است وقتی خبرهای منفی می شنود طبیعی است که شاهد افزایش فشار فروش در بازار باشیم و این حس نیز امروز در سمت فروش بیشتر تقویت میشد ولی در نهایت امروز سمت فروش دست بالاتر را گرفته و در سود بودن بسیاری از سهامداران در حرکت اخیر نیز باعث شد بیشتر به سمت کاهش ریسک گام بردارند . تعطیلات پیش رو نیز بی تاثیر نبود و نشان میداد شرایط متفاوتی را خواهد داشت و برخی حاضر به پذیرش ریسک تعطیلات نیستند .
اما در مجموع با توجه به تعطیلی پیش رو کمی چاشنی احتیاط از امروز در رگ و ریشه بازار به چشم میخورد . ببینید هنوز ان حس ترس اقدامات بعد از این جریان را قوی می دانیم و نمیدانیم چگونه بیان کنیم و بنویسیم که این ریسک روی سر بازار است و از همین روست کمی معتقدیم باید با احتیاط حرکت کرد . این که هنوز نت قطع باقی مانده و وصل نمی شود خود گویای همه چیز است و نشان از اتفاقات مهم دراین زمینه است. قطعی نت و نرسیدن خبرها باعث شده بازار با حدس و گمان حرکت کند و از همین رو با اخبار گوشه و کنار پیش می رود ولی به نظر میرسد بعد ارام شدن داخلی به درستی درک شده اما در بعد دخالت بیرونی کمی با دید تردید به خوش بینی های ایجاد شده نگاه میکنیم حقیقت امر ترامپ فردی است که طی این مدت هر حرفی زده آن را عملیاتی کرده است و این اتفاق مهمی است و باید وزن داد و باید دید چه می شود . ازاین موضوع و ازاین ریسک برسر بازار هم ساده نگذرید و به راحتی نباید به اخبار دیدگاه خوش بینانه داشت صرف این که همه چیز کف خیابان جمع شده و باززززز برای چندمین بار تکرار میکنیم ما صرفا از دریچه بازار سرمایه به تحلیل اخبار و اتفاقات سیاسی میپردازیم و بحث سیاسی نداریم …
و اما امروز در این فضای خاص پر ریسک و پر فروش هم برخی تحرکات مثبت را داشتیم … ببنید به نظر میرسد بعد از حرکت اخیر بازار یک گرایش نسبی و اندک در سمت سهم های کوچک با گزارش های خوب و قوی انها که رشد خاصی نداشتند به چشم میخورد ولی این را هم در نظر داشته باشید بازار نمیتواند منفی باشد ولی این سهم های کوچک رشد کند بازار اگر زیر ریسک باشد همه هستند و کوچک و بزرگ و خشک و تر با هم می سوزند .
اما چرا برخی دیدگاه ها از چرخش در بازار به سمت نماد های کوچکتر بنیادی صحبت می شود …
یکی از اتفاقات مهم در روزهای پیش رو که هفته بعد پیش روی بازار است این است که ما شاهد انتشار گزارش های مالی خواهیم بود و این گزارش سانس اخر از مهم ترین رویداد مالی زمستان است . ببنید به زودی و طی ۱۰ روز کاری پیش رو ما شاهد انتشار گزارش های میاندوره ای و ماهانه خواهیم بود که ۲ بازخورد مهم در بازار خواهد داشت و فکر میکنیم ۲ تغییر را نشان میدهد و یک حرکت ویژه را در بازار رقم می زند . تغییر اول این است که با انتشار گزارش میاندوره ای کف بسیاری از سهم ها بسته شده و شرایط حداقلی بازار را نشان میدهد و البته طیف وسیعی از سهم ها را نیز رو می اورد که بازار تا به امروز به ان توجه نمیکرد و تغییر دوم در گزارش دی ماهانه است که اثر نرخ ارز و تغییرات ارزی در ان روشن است و میتواند در پی به ای فوروارد دادن در بسیاری از سهم ها موثر باشد . اما خروجی که از دید ما ازین دو گزارش پیش رو برای بازار بیرون میزند این است که احساس میکنیم بخشی از جریان پول که بازدهی خوبی را این طرف گرفته است حرکت در بازار و رفتن سراغ سهم هایی که بازدهی کمی را طی این مدت داشتند و کوچک تر هستند و از همه مهم تر با این خبرهای بنیادی پی به ای خوبی را ترسیم میکنند خواهند رفت . این چرخش و اتفاقی است که معتقدیم بعد از انتشار گزارش ها میتواند رخ دهد … همین امروز ۲ ۳ نماد این شرایط را داشتند که فرد مفصل تر در مورد آن صحبت خواهیم کرد .