گزارش بازارامروز یکشنبه ۱۳ اسفند ۱۴۰۲ 

ترس عرضه ،اشتیاق سود ! 

امروز بازاربا توجه به آنچه دیروز رخ داده بود طبیعی بود که با جوبسیار مثبت و خوب آغاز کند ولی رفته رفته عرضه ها در بازار بیشتر شد تا ترس از عرضه های ناگهانی و اشتیاق جبران  سریعتر زیان ها حاصله فضای دوگانه زیبایی را در بازار به وجود آورد ولی هر چه بود امروز یک مشخصه ویژه در بازار وجوددداشتو آن هم حجم و شرایط خوب معاملات خرد  بود … امروزثبت پنجمین رکورد در بین روزهای با بیشترین ارزش معاملات خرد از مهرماه تا کنون را زدیم و ارزش معاملات  خرد امروز بازار مبلغ ۷۰۵۴ میلیارد تومان بود.

صد البته که فردا روز پر حجم و پرزد و خوردی است و تاریخ و تجربه بازار هم نشان داده که این موضوع قطعی و طبیعی است … اینکه واکنش بعد  بازار چه باشد چه می شو مهم است که امروز کمی در مورد آن صحبت میکنیم

امروز بازار را در حالی آغاز کردیم که روز گذشته و امروز اولین گام های محکم و مثبت خاص و ویژه را طی روزها و هفته‌ها و حتی ماه‌های اخیر داشتیم به خوبی مشخص بود که این گام بزرگ صعودی پس از اصلاح سنگین قیمت‌ها برداشته شده و باز هم باید گفت که به طور جدی روشن و مشخص بود که جنس مثبت صعود دیروز و امروز متفاوت است و شرایط خاصی هم دارد از نوع معاملات و صف ها و … هم روشن است
امروز هم بازار حجم خوبی را هم به همراه خود داشت که جریان خروج پول از صندوق‌های ثابت را به سمت بازار رقم زد و مثبت یکپارچه‌ای را در بازار ایجاد کرد
و البته نشانه ها و موارد دیگر که نشان می‌دهد جنس مثبت بازار دیروز و امروز جنس ویژه و خاصی است و با مثبت های قبل فرق دارد به خوبی نمایان است
هنوز نمی‌توان گفت سوت پایان روند اصلاحی بازار زده شده ولی دارد نشان می‌دهد به وقت ها و دقایق پایانی اصلاح رسیدیم … البته که بسیاری این بازی اصلاح را تمام شده میدانند !

اما تمام حرف و صحبت و همه این دو روز بازار این است که آیا این مثبت ادامه دارد و به طور کلی ویژگی‌های آن به چه شکل است و چطور پیش خواهد رفت؟ طبق گفته بالا ابتدا باید بپذیریم که جنس مثبت اخیر به وجود آمده با دفعات گذشته متفاوت است و به طور کلی جنس خاص و متفاوتی نسبت به هفته‌ها و ماه‌های قبل است
نکته دیگر که مهم است این بوده که بازار در یک بستر روانی خاص و مهم به این شرایط رسیده یعنی درست در جایی که از لحاظ سنتی آمادگی یک رشد بهار و زمستانی را تجربه می‌کند که سال‌های گذشته نیز با آن مواجه بوده و از سوی دیگر بازار آنقدر اصلاحات عجیب و تلخ داشته که این واکنش مثبت حداقل واکنش به ریزش دامنه‌دار چند ماه اخیر است

اما تمام این مطالب را گفتیم امروز هم تاکید می‌کنیم که بازیگری به نام دولت با آن سبقه و فضای خاص تصمیم گیری‌هایی که داشته به راحتی می‌تواند در چشم به هم زدنی این فضای مثبت را به یاس و ناامیدی و برگشت به روزهای تلخ گذشته تبدیل کند و درست در نقطه مقابل تنها کسی که می‌تواند طول موج مثبت ایجاد شده را طولانی‌تر و بلندتر و قوی‌تر کند باز هم دولت است پس کسانی که نسبت به مثبت ایجاد شده با دیده یاس و تردید نگاه می‌کنند تا حدودی حق دارند و نگاه آنها به واسطه تجربیات تلخ قبل است که به وجود آمده اما سهامداران باید چه کنند و چه استراتژی در بازار در پیش بگیرند

این را بدون هیچ تعارفی باید عرض کرد که اگر کوچک‌ترین نشانه‌ای از تکرار رفتار منفی دولت در مواجهه با بازار سرمایه را شاهد باشیم این موج ایجاد شده کوتاه، موقت و دوباره با افزایش عرضه ها منقطع و متوقف خواهد شد یعنی چشم باید به خبرها داشت و البته آن سوی ماجرا نیز مهم است…

که در واقع سناریوی دیگر ماجراست که بسیاری هم به آن اعتقاد دارند و معتقدند بازی بازار با توجه به اتفاقات و رویدادها تغییر کرده و به زودی سلسله از تصمیمات خاص که امروز تیتروار با آنها اشاره می‌کنیم در مسیر بازار این طول موجی که گام‌های اولیه آن برداشته شده را ادامه‌دارتر و مثبت‌تر پیش خواهد برد.
برخی هم از یک توافق نیم بند نانوشته برای حرکت بازار صحبت می‌کنند که رد پای آن در نقدینگی که دیروز و امروز خرید کرد روشن است

در واقع حکایت بازار و شرایط فعلی و اوضاع  ،شبیه حکایت سرنشینان قایقی هستند که در میانه‌های امواج و دریای پرتلاطم گرفتار شده و کورسوهای امیدی از دور به چشم می‌خورد یا این سوی چراغ های رنگارنگ را دنبال می‌کنیم و به سرمنزل مقصود و اتفاقات روشن و بهتری می‌رسیم و یا دوباره با چراغ‌های گمراه کننده سیاستگذار راهی منطقه توریستی و جزیره توریستی معروف خواهیم شد… امیدواریم اتفاق اول رخ داده و بازار در شرایط منطقی و مناسب خود پیش برود

اما این چراغ‌ها و آلارم‌ها و اتفاقات چیست که باید در طول این مدت به گوش برسد و دیده شود تا به ادامه مسیر امیدوار باشیم و طول موج ایجاد شده را بالا ببینیم به نظر سلسله ای از اتفاقات و خبرها می‌تواند رخ دهد که شدت و ضعف این ماجرا را تعیین می‌کند برخی از این چراغ سبزها و رویدادها می‌تواند اثر انفجاری در بازار داشته باشد و برخی دیگر اثرات کمتر و ضعیف‌تر مثلاً رسیدن اخباری از سیاست‌های پولی و عقب نشینی از نرخ سود ۳۰ درصد اتفاق مهمی است که اثرگذاری نسبتاً متوسطی در جو بازار دارد اما در سوی دیگر هر تغییری در جهت تغییر مسیر دلار آزاد و نیما جزو آن دسته از رویدادهایی است که اثرگذاری بالایی در بازار خواهد داشت و به طور کلی حتی می‌تواند مسیر بازار را متحول کند

اخبار صنایع نیز هر یک قابلیت ایجاد یک موج نسبتاً متوسط را در بازار دارند و قاعدتاً ما طی مدت پیش رو باید چراغ سبزهای خاص و ویژه‌ای را از سیاستگذار ببینیم و بگیریم که مهمترین آنها شامل اعلام سیاست دولت در مواجهه با پالایشگاهی‌ها و فرمول جدید ،اعلام سیاست‌های محاسبه نرخ خوراک و فرمول برای مدت زمان طولانی، اعلام نرخ تسعیر ارز بانک‌ها که طی دو هفته آتی به بازار می‌رسد، اعلام سیاست‌های مالیاتی و عوارض به خصوص در صادر کننده‌ها، بهره مالکانه و در نظر گرفتن عوارض‌های صادراتی معادن، و … از مهمترین دسته از اخبار و اتفاقاتی است که نقش همان کورسوهای امید را ایفا می‌کند و می‌تواند ما را به جزیره‌ای امن و سرسبز برساند و یا اگر برعکس آن رخ دهد به منطقه توریستی معروف ببرد…

اما معتقدیم در میان همه این اتفاقات و رویدادها یک صنعت یعنی صنعت خودرو با اخبار و اتفاقات و تحولات خود می‌تواند زمینه‌سازی یک حرکت خاص و بزرگ را در بازار رقم بزند که اتفاقاً خیلی هم دور نیست گویا سه‌شنبه این هفته قرار است در مورد موضوع تجدید ارزیابی دارایی‌ها صحبت‌هایی شود و در جلسه سران قوا در مورد این موضوع تصمیم‌گیری کند

حرف آخر گزارش بازار امروز در مورد همین موضوع است به نظر دولت کلاه خود را در این چند وقت قاضی کند ببیند که چه بلایی بر سر سهامداران آورده؟! چه رفتاری در مواجهه با بازار داشته ؟!چه سرمایه‌ها و اعتمادهایی را از بین برده لگدمال کرده !!
شاید تاکید می‌کنیم شاید تغییر فاز نگاه به بازار سرمایه بتواند از این موضوع یعنی موضوع خودروی‌ی ها آغاز شود… بحث تجدید و اثرات آن در قیمت سهم یک چیز است ما امروز در مورد یک چراغ سبز و یک تغییر نگاه صحبت می‌کنیم چیزی که می‌تواند آغاز یک مسیر اعتمادساز برای بازار شود و در واقع به بازار این اطمینان و اعتماد را بدهد که می‌تواند دوباره با فضای بهتری مواجه شد و سیاستگذار نیز در مسیر او گام برمی‌دارد که قطعاً بازی برد بردی خواهد بود که همه منفعت آن را خواهند دید

و باز در این بین نقش سازمان بورس و وزارت اقتصاد به عنوان کسی که می‌توانند تصمیم‌سازی برای این موضوع را رقم بزنند اهمیت ویژه‌ای دارد و در پایان این هشدار را بدهیم که در صورت عدم وقوع این اتفاق و رویداد بازار از آن موج خوشبینی و کورسوهای امیدی که دیده و گرفته دور می‌شود و طول موج ایجاد شده به ساحل نرسیده خفه خواهد شد و محو می‌شود و دوباره همان آش و همان کاسه
سه‌شنبه مهمی پیش رو داریم و دوستان در سازمان بورس و وزارت اقتصاد برای کمک به بازار هزچه تا الان کرده‌اند را فراموش کنند و این بار تلاش و مسیری نو ایجاد کنند

امروز می‌خواستیم در مورد کاردستی و ژانگولر بانک مرکزی دوباره صحبت کنیم که آن را به روزهای بعد موکول خواهیم کرد و مفصل در مورد آن حرف خواهیم زد اما عزیزان به یک نکته دقت کنید بانک مرکزی که شعار عدم ارزندگی ارز و ارزش نداشتن آن را می‌دهد در عمل حاضر نیست آتش به مال خود بزند اما اینجا در بازار برخی حقوقی‌های ما …
نمی‌دانیم بگذریم …

 

لیدری خودرویی ها

در نمادهای خودرویی شاهد رونق بسیار خوبی بودیم خبرهای مثبت این روزها به این گروه پمپاژ و سهام خودرویی صدر نشین بازار شده اند

در ایران خودرو خبرهای داغی را شاهد هستیم از برنامه تجدید ارزیابی سنگین تا فروش سهام تودلی خبرهای مهم پیرامون این سهم هستند خودرو با این خبرها هم خود و هم گروه و همکل بازار را مثبت کرده است ایران خودرویی که سطوح ۲۸۰ را بشکند تا قیمت های ۳۰۰ الی ۳۲۰ تومان رشد خواهد کرد

در نماد خاور سهم به قیمت های بالای ۴۰۰ تومان صعود کرد خاور هم شرایط بنیادی بسیار خوبی در گروهش دارد امسال سود ۹۰ تومانی و برای سال اینده سود بالای ۱۰۰ تومانی خواهد داشت خاوری که پی بر ای فوروارد جذابی در گروه خود داشته و ارزش ذاتی میان مدتی ۵۰۰ تومانی دارد

خپارس به عنوان سهم تجدیدی گروه خودرو مطرح است دو خبر مهم در این سهم وجود دارد یکی افزایش سرمایه و دیگری احتمال فروش بلوکی سهام شرکت توسط سایپا خپارس از کف قیمتی ۱۰۰ تومانی برگشت  زده وبه هدف ۱۱۰ تومانی نزدیک و در صورت عبور از این قیمت ها هدف ۱۲۰ الی ۱۲۵ تومانی دارد

پالایشی ها و سود های جذاب

در نمادهای پالایشی شاهد ادامه رونق و نوسانات مثبت سهام پالایشی هستیم گروهی که استعداد بالایی برای رشد قیمتی داشته و جز سهام بنیادی محسوب می شود

در این گروه شبندر با فاصله گیری از قیمت های ۱۰۰۰ تومان به سمت سطوح قیمتی ۱۱۰۰ و ۱۲۰۰ تومان در حرکت می باشد این سهم پالایشی شرایط خوبی از دید بنیادی داشته و انتظار برای سود سازی بالایی از سهم می رود شبندری که امروز صف خریدش عرضه و فردا باید دید با سطوح ۱۱۰۰ تومان چه خواهد کرد

شتران توانست به قیمت های بالای ۳۰۰ تومان صعود نماید سهم در صورت عبور از سد قیمتی ۳۲۰ تومان هدف قیمتی ۳۶۰ و ۴۰۰ تومانی خواهد داشت براورد سود ۹۰ تومانی برای سال جاری در این سهم زده می شود و با این توان سود سازی بالا در میان مدت شتران جای رشد قیمتی خوبی دارد

در شپنا سهم با صف خرید به رشد خود ادامه داد و فردا به مقاومت ۵۶۰ تومانی می رسد این سهم یکی از سودسازترین سهام پالایشی بوده که وضعیت بنیادی عالی به واسطه طرح های توسعه ای و افزایش ظرفیت تولید گازوییل خود دارد

بانک های برتر

در نمادهای بانکی صدر نشینی خوبی را در سهام این گروه شاهد بودیم بانک هایی که برخی نمادهای گروه شرایط مناسب و ایده الی دارند

وپارس با روند مثبت به صعود خود ادامه می دهد این سهم اگر بتواند سد قیمتی ۲۲۰ را بشکند رشدش کماکان با هدف قیمتی ۲۵۰ تومان ادامه خواهد داشت وپارسی که خبر برنامه جدی فروش سهام اپال سبب شده تا رونق و اقبال بسیار خوبی را تجربه نماید

ونوین در قیمت های ۳۰۰ تومان جا خوش کرده است رشد بیشتر سطوح ۳۲۰ الی ۳۵۰ تومان را در این سهم به همراه داردونوینی که با صورت های مالی ۱۲ ماهه و سودبالایی که ساخته است امسالش سهامدارانش را سورپرایز خواهد کرد این سهم بانکی پی بر ای فوروارد ۳ داشته و جز ارزانترین سهام بانکی می باشد

بانک دی دیروز با استفاده از جو مثبت بازار و رشد قیمتی بالای ۱۰ درصدی بازگشایی شد این سهم بانکی موفق به واگذاری پروژه کوه سنگی شده است اما سود ان چنانی که انتظار می رفت شناسایی نکرده است امروز این امر سبب فشار عرضه و تشکیل صف فروش در سهم شد

سرمایه گذاری های شاخص سوار

در نمادهای سرمایه گذاری رونق بسیار خوبی را شاهد بوده و سرمایه گذاری ها این روزها در حال برگشت از کف های حمایتی و معامله بر فراز شاخص بودند

وساپا که این روزها بحث فروش سهام تو دلی حسابی داغ و بیشترین نفع را از این امر می برد با صف خرید به قیمت های ۵۲۰ تومان رسیده و در گام بعدی مهمان قیمت های ۵۶۰ تومان خواهد بود وساپا در صورت فروش سهام سایپا سود بسیار سنگینی از این فروش نصیبش می شود

در نماد وبانک هم سهم با برگشت عالی از کف قیمتی ۱۰۰۰ تومانی به سمت سطوح ۱۱۰۰ و ۱۲۵۰ تومان روانه شده است این سهم سرمایه گذاری هم توان سود سازی و هم ارزش ان ای وی بالایی دارد وبانکی که اگر بحث فروش دارایی ها و سهام شرکت های زیر مجموعه اش به ثمر برسد اینده خوبی خواهد داشت

با ورود نقدینگی به بازار شستا هم بالاخره خودی نشان داده و با کمی نوسان مثبت همراه شد این سهم سرمایه گذاری ان ای وی خوبی داشته و ارزش بالایی دارد این سهم با ارزش ذاتی ۱۴۰ الی ۱۰ تومانی و پیبر ای فوروارد خوبی همراه و در شرایط ورود نقدینگی قوی به بازار می تواند صعود خوبی داشته باشد فعلا تارگت سهم قیمت های ۱۲۰ الی ۱۲۵ تومان ارزیابی می شود

چهارگوشه بازار

فملی هم امروز خودی نشان داد و با روند مثبت همراه شد رشد قیمت دلار ازاد سبب رشد قیمت محصولات شرکت در بورس کالا می شود سهمی که برنامه های توسعه ای بسیار خوبی داشته و اخیرا هم موفق به کشف ذخایر جدید شده که منجر به افزایش تولید و فروش کنسانتره شرکت می شود این سهم تارگت ۶۲۰ الی ۶۵۰ تومانی را فعلا دنبال می کند

در قطعه سازان خمحرکه با صف خرید خوبی همراه شده است سهم از نظر تکنیکالی عمدتا جای رشد قیمتی خوبی تا سطوح ۸۰۰ تومان را دارد اگر چه می توان اهداف میان مدتی ۱۰۰۰ تومانی را هم برای سهم متصور بود خمحرکه جز قطعه سازانی است که یک موج صعودی خوب را به بازار بدهکار است

حفاری شمال گزارش عملکرد بسیار عالی منتشر کرده است در ۱۱ ماهه شرکت به میزان ۲ برابر کل سال قبل درآمد زایی داشته است این سهم امسال سود ۱۸۰ تومانی و سال اینده ۲۵۰ تومان سود خواهد داشت قیمت های ۹۰۰ الی ۱۲۰۰ تومان در بازه زمانی میان مدت انتظار حفاری را می کشد

دربین غذایی ها سهم خوب زیاد است

دراین گروه میتوان گزینه های خوب را بعد از گزارش ها پیدا کرد اگر اهل ریسک پذیری بالا هستید  بهپاک بد نیست گزینه خوبی است و گزارش های متفاوتی زده است  . غکورش هم  با این خبرها و اتفاقات بد نیست و جالب است در سوی دیگر می شود  سراغ غگل هم رفت و چشم انداز سود خوبی را در سهم میتوان دید  اهل نوسان هستید  غزر و غپینو هم  جالب هستند

غشصفها در بین  لبنیاتی ها و غپاک هم جالب اند و هردو  شرایط خوبی را دارند در سوی دیگر در قندی ها نیز قصفها و قشهد  را در نظر داشته باشید . به طور کلی بد نیست از بین این گزینه ها یک گزینه غذایی یا قندی یا دامی برای پرتفوی داشته  باشید  .

در بین اعضای گروه زراعت  زگلدشت را بد نیست زیرنظر داشته باشیم  زگلدشت بهمن‌ماه را با درآمد فروش ۱۰۹ میلیارد تومانی به پایان برد که به نسبت ماه قبل و میانگین فروش ماهانه امسال به ترتیب رشد ۲ و ۱۵ درصدی را نشان می‌دهد. شرکتی که در بازه فصلی نیز عملکرد خوبی داشت و در ۹ماهه ۱۷۰ تومان سود به ازای هر سهم ساخت، رقمی که انتظار می رود در پایان سال به حوالی ۲۲۰ تومان برسد. با توجه به اصلاح خوب قیمتی و شایعه تجدید که همچنان همراه سهم است، به نظر با هدف ۲۶۰۰ تومان گزینه جالبی با دید نوسان می‌تواند باشد.

در بازار و در بین برخی پتروشیمی ها سهامداران حقوقی دنبال جم هستند جم در بهمن ماه ۴.۵ همت فروش داشت که در مقایسه با میانگین امسال ۳۷ درصد رشد داشت. علت این رشد خوب، اتمام اورهال شرکت بوده است که تولید ماه های گذشته شرکت را تحت تاثیر قرار داده بود.در نرخ‌های فروش در تمامی محصولات شاهد رشد قیمتی بوده‌ایم. به عنوان نمونه در بهمن ماه، نرخ فروش اتیلن داخلی شرکت رشد ۱۸% داشته است. پیش بینی می شود تا انتهای سال به ازای هر سهم ۶۰۰ تومان و برای سال ۱۴۰۳ حدود ۸۵۰ تومان سود شناسایی کند. نماد بعد از رسیدن به مقاومت ۴۷۰۰ تومان چند روزی درگیر حرکت ساید است و باید دید چه واکنشی به آن نشان می دهد. در صورت عبور از مقاومت قیمتی می تواند برای سرمایه گذاری مناسب باشد.

در بین سهم های پیمانکاری بازار با دید نوسان قطعا فاراک یکی از گزینه های خوب و خاص بازارمیتواند باشد  . اگر کمی اهل نوسان و گزینه های نوسانی هستید قیمت های زیر ۱۷۰۰  ریال  فاراک را با دید نوسان می شود  کمی بیشتر و خاص تر دنبال کرد . زیرنظر گرفت

امروز رمپنا تا صف هم پیش رفت  سهم در بازار مورد توجه است و به  زودی گزارش های بیشتری را می دهد ولی دقت کنید  دلیل توجه بازار به سهم گویا فروش خودروهای برقی توسط رمپناست که مورد توجه  بازار قرار گرفته است  . به نظر با دید یک سهم خاص میان مدتی با افت و اصلاحی که داشته میتواند مورد توجه  مجدد  بازار باشد هم نموداری هم  بنیادی در شرایط خوبی است .

جو بازار روی گروه حمل و نقل میتواند بهتر باشد حتوکا یکی از انهاست  در گروه حمل و نقل بخواهیم گزینه معرفی کنیم قطعا حسینا بنیادی ترین عضو گروه است ولی ۲ ماهی هست که حتوکا هم شرایط خوبی را پیدا کرده است  حتوکا در زمستان متحول شده …
سهم در مهر با درامد ۷۵۵ میلیاردریالی مواجه بود و آبان این عدد ۸۲۲ میلیارد ریال شد و آذر با رشد به ۹۸۷ میلیارد ریال رسید
حتوکا در دی به عدد ۱۳۶۶ میلیارد ریال رسید و بهمن ۱۰۱۳ میلیارد ریال شد
11 ماهه به عدد ۹۸۸۰ میلیارد ریالی رسید و کل سال قبل این عدد ۷۱۹۲ میلیارد ریال بود به نظر حتوکا  ۵۰۰ ریال  سود را دارد و این به این معنی است که  قیمت های حوالی ۳۰۰۰ ریال واقعا قیمت های خوبی برای سهم  است

گفته می شود بترانس شرایط خاصی در بازار خواهد داشت  شایعه شده زیرمجموعه ها طی این چند روز گزارش میدهند و سود بترانس به اعداد  ۶۰۰ ریال  هم میتواند نزدیک  شود و این یک اتفاق خوب و مهم  برای سهم است

در بین  سهم های خوب بازار هم فروژ هم فگستر صف بود در روزهای گذشته از فگستر و فروژ گفتیم و حالا  بیشتر به بررسی فروژ میپردازیم  سهم  مجوز افزایش سرمایه را گرفت مجوز افزایش سرمایه ۱۷۰۰  فروژ از محل سود انباشته و تجدید ارزیابی دارایی ها صادر شد این خبرمهمی برای سهم  است و به  زودی به مجمع می رود خیلی زود . در سوی دیگر در فروش منظم نیست در اذر به عدد ۱۶۲۴ میلیارد ریالی رسید و دی ۱۷۱۵ میلیارد ریال بود در بهمن به عدد ۱۷۷۵ میلیاردریال رسیده است .
11 به عدد ۱۹۵۷۶ میلیارد ریال رسیده است. ۳ماهه ۱۹۰۷ ریال سود در ۳ماهه محقق کرده بود در ۶ماهه تغییر عجیبی نداشت و ۲۷۲۸ ریال سود محقق کرد و ۹ماهه نیز ۳۱۵۳ ریال بود سهم  ۵۰۰۰ ریال  رو کرد نباید  تعجب کرد  . به نظر گزینه خاص و خوبی میتواند  باشد