گزارش بازارامروزسه شنبه ۱۴آذر ۱۴۰۲ 

معکوس پرگاز خودرویی ها ! 

روزخاصی بود. خاص و پرهیجان . منفی آغاز شد و حجم خوبی داشت و بعد با خبرخودرویی ها انگار روی سربالای معکوس پرگازی کشید و سرعت گرفت و دوباره تبحر راننده را در کنترل و هدایت بازار به رخ کشید . البته شکل و شمایل بازارامروز بیشتر به جابجا شدن و دست به دست شدن میخورد ولی با این حال خبرخودرویی ها کمک بزرگی برای بازار امروز بود . البته خبرهای خاص از تجدید  زاگرس و وبصادر و برخی دیگر نیز دست به دست میشد و نشان میداد عزم ها برای کمک به  بازار جدی است

امروز بازار را در حالی آغاز کردیم که او شبیه آدمی شده که به اخبار اعتیاد پیدا کرده و به قول یکی از بچه‌ها بدون دوپینگ نمی‌تواند در مجلس خوب برقصد و خودنمایی کند از همین رو بعد از طوفان پول دیروز و جریان پر حجم بازار، برخی منتظر و آماده برای اخبار امروز بودند از همین رو بود که بازار ابتدا کمی مردد و آهسته  و حتی منفی کار را آغاز کرد و سعی می‌کرد بیشتر تماشاچی باشد … البته  انصافا به قول بچه ها سفت معامله میشد و فروشندگان هم از ترس دست های نیمه سوخته با احتیاط معامله می کردند  .

امروز در خبرها نوبت به گروه خودرو و بانک رسید و البته بیشتر خودرو از این خبر افزایش سرمایه و تجدید و معافیت ۵ به ۳ استفاده کرد اگر به خاطر داشته باشید دیروز در تقسیم بندی صنایع و شرکت‌ها در سناریوهای تجدید چهار دسته اشاره کردیم که دسته چهارم دقیقاً همان چیزی است که امروز خبر آن منتشر شده و می‌تواند گروه‌هایی نظیر خودرو بانک را با اقبال مواجه سازد به خصوص خودرو که در به در به دنبال عاملی برای حرکت می‌گردد

البته کار مجلس و سازمان بورس در این موضوع بسیار دشوار است آنها یک بار یا شاید بهتر است بگوییم دو بار تلاش برای این موضوع را انجام دادند و حالا بار سوم باید اقدام گردد که یک همت همه جانبه را از سمت سازمان بورس می‌طلبد

نکته بعد این است که فراموش نکنیم در بازار در چه شرایط و چه وضعیتی قرار داریم ببینید این شاید برای چندمین بار است که بیان می‌کنیم تجدید موتور محرک بازار می‌شود اما آنچه بازار را نگه می‌دارد و پیش می‌برد ارزندگیست
ازدواج شاید به قول برخی با عشق و عاشقی آغاز شود اما آنچه آن رابطه و زندگی را تداوم می‌بخشد جریان پول است بی تعارف جریان پول اگر وجود نداشته باشد مشکلات و اتفاقات تلخ یکی یکی خودنمایی می‌کنند
پول مقوله خاص این بازی است . حالا نیز این جریان پول به واسطه ارزندگیست که در بازار حضور دارد از همین رو معتقدیم در عین اینکه تجدید جذابیت‌های ارزندگی بازار را افزایش می‌دهد باید جریان پول را به واسطه ارزندگی ناشی از تحولات بنیادی در دل شرکت‌ها نیز حفظ کند یعنی به زودی باید اثرات بنیادی را در گزارش‌ها و چشم انداز سودآوری ببینیم وگرنه با عشق و عاشقی تجدید شاید چند روز و چند هفته خوش باشیم ولی دوام ندارد و  این دوام و قوام کار مبنا و ارزندگی و تحولات بنیادی است

صحبت از جریان پول شد نکته‌ای را بیان کنیم این روزها تمام هوش و حواس بازار به جریان ارزش و حجم معاملات است که با خوشحالی رکوردهای چند وقت اخیر را جابجا می‌کند حالا برخی به گمانه‌زنی این ماجرا نیز می‌پردازند که بله جریان پول راهی بازار شده و پول بیرون است و پول هوشمند و خلاصه از این دست اظهار نظرها…

اما به نظر آنچه که در حال حاضر وجود دارد و دیده می‌شود این است که نه خیلی جریان پولی از بیرون راهی بازار شده و نه پول هوشمند و خاصی به دل بازار زده است جریان پولی که امروز در بازار حاضر شده همان جریان تماشاچیانی است که مدت‌ها فقط نظاره‌گر بازار بودند و حالا راهی بازار شدند.
اعداد خارج شده از صندوق‌های فیکس جریان ورود پول به کارگزاری‌ها و البته بخشی هم سود سهامی که دوباره به بازار برگشته خود نشان دهنده همین موضوع است که هنوز ما جریان پول خارج از محدوده بازار را نداشتیم و هرچه هست ظرفیت های همین بازار است

این جریان پول نیز برای عقب نیفتادن از قافله رشد راهی بازار شده و ۱ خصوصیت ویژه دارد و آن هم ترسو بودن و تردید و ابهام و شک به تمام هر آن چیزی که در جریان است .هنوز دل بسیاری از این جریانات پول با بازار صاف نشده هنوز آنها مردد هستند و چه پول‌هایی که هنوز تماشاچی بازارند و تجدید را واژه فیک و نه واگعی و این روزها و بازی برای چند صباح پیش رو می‌دانند

این مورد را از این جهت بیان می‌کنیم که بگوییم خلبان این هواپیما اگر حواسش نباشد و بازی را جایی وا بدهد با کوچک‌ترین اتفاق هر آنچه رشته بوده پنبه می‌شود. پس حساسیت ماجرا آنقدر قوی و زیاد است که همه باید کمک کنند تا اوضاع تغییر کند به نظر فضای فعلی رشد بازار ادامه داشته و کمی بالاتر هم با همین پول‌های داخل محقق می‌شود اما ایجاد روندهای تند و تیز و خوب نیازمند ورود جریان پول بیرونی است که برای آن و برای جلب و جذب آن به بازار ،برنامه های دقیق‌تر مدون‌تر خاص‌تر باید چیده شود که اعتماد را به این گردونه بازگرداند

روزهای گذشته در مورد جریان نرخ ارز ترجیحی و اتفاقات آن صحبت کردیم نکته‌ای چند روزیست ذهن‌ها را مشغول کرده و بد نیست به آن اشاره کنیم روزهای گذشته در مورد چای و فساد و ارز ترجیحی مفصل صحبت کردیم و تقریباً همه متوجه شدند که عرض ترجیحی چه بلایی بر سر اقتصاد آورده و چه فسادها که زیر این شعار پوسیده و تفکرات این چنینی وجود دارد و به نظر این فقط بخشی از ماجراست و اصل ماجرا هنوز پنهان است و هنوز رانت کار خود را می‌کند و بازی خود را دارد
اما طی روزهای گذشته و طی هفته‌های قبل یک جریان آرام و آهسته در نرخ نیما آغاز شده و این نرخ از ۳۷ و ۵۰۰ به حوالی ۳۸ تا ۲۰۰ رسیده ببینید کسانی که تصمیم گیر این ماجرا هستند دیگر به خوبی باید همه چیز را درک کرده باشند

به نظر رگه‌هایی از تغییر در تصمیمات نرخ ارز ترجیحی و نرخ ۳۷ و ۵۰۰ در حال وقوع است که این موضوع فساد اخیر آن را تسریع خواهد کرد از همین رو معتقدیم یکی از پتانسیل‌های بازار در سال آتی و حتی ماه‌های پیش رو آغاز تغییرات این نرخ است که اثرات آن را در بازار به وضوح شاهد خواهیم بود روزهای بعد حتماً در مورد این موضوع و تحولات و تغییرات آن مفصل‌تر صحبت خواهیم کرد

ترمز گیر فولادی ها

در نمادهای فولادی شاهد ترمز گیری سهام این گروه بودیم فولادی هایی که طی روز های گذشته از بابت تجدید ارزیابی حسابی جو روانی خوی را تجربه کردند

در فولاد مبارکه سهم نوسانات منفی اما ارامی داشت فولادی که در قیمت های ۶۲۰ تومانی جا خوش کرده و نکته مثبت فاصله گرفتن سهم از کف قیمتی ۵۰۰ الی ۵۲۰ تومانی است فولاد هدف ۶۵۰ تومانی داشته و در این سطوح با مقاومت قوی همراه است

فرود سعی دارد تا مقاومت ۴۶۰ تومانی را در هم بشکند این سهم اوضاع بنیادی خوبی داشته و فروش های مناسبی را به ثبت رسانده است همچنان شایعات سود ۹۰ تا ۱۰۰ تومانی در سهم قوی می باشد فرودی که این روزها حمایت های خوبی هم تجربه می کند

فخوز در صورت شکست قیمت های ۳۶۰ تومانی یک رشد نوسانی را تا سطوح ۴۰۰ تومان تجربه خواهد کرد فعلا سهم با نوسانات در سطوح ۳۶۰ تومان همراه و در صورت ایجاد یک پتانسیل بنیادی جای رشد قیمتی بسیار خوبی دارد

سرمایه گذاری های صعودی

در نمادهای سرمایه گذاری ها شاهد روند نوسانی مثبت در برخی نمادهای  گروه بوده و نشان از پتانسیل بالای این سهام دارد

در وصندوق سهم رشد خوبی را تجربه و به قیمت های ۱۸۰۰ تومان که مصادف با تارگت سهم است نزدیک می شود وصندوی که تارگت نهایی ۲۰۰۰ تومانی داشته اما انتظار می رود در همین سطوح به تعادل برسد وصندوق کف قیمتی ۱۴۰۰ تومانی خوبی دارد

در واتی سهم حمایت و از منفی ها به مثبت رسید این سهم در شرایط خوبی به سر برده و همچنان بازار چشم انتظار اگهی شدن دو سیت هیئت مدیره شیران توسط این سهم است واتی که رشد مناسبی داشته و فعلا با قیمت های ۱۱۰۰ تومان در جدال است و اگر بتواند از این سطوح عبور نماید تا قیمت های ۱۲۰۰ الی ۱۲۵۰ تومان رشد خواهد کرد

فارس هم ظاهرا وعده تجدید ارزیابی شرکت های زیر مجموعه خود را داده است این سهم وضعیت خوبی داشته و تا قیمت های ۱۲۰۰ تومان می تواند یک نوسان مثبت داشته باشد رشد بیشتر تا تارگت بعدی یعنی قیمت های ۱۴۰۰ تومان نیازمند خبرهای قوی و محرک هایی است که بتواند زمینه ساز صعود سهم شود

سرمایه گذاری سایپا با نوسانات مثبت به سمت فقیمت های ۵۶۰ تومان می رود این سهم نیز با شایعات تجدید ارزیابی همراه است وساپایی که دارایی های خوبی داشته و از سوی دیگر ارزش ان ای وی بالایی هم دارد وساپا از طریق زمین های خود و سهام سایپا توان تجدید قابل توجهی را دارد

خودرویی ها همچنان پرسرعت

در نمادهای خودرویی شاهد روند قوی بودیم این گروه همچنان با حمایت های صورت گرفته و تحت تاثیر اخبار تجدید ارزیابی به صعود خود ادامه می دهند

در ایران خودرو شاهد نوسانات مثبت خوبی بودیم در این سهم وضعیت مناسبی را شاهد و به نظر می رسد سهم تا قیمت های ۳۰۰ الی ۳۲۰ تومان بالا برود رشد خوبی اخیرا این سهم داشته و مهمان نوسانات مثبت بوده است و شایعاتی همچنان در خصوص تجدید ارزیابی دارد

خبهمن تا استانه قیمت های ۲۲۰ تومان صعود کرد این سهم را زمانی در قیمت های ۱۷۰ تومان معرفی کردیم که با انتشار صورت های مالی شرکت های زیر مجموعه پتانسیل های بالای از رشد سود سازی را به نمایش گذاشت سهم ۳۰ درصدی بازدهی داد و قیمت های ۲۲۰ تومان برای سیو سود مناسب است

خاور در قیمت های بالای ۴۰۰ تومان با فشار عرضه ها همراه است سهمی که همچنان خبرهای سود سازی ۱۰۰ تومانی را داشته و در میان مدت تارگتش سطوح ۵۰۰ تومان ارزیابی می شود خاوری که در نیمه دوم سال با افزایش فروش کامیون های سنگین و فروش محصول جدیدش یعنی اتوبوس های برقی توان سود سازی بالاتری به نسبت نیمه اول سال دارد

دراین گروه همچنان خساپا  بر بستر بلوک های ریزو درشت خریدار جدید می چرخد و این نکته مهمی است . در خودرو نیز چند روزی است  کمی معاملات  بهتری از خساپا دارد  . در این دو سهم  خبرهای تجدید و برخی قوانین تجدی میتواند اثرات  بسزایی در روند این دو  سهم داشته  باشد

خبهمن با دید یک سهم بنیادی با خبرهای خاص در بحث بخشودگی جریمه به نقاط خوبی رسیده و به زودی شفاف سازی های تکمیلی اعلام می شود سهم  فضای بدی را ندارد

دارویی ها و خبرهای مثبت

در داروی ها هم شنیده می شود تا پایان سال خبرهای خوبی از تجدید ارزیابی خواهند داد همچنین وضعیت بنیادی این گروه نیز تحولات بسیار خوبی را نشان می دهد

دکوثر بار دیگر به قیمت های بالای ۱۲۰۰ تومان رسید این سهم همواره با کف قیمتی ۱۰۰۰ الی ۱۰۵۰ تومان و هدف ۱۲۰۰ الی ۱۲۵۰ تومان نوسانات ۲۰ درصدی بسیار عالی داده و جز سهام بنیادی خوش نوسان گروه دارو دسته بندی می شود

دفارا جز دارایی محورهای گروه می باشد همچنین امسال براورد سود ۷۰۰ تومانی و ارزش ذاتی ۴۲۰۰ تومانی دارد این سهم با کف قیمتی ۳۰۰۰ تومانی و هدف قیمتی ۳۶۰۰ تومانی جز سهام نوسانی نیز می باشد با توجه به سود سازی بالا در صورت برگشت به قیمت های ۳۰۰۰ تومان می توان شکار خوبی در این سهم داشت

دجابر در کف قیمتی ۱۶۰۰ تومان فرصت خوبی را به وجود اورده است این انتی بیوتیک ساز بازار رشدی نداشته و توان برگشت روند خوبی دارد به خصوص این که سهم از طریق شرکت های زیر مجموعه هم تحولات مثبتی را شاهد است دجابر اهداف قیمتی ۱۸۰۰ و ۲۰۰۰ تومانی را در صورت برگشت روند دارد

دپارس را هم با دید میان مدت  کمی بیشتر می توان در نظر گرفت

چهارگوشه بازار

بترانس ارام ارام به سمت قیمت های ۳۰۰ الی ۳۲۰ تومانی در حرکت است سهم با کف حمایتی قوی ۲۶۰ تومانی در همین رنج عنوان شده نوسانات مطمئن و خوبی می دهد به خصوص این که سهم خبرهای مثبتی هم در خصوص طرح های توسعه ای جدید داشته و تکنیکال و بنیادی خوبی هم دارد

در بانک ها وبصادر خبر افزایش سرمایه ای دو مرحله ای داده است یک مرحله از سلب حق تقدم و مرحله دوم تجدید ارزیابی این سهم بانکی در صورت تثبیت و شکست قیمت های ۲۲۰ تومان تا سطوح ۲۴۰ الی ۲۵۰ تومان جای صعود دارد به نظر می رسد تحولات خوبی در این سهم بانکی در جریان و روند میان مدتی قوی دارد . فردا در مورد  وبصادر صحبت میکنیم .

از سامان در ۶ماهه تلفیقی حسابرسی شده به سود ۶۱۱ ریالی رسیده است به نظر اتفاق خوبی برای سهم  است  . اگر قصد حضور در گروه بانک با دید نوسانات خاص را دارید وکار را هم کمی بیشتر در نظر بگیرید

شتران کمی از کف قیمت های ۴۰۰ الی ۴۲۰ تومانی فاصله گرفته و با یک رشد ۱۰ درصدی خود را به سطوح ۴۶۰ تومان رسانده است با فرض سود بالای ۱۰۰ تومانی شتران ارزش ذاتی حداقل ۵۰۰ تومانی داشته و شکسته شدن این سطوح می تواند سهم را تا قیمت های فوق افزایشی نماید

امروز شایعه  افزایش سرمایه در زاگرس را داشتیم به نظر این موضوع احتمال تکذیبش بیش از تایید است ولی این اتفاق ممکن است  تغییراتی را  رقم  بزند

در بین  قطعه  سازی ها  ختور که اخیرا از افزایش نرخ محصولاتش خبر داده بود، در آبان ماه فروش خوب ۲۵۵ میلیارد تومانی را گزارش کرد که ۵۲ درصد بیشتر از میانگین فروش ماه‌های قبل بود. Eps امسال سهم با احتساب سود زیرمجموعه ها حدود ۷۰-۸۰ تومان برآورد می شود. سهمی که از سقف قیمتی اردیبهشت ماه فاصله ۴۸ درصدی گرفته و به نظر ازین محدوده می تواند یک رشد کوتاه مدت را تجربه کند پس، با دید نوسانی خوب است در واچلیست باشد‌. خشرق هم بد عمل نکرده است و میتواند به عنوان یک گزینه نوسانی مدنظر قرار بگیرد. سهم در مهر به فرش ۳۰۵ میلیارد تومانی و در آبان به فروش ۳۱۷ میلیارد تومانی رسیده.
از طرفی در بازه ۸ ماهه فروش ۲۵۵۷ میلیارد تومانی را شناسایی کرده که ۷۰ درصد بیشتر از مدت مشابه قبل بوده و این موضوع میتواند زمینه رشد قیمت سهم را فراهم کند. خشرق اخیرا با رشد قیمت همراه بوده که بعد از اصلاح و رسیدن به سطوح قیمتی ۱۳۶۰ تومانی می تواند مورد بررسی قرار بگیرد.

سیمان ها هم  جالب هستند در بین هلدینگ ها  سیدکو  واقعا  تلفیق جالبی را زد و به نظر در این قیمت ها نیز حتی با چشم  انداز ۳۵۰۰  ریال  سود  تلفیقی گزینه جالبی می شود

در بین دارویی ها در دلر مهر خوبی زد و ۴۰۰۰ میلیارد ریال فروش داشت و ابان ۴۰۰۱ میلیارد ریال است
در ۳ماهه دوم در تیر به ۳۶۵۲ میلیارد ریال و مرداد ۳۸۰۵ میلیارد ریال و شهریور ۳۸۷۱ میلیارد ریال رسیده
۸ ماهه ۲۷۹۴۲ میلیارد ریال بود و مدت مشابه قبل ۱۷۴۴۲ میلیاردریال .

ر مورد واحیا  شایعات عجیبی از سود  ۴همتی در تلفیق در جریان است  با دید کمی صبر و شرایط خاص خرید سهم دراین قیمت ها این  شرایط بد نیست و میتواند جالب باشد واحیا را هم  با دید میان مدت و کوتاه مدت حتی زیرنظر داشته  باشید