گزارش بازارامروز شنبه ۲۷ آبان ۱۴۰۲
معلم بد !
یک هفته دیگر را اغاز کردیم که اول هفته خیلی خوب آغاز نشد هر چند تقاضای متفاوت برای خودرویی ها جالب بوده است
بازار امروز را در حالی آغاز کردیم که حکایت سهامداران و بازار شبیه دانش آموزانی شده که از مدرسه فراری اند… چرا؟! چون معلم و مدیر بدی دارند که هر روز و هر هفته این دانش آموزان بدبخت و فلک زده را کتک می‌زنند یک روز به بهانه نرخ خوراک می‌زنند ،روز دیگر به بهانه برداشت از حساب بانک‌ها و روز دیگر دلار و خلاصه هر روز دستشان پر است و کتکشان به راه …
همین موضوع باعث شده تا بچه‌ها از این مدرسه که باید جایی برای تعالی و پرتاب آنها به مدارج بالاتر باشد فراری‌اند و مدام آهای معلم بد چقدر جریمه باید را زمزمه میکنند !!
البته بازار امروز به واسطه حرف ها و شایعاتی از تجدید ارزیابی دارایی‌ها و همچنین خبرها و رویدادهایی در مورد تکذیب اخبار برداشت از حساب بانک‌ها کمی در خودرویی ها اوضاع بهتری را دنبال می‌کرد اما به طور کلی فضای منطقی و پرهیجان و با طراوتی که چند هفته قبل داشت را از دست داده است
به هر حال هفته خاصی را آغاز میکنیم که میتواند سرمنشا بروز اخبار متفاوت و مختلفی در بازار شود. مطابق روال همیشگی ابتدا نگاهی به هفته پیش رو خواهیم داشت هفته‌ای که در آن بازارهای جهانی به خصوص نفت افت داشت و احتمالاً ترکش‌های آن دامن بازار را خواهد گرفت و از سوی دیگر شاهد خبرها و اتفاقات متفاوتی خواهیم بود . در رویدادهای سیاسی حرکت به سمت آرامش نسبی سیاسی یکی از مهم‌ترین اتفاقات است. در حوزه اقتصادی اما دامنه اخبار وسیع‌تر است
به نظر همه چشم و گوش‌ها به بودجه خواهد بود جایی که چند موضوع که هفته قبل نیز به آن اشاره کردیم در آن وجود دارد که یکی از مهم‌ترین آنها تجدید ارزیابی و دیگری بحث‌های نرخ‌های مختلف است به زودی بودجه به عنوان یکی از مهم‌ترین اخبار اقتصادی و موثر و تاثیرگذار در بازار حرکت خواهد کرد
سومین رویداد در کدال می‌گذرد که بعد از یک خاموشی و آرامش نسبی در کدال در انتهای آبان انتشار سه دسته گزارش و رویداد مالی در بازار موثر خواهد بود
اولین و مهم‌ترین آن انتشار گزارش ۱۲ ماهه و ۶ماهه حسابرسی شده برخی شرکت‌هاست که سال مالی متفاوتی دارند و یا گزارش میان دوره‌ای آنها احتمالا تغییر کرده است
دومین رویداد انتشار گزارش حسابرسی شده سود زیر مجموعه‌هاست که برای برخی از شرکت‌های موثر بازار میتواند مهم باشد و سومی که این هفته و هفته بعد بازار را درگیر میکند انتشار گزارش ماهانه آبان است که اگر در حول مهر و شهریور باشد تقریبا با قطعیت میتوان گفت ۹ ماه‌های خوبی در پیش داریم و کف بازار بسته می‌شود
هفته‌ای که در پیش داریم هفته پرخبری است و این موضوع خود را در گزارش‌ها نیز نشان خواهد داد البته خبرهای صنایع و شرکت‌ها و به خصوص اخبار مهم از تجدید ارزیابی دارایی‌ها در این هفته نیز در بازار موثر خواهد بود مثل چیزی که امروز کمی خودرویی ها را رو آورد
از تجدید گفتیم دیشب خبری منتشر شد که قرار است در بودجه تجدید ارزیابی دارایی‌ها و هر سه سال یکبار باشد چند نکته در مورد این خبر وجود داشت اول اینکه نمی‌توان به حرف برخی نماینده‌ها دلخوش بود چرا که سابقه صحبت‌های این چنینی قبل‌تر هم وجود داشته و نتیجه خاصی را شاهد نبودیم دو تای آخر یعنی برنامه هفتم و قبل‌تر از آن نرخ خوراک و شعار ورود مجلس و این داستان‌ها نمونه بارز آن است!!!!
پس حقیقت امر خیلی به حرف این بزرگواران وزن نمی‌دهیم تا موضوع جدی‌تر از سوی دولت و مجلس پیش برود. بازار آنقدر از حرف و صحبت زخم خورده که به این سادگی با چنین حرف‌هایی در بازار حرکت نکند . واکنش بازار امروز هم به خوبی این را نشان میداد
نکته بعد این است که کم و کیف این ماجرا هنوز مشخص نیست و قطعاً روشن شدن آن میتواند کمک بزرگی برای بازار باشد اما یک نکته را نیز بیان کنیم تجدید ارزیابی میتواند به عنوان یک موتور محرک موقت و نه عامل رشد در بازار موثر باشد این حرف به چه معنی است به این معنی است که تجدید ارزیابی دارایی‌ها میتواند بهانه خوبی برای چشمک زدن جریان پول به بازار و مشارکت جریان پول و افزایش چرخش آن شود اما در نهایت آن چیزی که جریان پول را نگه می‌دارد و حفظ میکند ارزندگی است به عبارت دیگر نمی‌توان شعار تجدید داد از آن طرف جیب شرکت‌ها را در نرخ گذاری های مختلف بزنیم در این حالت اخبار تجدید فقط و فقط نوسان‌های کوتاه مدت را برای بازار رقم می‌زند و عامل از دست رفتن ارزندگی وزن قوی‌تری در بازار دارد
پس درست است که به تجدید به عنوان یک موتور محرک وزن بالایی می‌دهیم اما باید بپذیریم که این موتور محرک در کنار ارزندگی باید خود را نشان دهد نمی توان نرخ سود غیر رسمی بالای ۳۰ درصد داشت جیب شرکت‌ها را زد ولی خوش خیال باشی که با تجدید ارزیابی بازار میتواند رشد کند
و اما حرف آخر به بازارهای جهانی و نفت و ارتباط آن با بازار باز می‌گردد و قبل از هر چیز بگوییم که ما به عنوان یک نظاره گر و سهامدار به این ماجرا نگاه میکنیم نه یک فرد عادی و از همین رو استدلالات و اتفاقات با دید متفاوت دیده شده است روند نفت کاهشی شده و به نظر ممکن است ادامه داشته باشد
فصل بودجه ریزی است و از سوی دیگر همچنان تحریم‌ها با قدرت و شدت بیشتر ادامه دارد افت ناشی از درآمدهای بودجه میتواند اثرات دوگانه‌ای در بازار داشته باشد اثر اول اثر منفیست که این چند سال با آن دست و پنجه نرم کردیم و شاهد بودیم
دولت بی پول زنگی مستی است که تیغ به دست گرفته و بی‌هیچ منطق و دلیلی سر می‌برد و زخم می‌زند که از قضا بیشترین زخم این زن زنگی مست زخم کاری بود که به تن بازار سرمایه زد و به نظر بازار هیچگاه ضرباتی که این دولت به او وارد کرده فراموش نخواهد کرد
از همین رو میتوان اذعان داشت که دولتی که به واسطه افت درآمدهای نفتی بی‌پول شده و تورم فزاینده دارد و رشد درآمدهای بودجه‌ای را نیز محدود می‌بیند سراغ زدن جیب شرکت‌ها می‌رود و این اتفاق خوبی برای بازار نیست البته که هر می‌زند به استخوانش رسیده و دیگر گوشتی نیست که بکند …
از همین رو احتمال دوم را نیز دور نمی‌بینیم که دولت خیلی زود سراغ گزینه‌هایی نظیر اصلاح انرژی و افزایش احتمالی نرخ ارز در بودجه خواهد رفت که هر دو موضوع میتواند برای بازار سرمایه عامل محرک و جو روانی تورمی و عامل‌موثر در حرکت جریان پول باشد
این جزو مواردی است که نیاز به بحث‌های بیشتری دارد و بازار فعلاً ممکن است جنبه منفی آن را بیشتر از مثبت آن برداشت کند اما رفتار دولت در بودجه ۱۴۰۳ و انتشار جزئیات آن میتواند نکات مهمی را در این حوزه در بر داشته باشد
اما سراغ بازار برویم …
پیشروی ساختمانی ها
در نمادهای ساختمانی همچنان شاهد روند مثبت و ادامه داری هستیم به طوری که اکثر سهام این گروه همچنان میل به صعود را نشان می دهند
ثتران با نوسانات مثبت همراه و همچنان صعودی است سهم بتواند به رشد خود ادامه دهد قیمت های ۹۰۰ الی ۹۲۰ تومانی را در پیش رو دارد ثترانی که وضعیت بنیادی خوبی ندارد و تنها امیدش به برگشت زمین های شهریار توسط دادگاه می باشد
ثالوند اوضاع تکنیکالی و بنیادی بسیار خوبی دارد اما سهم برای صعود نیاز به کمی استراحت و اصلاح دارد سهمی که رسیدن تا قیمت های ۱۴۰۰ الی ۱۴۵۰ تومان برایش نیاز بوده و فعلا توان شکست قیمت های ۱۶۰۰ تومانی را ندارد این سهم اوضاع و احوال خوبی داشته و پس از کمی استراحت وارد فاز صعود خواهد شد
ثغرب هم خوب حمایت شده و نقدینگی قوی پشت سر سهم قرار گرفته است این سهم تا قیمت های ۱۲۰۰ الی ۱۲۵۰ تومان تارگت دارد سهمی که رشد خوبی داشته و فعلا به بازدهی خوبی در این گروه رسیده است
سیمانی های سرسخت
در نمادهای سیمانی نیز شاهد معاملات خوبی بودیم به طوری که سهام سیمانی در مسیر رو به رشد خوبی قرار گرفته و وضعیت مثبتی را دنبال کردند
در سشرق گزارش ۱۲ ماهه سهم عالی بود و برای سال مالی جدید هم رسیدن به سود ۳۲۰ الی ۳۵۰ تومان بعید نمی باشد سهمی که در صورت عبور از مقاومت قوی و تاریخی ۱۶۰۰ تومانی به سمت سطوح ۱۸۰۰ الی ۲۰۰۰ تومان حرکت خواهد کرد
سیمان صوفیان هم به واسطه توان سود سازی بالایی که دارد با اقبال همراه شده و در حال تثبیت موقعیت خود در سطوح بالای ۳۰۰۰ تومان است گمانه زنی سود ۶۰۰تومانی در این سهم و رسیدن به قیمت های ۳۶۰۰ تومان در میان مدت وجود دارد ۲۰ درصدی سهم با ارزش ذاتیش فاصله و به نظر می رسد ارام ارام به این سطوح قیمتی دست یابد
سفارس هم ظاهرا روند نوسانی را بین دو سطح قیمتی ۳۲۰۰ الی ۳۶۰۰ تومان در پیش گرفته است سهمی که ریسک بسیار کمی داشته و وضعیت بنیادی عالی هم از نظر ان ای وی و هم سود سازی دارد این هلدینگ سیمانی می تواند گزینه کم ریسکی در کف قیمتی عنوان شده در گروهش تلقی شود
خبری خوش برای تایرسازان
خبر برداشته شدن قیمت دستوری از صنعت تایر سبب شد تا امروز شاهد روند مثبت و صعودی قوی در سهام این گروه باشیم
امروز گروه لاستیک یکی از بهترین ها بود . گروه لاستیک در بازار با خبرهایی که منتشر شده میتواند کمی بیشتر مورد توجه باشد به خصوص با موضوع آزادسازی و افزایش قیمت محصولات. وزیر صمت گفته بود کمبود لاستیک به‌علت ناترازی در تولید و مصرف به وجود آمده است، بنابراین با کاهش تعرفه واردات تا حدودی مشکل برطرف شد، همچنین قیمت‌گذاری دستوری برداشته شد تا انگیزه تولیدکنندگان افزایش پیدا کند.
در این گروه همیشه در گروه لاستیک پکرمان و پکویر گزینه‌های اصلی گروه بودند در کنار این دو به نظر با دید نوسان گزارش‌های پارت‌ا گزارش‌های جالبی شده که میتواند فضای این گروه را به سود خود تغییر دهد امروز سهم صف خرید بود و شرایط بدی ندارد
اخیرا سود خوبی از زیر مجموعه‌ها منتشر کرده و با سود اصلی نیز میتواند قابلیت نوسان کوتاهی را در بازار داشته باشد با دید نوسان پارت‌ا و با دید بنیادی پکرمان را زیر نظر داشته باشید و به طور کلی احساس میکنیم گروه لاستیک میتواند یکی از گزینه‌های جذاب خاص و جالب گروه برای حرکت مجدد در بازار باشد
پتایر صف خرید سنگینی شد سهمی که طرح توسعه خوبی داشته و با این رویه اینده بسیار خوبی دارد پتایر تا قیمت های ۳۰۰ الی ۳۲۰ تومان در صورتی که فردا بتواند از سد قیمتی ۲۶۰ تومان عبور نماید جای رشد خواهد داشت
بارز هم صف خرید شد اما سهم فردا به مقاومت قوی ۳۲۰۰ تومانی می رسد امسال سهم سود سازی بالایی داشته و صورت های مالی ۶ ماهه کاملا نشان از تحولات عالی در سهم دارد امسال سهم بالای ۵۰۰ تومان سود خواهد داشت و به نظر می رسد در صورت ازاد سازی قیمت تایر بتواند ۲۰ درصد دیگر رشد داشته باشد
کویر تایر هم با نوسانات مثبت به سطوح بالای ۷۰۰ تومانی رسیده تا فردا به جدال با قیمت های ۷۲۰ تومان برود شکسته شدن سد قیمتی ۷۲۰ تومانی سهم را تا سطوح ۸۰۰ الی ۸۲۰ تومان بالا می برد
قطعه سازان در انتظار تحول
در نمادهای قطعه سازی شاهد تحولات خوبی هستیم افزایش نرخ های دریافتی سبب شده تا سهام این گروه در موقعیت خوبی از نظر فروش و سود سازی قرار بگیرند
خپویش در حال برگشت از کف قیمتی می باشد سهمی که به سطوح بالای ۲۲۰۰ تومان رفته و در این قیمت ها تثبیت شده است سهم امسال توان سود سازی بالایی داشته و به زودی خبرهایی از افتتاح طرح توسعه کی لس هم منتشر می کند سهم فعلا ارزش ذاتی ۲۵۰۰ تومانی دارد
خمهر به نوسانات خود در رنج قیمتی ۲۸۰ الی ۳۲۰ تومان ادامه می دهد این سهم وضعیت خوبی داشته و همچنان به واسطه خبرهای تجدید ارزیابی با نوسانات خوبی در این سطوح همراه است این سهم می تواند جز گزینه های مناسب برای سهامداران نوسان گیر باشد
خکار برای امسال تخمین سود ۱۰۰ تومانی دارد سهمیکه فروشش در ۷ ماهه متحول شده و از سوی دیگر توانسته از دید تکنیکالی خط روند نزولی خود را بشکند سهم می تواند برگشتی به قیمت های ۵۲۰ و ۵۶۰ تومان داشته باشد و در نهایت به تارگت ۶۰۰ تومانی برسد
چهارگوشه بازار
در وبانک شاهد تثبیت سهم در قیمت های بالای ۱۰۰۰ تومان هستیم وبانک مجددا بلوک شاراک را اگهی کرده است و این بار قیمت را بالاتر و شرایط اقساط را بهتر کرده است باید دید ایا این بلوک با این قیمت ها خریداری دارد یا نه وبانکی که که از کف قیمتی برگشت خوبی زده وبا تثبیت در سطوح بالای ۱۰۰۰ تومان به سمت قیمت های ۱۱۰۰ تومان روانه خواهد شد
تپمپی امروز نوسانات ارامی داشت اخر این ماه با انتشار صورت های مالی شرکت های زیر مجموعه و سود سازی بالایی که حاصل شده است استارت خوبی در این سهم زده خواهد شد تپمپی که رسیدن به قیمت های ۱۵۰۰ الی ۱۶۰۰ تومان را در این موج داشته و با دید میان مدت سهم توان رشد تا سطوح ۱۸۰۰ الی ۲۰۰۰ تومانی را دارد
کپشیر امروز را مثبت و با رشد خوبی همراه شد سهمب ه سمت قیمت های ۱۴۰۰ الی ۱۴۵۰ تومان روانه تا در گام بعدی مهمان قیمت های ۱۶۰۰ تومان باشد سهم امسال سود سازی بالایی داشته و برای سال دیگر هم طرح توسعه قابل توجهی را افتتاح می کند و به زودی هم گام اول افزایش سرمایه را استارت خواهد زد
رمپنا را بسیار خوب خریدند و امروز کمی مثبت بود. .انتشار گزارش زیر مجموعه آغاز شده سهمی که علاوه بر خبر افزایش سرمایه اخباری از رشد جالب توجه سود زیر مجموعه‌ها دارد دو قلم انتشار گزارش سود زیر مجموعه‌ها از دو شرکت سود بیش از ۱۱۰۰ میلیارد تومانی را در ۶ ماه نشان می‌دهد. شرکت تولیدبرق توس مپنا در ۶ماهه به سود ۱۴۲۰ میلیارد ریالی رسیده است
شرکت تولید برق غرب کارون مپنا در ۶ماهه به سود ۹۵۰۹ میلیارد ریالی رسیده است
انتشار بیشتر گزارش‌ها از مپن میتواند عاملی برای حرکت و توجه دوباره به این سمت شود با توجه به مارکت شرکت و این گزارش ها بازار باردیگر به رمپنا رجوع میکند
هیچ کسی خبری از بانک ها نمی گیرد … شنیده می شود بانک ها در نیمه دوم نسبت به تعهدات خود عمل میکنند و جریمه ها بخشیده می شود و این توافق وزیر اقتصاد و بانک مرکزی است . شنیده دوم این است که بانکی ها نیز از امروز شفاف سازی ها را به بازار میدهند مثلا وسینا اعلام کرده است توافق کردیم و جریمه ای شامل ما نخواهد شد در وسینا یک فروش دارایی هم دارد و در کل میتواند اتفاقات خوبی را رقم بزند . یا وخاور که نوشته اقا اصلا سامانه نبوده اون موقع و کسی معرفی نشده است !! ولی در هر صورت به نظر موضوع کم کم حاشیه هایش کمتر می شود
در گروه فولاد انتشار گزارش‌های زیر مجموعه فولاد نشان می‌دهد که در سود غیر عملیاتی هم فولاد میتواند دوباره موفق عمل کند و رسیدن به ۱۳۰ تومان سود برای فولاد گزینه سختی نخواهد بود اما بازی اصلی در این گروه با محوریت ذوب پیش خواهد رفت جایی که شنیده می‌شود تا ۱۵ آذر کار ارزش گذا ی کارشناسان به پایان رسیده و رقم نهایی به بازار اعلام می‌شود تا پیش از این اعلام اعداد از ۳۰۰ و ۵۰۰ و یا اعداد بالاتر بیشتر گمانه زنی است ولی با دید نوسان قیمت‌های زیر ۳۶۰ ذوب میتواند برای خرید گزینه جالبی باشد
گروه متانول شرایط بدی نداشت و شخارک را بد نمی بینیم به نظر شبدیس مهم‌ترین گزارش این گروه خواهد بود و سپس شیراز میتواند با گزارش خود کمی خیال سهامداران را راحت کند با دید کمی صبر شیراز گزینه بدی نیست و از بقیه بهتر است گفته می شود شیراز ۴۵۰۰ ریال سود را در ۱۲ماهه امسال خواهد داشت
در مجمع شپدیس اعلام می‌شود که ۴۵ تا ۵۰ همت دارایی برای جبران نرخ تکلیفی اوره به شرکت ها داده خواهد شد
در گروه حمل و نقل شرایط خوب است همچنان حسینا را یکی از قوی‌ترین و خاص‌ترین گزینه‌های این گروه می‌دانیم که اگر گزارش ماهانه آن طی هفته جاری و یا آتی گزارش جذابی باشد بار دیگر میتواند مورد توجه بازار قرار گیرد در مهر ۳۳۱۰ میلیارد ریال فروخت شهریور خاصی زد و ۳۹۴۷ میلیترد ریال فروش ودرامد داشت. گزارش ۶ماهه بسیار خوبی را زد و ۶ماهه ۲۳۷۷ ریال سود محقق کرده است
در ۳ماهه ۶۰۶ ریال سود محقق کرده بود رسیدن به ۴۰۰۰ ریال سود عجیب نیست .
حفاری از نظر بنیادی به نظر در قیمت های خوبی است ولی مشکل این است که ۲ سهامدار عمده در این سهم فروشنده سهم هستند و این باعث می شود صفوف خرید سهم کمی با عرضه پیش برود . ببنید در میان مدت و با توجه به سود ها و قراردادها سهم حرکت میکند ولی فکر میکنیم در استانه ۷۰۰۰ و قیمت های ۷۰۰۰ ریالی سهم با چالش های زیادی مواجه باشد و به این راحتی گذر ازاین محدوده ممکن نخواهد شد .
چدن که عملکرد بسیار خوبی در فروش ماهانه و گزارش فصلی داشته، اخیرا موفق شد که مورد توجه خریداران قرار بگیرد و با پیشروی به بالای سطح ۳۰۰ تومان، از خط روند نزولی کوتاه مدت عبور کند. منفی های سهم، اگر بتواند چندروزی این محدوده را حفظ کند و حجم بخورد، جذاب خواهد بود. سهمی که علاوه بر جذابیت بنیادی، از منظر نموداری نیز میتوان دو هدف ۳۳۰ و ۳۷۰ تومانی را زیر نظر داشت.
بد نیست کفرا را کمی بیشتر زیرنظر داشته باشیم کفرا با فروش خوب ۱۲۳ میلیارد تومانی در مهرماه، رکورد جدیدی را به ثبت رساند و در ۷ماهه ابتدایی سال به درآمد فروش ۶۲۹ میلیارد تومانی دست یافت که ۴۶% بیشتر از میانگین فروش ماه‌های گذشته بود. این سهم را با دید نوسانی بد نیست زیر نظر بگیریم، سهمی که از منظر نموداری احتمال رشدش بیشتر از افت آن است و به نظر می تواند تا ۱۱۰۰ در کوتاه مدت بالا بیاید.
در بین سرمایه گذاری ها، تاصیکو که بیشترین سرمایه گذاری خود را در فولاد، فملی، فباهنر و ومعادن دارد در حال حاضر با p/nav کمتر از ۵۰ درصد در حال معامله است. سهم از اواسط خرداد ماه در یک بازه خنثی در حال نوسان بوده و اصلاح زمانی خوبی داشته. به نظر اگر بازار به فلزی ها روی خوش نشان دهد، تاصیکو می تواند تا سقف قبلی نوسان رو به بالا تجربه کند. سقف قبلی حوالی ۸۸۰ تومان است که نسبت به قیمت های فعلی ۱۰ درصد اختلاف دارد.
