گزارش بازارامروز دوشنبه ۲۲ آبان ۱۴۰۲
نیاز به هوای تازه !
بازار امروز خوب اغاز کرد و از انچه فکرش را میکردیم بهتر بود ولی هرچه جلوتر رفت به خصوص در ۱ ساعت اخر فشار فروش او زیاد شد تا یک باردیگر قاعده این حرکت های ناقص و رالی ها نصفو نیمه و ناتمام تکرار شود . البته انصافا بازار امروز در بین دو خبر منفی سیاسی و خبر نرخ خوراک خوب ایستاد و خوب مقاومت کرد و در نهایت فضای بدی نداشت ولی نتوانست این قدرت را تا انتها حفظ کند که بی شک این موضوع میتواند ناشی از افت جریان فشار پول و بی انگیزگی بازار باشد . البته امروز حجم کمی بهتر ظاهر شد ارزش کل معاملات امروز بازار ۲۴۲.۳۰۹ میلیارد تومان بوده که از این مبلغ ۴۱۸۱ میلیارد تومان آن مربوط به معاملات خرد سهام و صندوق های قابل معامله سهامی بوده است.
در مورد نرخ خوراک حرف زیاد برای گفتن است ولی همین را بدانید که باردیگر با دستور یک فرد و نه یک تصمیم گروهی موضوع به روال قبل برگشت و در حالی که قرار بود نرخ ۶ ماهه اول حوالی ۵هزار باشد و باقی به فرمول با یک سقف مشخص حرکت کند همه چیز به دلیل کسری بودجه و این موارد روی هوا رفت … با تکمیل تر شدن برخی ابعاد موضوع حتما روزهای آینده در مورد این موضوع صحبت میکنیم …
در هر صورت بازار امروز را در حالی پیش بردیم که کمی امروز بر خلاف روزهای گذشته بیشتر تحت تاثیر و ترس اتفاقات خوراک و خبرهای اول وقت سیاسی قرار داشت و دوباره روشن شدن شعله‌های تنش ذهن بازار را آزار می‌داد و از همین رو در خرید در اخر وفت محافظه‌کارانه عمل می‌کرد و حتی برخی در سمت فروش قرار داشتند اما فارغ از مسائل سیاسی که معتقدیم بعد از سخنرانی‌های اخیر تنش تا حدودی فروکش کرده است(البته اگر بگذارند) اما برای حرکت‌های بعدی و فضای پیش رو به یک محرک قوی‌تر و یا به اصطلاح خودمان هوای تازه‌تری برای بازار احتیاج است.
این هوای تازه باید خود را در قالب جریان پول و خرید و حجم‌های قوی نشان دهد و جریان پول هم وام‌دار اعتماد و اخبار مثبت است اگر تنش و تحولات سیاسی را فعلاً گوشه‌ای کنار بگذاریم و به آن توجه نکنیم باید گفت که سه دسته اخبار و اتفاقات میتواند در تحولات پیش روی بازار اثرگذار باشد اولی که معتقدیم یکی از مهم‌ترین آنهاست بودجه است… بودجه به زودی رونمایی می‌شود و تحولات در مورد نرخ‌ها و دستورالعمل‌ها در آن جدی خواهد بود
بسیاری از عزیزان دیروز پرسیدند کجای بودجه قرار است به بازار کمک شود و اثر مثبت بگیریم امسال که دولت حسابی و تا ارنج دست در جیب سهامداران و شرکت ها داشت اما فارغ از این موارد و به امید عقلانیت نسبی ، معتقدیم سه بخش در بودجه وجود دارد که اثرات بسزایی در بازار ما خواهد داشت. بخش اول تحولات نرخ ارز و تسعیر و این موارد است که سیاست‌های نرخ ارز را به طور کلی نشان میدهد مورد دوم رقص نرخ‌ها در بودجه است که نرخ گاز و سوخت و خوراک و برق و عوارض و مالیات منجمله آن است که در سال جاری بازار از این ناحیه آسیب‌های فراوانی دید و چشم ترسیده و ریسمان سیاه و سفید بازار است… اما مورد سوم که معتقدیم میتواند نقطه قوت بودجه امسال باشد بحث تجدید ارزیابی دارایی‌هاست که میتواند سال ۱۴۰۳ را برای بسیاری از شرکت‌ها سال خاص و رویایی رقم بزند اگر در احکام بودجه بحث تجدید گنجانده شود اتفاق خوب و مهمی برای بازار خواهد بود . البته اگر دیدگاه شبیه این چیزی باشد که این بار بود فکر کنم … بگذریم .
دومین بخش و دومین دسته اخبار قطعاً تحولات صنایع و شرکت‌های بازار است که خود را در گزارش‌های ماهانه ،گزارش سود زیر مجموعه‌ها ،وضعیت عملیاتی و غیر عملیاتی شرکت‌ها نشان میدهد و میتواند از مهم‌ترین این رویدادها باشد که در دو هفته کاری پیش رو این موضوع نیز به شکل جدی‌تری پیش می‌رود و عامل سوم اخباریست که در گوشه و کنار شرکت‌ها در مورد تجدید ارزیابی دارایی‌ها به گوش می‌رسد که امروز سعی میکنیم مفصل‌تر در مورد این موضوع صحبت کنیم اما به طور کلی معتقدیم بازار برای رسیدن به این هوای تازه باید اخبار تازه دریافت کند و جریان پول تازه نیاز دارد اگر این جریان به بازار نرسد انرژی فعلی انرژی کافی و لازم برای یک حرکت شتابان در صعود نیست البته قیمت‌ها آنقدر افت کرده که نزول جدی را نداشته باشیم اما برای صعود موج‌های بلندتر و خبرهای قوی‌تر نیاز است
در این میان نقش بازارساز و صندوق‌های حمایتی و حقوقی‌ها نیز جالب است چند روز قبل در مورد تیم احیا یک بیمار رو به موت صحبت کردیم که عملکرد صندوق‌های تثبیت و توسعه چیزی شبیه این شوک‌ها و تیم احیا هستند حضور آنها در مواقع حساس و حیاتی برای بازار لازم و ضروری است و البته این را هم باید عنوان کرد که حضور آنها نمی‌تواند در بازار همیشگی و دائمی و اثرگذاری آنها مداوم باشد
نقش آنها را به عنوان تیم احیا در روزها و دقایق حساس می‌توان پذیرفت اما اینکه بر هم زننده نظم بازی بازار باشند و یا به طور دائم به بازار خط بدهند به نظر نه منطقی و نه شدنی است… به چه معنی به این معنی که حمایت و زیرگیری از بازار تا جایی میتواند ادامه داشته باشد و جای این پول تمام شده و دوباره بازی شکل دیگری به خود می‌گیرد
تمام حرف ما که بخواهیم مفهوم را دقیق‌تر و بهتر منتقل کنیم این است که حمایت از بازار در شرایط فعلی و وضعیت فعلی امری لازم و ضروری است و حتی نیاز بازار است اما این شرایط نمی‌تواند مدام پیش رفته و دائمی باشد بالاخره بازار باید جایی از ظرفیت‌های خود نیز استفاده کند
اما حرف آخر موضوع اخبار و رویدادهایی است که این روزها گوشه و کنار اکثر شرکت‌ها به گوش می‌رسد و آن هم خبرهای ریز و درشت از تجدید ارزیابی دارایی شرکت‌هاست بارها و بارها در همین گزارش‌های بازار از اهمیت تجدید ارزیابی مزیت‌ها و معایب آن صحبت کرده بودیم و بیان دوباره آن تکرار مکررات است. البته جدی‌تر شدن این ماجرا طی روزها و هفته‌های آتی حتماً بار دیگر در مورد آن صحبت خواهیم کرد اما بحث امروز ما در مورد لزوم یک ساختار درست پاسخگویی در مورد این موضوع است روزی نیست که از خواب بیدار شویم و بشنویم فلان شرکت چند صد یا چند هزار درصد تجدید دارد فارغ از اینکه این شایعات درست یا غلط از چه منبعی منتشر می‌شوند باید بدانیم که انتشار آن در تابلوی معاملات اثرات بسزایی دارد . همین موضوع باعث توجه بسیاری از سهامداران به برخی شرکت‌ها شده و به نظر باز هم جای خالی نظارت بر ناشران در این نقطه احساس می‌شود البته آنها هم حق دارند تصمیمات اقتصادی کشور را نمی‌توان پیش بینی و ارزیابی کرد اما به نظر باید با شفافیت و قاطعیت بیشتری با این دست اخبار و اتفاقات برخورد کرد
نمی‌توان پیشنهاد دقیق و روشنی بابت این موضوع داد که اصلاً ایا شرکت‌ها می‌توانند در مورد تجدید اظهار نظر کنند یا خیر و آن را تایید یا تکذیب نمایند اما به نظر بد نیست که در قالب همان چیزی شبیه افشای زمین و ساختمان گزارش شرکت‌ها به کدال و سهامداران باشد و ذیل آن قید شده باشد که در چه سالی آخرین تجدید ارزیابی صورت گرفته قیمت‌ها در آن مقطع چه بود و این موضوع حداقل میتواند پتانسیل شرکت‌ها برای تجدید ارزیابی را نزد سهامداران شفاف و روشن سازد. به نظر این موضوع یعنی به روز شدن افشای زمین و ساختمان و توضیحات در مورد تجدید ارزیابی دارایی‌ها میتواند در کنار اعلام برنامه‌های هیئت مدیره و شرکت در مورد این نوع افزایش سرمایه کمی بازار را از حالت سردرگمی در اخبار در این موضوع نجات داده در سوی دیگر میتواند تا حدودی پتانسیل خوب و قوی برای شرکت‌ها در این بخش باشد .
بگذریم و سراع بازار برویم …
خودرویی ارام اما مثبت
در نمادهای خودرویی شاهد ادامه روند نوسانی ارام اما مثبت بودیم خودرویی هایی که اوضاع و احوال خوبی داشته و به نظر می رسد بتوانند صعود متداومی را به همراه داشته باشند
خبهمن با شفاف سازی خوبی که در خصوص جهش سود شرکت های زیر مجموعه بهمن موتور و سیبا موتور داشت با اقبال و رشد قیمتی در سطوح بالای ۱۸۰ تومان قرار گرفت سهم روند صعودی را تا رسیدن به قیمت های ۲۰۰ تومان دنبال خواهد کرد تحولات بنیادی بسیار خوبی در خبهمن حادث شده است
در ایران خودرو هم وضعیت مناسب است این سهم تا قیمت های ۲۸۰ و ۳۰۰ تومان جای رشد دارد خودرویی که وضعیت خوبی از نظر روانی داشته اما از نظر بنیادی شرایط خوبی ندارد در این سهم بیشتر قبضه بلوک مدیریتی شرکت مطرح بوده و سهم حمایت های خوبی را تجربه می کند
در خاور هم روند مثبت و ارام اما صعودی می باشد این سهم خودرویی تا قیمت های ۴۰۰ تومان رشد ارامی دارد بازار بیشتر در خاور انتظار ماهیت گزارش فروش ابان را می کشد اگر فروش ابان هم مثبت باشد سهم جای رشد قیمتی خوبی داشته و سطوح ۴۰۰ الی ۴۲۰ را به راحتی خواهد دید
لیدری ساختمانی ها
در نمادهای ساختمانی همچنان اقبال بسیار خوبی را در سهام ساختمانی شاهد هستیم گروهی که مدتی است لیدر بازار شده است
بعد از مدت ها ثنوسا دوباره به سود رسیدهاست ثنوسا سال قبل زیان داشت امسال ۱۲ماهه به ازای هرسهم ۱۸۵ ریال سود محقق کرده استدراین گروه ثبهساز که پیش می رود ولی ثمسکن و ثامید به خصوص ثامید میتواند کمی بیشتر مورد توجه باشد . شاید وساخت را فروخته و جای این سهم کرمان یا ثمسکن و ثامید گرفته شود ریسک کمتر می شود
در این گروه ثرود تا قیمت های نزدیک ۲۰۰۰ تومان هم رشد و یک بازدهی فوق العاده به همراه داشت به نظر می رسد کم کم به پایان این موج قوی در این سهم رسیده باشیم سهمی که از قیمت های ۱۱۰۰ تومان استارت زده و در مدت کوتاهی رشد قیمتی بالایی را تجربه کرد
ثتران سعی داشت تا قیمت های ۸۲۰ تومان را در هم بشکند سهمی که وضعیت بنیادی خوبی در صورت برگشت زمین هایش خواهد داشت این سهم ساختمانی در صورتی که می توانست در سطوح بالای ۸۲۰ تومان تثبیت شود تا قیمت های ۹۰۰ تومان پیشروی خوبی خواهد داشت
ثبهساز تلاش داشت تا در قیمت های بالای ۳۲۰ تومان برود اما عرضه ها اجازه نداد سهمی که از کف قیمتی ۲۶۰ تومان برگشت زده بود و به نظر می رسد در قیمت های ۲۶۰ تومان خرید و سطوح بالای ۳۰۰ تومان فروش داشته باشد سهمی که به واسطه سود سازی بالای خود توجه خاص بازار را دارد
قطعه سازان نوسانی
در نمادهای قطعه سازی هم روند نوسانی خوبی را شاهد بودیم قطعه سازانی که شروع خوبی داشته اما رفته رفته با افزایش عرضه ها همراه شدند
خمهر که از افزایش نرخ محصولاتش خبر داده است با برگشت روند از قیمت های ۲۸۰ تومان به سمت قیمت های ۳۲۰ تومان روانه شده بود که با فشار عرضه ها مواجه شد خمهری که وضعیت نوسانی خوبی داشته و بارها در این سطوح قیمتی نوسانات بسیار خوبی داده است
خپویش تحولات بنیادی خوبی را شاهد است اگر سه به قیمت های ۲۰۰۰ الی ۲۱۰۰ تومان برسد خریدش جذاب بود در دفعه قبل سهم تا قیمت های ۲۵۰۰ الی ۲۶۰۰ تومان بالا رفته و این بار هم تکرار این روند بعید نیست سهمی که به واسطه جهش فروش با سود سازی بالایی همراه شده است
ختوقا ۲ روزی است اقبال بسیار خوبی را شاهد است سهم ۲۰ درصدی رشد کرده و به سمت قیمت های ۶۵۰ تومان در حرکت بود امروز هم سهم تا صف خرید رفت اما عرضه ها امان سهم را برید سهمی که وضعیت خوبی داشته و با دید میان مدت توان رشد قیمتی خوبی به خصوص با توجه به رشد سود شرکت های زیر مجموعه اش دارد
شارژ حساب بانک ها
بانک ها امروز ارام و مثبت بودند بانک هایی که در انتظار فعال شدن یک محرک قوی برای رشد قیمتی و نوسانات مثبت هستند
در گروه بانک گزارش ها و شرایط خاص است مثلا وتجارت وبصادر وبملت با دید تجدید در سال بعد شرایط خوبی را دارند . دراین گروه خبرمهم خبر وبملت بود که نرخ تسعیر را بیان کرد تراز ارزی این بانک ۵ میلیارد دلار است…
بانک تجارت ارام ارام به سمت سطوح ۲۴۰ الی ۲۵۰ تومانی در حرکت است انتظار بازار از این سهم بالا بوده و اگر در نیمه دوم سال موفق به فروش دارایی هایش شود با توجه به شناسایی سود شرکت های زیر مجموعه امسال موفق به شناسایی سود خوبی خواهد شد
در بانک شهر سهم صف خرید بود سهمی که امسال با کمک سود غیر عملیاتی به سود ۱۰۰۰ تومانی خواهد رسید نکته مهم در وشهر برنامه برای رشد میان مدتی و قوی سهم است این سهم تا قیمت های ۱۴۰۰ تومان جای رشد و فعلا در محدوده ۱۲۰۰ الی ۱۴۰۰ تومان نوسانات خوبی می دهد اما با دید میان مدت سهم جای رشد قیمتی میان مدتی قوی خواهد داشت
بانک ملت در قیمت های بالای ۴۶۰ تومان تثبیت شده است سهمی که اعلان کرده ۵ میلیارد دلار دارایی ارزی در دسترس داشته که قابلیت بالایی برای شناسایی سود تسعیر ارز فراهم خواهد کرد وبملتی که اوضاع و احوال مناسبی داشته و به نظر می رسد ارام ارام به سمت هدف بعدی یعنی قیمت های ۵۰۰ تومانی روانه شود
چهارگوشه بازار
در گلدیرا دیروز خوب معامله شد توضیحات سهم نیز نشان میدهد وضعیت عملیاتی در ۳ ماهه پیش رو بد نیست ولی نه انچنان که دوباره تحولات عجیبی را در سهم شاهد باشیم . در این گروه به زودی گزارش زیرمجموعه های انتخاب منتشر می شود و به نظر میتواند موجب تغییر نگاه به سهم شود انتخاب را ازاین مقطع به بعد با چراغ روشن ترو بازتر زیرنظر بگیرید چشم انداز ۴۵۰۰ ریال سود را دارد
کپشیر را بیاد بیشتر بررسی کرد سهم امروز نوسانات مثبت خوبی داشته و توانست مقاومت ۱۲۵۰ تومانی را در هم بشکند سهمی که هدف ۱۴۰۰ و ۱۶۰۰ تومانی را دنبال میکند به زودی افزایش سرمایه مرحله اول سهم اجرایی و طبق معمول شاهد بازی های خوبی بر سر حق تقدم های سهم خواهیم بود
وبانک ۱۰۰۰ تومانی شد این سهم وضعیت بنیادی بسیار خوبی دارد با ۴۰ درصد از ارزش ان ای وی خود در حال معامله می باشد و از دید بنیادی جای رشد قیمتی خوبی دارد مضافا اینکه به زودی بار دیگر سهام پتروشیمی شازند را این بار با شرایط جذابتر عرضه خواهد کرد ارام ارام سهم به سمت سطوح قیمتی ۱۱۰۰ و ۱۲۵۰ تومانی حرکت و جز کم ریسک های عالی بازار است
دو کرسی هیئت مدیره شیران مصادف با ۳۰ درصد سهام شرکت توسط واتی در اذرماه عرضه خواهد شد شنیده می شود قیمت پایه ۷۵۰ الی ۸۰۰ تومان و رقابت خوبی در این سهم برای خرید خواهد شد و چند حقوقی اعلام امادگی کرده اند اگر خریدار مجموعه فارس یا شپنا باشند برای شیران بسیار عالی بوده و سهم یک رشد میان مدتی خوب را تجربه خواهد کرد
روزهای قبل از خزر میگفتیم خکار هم شرایط خوبی داردافزایش سرمایه ۴۵ درصدی خکار از محل سود انباشته مورد تائید حسابرس قرار گرفته و به زودی مجوز ان از سوی بورس صادر می شود شنیده می شود اوایل اذر به مجمع می رود خکار بخشی از سودش غیرعملیاتی و در پایان دوره شناسایی می شود
۶ماهه خوبی زد و ۳۳۹ ریال محقق کرده است .۳ماهه این عدد ۷۳ ریال بود .
۳ماهه ۲۷۵ میلیارد ریال سود عملیاتی و ۲۵۱ میلیارد ریال سود خالص داشت
۶ماهه سود عملیاتی با رشد خوب ۱۲۵۶ میلیارد ریال و سود خالص ۱۱۷۲ میلیارد ریال بوده است. ختوقا و خنصیر خزر خپویش خفنر را هم در این گروه بد نیست زیرنظر داشته باشید
اپال هم این روزها مورد توجه است . اپال از جمله سهامی است که سود تلفیقی آن از اهیمت بیشتری نسبت به سود اصلی برخورد است. سهم در ۶ ماهه تلفیقی به سود خالص ۲۸۸۷ میلیارد تومانی رسیده و برای هر سهم خود eps 101 تومانی را شناسایی کرده که این عدد برای سال گذشته معادل ۴۹ تومان بوده است.
این در حالی است که شرکت در سود اصلی خود به سود ۹۴ ریالی رسیده و ۶۰ میلیارد تومان آن درآمد غیر معاملاتی بوده.
مارکت اپال ۲۶ هزار میلیارد تومان بوده است و سهم مجوز افزایش سرمایه حدود ۲۵ درصدی از اندوخته را دریافت کرده که این موضوع میتواند نماد را با افزایش تقاضا همراه کند.
نماد در ۶ ماهه اخیر حدود ۵۰ درصد ریخته که با وجود صعود اخیر خود، همچنان ۴۰ درصد با سقف اردیبهشت ماه خود فاصله دارد و نمودار سهم خبر از ادامه افزایش قیمت دارد و یک بازده ۱۰ درصدی دیگر برای نماد دور از انتظار نیست.
صنعتی و معدنی اپال پارسیان سنگان مهم ترین زیرمجموعه اپال است که کل سال قبل ۸۹۹۹ میلیارد ریال سود خالص داشت امسال ۶ماهه به سود ۶۶۵۴ میلیارد ریالی رسیده است . به نظر تغییرات این سود در سود اپال موثر است .
در گروه حمل و نقل توریل را خوب میخرند .قراردادها در حال تعدیل است و این خبرخوبی است دیروز در خبرها داشتیم افزایش نرخ و تعدیل قرارداد در توریل ۴۰% بوده و از اول سال است و اگر به باقی هم کشیده شود یک رویدا ویژه برای سهم است .سهم نوسان جالبی را دارد . دراین گروه حسینا و حکشتی هم جالب هستند . به زودی و طی روزهای اتی یک گزارش در مورد عملکرد سود زیرمجموعه های حکشتی شنیده می شود که منتشر خواهد شد و عدد تاثیر بسزایی در سهم دارد . به نظر کمی بهتر است روی حکشتی حواس جمع تر بود در سوی دیگر حسینا نیزخوب اصللح کرد و فکر میکنیم یک گزارش خوب ماهانه دیگر باعث توجه دوباره بازار به سهمی شود که ۴۰۰۰ ریال چشم انداز سود دارد
