گزارش بازار امروزیکشنبه ۱۵ مرداد۱۴۰۲
شهر نیمه جان !
بازار به شهر نیمه جانی تبدیل شده که یک منجی تمام عیار می‌خواهد…
امروز بازار رو به راه نبود. حال بازار هم خیلی خوش نبود و همین باعث شد تا امروز این وضعیت را داشته باشیم. البته حرکت امروز بازار نکات مهمی در دل خود داشت. امروز بی‌شک چه به واسطه حجم و چه قیمت‌ها، روز جذابی برای بازار نبود؛ اول از همه انتظار این بود که با توجه به جو دیروز بازار، امروز حداقل برای دقایقی هم شده کمی بهتر باشد که نبود. در ثانی بازار فکر نمی‌کرد بعد از شکوفایی دیروز، امروز این‌طور پرپر شدن قیمت‌ها را داشته باشیم و این شدت منفی را انتظار نداشت که البته برخلاف انتظار او رخ داد و اتفاقا اگر حقوقی حامی به داد بازار نمی‌رسید، چه بسا شدت رنج‌ها بدتر می‌شد و به طور کلی با این حمایت، بازار امروز زنده بود و در میانه‌های بازار با کمی حمایت شکل و رنگ بهتری گرفت، ولی ادامه‌دار نبود و فراگیر نشد. البته پتانسیل خاصی برای ریزش هم دیده نمی‌شود، ولی در بازاری که انگیزه خریدار قوی نباشد، فروشنده‌اش شاخ میشود!
همه چیز به روزهای بعد گره خورده. امروز، بازار روز موفقی را نداشت و همچنان روی این حرف ایستاده‌ایم که برای پرش از این نقاط به یک سوپر خبر احتیاج است.
حکایت بازار این روزها شبیه توپی شده که بارها و بارها از بالا به زمین خورد و تا خواست واکنشی نشان بدهد و کمی بالا بیاید، یک بازیگر نه خیلی قهار اما پرمدعا، پایش را روی این توپ گذاشت و اجازه حرکت به او نداد. او فقط استپ کردن را خوب بلد بود و بلد نبود چطور پاس گل بدهد و حرکت مفید داشته باشد…
این موضوع بارها و بارها طی مدت اخیر تکرار شد و بازار هربار خواست بعد از یک دور ریزش یک واکنش کوتاه داشته باشد، با چنین برخورد و چنین اتفاقی مواجه شد و حالا هم دیده تردید برخی سهامداران به بازار طبیعی است که وجود داشته باشد؛ چرا که آنها می‌بینند در دفعات گذشته فرصت نفس کشیدن به بازار داده نشد و بازار حرکت نکرد و با هر خبری سرکوب شد. حالا هم صبر برخی و تماشاچی بودن آنها ناشی از همین مورد است که منتظرند ببینند واکنش سیاست‌گذار نسبت به بازار چگونه است.
در حال حاضر و تا به امروز، بازار توانسته بدون سرخر و کسی که در سر او بزند، کمی وضعیت بهتری را دنبال کند و اندکی رشد نماید. اما برای ادامه این مسیر و ادامه رشد و برای اینکه یکی زیر این توپ زده و بازی دوباره آغاز شود، به هیجان نیاز داریم؛ هیجانی که باید از جریان اخبار آغاز شود و جریان پول را تحریک نماید.
در این هیجان اخبار مثبت از هر جنسش، از بورس کالا و تجدید خودرو گرفته تا پالایش، از نرخ دلار و تسعیر گرفته تا تجدید، از نرخ خوراک گرفته تا عوارض و یا از بازارهای جهانی گرفته تا رشد نفت، همه و همه میتوانند در این مسیر اثرگذار باشند.
نکته مهم این است که ما تقریباً موفق شدیم کف بازار را تا حدودی شناسایی کنیم و اگر اتفاق منفی و عجیبی رخ ندهد، بعید است بازار از نقاط فعلی ریزش عمیق‌تری داشته باشد؛ اما مشکل این است که برای صعود، ابزارهای مهم‌تری نیاز است و این ابزارها هنوز در اختیار بازار نیست.
و کار وقتی سخت میشود که درست در این طرف هم با حقوقی‌های گرسنه و شمشیر به دستی مواجهیم که اگر جریان پول و این اخبار به عنوان قوای کمکی به بازار نرسند، لشکر اندک و امیدوار تقاضا را لت و پار کرده و فرصت نفس کشیدن به او نمی‌دهند.
این چهره ترسیم شده بازار این روزهاست که در مثبت او، امیدواری به آینده زیاد و تردیدها کمی نسبت به ادامه روند بیشتر است. البته زمزمه‌هایی از گوشه و کنار به گوش میرسد که خبرهای مثبت ممکن است در مسیر بازار باشند و شاید گروه خودرو و اخبار پیرامون آن، یکی از مهم‌ترین آنها باشد. بازار همیشه با خودرو خوب حرکت کرده و خوب پیش رفته است. خوب یا بد، چه بخواهیم و چه نخواهیم، خودرو لیدر غیررسمی بازار بوده و در حال حاضر نیز کمک به این گروه و تحولات این گروه میتواند به شکل رسمی و غیررسمی، کل بازار را تحت تاثیر قرار دهد و تقاضا را تقویت نماید.
خودرو یک بهانه است؛ یک فرصت برای اینکه طرفین دست هم را بگیرند. مهم این است که سیاست‌گذار با یک چراغ سبز به بازار، اولین نشانه مثبت را بروز دهد. درست شبیه دعوای زن و شوهرها که بعد از مدتی به هر حال یکی از طرفین باید پا پیش بگذارد. بازار و سهامدار بنده خدا که کتکش را خورده، غذایش را پخته، همه کارهای خانه را کرده، حالا طرف مقابل است که باید رخی نشان دهد و این آشتی را آغاز کند.
البته طولانی شدن فرایند آشتی و نبود اخبار مثبت منجر به سرد شدن این تنور خواهد شد و بازار نمی‌تواند به دستاورد مهمی برای رشد برسد.
باز هم تاکید می‌کنیم این به معنای رشد توقف و رشد کوتاه مدت بازار نیست؛ بازار اگر خبر منفی هم نداشته باشد، میتواند یک رشد مقطعی را تجربه کند. چرا که آنقدر منفی شده که این رشدها طبیعی است و برای او چیزی به حساب نمی‌آید، اما برای آغاز یک روند قوی، موج اخبار نیاز است که امیدواریم سیاست‌گذاران بفهمند و ریل بازار را در این مسیر تنظیم نمایند.
از همین روست که یک بار دیگر به این دلیل بر نقش مهم سیاست‌گذار و اخبار تاکید می‌کنیم که کدال را به عنوان یکی از محورهای مولد و قوی کمک به بازار از دست داده‌ایم. بازار در کوران گزارش‌ها، اطلاعیه‌ها و صورت‌های مالی میان دوره‌ای، گزارش‌های ماهانه و فصل مجامع، اثرگذاری اخبار و رویدادهای مرتبط را از دست داد و حالا باید با محرک جدیدی در این مسیر گام بردارد؛ این محرک چیزی جز تحولات ذکرشده در بالا نیست.
به هر حال بازار باید مسیر خود را دیر یا زود پیدا کند و معتقدیم اخبار منفی تا حدودی به پایان رسیده و موج اخبار مثبت میتواند در کنار ارزندگی و قیمت‌های منطقی که وجود دارد، بازار را به بالا هدایت نماید و سر آخر این را هم عرض کنیم که ماجرای پروسه آشتی جریان پول با بازار، پروسه طولانی و پیچیده‌ای است. بازار آنقدر کتک خورده و بی‌اعتمادی دیده که به این راحتی‌ها پول درگیر آن نمی‌شود. هرچه موج اخبار قوی‌تر، قاطع‌تر و اثرگذارتر باشد، سرعت این حرکت پول و افزایش خریداران در بازار بیشتر خواهد بود و قطعاً بالعکس آن هم صادق است.
می‌خواستیم گزارش بازار را تمام کنیم که یک نکته یادمان آمد که در آن روزهای تلخ و منفی و جو خراب بازار، کسی به آن اشاره نکرد؛ به صحنه فعلی بازار و اخبار که نگاه می‌کنیم، تو گویی برخی عامدانه یا غیرعامدانه، واقعاً نمی‌دانیم، با لشکری غیررسمی در توییتر و هر ابزاری که دارند به دنبال ضربه زدن به بازار و اعتماد بازار هستند. هر روز خبر و شایعه و حرف و حدیثی را مطرح کرده که اصلاً نه پیگیری میشود و نه کسی به آن پاسخ رسمی می‌دهد، اما همین اخبار و شایعات ذهن بازار را درگیر می‌کند…
کمی با خود روراست باشیم. به واقع اگر در سیستم نرخ ارز هر روز یک کانال خبری یا یک فرد از قیمت‌های ۷۰ و ۸۰هزار صحبت می‌کرد، چه برخوردی با او می‌کردید؟ همین چند وقت پیش بود که کسانی که صعود تورم را پیش‌بینی می‌کردند، دروغگو و دشمن خطاب شدند!! به واقع سازمان بورس، اگر گروهی از سهامداران و تحلیلگران یک هفته جو منفی را در کانال‌ها و گروه‌های خود تبلیغ می‌کردند، چه می‌کردید؟ با گارد ویژه بالای سرشان حاضر بودید و دور میدان ونک دارشان می‌زدید. اما به وضوح می‌بینیم که افرادی در بازار با خیال راحت در حال ارائه شایعات منفی و تارگت‌های ریز و درشت و ارائه اخبار منفی هستند.
آن هم درست در فضایی که بازار به آرامش احتیاج دارد. با بی‌سوادی‌شان خیلی کاری نداریم. این خاصیت پوک و پوچ برخی است که برای دیده شدن چنین می‌کنند. اما دادن تارگت عجیب روی شاخص و پمپاژ شایعات و یاس و خبرهای منفی، آن هم به طور متوالی انصافا کمی عجیب است. عجیب‌تر آنکه کسی با آنها کاری ندارد. حرفمان با نهاد ناظر است؛ اگر قرار است برخوردی صورت گیرد، در هر حالت و هر شرایط، تعریف اغوا روشن و مشخص است. نمی‌شود برای فعال بازار اغوا باشد و برای آنها حلوا!! یکی با شایعه، بی‌اعتمادی را ایجاد می‌کند و آن یکی با تحلیل‌های منچول‌بافی و خودساخته به بازار می‌تازد و جالب است که سازمان هم در مقابل این افراد سکوت کرده، اما با قدرت جنبیدن یک پشه از جنس فعال بازار زیر نگاه آنهاست.
نباید آنقدر ضعیف جلوه کنیم که هر کسی که چهار کلاس و چهار کتاب اقتصاد خوانده، بیاید و در مورد بازار ما نظر بدهد و لگد به این گربه بنده خدا بزند و ما هم ساکت باشیم. بیایید مثل برخی دولت‌ها رفتار نکنیم که مقابل طرف‌های خارجی موش شده و سکوت می‌کنند و برای داخل، شاخ و شانه می‌کشند و گردن می‌شکنند… اگر قرار است برخوردی صورت گیرد، یا همه آزاد باشند و یا تساوی برقرار باشد. اگر با فعالان بازار برخورد شده، با هر کسی که این موضوع را به شکل دیگری پیش می‌گیرد هم برخورد مشابه باید داشت.
البته مطلع شدیم اقداماتی در این حوزه صورت گرفته، ولی باید به همگان فهمانده شود اینجا جنسی به نام اعتماد در بازار سرمایه، کالای گران‌بهایی است و هر کسی بخواهد با هر هدفی به آن لطمه بزند باید پاسخگو بوده و تاوان بدهد.
چه فعال بازار باشد چه خبرنگار، چه فعال توییتر، چه مدیر یک شرکت که میانه بازار اخبار منفی را پمپاژ می‌کند… سعی کردیم امروز باز هم سربسته و دربسته موارد را بیان کنیم، اما قطعاً ادامه این ماجرا باعث خواهد شد با زبان بازتری این موارد را اظهار داریم…
بگذریم و سراغ بازار برویم که این روزها، تن کویرگونه بازار تشنه اخبار خوب و مثبت است…
استپ فولادی ها
در نمادهای فولادی شاهد ترمز رشد قیمتی و نوسانات منفی بودیم فولادی هایی که عمر روند مثبتشان تنها یک روز بود
در فولاد خوزستان سهمی که امسال سود سازی بالایی دارد و تخمین سود ۸۰ تومانی در سهم زده می شود شاهد فشار عرضه ها بودیم سهم از کف قیمتی ۳۲۰ تومان رشد زیادی تجربه نکرده اما متعادل شد
در فولاد مبارکه هم شاهد نوسانات ارامی در این سهم بودیم فولادی که فعلا کف نشین بوده و برای رشد قیمتی نیازمند محرک رشد قیمت محصولاتش می باشد فولاد تا قیمت های ۵۶۰ الی ۶۲۰ تومان در صورت ورود به فاز صعودی جای رشد دارد
فنورد هم که شایعات سود ۶۰۰ تومانی داشته و به تازگی از طرح توسعه تامین مواد اولیه خود بهره برداری کرده است فعلا در شکست قیمت های ۲۲۰۰ تومان ناکام مانده است سهم با حمایت قوی ۲۰۰۰ تومان و مقاومت ۲۲۰۰ تومان فعلا در این دو سطح قیمتی در نوسان است
فطعه سازان خاص
در نمادهای قطعه سازی دریافت افزایش نرخ های جذاب همچنان برخی نمادهای گروه را در کانون توجه قرار داده است
در این گروه خپویش که به زودی از طرح توسعه بزرگ خود در زمینه تولید ای بی اس برای مجموعه ایران خودرو و سایپا بهره برداری می کند با روندمثبت همراه بود سهم به سمت قیمت های ۲۲۵۰ و ۲۵۰۰ تومانی در حرکت است ارزش ذاتی سهم محدوده ۲۸۰۰ الی ۳۰۰۰ تومان براورد می شود
خمهر همچنان در سطوح حمایتی ۳۲۰ تومان مهمان نوسانات ارامی می باشد سهمی که عمدتا بیشتر به واسطه تجدید ارزیابی خواهان و خریدار دارد این سهم هدف قیمتی مهم ۳۶۰ تومانی بر سر راه خود دارد
خکار هم در کف قیمتی قرار دارد این سهم وضعیت بنیادی خوبی داشته و هم از طریق شرکت اصلی و هم زیر مجموعه ها به خصوص با تولیدات جدیدش جای سود سازی بالایی دارد سهم حمایت مستحکم ۴۲۰ تومانی دارد
سیمانی ها و افزایش نرخی جذاب
به واسطه افزایش نرخ ۱۰۰ درصدی قیمت گاز که سبب افزایش ۱۸ درصدی هزینه سیمانی ها می شود شاهد رشد قیمت پایه سیمان عرضه شده در بورس کالا بودیم
سیمانی ها به دلیل این که دراین بد بازار بازدهی خوبی داشتند کمی در این شرایط فشار فروش روی آنها زیادشده است . با افزایش هزینه انرژی هم کمی در حاشیه رفتند ولی اگر خبر اخیر افزایش نرخ پایه درست باشد سهگمت و سرود و سدور ۳ سهمی هستند که سود خوبی از ان خواهند برد در گروه سیمان از دید ما سهم های بنیادی قوی سابیک ساوه سفانو و سخوز هستند و با دید کمی ریسک پذیری تر سشرق سپاها سهگمت میتوانند جالب تر باشند ولی اگر سیمان میخرید ممکن است کمی بازدهی شما از بازدهی بازار عقب تر باشد
سیمان شرق با نوسانات مثبت همراه شد شنیده می شود این افزایش نرخ بیشترین تاثیر را بر این سهم سیمانی خواهد داشت سشرقی که تا قیمت های ۱۶۰۰ الی ۱۶۵۰ تومان جای نوسان مثبت را داشته اما در شرایط فعلی نمی توان انتظار بالایی از سهم داشت
سهرمز امسال سود ۶۰۰ تومانی دارد اما قیمت های ۲۵۰۰ تومان به سطوح امن سهم تبدیل و سهم نوسان خاصی ندارد با انتشار صورت های مالی ۹ ماهه و مشخص شدن توان رسیدن سهم به سود ۶۰۰ تومانی استارت رشد قیمتی سهم زده خواهد شد
سبهان با سود سازی قوی که در ۳ ماهه داشت و شایعات سود ۱۸۰۰ الی ۲۰۰۰ تومانی اصلاح زیادی نمی توانست داشته باشد سهمی که ارزش ذاتی ۱۲۰۰۰ تومانی داشته و به نظر می رسد بار دیگر با نوسانات مثبت به این سطوح قیمتی نزدیک شود
پالایشی ها یک بام و دو هوا
در پالایشی ها هم شاهد روند نوسانی ارامی بودیم پالایشی ها بعید است دیگر دل به اصلاح بدهند
در این گروه شتران بازگشایی خوبی داشت سهم با جهش قیمتی ۱۱ درصدی همراه شد اما سهم با مقاومت ۴۲۰ تومانی همراه بوده و احتمالا ترمزی در این سطوح خواهد داشت به خصوص این که فشار عرضه ها نیز در سهم بالا است
در شبندر سهم نوسانات ارامی دارد سهمی که باید از قیمت های ۹۶۰ تومان برای رسیدن به سطوح بالای ۱۰۰۰ تومان عبور نماید این سهم نیز وضعیت خوبی داشته و روند میان مدتش صعودی ارزیابی می شود
در شپنا هم قیمت های فعلی جذاب است به خصوص اینکه سهم توانسته در سطوح بالای ۶۵۰ تومان تثبیت شود سهمی که به نظر می رسد هدف قیمتی ۷۲۰ تومان را در پیش روی خود داشته سهم فعلا انتظار می رود در این سطوح قیمتی در نوسان باشد
چهارگوشه بازار
تاپیکو پس از شفاف سازی در خصوص سود پالایشگاه ستاره خلیج فارس و شناسایی سود سنگین از این طریق مثبت باز شد سهمی که اگر قیمت های بالای ۱۸۰۰ تومان را حفظ نماید تا سطوح قیمتی ۲۰۰۰ الی ۲۲۰۰ تومان جای رشد دارد فردا روزمهمی برای سهم به خصصو در جدال با عرضه ها می باشد سهم به زودی به سود نزدیک به ۳۰۰ تومانی میرسد .
بین این گزینه ها شستا را خاص تر می بینیم و سپس پارسان . وکغدیر هم با دید رفتن به مجمع یکی از گزینه های خوب و منطقی این گروه است
خاور که براورد سود ۱۰۰ تا ۱۲۰ تومانی برای سال جاری دارد امروز را منفی بود سهم برای رشد حسابی نیاز به شکست پرقدرت سطوح ۴۶۰ تومانی دارد گزارش ماهانه و فروش سهم بسیار مهم بوده و اگر فروش خاور قابل توجه باشد پتانسیل لازم برای رشد سهم تا قیمت های بالای ۵۰۰ تومان فراهم می شود خاور را برای ماه های بعد باید زیرنظر داشت . خزامیا هم میتواند جالب باشد .
شپاس به قیمت های ۳۶۰۰ تومانی رسید و متعادل شد سهمی که به مقاومت قوی رسیده و برای شکسته شدن این مقاومت نیازمند محرک های بنیادی می باشد با توجه به گزارش ۳ ماهه و براورد سود ۷۰۰ تومانی امسال سهم جای رشد قیمتی خوبی تا سطوح ۴۲۰۰ تومان را دارد
در مورد رمپنا سهم در قیمت های جذابی است اگر رفتار غیرمنطقی سهامدار عمده نبود می شد شرایط بهتری را هم ترسیم کرد ولی در کل سهم یکی از بنیادی ترین و ارزنده ترین سهم های بازار است ولی مشکل عمده او عرضه بی حساب کتاب سهم توسط سهامدار عمده است . با دید خرید و کمی صبر کردن و تغییر احتمالی برخی تحولات گزینه خوبی است
در بین سهم های خاص در گروه کانی غیرفلزی، کخاک از جمله گزینه هایی محسوب میشود که علاوه بر روند صعودی درآمد ماهانه، افت قیمت خوبی را هم تجربه کرده و میتوان از سهم انتظار یک نوسان مثبت را از سهم داشت. شرکت در ۴ ماهه درآمد خود را ۶۴ درصد افزایش داده و به فروش ۳۹۰ میلیارد تومانی رسیده است. از طرفی نماد احتمالا امسال به ازا هر سهم خود ۲۶۰ تومان سود به ازا هر سهم شناسایی خواهد کرد که p/e روی تابلوی سهم را ۲ واحد کاهش می دهد.
در گروه مس فملی بهترین و خاص ترین و کم ریسک ترین سهم گروه فلزات است و با دید و چشم انداز ۱۳۰۰ ریال سود قابلیت ۱۰۰۰ تومانی شدن سهم هست .
در بین سهم های خاص شدوص در ادامه روند صعودی فروش ماهانه خود، طی تیر ماه نیز موفق به ثبت درآمد فروش ۱۵۵ میلیارد تومانی شد تا فروش ۴ماهه ابتدایی شرکت با رشد ۲۶ درصدی به نسبت مدت مشابه سال قبل به ۵۲۵ میلیارد تومان برسد. شرکت در فصل بهار ۹۰ تومان به ازای هر سهم محقق کرد و انتظار می رود در پایان امسال این رقم را به بالای ۳۰۰ تومان برساند که با فرض قیمت فعلی p/e برابر با ۷.۲ خواهد شد. هدف ۱۹۵۰ تومانی برای سهم در دسترس است و در صورت عبور از سقف تاریخی ۲۰۰۰ تومان میتوان به هدف های بالاتر فکر کرد. امروز شکربن هم در منفی ها بد نبود وپترو هم باز شد و به نظر زیر ۲۴۰۰۰ ریال قرار گیرد یک قیمت خوب و منطقی دارد
امروز گروه پالایش پر عرضه دنبال شد . بازار سراغ شپنا و شبندر و این دست شرکت ها رفته و به نظر بازدهی خوبی را ثبت کردند به نظر در بازگشایی شتران کمی هیجانی عمل شد ولی فردا سهم زیر ۳۸۰۰ ریال بازشد و قیمت خورد میتواند گزینه خوبی برای بازار شود. هنوز گروه پالایش خبرهای خوب برای گفتن دارد و رشد کرک و رشد نفت اخبار خوب ادامه داری است که برای این گروه شاهدیم .
در بین زراعتی ها سپید و زکوثر خاث است … خبر افزایش سرمایه ان جدی تر و عمومی شد و به نظر گزینه خوب و قوی است گزارش توجیهی هیئت مدیره به منظور پیشنهادافزایش سرمایه از مبلغ ۳,۰۰۰,۰۰۰,۰۰۰,۰۰۰ ریال به مبلغ ۹,۰۰۰,۰۰۰,۰۰۰,۰۰۰ ریال از محل سود انباشته به منظور اصلاح ساختار مالی که در تاریخ ۱۴۰۲/۰۵/۱۴ به تصویب هیئت مدیره رسیده و جهت اظهارنظر به حسابرس و بازرس قانونی ارسال شده هم بنیادی هم با دید نگهداری و نوسان خوب است گزارش خوبی هم زد دراین گروه می شود گزینه های ریزو درشت زیادی را پیدا کرد ولی بازهم میگوییم بهترین گزینه در حال حاضر برای کم ریسک ها سپید است
وضعیت بانکی ها هم بد نیست دراین گروه با دید بنیادی هنوز ونوین گزینه خوبی است و یک گزینه خاص دیگر به این گروه اضافه می شود و خاور است وخاور در گزارش ۳ماهه به سود ۲۲۹ ریالی رسیده که رشد ۷۰% نسبت به مدت مشابه قبل دارد سهم ۱۲,۵۳۵,۰۳۹ میلیون ریال درامد های عملیاتی داشته که ۲ برابر مدت مشابه قبل است . به نظر سهم به ۱۲۰۰ ریال سود هم می رسد و این خبرخوبی برای سهم است .
دیگر گزینه های نوسانی خاص این گروه وسینا است که او هم شرایط خوبی را دارد
خبری از نرخ خوراک نیست و جو گروه پتروشیمی لنگ در هواست . در ای گروه شیران نوری بوعلی شگویا از گزینه های خوب این گروه هستند و در نهایت سراغ شکبیر برویم که اگر در قیمت های خوب و منطقی ۷ هزار قرار گیرد میتواند گزینه خوبی برای بازار شود .
