گزارش بازارامروز چهارشنبه ۱۶ فروردین ۱۴۰۲

دست آهنین! 

امروز بازار یک روز خاص و عجیب را داشت در عین این که می توانست منفی باشد و عقب نشینی کند تو گویی دستی از غیب و پولی از بیرون آمد و فروشنده ها را پشیمان کرد و جو را تغییر داد . درواقع بعد از صحبت ها و اخبار دیروز که در موردش مفصل صحبت میکنیم بازار امروز ابتدا  تصمیم  به  فروش گرفت و فروشندگان در یک ساعت اول دست بالاتری را داشتند و بعد  رفته رفته ورق برگشت و خریداران  یک  لایک به فروشنده ها نشان دادند و رنج ها در بازار اغاز شد  . شاید  حجم کمی از روزهای قبل کمتر بود ولی انصافا با این شرایط بازار این  طور می ایستد و میخرد جای امیدواری است …  ولی این  بع این معنی نیست که  ریسک ها  بازار را تهدید  نمی کند .

بازار این هفته و امروز را در حالی به پایان بردیم که با معجونی از خبرهای مختلف آش شله قلمکاری درست شده بود که برخی را مردد و برخی دیگر را به روند بازار امیدوارتر کرده است
سیگنال ها و نشانه های متفاوت ضد و نقیضی هم برای بازار صادر شده که می‌توان در مورد آن به طور دقیق و روشن صحبت کرد .اخبار مختلف ای طی روز گذشته و امروز به بازار رسیده است. ابتدا خبرهای خودرویی را داشتیم که آنقدر فراز و فرود داشت و ریز و درشت و تایید و تکذیب پشت سران رسید که اثر آنچنانی در بازار نداشته و…..
همزمان با این اتفاقات یک رویداد و امیدوار کننده برای بازار رخداد و سقف روانی و تاریخی بازار شکسته شد که از بعد تکنیکالی و از بعد روانی این موضوع اثرات بسزایی در بازار داشته د معتقدیم که جریان پول می تواند پس از تثبیت این شکست و ثبت اعداد جدید تحولات بهتر و حضور و گردش قوی تری در بازار داشته باشد که البته شرط حضور جریان پول در بازار قطعاً آرامش سیاسی و اقتصادی چراغ سبز از سوی دولت به بازار سرمایه است.
رویداد مهم دیگر شکسته شدن پیاپی رکورد حجم معاملات بود که طی روزهای گذشته اتفاق افتاد و اعداد روز به روز قوی تر و بیشتر و مهم تر می شود که این هم یکی دیگر از نشانه های پویایی و شرایط منطقی و خوب بازار است که حضور قوی جریان پول در بازار را نشان میدهد اما اگر بخواهیم به شکل تخصصی تر در حوزه اخبار و اتفاقات ورود کنیم و صحبت کنیم سه رویداد مهم در بازار وجود دارد که سهامداران توجه بیشتری به آن داشته
ردیداد اول تحولات بورس کالا بود که دیروز و امروز هم برخی دیگر از فولادی‌ها و فلزاتی ها با نرخ های به غیر از ۲۸۵۰۰ معامله و معاملات آنها نیز تایید شد کاتد مس مهمترین آن بود در سوی دیگر در سامانه نیما زمزمه دلار ۴۰ هزار تومانی و یورو ۴۲ هزار تومانی نیز به گوش می رسید که این هم رویداد مهم دیگر برای بازار است که افزایش نرخ تسعیر شرکت های صادرکننده را نوید میدهد و در سوی دیگر در آخرین فاز و موج خبرها صحبت های رهبری وجود داشت که هر کسی برداشت متفاوتی از آن کرده و بسیاری از افراد صحبت‌های اخیر را در راستای توییت برخی افراد معلوم الحال و مجهول الهدف می‌دانند و برخی دیگر نظر دیگری داشته و آن را به سمت ثبات اقتصادی و رونق تولید سوق می دهند…

اما هر چه هست دو موضوع برای فعالان بازار سرمایه مهم است موضوع اول این بوده که در عمل چه رخ میدهد…  تا دلتان بخواهد در این مملکت حرف زده می شود و سیاست ها بیان می شود ، برنامه های تلویزیونی ، اظهار نظرها ،توییت‌ها ،مصاحبه‌ها اما در عمل ماجرا چیز دیگریست و واقعیت  اقتصادی اصل ماجراست …  آنچه بازار سرمایه سهامداران و سرمایه‌گذاران روی آن حساب می‌کنند عملکرد و اجرا شدن سیاست های اقتصادی است
حالا  این میان چند دانشمند سیاسی و اقتصادی هم وعده دلار ۱۵ هزار تومانی را بدهند ، سرمایه گذار و سهامدار چشم به تابلوهای واقعی دارند .بانک مرکزی هم این نرخ را قبول نکرده و سکه را با نرخ ۶۰ و ۷۰ هزار تومان عرضه می کنند و یا در بورس کالا ماجرا جور دیگری رخ می دهد از همین رو تمام این اظهار نظرها را می شنویم و گوش می دهیم اما آنچه مهم است و باید مبنای رفتار سهامداران باشد.  عملکرد و اتفاقات روی داده است و این می‌تواند وزن قوی به بازار بدهد نکته دوم تناقض ایست که در فضای فعلی و اظهار نظر ها دیده می شود.

جریان سرمایه گذاری چه داخلی و چه خارجی ، چه بورسی و چه غیر بورسی ، چه بازار اولیه و ثانویه ، وقتی اعتماد داشت و ترغیب می شود  سرمایه بیاورد که در اظهارنظرهای اقتصادی و راهبردها ، حرکات پیش بینی شده و یک ثبات و منطق و هماهنگ  ببیند . در حال حاضر  چنین چیزی در در هیچ جای اقتصاد فعلی ما دیده نمی شود . فقط حرف است و حرف و تازه تناقص حرف و شعار ! در یک روز از کمک به تولید صحبت میکنیم ، در سوی دیگر نرخ گذاری دستوری را بالای سر او قرار دادیم  ، در یک سو از اقتصاد آزاد صحبت میکنیم که تولیدکننده و مصرف کننده بتوانند شرایط منطقی را داشته باشند در سوی دیگر با چوب دلار او را کتک می زنیم و به او دستور می دهیم که دلار را فراموش کن به ریال بیاندیش !! در یک سو از حضور مردم در اقتصاد صحبت می کنیم که جز با حالت سهام شدنی نیست  که در همه جای دنیا رواج دارد و حالت دیگری نداشته و ندارد  اما در سوی دیگر این طور در بازار سرمایه تفکرات کمونیستی و سوسیالیستی برخی جولان می‌دهد و مردم را می ترساند و از جیب شرکت ها به نفع برخی افراد هزینه می‌کنند
تا وقتی چنین تناقض آشکاری در سیاستهای اقتصادی کشور دیده می شود نمی توان انتظار داشت که سرمایه گذار هم تن به این ماجرا بدهد و بهتر است برای تحقق اهداف و شعارها قبل از هر چیز تکلیفمان را با خودمان روشن کنیم …

اما حرف آخر…  شنیده اید حتماً به یکی می گویند برو کلاه بیاور می رود سر می آورد به نظر رفتار برخی افراد در اظهار نظر های آنها که می تواند در بازار سرمایه نیز موثر باشد بر همین مبنا است شعار سال شنیده شده اظهار نظر ها  و گفته ها را داشتیم.  برخی حالا این میان در اجرای برخی شعار ها کاسه داغتر از آش شده و به جای کلاه سر می آورند . به نظر دیروز تقریباً واضح و آشکار در مورد این موارد صحبت کرده بودیم و یک بار دگر میگویم اگر مسیر عقلانیت و پذیرش منطق اقتصادی در سیاستهای اقتصادی فعلی دولت دیده شود و اجرا شود می توان امیدوار بود که حضور مردم در اقتصاد و بازار سرمایه و به نوعی رونق این بازار به شکل جدی دیده شده و شرایط نرمال و صعودی را تجربه نماید و درست برعکس اگر قرار بر اخذ تصمیمات غیر عقلانی و اسکول پسندانه باشد نه تنها پله های سقوط اقتصادی را یکی یکی سیمان کرده و جلوی راه اقتصاد قرار می دهید ،بلکه مرگ این بازار و تولد بازارهای دلالی و موازی را آغاز می کنید که در نهایت چیزی جز افزایش تورم و از بین رفتن تولید نخواهد بود
سهامداران هم بی تعارف چهارچشمی باید چشمشان به همین سیاست ها باشد و اگر جایی دولت ساز خود را میزند و رقص خود را دارد برای سرمایه و وقت خود ارزش قائل باشید و تصمیمات درست و منطقی را بگیرید
اگر خدای نکرده منطق اقتصادی سیاست گذاران قرار باشد با منطق تصمیمات زمستان سخت و دلار دستوری همراه شود چرا باید جریان پول را جایی قرار داد که برای حقوق سرمایه گذاران و محیط آنها هیچ ارزشی قائل نیست.
بگذریم
امروز میخواستیم در مورد دو موضوع سقف قیمت شرکت ها و شاخص و برخی رفتار دیگر سهامداران صحبت کنیم ولی کمی صبر کرده و به هفته بعد موکل میکنیم…

دوپینگ دارویی ها

در نمادهای دارویی شاهد روند صعودی قوی بودیم دارویی هایی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و انتظارات سود سازی بالایی برای سال جاری با توجه به افزایش نرخ های دریافتی دارند

در این گروه دارویی جابر که بارها توصیه داشتیم و شایعات عرضه راموفارمین را دنبال می کند با روند مثبت خوبی همراه شد سهم به سمت قیمت های ۲۰۰۰ تومان در حرکت است سهمی که تحولات بنیادی خوبی به واسطه رشد قیمت شدید محصولات انتی بیوتیکی خود داشته است

در ددام هم سهم با رنج مثبت تا صف خرید پیش رفت این سهم نیز با تحولات خوبی همراه شده و برای سال جاری توان سود سازی بالایی دارد مضافا این‌که شنیده می شود سهم معامله للوکی جذالی هم دارد سهمی که تا قیمت های ۱۸۰۰ و ۲۲۰۰ تومان تارگت تکنیکالی دارد

در دفرا هم سهم با نوسانات مثبت همراه شد سهمی که اوضاع و احوال خوبی داشته و از دید بنیادی جای صعود خوبی دارد کمبود محصولات شرکت در بازار سبب شده تا شرکت افزایش نرخ های خوبی گرفته و ظرفیت تولیداتش را افرایش دهد سهمی که تا قیمت های۳۶۰۰و ۴۲۰۰ تومان جای رشد دارد

بانک ها و تلاش برای صعود مجدد

در بانک صادرات شاهد حمایت های قوی از این سهم بودیم وبصادری که وضعیت بنیادی خوبی داشته و روند میان مدتی قوی دارد این سهم بانکی تا قیمت های ۲۵۰ الی۲۶۰ تومان جای صعود داشته و روند قوی را در گروه خود طی می‌کند

وپست هم مثبت شد و سعی دارد تا مقاومت ۷۶۰ تومانی را شکسته و به سمت قیمت های۸۲۰ الی۹۰۰ تومان حرکت نماید وپستی که سود سازی بالایی داشته و به همین واسطه و براورد های جذابش از توان سود سازی برای سال مالی ۱۴۰۱ و ۱۴۰۲ و تحولات سود سازی بالای سهم مورد توجه واقع و روند میان مدت صعودی خواهد داشت

در بانک ملت هم مقاومت ۳۶۰ تومانی در سهم را شاهد هستیم مقاومتی که اگر شکسته شود سهم تا قیمت های۴۰۰الی۴۲۰ تومان رشد خواهد کرد این سهم بانکی وضعیت بنیادی خوبی داشته و تحولات ارزی در کنار رشد سود عملیاتی بانک را در سال ۱۴۰۱ و ۱۴۰۲ با تحولات خوبی همراه خواهد کرد

سرمایه گذاری های خوش اتیه

تحولات بنیادی در سرمایه گذاری ها سبب شده تا سهام این گروه همچنان صدر نشین باشند برخی سرمایه گذاری ها که از رشد بازار جامانده اند اقبال بیشتری را در این بین شاهد هستند

وسپهر عالی معامله می شود سهمی که امروز قیمت های۴۶۰ تومانی را در هم شکسته و به سمت قیمت های۵۲۰ تومان در حرکت می باشد وسپهری که عرضه گسترده سهام شرکت های زیر مجموعه به خصوص سهام شرکت های خارج بورسی باعث شده تا این سهم با اقبال و رشد خوبی همراه و چند روزی است نوسانات ۷ درصدس مثبت را تجربه نماید

وبانک به قیمت های۱۲۵۰ تومانی رسیده و سعی در شکست این مقاومت قوی و صعود تا قیمت های ۱۴۰۰ تومان را داریم این سهم وضعیت بنیادی خوبی داشته و رشد قیمت سهام شرکت های زیر مجموعه و رشد سود این شرکت ها سبب شده تا وبانک هم از نظر ان ای وی و هم سود سازی جای رشد دارد

شستا در قیمت های۱۳۵ تومان با نوسانات اندکی همراه است سهمی که برای رشد قیمتی و عبور از سد قیمتی ۱۴۲ تومان نیاز به حمایت های قوی و ورود نقدینگی سنگینی دارد این سهم اوضاع و احوال خوبی از دید بنیادی داشته و تنها به دلیل رشد قیمتی اخیر روند صعودیش با سختی پیش می رود

پتروشیمی‌ها و سیگنال های مثبت

در نمادهای پتروشیمی شاهد سیگنال های خوبی از سهام این گروه بودیم پتروشیمی هایی که وضعیت بنیادی خوبی بوده و در حال تسعیر دلارهای صادراتی خود با نرخ های بالای۳۶ هزار تومان هستند

در پتروشیمی شازند سهم‌سعی در شکست قیمت های ۴۲۰۰ تومان و رشد بیشتر دارد حاشیه سود شرکت در سه ماهه پایانی سال به دلیل ثبات نسبی قیمت نفتا و رشد بالای قیمت محصولات شرکت رشد خوبی داشته و صورت های مالی ۱۲ ماهه قوی در انتظار این پتروشیمی است

شلرد هم با شکست قیمت های۹۲۰ تومان به سمت قیمت های۱۰۰۰ تومانی به راه افتاده است سهمی که وضعیت بنیادی عالی داشته و روند صعودی خوبی را در پیش گرفته است شلردی که اوضاع و احوال خوبی داشته و برای سال حاری با توان تولید ۱۰۰ درصدی می تواند به سوددهی خوبی برسد

در شفن هم سهم به سمت قیمت های۹۲۰ تومان روانه شده است این سهم متانولی هم انتظاراتی بالایی را ایجاد و رشد قیمتی بالایی را تجربه کرد سهمی که اوضاع و احوال خوبی داشته و برای سال ۱۴۰۱ رشد سود سازی و برای امسال نیز جهش سود بالایی از سهم مورد انتظار است

چهار گوشه بازار

در فارس این هلدینگ پتروشیمی همچنان تمایل به صعود دیده می شد سهمی که اوضاع و احوال خوبی داشته و نوسانات مثبت اما ارامی دادد فارس هم تحولات خوبی به دلیل تسعیر ارز شرکت های زیر مجموعه با نرخ سامانه دوم نیمایی را شاهد بوده و همین امر انتظارات را از این غول بازار سرمایه حسابی بالا برده است

سهرمز هم‌که امسال توانایی رسیدن به سود۵۰۰ تومانی را دارد با رشد قیمتی و نوسانات مثبت خود را به قیمت های۲۵۰۰ تومانی رسانده است این سهم سیمانی وضعیت خوبی داشته و میتواند تا قیمت های۳۰۰۰ تومان بالا برود این سیمانی اوضاع خوبی داشته و از رشد مابقی گروه عقب افتاده است

غگلستا با روند مثبت قوی همراه شده سهم به قیمت های ۲۰۰۰ تومان رسیده و اوضاع خوبی دارد سهمی که در کف قیمتی ۱۶۰۰ تومان معرفق داشتیم و جهش فروش از یک سو و جهش سود سازیش از سوی دیگر باعث شده سهم تارگت ۲۲۰۰ تومانی داشته باشد

خودرویی ها امروز خوب ظاهر شدند  . به نظر گروه خودرو در میان مدت از این خبر استقبال میکند ولی در کل به نظر میرسد انتظارات از افزایش نرخ براورده نخواهد شد . بین خودرویی ها خودرو را بهتر از سایپا می بینیم .در یک خبردیگر هم  امروز رسید که نایب رئیس شورای رقابت گفته قیمت کارخانه‌ای خودروها به صورت میانگین حدود ۴۰ درصد افزایش خواهد داشت. البته برخی خودروها کم‌تر از ۴۰ درصد و برخی دیگر بیشتر از ۴۰ درصد افزایش قیمت خواهند داشت. این موضوع در جلسه اخیر شورای رقابت به اتفاق آراء تصویب و فرایند ابلاغ به وزارت صمت و خودروسازان درحال انجام است. بدیهی است پس از ابلاغ مصوبه نیز باید فرایند اجرای مصوبه آغاز شود.

گروه پالایش شرایط خاصی را دارد . تحولات ۲۸۵۰۰ تحولات خاصی است و به نظر با توجه به نرخ فروش محصولات در بورس کالا حوالی ۳۱ ۳۲ نرخ تسعیر این گروه می شود ۴ گزینه در این گروه می شود کار کرد با دید نوسان شتران و شبریز با دید میان مدتی شپنا و شبندر شرایط خوبی دارند و در منفی میتوانند  جالب باشند  .

دراین گروه به نظر تاپیکو رشد خوبی داشت برخی از این سهم میپرسند از دید ما تبدیل این نقاط تاپیکو به شستا گزینه خوبی است در سوی دیگر وغدیر روزهای قبل هم بیان کردیم به زودی صورت های مالی منتشر می کند و به مجمع می رود . ونیکی هم به مجمع می رود و سهم خوبی است ولی گزینه های بهتر را هم می شود دید . دراین گروه از ومهان نباید غافل شد سهم خوب و خاصی است . وکغدیر به نظر محدوده ۲۸۰۰ و ۳۰۰۰ تارگت شده و زمزمه یک افزایش سرمایه ۱۰۰% از انباشته را دارد

امروز فباهنر صف عجیبی داشت  به نظر تا  ۵۴۰۰ ۵۵۰۰ ریال می رود  .در این گروه فروس را زیر نظر داشته باشید با دید یک سهم خاص فسوژ هم گزینه بدی نیست فاسمین در منفی این روزها نیز جذاب است و میتواند گزینه خاص گروه شود دیروز فملی هم در بورس کالا کاتد فروخت به نظر اتفاق مهمی برای فملی است و این یک رویداد مهم است با دید یک سهم بنیادی و کم ریسک به نظر فملی در منفی ها شرایط خوبی را دارد و میتواند جالب باشد

در بین گروه سیمان هم قیمتی هم نوسانی هم بنیادی و هم گزارشی میتوان به چند شرکت و چند سهم رسید . سفانو سخوز ساربیل ساراب
سرود ساوه سکرما ساروم سهگمت و سشرق از گزینه های خاص هستند و به نظر این گروه را باید کمی بیشتر و قوی تر زیر نظر گرفت گزارش های ۱۲ماهه خوبی را میدهند و گزینه های خوبی هستند . سیتا نیز بین انها بد نیست کمی بیشتر زیر نظر باشد

دراین گروه یعنی گروه قند به نظر می شود گزینه های خاصی را پیدا کرد قصفها جالب است چرا که خبرهای افزایش سرمایه دارد در سوی دیگر قپیرا قشهد هگمتان را هم کمی بیشتر زیر نظر بگیرید با دید بنیادی سهم های خاصی هستند

امروز زغالی ها جالب بودند  هم کزغال هم کپرور … دراین گروه بارها به کزغال اشاره کردیم ولی به نظر کپرور هم گزینه خوبی است و کمی اصلاج کند یکی از سهم های خوب و قوی این گروه می شود به نظر سود امسال سهم ۱۲۰۰ و سال بعد ۱۸۰۰ ریال ممکن است باشد و این میتواند این سهم را به یکی از گزینه های خاص بازار تبدیل نماید

امروز غکوروش هم  در گزارش خود  شرایط خوبی داشت سهم  زمستان خوبی داشت
فروش سهم در مهر به ۹۶۶۱ میلیارد ریال رسیده و ابان ۱۴۲۶۱ میلیارد ریال شد و آذر به ۲۰۰۱۰ میلیارد ریالی رسید
در دی این عدد ۱۸۹۷۹ میلیارد ریال بود و بهمن هم با رشد اندک ۱۹۱۲۱ میلیارد ریال و اسفند ۲۱۱۵۵ میلیارد ریال شده است
12 ماهه ۱۸۵۳۲۵ میلیارد ریال فروش زد
مدت مشابه قبل ۵۸۷۷۹ میلیارد ریال بود به نظر سهم خوبی است و میتواند  جالب باشد