گزارش بازارامروز شنبه ۷اسفند ۱۴۰۰ 

سرخ و سبزهای اوکراینی ! 

جنگ اوکراین در همه بازارها تبعات وسیع و گسترده ای داشت ولی اثر این جنگ بربازار ما شکل دیگری بود اثر جنگ  اوکراین برای بازار ما کم رنگ شدن اثر توافق بود که باعث شد وزن توافق کمیکم شد و امروز اتش در نیستان گروه خودرو و بانک باشد … منفی شدن این دوگروه جو کل بازار را متاثر کرد و فضای منفی را به کل بدنه بازار تزریق کرد و این شد که بازار ما هم مثل بقیه دنیا اثرات مفی ازاین موضوع بگیرد . منتهی اثری که ما  گرفتیم  متفاوت  بود …

بازار امروز را در حالی پیش بردیم که به شدت تحت تأثیر چهار رویداد بیرون بازار بود که در سرنوشت بازار امروز و تحولات آن موثر واقع شد در بازار امروز به نظر این چهار عامل اثرات بسزایی داشته و می توانند تحولات روزهای آتی را نیز تحت تاثیر خود قرار دهند رویداد اول از کجا آغاز شد جایی که گزارش ماهانه شرکتها راهی کدال شده و گزارش های نسبتاً بهتری نسبت به دی را داشتیم در واقع بهمن‌ماه وضعیت فروش شرکت ها بهتر است دی ماه  هم بد نبود اما خارق العاده نبود ولی در مجموع گزارش‌های ماهانه شرکت های بزرگ با وجود چالش های نظیر قطعی گاز و اتفاقات خاص دیگر نسبتاً منطقی بود حقیقت امر اگر بخواهیم از اثرگذاری این عوامل در بازار صحبت کنیم باید اعتراف کرد که مدتهاست بازار خیلی به گزارش ها چشم ندوخته و به آنها دل نمی دهد اما به هر حال گزارش بهمن ماه شرکت ها نیز نشان داد وضعیت فروش و روند سودآوری آنها خوب  و منطقی و نرمال پیش می‌رود
عامل دوم به تحولات و اتفاقات مجلس بازمی‌گشت که دو مصوبه در آن برای بازار مهم بود مصوبه اول که البته نیاز است تا ابهامات آن برطرف شود اخذ عوارض و مالیات از شرکت های صادر کننده مواد خام بود که در مجلس تصویب شد ،اما  آنچه برای بازار مهم است مصوبه دوم بود که بر سود سپرده  اشخاص حقوقی ۲۵ درصد مالیات وضع میکرد و این یک اتفاق خاص برای بازار است فردا در رابطه با این موضوع دقیق تر بیشتر و خاص تر صحبت کنیم اما این اتفاق شاید در کوتاه مدت برای بازار خیلی موضوع مهمی نباشد اما یکی از مهم‌ترین رخدادهای خاص سال آینده بازار خواهد بود که هم یک تهدید و هم یک فرصت عجیب برای بازار سرمایه است…

امار رویداد سوم … رویداد سوم تا حدودی به تحولات برجام و مذاکرات برجامی ارتباط دارد چیزی که به عقیده برخی امروز وضع بازار را گره زد و این شرایط را رقم  زد … درست در جایی هستیم که تا آستانه توافق رفتیم و درست در مرحله ای هستیم که همه چیز تقریباً به پایان راه نزدیک شده و اتفاقات مثبت باید در زمینه توافق شکل بگیرد اما ناگهان خبر می رسد که مذاکرات  به تعویق افتاده و خبری از توافق فعلاً نیست همین برداشت کافی بود تا امروز بخشی از بازار با چالش عرضه  مواجه باشد و البته نظر خود را می گویم که بی شک جنگ اوکراین چالش پیش روی توافق وین هم خواهد بود اما فکر می‌کنم این توافق فعلی که در دسترس خواهد بود به شکل جدی و منطقی رخ خواهد داد منتها کمی زمان بر است و این بدان معنی است که بازار همچنان باید به توافق وزن بدهد و آن را به عنوان یک عامل مهم در نظر داشته باشد البته بچه های بازار نظر دیگری دارند که خداروشکر همیشه بچه های بورسی تحلیل گران سیاسی خوبی نبوده اند !!

و اما آنچه چالش مهم و بزرگ این آخر هفته و بازار امروز بود جنگ اوکراین بود که فضای بازار را به طور کلی تحت تاثیر قرار داد این جنگ از نظر سیاسی شاید خیلی اتفاق خارق العاده ای برای ما نباشد جز آنکه توافق وین را تحت تاثیر قرار داد اما از نظر تاثیر گذاری در بازارهای جهانی تقریبا اتفاقات خاصی را شاهد بودیم هرچند بازار روز چهارشنبه نفت ۹۸ دلاری را تحویل داد ، در زد و خورد آخر هفته تا ۱۰۵ دلار رفت و دوباره به ۹۸ دلار برگشت بهای گاز افزایش یافت و بهای مواد غذایی رشد کرد فلزات و فولاد افزایش نرخ داشتند و دقیقاً اثرگذاری بخشی از بازار که از این موضوعات تاثیر می‌پذیرفت در بازار روشن بود ولی شاهد واکنش منفی بازار بودیم که معتقدیم  چالش اثر منفی بر مذاکرات وین براین عوامل چربیده و چرخریده است …

حملات اکراین به نظر اثر کوتاه‌مدت خاصی در بازار نداشته و بازار هم این موضوع را به خوبی درک کرده است و واکنش امروز بازار به نوعی نشان دهنده همین موضوع بود که این اثرگذاری نمی تواند آنچنان قوی و خاص باشد اما اثر جنگ اوکراین بر مذاکرات وین انکارناپذیر است . امیدواریم نشانه های این موضوع سریعتر بروز کند …

به هر حال  بازار امروز با  بدبینی تمام عیاری همه چیز را  فروخت و منفی کرد ولی به نظر میرسد اثر این موضوع موقت  باشد البته اگر مذاکرات وین  با چشم انداز عجیب و غریبی مواجه  شود  ان وقتواکنش بازار ممکن است  چیز دیگری باشد ولی فعلا  برهم خوردن مذاکرات را طبق معمول فقط و فقط بورسی ها باور کرده اند و  دلار سرجای خود ایستاده و سیگار میکشد و به ترس بازار سرمایه نگاه میکند …
به نظر این خاصیت مذاکرات است  که در دقایق پایانی این  طور شل کن و سفت کن  پیش می آید  …

و اما سراغ  بازار امروز برویم که خوب اغاز نکرد ولی هر چه پیش رفت امیدوار بودیم بهتر شود و نشد و البته  بازار امروز در مسیر خودرو و بانک قرار گرفته بود و این دو گروه روی اکثر بازار جو منفی و اثر منفی داشت  .

پالایشی و عدم واکنش جدی به نفت ۱۰۰ دلاری

در پالایشی ها روند نوسانی ارامی دنبال شده و خبرهای رشد شدید قیمت نفت تاثیر بالایی بر سهام این گروه نداشت

شتران که تاثیرات خوبی از این رشد قیمت های نفت می گیرد و حاشیه سود ۳ ماهه اخر سالش افزایشی و حتی می توان به رشد بیشتر سود شرکت فراتر از سود ۸۰ تومانی اندیشید به نظر می رسد تا زمانی که مقاومت ۴۶۰ تومانی شکسته نشود سهم روندش نوسانی دنبال می شود

در شبریز هم وضعیت نوسانی بود سهمی که می تواند با رشد قیمتی همراه شده و به سمت قیمت های ۳۵۰۰ تومان برود اما فعلا در قیمت های ۳۲۰۰ تومان به عنوان کف قیمتی و سطوح ۳۵۰۰ تومان به عنوان مقاومتی قوی در نوسان است

شبندر همچنان به نوسانات ارام خود ادامه می دهد سهم نه جای افتی دارد نه جای رشدی و فعلا کف قیمتی ۶۲۰ تومانی را بسته و با مقاومت ۶۸۰ تومانی مواجه و در این سیکل نوسانی ۱۰ درصدی در نوسان است

پتروشیمی ها به پا خواستند

در نمادهای پتروشیمی شاهد رشد قیمتی و روند صعودی نمادهای این گروه بودیم جهش قیمت های جهانی محصولات این گروه سبب اقبال خوبی شده است

در زاگرس سهم صف خرید شد رشد قیمت گاز و متانول امید ها را مجددا در این سهم زنده کرده است هر چند زاگرس گزارش های خوبی ندشات ولی به هر حال  که به سمت قیمت های ۱۸۰۰۰ تومان رفته و با این وضعیت قیمت های جهانی گاز به نظر می رسد کم کم رشد قیمتی خوبی در قیمت های جهانی متانول صورت بگیرد

جهش ۲۰۰ دلاری قیمت های جهانی اوره شپدیس را هم به راه انداخت سهم با صف خرید خوبی همراه شده و به سمت قیمت های ۱۴۲۰۰ الی ۱۵۰۰۰ تومانی می رود سهم همچنان توان سود سازی بالایی دارد و سود ۴۰۰۰ تومانی در انتظار سهم است سهمی که از ارزش ذاتی خود فاصله زیادی گرفته و جای رشد خوبی دارد

نوری فروش خوبی در چند ماهه اخیر داشته است سهمی که توان صعود خوبی داشته و می تواند بخشی از اصلاح اخیر را جبران نماید این سهم فعلا هدف قیمتی ۹۲۰۰ تومانی دارد مقاومتی که اگر شکسته شود سهم تا سطوح ۱۰۰۰۰ تومان باز صعود خواهد داشت

شاروم بهمن جالبی را زد
سهم در بهمن ۱۵۲۲ و دی ۸۴۹ میلیارد ریال دراین دو ماه رشد فروش خوبی را ثبت کرد سهم در آذر ۵۱۰ ، ابان ۳۳۷ ، مهر ۲۸۳ میلیارد ریال فروش داشت
در مجموع به ۵۴۴۴ میلیارد ریال رسیده است مدت مشابه ۱۹۸۷ میلبارد ریال بوده است باید دنبال کرد که شاروم در ادامه چه میکند چند گزارش مثل این ماه را بزند بازار تازه به سهم توجهش جلب می شود نمیگوییم از همین حالا باید خرید ولی زیر نظر بگیرید

واقعا در این گروه می شود گزینه های خوبی را پیدا کرد و به نظر پارس و شگویا و شغدیر هم بد نیستند در بین سایر شرکت ها و سهم ها به نظر تا این لحظه آریا مارون جم شغدیر شبصیر گزارش های خوب و جذاب داشته و میتوانند مورد توجه بیشتر بازار باشند .

معادن خوش اقبال

در نمادهای معدنی شاهد روند نوسانی مثبت خوبی در برخی نمادهای این گروه بودیم معدنی هایی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و بعضا با نوسانات خوبی همراه خواهند شد

کالسیمین یک گزارش عالی داد و با این فروش نشان داد توانایی های بنیادی بسیار خوبی دارد این سهم می تواند به سود بالای ۳۰۰ تومانی و قیمت های ۱۸۰۰ تومانی برسد. سهمی که در دی ماه با نرخ فروش ۸۲۸,۸۲۲,۳۴۶ریالی به فروش ۲۵۳۳ میلیارد ریالی رسیده است در بهمن به فروش ۴۴۰۳ میلیارد ریالی رسیده است . ۳۶۰۰ تن با نرخ ۸۵۵,۳۷۲,۸۱۷ ریال صادر کرده است جمع فروش ۱۱ماهه ۲۵۸۵۳ میلیارد ریال شده است کل سال مالی قبل ۱۶۳۵۶ میلیارد ریال بوده است به نظر فاسمنی گزینه خوبی با دید میان مدت است و منفی این روزها میتواند برای سهم مورد توجه باشد

در فزر سهم مثبت ماند و همچنان حمایت ها از سهم جواب داده است اما با توجه به مارکت بالای سهم در این قیمت ها ریسک داشته و صرفا روند حمایتی و پول قوی و تجهیز منابع باعث شده سهم مثبت باشد سهمی که تا قیمت های ۳۲۰۰ تومان جای صعود دارد

کپرور در کف قیمتی ۲۵۰۰ تومان در نوسان است هم از دید بنیادی و هم تکنیکالی سهم در کف قیمتی قرار دارد سهمی که می تواند به این سطوح واکنش نشان داده و حداقل یک نوسان ۱۰ تا ۱۵ درصدی را به همراه داشته باشد

خودرویی ها و بار فروش سنگین

در نمادهای خودرویی شاهد روند منفی و اصلاحی بودیم خودرویی هایی که برای رشد قیمتی درست و حسابی نیاز به خبرهای قوی از برجام دارند

ایران خودرو با فشار فروش و روند منفی همراه شد تا زمانی که حمایت ۲۰۰ تومانی شکسته نشده است جای نگرانی نیست سهمی که با فروش دارایی ها به خصوص شرکت های زیر مجموعه قصد اصلاح ساختار مالی را دارد

خساپا به کف قیمتی ۱۶۰ تومانی باز می گردد و به نظر می رسد حمایت قوی شود سهمی که در فروش به نسبت ایران خودرو یپله عقبتر بوده و زیان بالایی  دارد این سهم فعلا روند نوسانی را بین سطوح ۱۶۰ الی ۱۸۰ تومانی را دنبال می کند

در پارس خودرو قیمت های ۱۰۰ تومانی سطوح مناسب و چشمگیری برای این سهم محسوب می شود سهمی که اگر ریسک پذیری باشد می تواند از همینجا یک نوسان ۱۰ درصدی را به سهامداران خود بدهد هدف برگشتی سهم قیمت های ۱۱۰ و میان مدت سطوح ۱۲۵ تومان است

بانک ها در انتظار خبر

در نمادهای بانکی سهام این گروه در انتظار اخبار مثبت از مذاکرات هسته ای و رفع تحریم ها یا برطرف شدن مشکل مالیاتی تسعیر ارز می باشند

شنیده می شود روی نرخ ارز نیما به زودی بخش نامه ها جدی و بحث مالیات هم منتفی است و این خبرخوبی برای این گروه است و بازهم میگوییم وبملت وپارس ونوین و البته اصلاح شده تجارت و صادرات گزینه های خوبی برای بازار هستند . بانک ها را کمی بیشتر زیر نظر بگیرید اگر کمی اصلاح کردند با دید نوسان میتوانند جالب باشند .

بانک ملت با صف فروش همراه شد اما حمایت های قوی را شاهد بود به نظر می رسد از فردا شاهد حمایت های قوی از سهم بوده و بانک ملت در سطوح ۳۲۰ تومان متعادل شوند این سهم هم دارایی ارزی سنگینی داشته و هم سود بالایی از رفع تحریم ها می برد

بانک تجارت هم با روند منفی فردا به حمایت محدوده ۱۸۰ تومانی می رسد این سهم توانایی رشد خوبی داشته و می تواند برگشت روند خوبی را تجربه نماید بانک تجارت فعلا روند نوسانی را در قیمت های ۱۸۰ الی ۲۰۰ تومان در پیش گرفته اما خبری از برجام سهم را با اهداف قیمتی بالایی همراه می سازد

بانک اقتصاد نوین ۳۶۰ تومانی گزینه ارزنده ای محسوب می شود سهمی که توانایی برگشت خوبی از دید تکنیکالی تا قیمت های ۴۲۰ و سپس ۴۶۰ تومان را خواهد داشت سهمی که هم بحث فروش سهام شرکت های زیر مجموعه را دارد و هم تعدیل مثبت خوب عملیاتی در دل سهم نهفته است

چهارگوشه بازار

مس باهنر با رشد قیمتی و صف خرید همراه شده است سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و امسال سود خوبی را در پی دارد هم قیمت های جهانی مس و هم دلار نیمایی در سطوح مناسبی قرار دارد سهم توانایی رشد تا قیمت های ۲۸۰۰ تومان را دارا می باشد

کیسون در انتظار خبر رفع تحریم ها می باشد این سهم قراردادهای خارجی خوبی داشته و شنیده می شود ۲ میلیارد دلار قرار داد تنها در عراق دارد کیسونی که در صورت شکست قیمت های ۱۴۵ تومان تا سطوح ۱۶۰ تومان ارزش ذاتی دارد

وصنا که در گزارش ۱۲ ماهه سود خوبی محقق کرده است در قیمت های ۲۸۰ تومان در نوسان است سهمی که به واسطه سود سازی بالای خود مورد اقبال و ارزش ذاتی ۳۲۰ تومانی دارد وصنایی ک ارزش ان ای وی بالایی هم به دلیل رشد قیمتی اخیر سهام ونوین پیدا کرده است

بین نفتی ها شپاس خوب بود . شپاس دی و بهمن خوبی داشت و در بهمن هم ۸۳۲۴ میلیارد ریال فروش زد در دی ماه فروش بسیار خوبی داشته و ۹۰۷۱میلیارد ریال فروش داشته است در اذر ۷۴۰۱ و در ابان با فروش ۶۹۲۳ میلیارد ریالی به عدد ۷۲۹۲۶ میلیارد ریال رسیده است . سال قبل این عدد ۴۱۹۸۲ میلیارد ریال بود

واقعا در بین  سیمانی ها  سپاهان عالی عمل کرده است  سپاها بهمن خوبی را دارد و ۱۴۸۵ میلیارد ریال فروش زد
سهم در اولین ماه سال مالی در مهر ۹۵۳ میلیارد ریال فروش داشت و ابان به ۷۲۹ میلیارد ریال فروش رسیده است در اذر این عدد ۱۱۷۱ میلیارد ریال شده و دی ۱۲۹۷ میلیارد ریال بوده است .۵ ماهه ۵۶۳۶ میلیارد ریال فروش داشته است و مدت مشابه قبل ۳۳۱۲ میلیارد ریال بوده است.

کاوه در بین  فولادی ها واقعا خوب عمل کرده است   بهمن خوبی داشت
در دی با فروش ۱۶۹۸۷ میلیارد ریالی مواجه شده و نرخ فروش ۱۳۹,۶۱۳,۶۳۸ ریال و ۷۶ هزار تن صادر کرده استدر بهمن با فروش ۱۹۸۸۴ میلیارد ریالی مواجه بوده است ۱۱۸ هزار تن با نرخ ۱۳۱,۴۴۰,۴۲۴ ریال بوده . جمعا ۱۱ماهه ۱۶۹۲۹۷ میلیارد ریال بوده است .مدت مشابه قبل ۱۱۷۹۴۸ میلیارد ریال بوده است

در مورد فولادی ها هم به نظر شرایط خاص پیش می رود تا به این لحظه فولاژ فولاد هرمز فسپا فخوز گزارش های جالبی را در بازار زدند . بین این شرکت ها و با توجه به گزارش ۹ ماهه گزارش ۲ شرکت فولاد و هرمز را بهتر و خاص تر و در صورت تداوم روند فروش سود اوری قوی تری می بنیم واین دو را بهتر است کمی بهترو دقیق تر زیر نظر بگیرید  البته کاوه هم  واقعا خوب بود که در بالا  گفته شد

در سرمایه گذاری ها هم وضعیت بد نیست  از غدیر و ونیکی که نمیگوییم هر دو طی این روزهای اتی با اعلام سود خود شرایط متفاوتی را رقم میزنند و حتی برخی امروز فردا را زمان اعلام سود میدانند در وغدیر گویا ۲۳ اسفند مجمع است و ۲۳۰ تا ۲۳۹ سود هایی است که شنیده می شود . در ونیکی هم اوضاع خاص است و خوب هردو سهم را باید زیر نظر گرفت . وتوسم هم انصافا عالی عمل کرده وتوسم در بهمن ۱۰۹۳ میلیارد ریال سود فروش سرمایه گذاری ها داشته است و تا بهمن ۴۰۵,۰۹۲میلیون ریال سود مجمع داشته است

در بین حملو نقلی ها بااین که حسینا  و حپارسا در گزارش خوب بودند ولی تحت تاثیر خبرهای توافق هستند به نظر کار این گروه  با خبرهای توافق صفر و یکی شده است