[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]

گزارش بازارامروز سه شنبه ۱۲بهمن ۱۴۰۰

فتح اولین سنگر … 

بازار در حال پس گرفتن سنگرهای از دست رفته خود است و امروز برقله ۱۳۰۰ قرار گرفت و تا حدودی خیالش ازاین محدوده راحت شد . هر چند فشار فروش و شناسایی سود برخی نوسان گیرا ن و عدم اطمینان از روند خاص و خوب ایجاد شده باعث شد تا فشار عرضه بیشتر شود ولی در کل این درک را هم باید سهامداران کم کم کسب کنند که قرار نیست یک ضرب و طی چند روز با صف خرید پیش برویم .هرچند  مسیری که سقوط کردیم از بد حادثه یکضرب و منفی بوده ولی در بالا رفتن این شرایط حکمفرا نیست و بالارفتن ازاین کوه برای فتح قله های پیش رو سخت و دشوار است…

مدت ها قبل یک جمله را بارها و بارها تکرار میکردیم که برخی از ان ناراحت بودند و میگفتیم  بازار دیگر مثل اتفاقات ان ۶ ماه  سال ۹۹  نخواهد شد برخی از مثبت بازار دنبال هر روز صف خرید و حرکت بالا  و رشد متوالی هستند که به نظر نه دیگر حقوقی های ما ان خواب زدگی ان مقطع  را دارند که نفروشند و هم پولی نیست که  بازار را ان طور به  بالا  سوق دهد … البته  برعکس موضوع صادق است یعنی رو به پایین  دیدیم که چطور چند روز متوالی بازار گرفتار بوده و ممکن است  بشود !

یکی از مشکلات  فعلی بازار این است  که نااطمینانی و نبود چشم  انداز روشن بلند مدت و میان مدت  باعث ظهور حرکات نوسانی در بازار شده و باید دست این نوسان گیرانچندباری بسوزد تا فضای با ثبات تری را داشته  باشیم ! این یعنی چه؟! یعنی انها چند  باری بفروشند و نتوانند کمترش را بخرند  دراین حالت کم کم  بازار سفت شده و ارام ارام در مسیر بهتری حرکت میکند و همچنان معتقدیم  یکی از مولفه های امیدوار کننده این چند روز حجم خوبی بوده که  بازار داشته است . بازار بتواند  زیر بسیاری از سهم ها  را  سفت کرده و حجم خوبی را در این چند روز ثبت کند  به نظر کم کم امیدواری های تازه ای را برای بهبود ایجاد خواهد کرد  .

یک نکته امروز تجربه خوبی بود که با اولین  باد مخالف کدام  درخت ها خم شدند و کدام  شاخه ها  شکستند !

در این چند روز تاکید بسیار زیادی روی انتخاب سهم و شرایط بازار در دوران تغییر و گذار از مسیرفعلی نوشتیم و همچنان معتقدیم در این دوران بازار سراغ سهم هایی می‌رود که ریشه‌های آن در زمین محکم بوده و با هر بادی شکسته نشود نشود و شاخه هایش نشکند. تجربه ریزش اخیر و برگشت فعلی به خوبی نشان داده است که نمی‌توان خیلی دل به شرایط نوسانی داشت
البته در حال حاضر بازار ،صنعت پرحجم خودرو پالایش و بانک تقریباً در خودرو با شرایط چشم‌انداز و برجام عمل میکند و در بانک به تسعیر ارز میاندیشد و پالایشیها وضعیت بنیادی خوبی دارند.
در بقیه بازار هم به نظر هر چه فضا به سمت برگزاری مجمع و گزارش های ۱۲ ماه پیش برود و ثبات ارزی روشن‌تر و شرایط اقتصادی شفاف تر گردد توجه بازار و پول های بزرگ به این سهم ها بیشتر خواهد شد و باز هم تاکید می کنیم در فضای فعلی که جریان پول هنوز آنقدر قوی نشده اگر قصد دل به دریا زدن را دارید باید محافظ کارتر عمل کنید و سراغ هر سهم و هر شرکتی نروید…
اما موضوع اخر …
در این چند روز گذشته چند اتفاق خوب از سمت سازمان و شرکتهای بورس و فرابورس رخ داد که افزایش قدرت خرید اعتباری ها، اختیار خرید و فروش روی صندوق ها و از همه مهم تر تصمیم اخیر که سازمان گرفته و پرداخت پول در اعتباری ها را رقم زده تصمیمات بزرگی است
شاید برای افراد حقیقی این موضوع خیلی مورد توجه نباشد اما حقوقی ها بسیار درگیر این بازی و این داستان بودند و گاهی اوقات فشار زیادی از این محل به این شرکت ها وارد می شد به خصوص در حال حاضر که بخش عمده‌ای از حقوقی های خوب به واسطه خرید های حمایتی بدهکار هستند اگر آخر سال پول لازم باشند چالش عجیبی در بازار به وجود می‌آورد که این تصمیم به خودی خود این چالش را خنثی کرد و به نظر تصمیم بسیار منطقی و خوبی بود که اثرات مثبتی در بازار خواهد داشت
بحث دامنه نوسان و حجم مبنا هم مورد دیگری است که هرچه به سمت باز شدن و آزاد شدن تدریجی این موضوع برویم وضعیت بهتر و شفاف‌تر و روشن تر خواهد شد
در بین تمام این تصمیمات که تقریباً اکثر فعالان بازار با آن موافق و همراه هستند اما یک موضوع اختلاف نظر بسیار زیادی را بین افراد به وجود آورده و آن از سرگرفتن عرضه های اولیه است
شاید نظر ما به مذاق خیلی ها خوش نیاید ولی طی این سال ها یادگرفتیم چیزی که فکر میکنیم درست است را بیان کنیم
قبل از هر چیز یک نقطه را بیان کنیم اهمیت عرضه های اولیه بسیار زیاد است با این موضوع کاری نداریم که سال ۹۹ و ۹۸ این عرضه های اولیه بودند که بازار را برای افراد حقیقی جذاب کردند، با این موضوع فعلاً کاری نداریم
ولی وقتی جلوی بیرونی ها می خواهیم از بازار سرمایه دفاع کنیم و برای اینکه انگ دلال محوری به بازار سرمایه نچسبد بارها بیان شده که بازار ثانویه اگر رونق داشته باشد می تواند موتور بازار اولیه را روشن کرده و موجب تشکیل سرمایه های متعدد، ایجاد شرکت ها، اشتغال و مواردی از این دست شود وقتی بازار ثانویه فعال باشد شرکت ها تمایل خواهند داشت به سمت این بازار حرکت کرده و دارایی‌های خود را به قیمت برسانند بر کسی پوشیده نیست که این جزء کارکردهای اصلی بازار است اگر کسی در این موضوع شک دارد به نظر بهتر است کمی در دانسته‌ها و داشته های خود بیشتر مطالعه کند. بحث در مورد عرضه های اولیه و اینکه باید وجود داشته باشد به نظر شکی نیست شاید بحث امروز فعالان بازار روی زمان و نحوه این عرضه های اولیه است
ممکن است برخی قبول نداشته باشند اما کماکان معتقدیم عرضه های اولیه فعلی با این حجم نمی تواند چالش عمده برای بازار باشد بازاری که قرار باشد با ۶۰۰ میلیارد عرضه اولیه به هم بریزد بازار نیست و عمقی ندهرد و دیریا زود میریزد …
عرضه های اولیه نمی تواند عاملی برای ریزش بازار شوند بازاری که با این حجم عرضه به هم بریزد بیمار و مریض است و نمی تواند اتکای درستی به ان کرد.
از سوی دیگر باید موتور این عرضه ها جایی بالاخره روشن شود تا کارکرد اصلی بورس خود را نشان دهد البته در این میان جای تقویم ثابت عرضه های اولیه و همچنین نحوه این عرضه ها هنوز جای کار بسیار زیادی دارد قیمت‌گذاری این شرکت‌ها نیز چالشی عجیب و غریب است که بعداً می شود در مورد آن هزاران هزار جمله نوشت .
قطعاً فرا بورس و شرکت بورس باید در ارزش‌گذاری این شرکت ها بسیار دقت کنند
اما تاکید روی جلوگیری از عدم عرضه های اولیه اقدامی نیست که در میان مدت به نفع بازار باشد بازاری که بخواهد بریزد با عرضه اولیه و بدون عرضه اولیه ریزش خواهد داشت این کارکرد اصلی و درست را از بازار نباید گرفت و در ثانی باید گشت و راه‌حل‌های بهتری برای جلوگیری از این موارد پیدا کرد حضور صندوق های سهامی در عرضه های اولیه ایده خوبی بود که دوباره برخی از همین دوستان به بهانه اینکه این عرضه ها منبع درآمد برخی است جلوی آن ایستادند. البته می توان اپشن های بیشتری را روی این موضوع پیاده و دنبال کرد اما به نظر خط قرمز موضوع عدم عرضه این شرکت هاست و نباید کارکرد اصلی بازار را از آن گرفت…

بگذریم و سراغ  بازار برویم که امروز تلاش ها برای بهبود بازار کمی کم نیتجه بود ولی این که بازار حجم خوبی داشت و شرایط خوب پیش می رفت نکته مثبت  بازار بود

صدر نشینی غول های بانکی

در نمادهای بانکی شنیده می شود احتمال رفع تحریم ها و بازگشایی سویفت برخی بانک ها سبب شده تا سهام این گروه با اقبال همراه شوند

در بانک ملت سهم با صف خرید سنگین به سمت قیمت های ۳۲۰ تومان در حرکت است این سطوح شکسته شود سهم تا قیمت های ۳۶۰ تومان رشد خواهد داشت شنیده می شود به زودی خبرهای خوبی از تسعیر ارز و جهش سود این بانک منتشر خواهد شد

در بانک تجارت صف خرید قدرتش به ۱ میلیارد سهم رسید سهمی که افت زیادی داشته و بازگشایی خوبی هم داشت سهم تا قیمت های ۱۹۰ الی ۲۰۰ تومان دارد این سهم تارگت تکنیکالی و بنیادی بالاتری داشته و فعلا روند صعودی قوی هود را کماکان حفظ خواهد کرد

در بانک اقتصاد نوین که ۲۶۰ میلیون یورو تراز ارزی مثبت دارد سهم با رشد قیمتی خوبی همراه و به سمت سطوح قیمتی ۳۶۰ تومان رسید مقاومت قوی که سهم بارها در شکستش ناکام مانده است در صورتی که این سطوح شکسته شود سهم تا قیمت های ۴۰۰ تومان جای رشد دارد علاوه بر تراز ارزی بانک قصد فروش بلوکی سهام بیمه و تامین سرمایه نوین را هم دارد

دراین گروه وپارس و سامان هم  جالب بودند در هر دو  شرایط کمی خاص پیش می رود ولی هردو با دید نوسان بد نیستند  .

پالایشی های فرصت ساز

در پالایشی ها فرصت خوبی پیش آمده است احتمال رشد قیمت های جهانی نفت به سطوح بالای ۱۰۰ دلار و وضعیت تکنیکالی مثبت سهام پالایشی ها را همچنان با دید میان مدت با روند صعودی همراه خواهد ساخت به نظر این گروه کمی حجم میخورد و باردیگر مورد توجه  بازار است حتی ممکن است کمی اصلاح کند و بعد  دوباره  بهتر شود

در این گروه شتران اگر کمی  اصلاح نمایدب ا تارگت ۵۰۰ الی ۵۶۰ تومان گزینه بسیار ارزنده ای می باشد سهم کف قیمتی حمایتی ۴۲۰ و ۳۸۰ تومانی داشته و فرصت بسیار خوبی در صورت اصلاح برای خرید در گروه پالایش به همراه خواهد داشت شنیده می شود گزارش ۳ ماهه اخر سال هم طوفانی خواهد بود

در شاوان سهم همچنان عرضه های زیادی دارد سهم مقاومت خود را شکسته و به دنبال افزایش حمایت ها و جو مثبت گروه برای رشد تا سطوح هدف اول ۱۴۰۰۰ تومانی می باشد سهمی که هم توانایی سود سازی بالایی دارد و هم افزایش سرمایه جذابی در پش رویش می باشد

در شبندر سهم همچنان به نسبت قیمت های ۵۸۰ تومان حساس و عرضه هایش سنگین است سهمی که توانایی رسیدن به سود ۱۴۰ تومانی را برای سال جاری داشته اما عرضه ها در سهم بالا و سنگین می باشد سهمی که اگر یکب ار دیگر اصلاح داشته باشد انرژی بیشتری برای برگشت و شاید این بار شکسته شدن مقاومت ۷۲۰ تومانی پیدا نماید

خودرویی ها و سرعت گیر قوی

در خودرویی ها رسیدن به مقاومت های قوی باعث عرضه های سنگینی در این گروه شد به نظر بازی خودرویی ها تمام نشده و پس از یک اصلاح می توان مجددا شاهد صدر نشینی سهام این گروه بود

خودرو در قیمت های مقاومتی ۲۲۰ تومان با اماج عرضه ها همراه شد اما فعلا سهم منفی نشده و همچنان امیدوار است اگر سهم بتواند از سد این قیمت ها بگذرد هم جو کل گروه مثبت و هم سهم تا سطوح قیمتی ۲۵۰ تومان جای رشد را خواهد داشت بحث فروش دارایی های ایران خودرو به منظظور اصلاح ساختار مالی جدی است

در سایپا هم سهم بیش از ۱ میلیارد عرضه را به خود دید سهمی که در مسیر رشد خوبی افتاده و شایعه شده قصد فروش سهام فطعه ساز زیر مجموعه خود را دارد و فنر سازی زر سرلیست این عرضه ها می باشد در صورت فروش سهام قطعه سازان سایپا توانایی شناسایی سود بالایی خواهد داشت انگار جو  سایپا  کمی بهتر از خودرو  شده ولی در کل شرایط خوبی را دارند

در نماد خبهمن سهم نتوانست به قیمت های ۲۰۰ تومان برسد سهمی که شایعه شده سهام کروز به زودی به مهر اقتصاد انتقال و تحولات خوبی در سهم روی خواهد داد سهم با حمایت ۱۸۰ و مقاومت ۲۰۰ تومانی فعلا روند نوسانی را در پیش خواهد کرفت

پتروشیمی ها زیر فشار عرضه

در پتروشیمی ها بحث مالیات بر صادرات و افزایش هزینه های انرژی رمق این گروه را گرفته است و پتروشیمی ها زیر بار عرضه های سنگینی قرار دارند به نظر حل شدن ایت موارد و رشد قیمت ها میتاواند کمی خیال این گروه  را راحت تر کند  .

شپدیس نتوانست به رشد خود ادامه دهد با قیمت های فعلی جهانی اوره و دلار تحلیل ها همچنان سود سازی بالای ۴۰۰۰ تومانی به ازای هر سهم را نشان می دهد اما فشار عرضه ها بالا و و ترس از افت قیمت های جهانی اوره سهم را زمین گیر کرده است سهمی که حمایت های قوی داشته اما مقاومت ۱۴۵۰۰ تومانی مانع از رشد سهم شدده است

علی رغم نوسانات مثبت و رشد قیمت های جهانی متانول فشار بر این صنعت سبب شد تا زاگرس میلی به رش بیشتر نداشته باشد به عبارتی ریسک هایی که بر شرکت تحمیل شده است سبب شده تا این سهم خریداران قوی نداشته و فعلا چشمش به بازارهای جهانی می باشد تا شاید رشد بیشتر قیمت های جهانی متانول به کمکش اید

شغدیر افت زیادی کرده و به حمایت ۷۶۰۰ تومانی رسیده است سهمی که از همین سطوح جای برگشت داشته و هدف قیمتی ۸۲۰۰ تومانی را دنبال می کند این سهم اوضاع و احوال خوبی را داشته و سود سازی خوبی دارد امسال با توجه به سود بالای ۱۵۰۰ تومانی سهم پی بر ای شغدیر به ۵ مرتبه رسیده و سهم به کف قیمتی خود برگشته است و مستعد یک نوسان می باشد

سرمایه گذاری های شاخصی

در سرمایه گذاری ها برخی از ان ها در راستای شاخص مثبت روند صعودی داشته و برخی دیگر با فشار عرضه ها متعادل و حتی منفی شدند

غدیر نتوانست به هدف قیمتی ۱۴۵۰ تومانی برسد و با فشار عرضه ها منفی شد سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و خبرهای خوبی از شرکت های زیر مجموعه به گوش می رسد اما فعلا روند نوسانی را در قیمت های ۱۲۵۰ الی ۱۴۵۰ تومان در پیش گرفته است سهم حمایت خوبی در کف قیمتی خود شده و به نظر نمی رسد افت زیادی داشته باشد

سرمایه گذاری سایپا با جهش ۱۳ درصدی به واسطه رشد اخیر خودرویی ها بازگشایی شد سهم وضعیت بنیادی خوبی دارد و با فروش دارایی ها سود خوبی شناسایی کرده است وساپا قیمت های ۲۸۰ تومان را حفظ نماید تا قیمت های ۳۲۰ الی ۳۶۰ تومان امید به رشدش وجود دارد

ومعادن با رشد نوسانی مثبت و ارام خود را در حال رساندن به قیمت های ۱۰۰۰ تومان است در این سهم نیز با کف قیمتی ۹۰۰ تومانی و هدف ۱۰۰۰ تومانی می تواند اقدام به نوسان گیری های خوبی نمود سهمی که تعدیل خوبی داشته و رشد قیمتی سهام شرکت های زیر مجموعه خود را نیز شاهد است

چهارگوشه بازار

تجلی روند صعودی قوی را در پیش گرفته است سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و رشد قیمتی خوبی را در پیش گرفته است و امروز صف خرید بود سهم تا قیمت های ۱۲۰ تومان رشد کرده و قراردادهای پشت سر هم سبب شده تا انتظارات بازار از این سهم نیز بالا برود

در حپترو سهم به کف قیمتی ۱۶۰۰ تومانی رسیده است سهم قیمتش یک سوم شده است شنیده می شود شرکت قرار است دو کشتی حمل متانول را خریداری نماید ووارد حوزه حمل و نقل دریایی شود افزایش سرمایه سنگینی نیز در حدود ۸۰۰ درصد از تجدید ارزیابی در انتظار سهم می باشد سهمی که از این کف قیمتی تا سطوح ۲۰۰۰ تومان جای برگشت روند را دارد

فولاد هرمزگان که پتانسیل سود ۳۵۰ تومانی را دارد در صف خرید قفل شده است و عرضه های کمی را نیز شاهد است این سهم فولادی که بهترین وضعیت را در گروهش دارد با حمایت حقوقی ها ظاهرا قصد رشد تا سطوح ۱۶۰۰ تومان را داشته و روند قوی با صف خرید سنگینی را تشکیل داده است . در خبرها  یک خبرخوب برای فولادی ها امده  بود که  آزادسازی صادرات شمش فولاد بدون نیاز به عرضه در بورس کالا ست و محدودیت خرید شمش فولادی حذف شد به نظر خبرخوبی است و البته حجم عرضه ها نیز زیاد است

تپمپی در بین  برخی شرکت ها جالب کار کرده است سهم  در زیر مجموعه ها صنایع پمپیران از زیر مجموعه های تپمپی دست به کار بزرگی زده و ۶ ماهه به سود ۱۰۳۷ میلیارد ریالی رسیده است کل سود سال قبل ۶۸۲ میلیارد ریال بود

بموتو امروز کمی مثبت بود  با دید  افزایش سرمایه سهم میتواند  شرایط جالبی را داشته  باشد  بموتو در دی ماه به فروش ۱۵۳۰میلیارد ریالی رسیده است در اذر ماه نیز ۱۱۷۳ میلیارد ریال بوده است کل ۴ماهه عدد فروش ۵۵۳۸میلیارد ریال است مدت مشابه قبل ۲۹۸۴ میلیارد ریال شد

خموتور هم چند وقتی است  که کمی پرتقاضا  شده است ولی کمی رشد داشته است  . خموتور مهر ۸۶۸ میلیارد ریال فروش داشت و ابان با کمی افت ۶۵۰ میلیارد ریال شد اذر با رشد به ۸۸۷ میلیارد ریال و دی ۹۳۴ میلیارد ریال رسیده است
۱۰ ماهه ۷۵۵۳ میلیارد ریال فروش زد مدت مشابه این عدد ۵۰۹۷ میلیارد ریال است

امروز در گروه دارو دتماد حجم عجیبی خوردو  مثبت  شد  . دتماد در ۹ماهه ۴۴۳۶ و ۶ماهه در یک گزارش خوب ۳۵۹۶ ریال و ۳ماهه ۱۴۲۵ ریال سود داشته
در ۳ماهه سهم ۱۰۱۸ میلیارد ریال سود خالص و ۱۲۲۹میلیارد ریال سود عملیاتی دارد .
در۶ ماهه ۲۹۸۵ میلیارد ریال سود عملیاتی و ۲۵۷۱ میلیارد ریال سود خالص دارد
در ۹ماهه این عدد سود عملیاتی ۳۸۳۶ میلیارد ریال و سود خالص ۳۱۷۲ میلیارد ریال است

شیراز هم  در بین اوره ها شرایط خوبی را دارند  شیراز در ۹ماهه به سود ۵۴۴۹ ریالی رسیده است در ۳ ماهه خوب بود و ۱۲۷۵ ریال سود محقق کرد در ۶ ماهه این عدد ۴۰۸۶ ریال شد . در ۳ ماهه سهم ۸۶۹۴ میلیارد ریال سود عملیاتی و ۶۵۰۲ میلیارد ریال سود خالص دارد . در ۶ماهه سود عملیاتی ۲۵۶۵۶ و سود خالص ۲۰۸۳۸ میلیارد ریال بود . در۹ماهه سود عملیاتی ۳۴۱۵۱ و سود خالص ۲۷۸۷۸ میلیارد ریال شد

سفانو هم شرایط خوبی را دارد مهر ۴۵۴ میلیارد ریال فروش داشته است و ابان با رشد خوب ۵۶۳ میلیارد ریال بود . در اذر این عدد ۴۹۷ میلیارد ریال و دی ۳۶۶ میلیارد ریال بوده است ۱۰ ماهه ۴۰۰۳ میلیارد ریال فروش داشته است مدت مشابه قبل ۲۷۶۸ میلیارد ریال بوده است سهم ۹ماهه خوبی را داشت

های وب هم شرایط خوبی را دارد ولی شرایط کمی خاص است های وب در دی ماه به درآمد ۲۰۰ میلیارد تومانی رسیده است که با وجود رشد ۲ درصدی نسبت به ماه آذر، نسبت به متوسط ۹ ماه گذشته سال ۷ درصد کاهش نشان می دهد

[/ihc-hide-content]