[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]

گزارش بازار امروز دوشنبه ۲۷ دی ۱۴۰۰

چی فکر میکردیم چی شد ؟! 

دقیقا بازار شده حکایت چی فکر میکردیم و چی شد ! فکر میکردیم نرخ گاز سقف خورده و قرار است به بازار کمک شود و از آن سو گزارش ها هم میرسد و کمک  میکند ولی واقعا چی فکر میکردیم و چی شد … امروز گزارش ذوب از ان نرخ خوراک که یکی دو ماه هر روز روی شانه بازار میزند و او را منفی میکرد اثرات  منفی قوی تری داشت  . بازار بعد از گزارش ذوب و ملت  به این نتیجه رسیده  که دست انداختن دولت در جیب شرکت ها انگار شکل خاص تری گرفته و حس خوبی را  به بازار منتقل نمیکند البته ناامید نیستیم و هنوز به گزارش ها امید داریم ولی واقعا  رفتار تصمیم گیران نشانه خوبی برای سرمایه  گذاران ارسال نمیکند  …

از دیشب ناگهان  موجی از اخبار روی سر بازار ریخته شد ولی کم کم  بسیاری به این نتیجه میرسند که انگار تماشاچی بودن بهترین راه است ! حسی که رفتار تصمیم گیران به بازار سرمایه منتقل میکنند حس خوب و قوی نیست  … پیرو موضوع نرخ سوخت و نرخ خوراک اتفاقات عجیبی در بازار و پشت پرده در حال وقوع بود  که می‌تواند فضای فکری دولت را نشان دهد و فضای بازار را تحت تاثیر خود قرار دهد ولی بگذارید کمی به عقب برگردیم به کسانی که معتقدند چرا پولی وارد بازار نمی شود !!؟؟ در پاسخ باید گفت  به نظر این اتفاقی بود که از سمت دولت رقم خورد و سیگنالی منفی از سوی دولت برای صاحبان سرمایه و سهام صادر شده و این وضعیت را رقم زده است …  به طور مشخص ۳ رفتار اخیر دولت به وضوح این موضوع را نشان می‌دهد اولین موضوع شعارزدگی و عدم پایبندی به قول ها و حرف ها بود که باعث شد بازار شرایط خاصی که در ذهن داشت را فراموش کند و اوضاع جور دیگری پیش برود یا بهتر است بگوییم دولت به محض نشستن بر سر کار زیر میز زده و بازی را عوض کرد… حتی یکی از خاص ترین و مهم ترین شعارها یعنی وعده تزریق پول به صندوق توسعه و تثبیت هم عملی نشد
سیگنال ضعیف دوم سیگنال منفی دوم رفتار دولت در مواجه  با نرخ گذاری دستوری بود . در سیمان دولت تجربه موفقی داشت و هر چقدر سیمان خوب شد و اتفاقاً نتیجه خوبی هم گرفته شد در سایر صنایع نظیر خودرو و یا موارد دیگر دولت نشان داد آنچه می گوید بیشتر شعار است و عمل کردنش برای او دشوار …
از همین رو این دومین سیگنال تلخ و ضعیفی بود که از سوی دولت برای بسیاری از افراد و سرمایه گذاران صادر شد و سومین موضوعی که به نظر تیر خلاصی به پیکر نیمه جان بازار بود بحث تحولات بودجه و به خصوص نرخ سوخت و خوراک گاز است . ببنید این که نرخ چقدر شده و چه می شود یک بحث این حس و دید که چون  بی پولیم باید جیب سهامداران و شرکت ها را بزنیم بحث دیگر …

هنوز هم بازار با این موضوع درگیر است و به جواب درستی نرسیده که البته امروز سعی میکنیم کمی ابعاد موضوع را باز کنیم اما رفتار دولت به خوبی حال و روز یک آدم کوتاه مدت و  بی پول را نشان می دهد که برای رسیدن به مقاصد و اهداف بودجه خود دست به هر کاری می زند و قربانی کردن جریان سودآوری و دست انداختن در جیب شرکت ها راحت ترین و ساده ترین کاری بود که انجام شد !  دولت برای به دست آوردن چند هزار میلیارد تومان پول بیشتر چند صد هزار میلیارد تومان ارزش دارایی های خود و سهامداران را قربانی کرد

پشت پرده این موضوع نکات عجیبی وجود دارد که به نظر نشان می‌دهد دولت با سهامداران صادق نبوده است در روزهای گذشته تلاش برخی نهادها که امر بودجه ریزی را بر عهده دارند بر این بود تا پیشنهاد نرخ خوراک ثابت  ۵ هزار تومان و ۲۰۰۰ تومان  برای سوخت مطرح شود که پیشنهاد نسبتاً خطرناکی بود چرا که اگر نرخ  گاز در ۶ ماهه اول کم میشد مجبور به پرداخت  بودند …  ولی واقعا ببینید شرایط چه کرده که دولتی که بی پول است چرا باید اینطور دست در جیب شرکت‌ها داشته باشد …  ببینید کار چقدر عجیب بود که برای کسب ۱۸ تا ۲۰ هزار میلیارد تومان کسری حاضر به توجه به بازار سرمایه نشد و در نهایت فرمول سال ۱۴۰۰ بدون تغییر مصوب شد و نرخ سوخت از ۳۰ درصد به ۴۰ درصد تغییر یافت … اوج منطق دولتمردان ما را ببینید …

این اتفاق چند رویداد مثبت و منفی به همراه دارد رویداد مثبت آن این است که موضوع فرموله شده و برای سرمایه گذاران قابل پیش‌بینی است و اگر فرمول  نرخ گاز اصلاح شود  و یا به هر شکل با کاهش نرخ گاز در چهار هاب اصلی ،  قیمت گاز نیز منطقی می شود البته قیمت محصولات نیز کم خواهد شد و در مقابل در زمستان افزایش خواهد یافت . این که در کل بازار باید به دنبال منطقی کردن این فرمول باشند بحث دیگری است اما به نظر فرمولی شدن و قابل پیش‌بینی شدن نرخ‌ها برای مدت طولانی می‌تواند نکته خوبی باشد اما در حال حاضر این نرخ گاز بسیاری از صنایع را آزار میدهد …

نکته منفی ماجرا همین است که صنایع تحمل چنین نرخی را نداشته و به نظر باید یا فرمول اصلاح شود و یا سقفی برای آن در نظر گرفته شود این حس و این سیگنال سومی بود که به بازار مخابره شده به نوعی نشان می‌دهد دولت بی پول حاضر نیست شرایط را بپذیرد و در حال قربانی کردن همه چیز است و این یکی از بدترین اتفاقاتی که می تواند رخ دهد و ما شاهد آن هستیم که شرایط بازار را پیچیده کرده است و بی اعتمادی را  بیشتر …

اینجاست که وقتی این حس به بازار منتقل می‌شود خریداران هم دست نگه داشته و دل می کنند و فروشنده ها نیز برای فرار از تبعات این موضوع دست به کار می شوند نمی دانیم این موضوع اثرات شگرف منفی دارد یا خیر اما به هر حال در حال حاضر که در فضای بی‌اعتمادی مطلق قرار داریم به نظر اثرات منفی آن برای بازار بیشتر خواهد شد

بگذریم نمیدانیم چرا هر چه می نویسیم گوش کسی بدهکار نیست … امروز کمی بیشتر از شرکت ها می نویسیم ولی در کل خیلی تغییر عجیبی را نداریم بازاری که خوب اغاز کرده  بود و حتی امیدوار بودیم خبرنرخ خوراک  را نیز هضم کند ولی گزارش ذوب و بعد  ملت  کار را خراب کرد البته ذوب بد بود ولی انصافا ملت را هنوز نمیدنیم  بازار چرا  صف فروش کرد و چه انتظاری از گزارش داشتند !!

به هر حال چی فکر میکردیم و چی شد  …  نمیدانیم امیدواریم چارتیست ها و نموداری و کمک  وجه نقد بتواند کمی شرایط بازار را تغییر دهد  …

خودرویی ها سیگنال مثبت دادند

در نمادهای خودرویی شاهد معاملات مثبت و خوبی بودیم همین امر سبب شد تا جو مثبتی در بازار شکل بگیرد.

ایران خودرو باز هم تلاش دارد تا سطوح ۲۰۰ تومان را در هم بشکند شنیده می شود در نیمه دوم سال با افزایش نرخ حاصل شده زیان سهم با کاهش همراه خواهد شد باید  صورت های مالی را دید ولی به نظر خیلی وضعیت خوبی را ندارد  .

زامیاد را دیروز اشاره داشتیم کف سهم در قیمتهای ۸۰۰ تومانی بسته شده است سهم مقاومت ۸۶۰ تومانی را دنبال می کند با توجه به گزارشات ماهانه عالی از این شرکت انتظار صورتهای مالی ۹ ماهه بسیار خوبی را داریم این سهم تارگت ۹۲۰ الی ۱۰۰۰ تومانی را دنبال می کند

سایپا برای خلاصی از کانال قیمتی ۱۶۵ تومانی نیاز به حمایت های بیشتری دارد این سهم برنامه فروش سهام شرکتهای زیر مجموعه را دنبال می کرد که با منفی شدن بازار فعلا این برنامه کنسل شده است

در این گروه خبهمن و خدیزل هم  شرایط خوبی را دارند و خگستر هم  برای نوسان گیران  شرایط خوبی را رقم  زده است  .

پتروشیمی های ناامید

در پتروشیمی ها فشار عرضه ها بالا و سهام این گروه به دلیل احتمال احیای برجام فعلا میلی به صعود از خود نشان نمی دهند

در پتروشیمی شازند که سهام سودساز گروه محسوب می شود سهم در حال از دست دادن حمایت ۴۰۰۰ تومانی می باشد سهمی که در صورت افت تا قیمتهای ۳۸۰۰ تومان کاهشی خواهد شد

در شفن پایین ماندن قیمتهای جهانی متانول باعث افت شدید قیمتی این سهم شده است. شفن دلخوش به حمایت ۱۲۰۰ تومانی و افزایش حمایت ها و متعادل شدن روند می باشد.

در شپدیس نوسانات منفی نرخ های جهانی اوره باعث شد افت شدید سهم ادامه دار و قیمتهای ۱۵۰۰۰ تومانی نیز از دست برود. این سهم حمایت ۱۴۲۰۰ تومانی را دنبال می کند.

در بین پتروشیمی ها  کمی از گروه اوره و متانول دور باشید تا تکلیف این نرخ خوراک و سوخت روشن باشد . اگر موضوع برداشته شدن سقف درست باشد فعل حداقل در زمستان اوضاع خوب نیست ولی در تابستان افت نرخ را داریم . در این گروه گزارش شپدیس میتواند راهگشا باشد . در سوی دیگر بین برخی پتروشیمی ها پارس و آریا بوعلی عم شرایط خوب و متفاوتی را دارند و با دید میان مدت اوضاع نها بد نیست کمی کار سخت شده روی این گروه ولی گزارش ۹ ماهه های خوبی را میدهند

غذایی ها در انتظار تحول

در نمادهای غذایی همچنان میل به مثبت شدن سهام گروه موج می زند. گروهی که برای سال آینده تحولات زیادی را با حذف دلار ۴۲۰۰ تومانی خواهند داشت.

در این گروه سیمرغ قصد قیمتهای ۲۵۰۰ تومانی را دارد. سهمی که به زودی صورتهای مالی ۱۲ ماهه اش با احتمال دستیابی به سود ۴۰۰ الی ۴۵۰ تومانی منتشر خواهد شد. چنین شرکتی برای سال آینده تحولات بسیار خوبی را خواهد داشت.

در نماد صنعتی بهشهر سهم تا ایجاد پتانسیل های بنیادی و خبرهای مثبت روند آرامی را دنبال می کند. تارگت های میان مدتی این سهم بالا بوده و این سهم مناسب سهامداران میان مدتی می باشد. سود کم ریسک و خوبی در انتظار این سهم است.

در نماد مارگارین این سهم در مجمع اخیر خود خبرهای بسیار خوبی را یکی در خصوص آزادسازی ارزی و دیگری افزایش ظرفیت اعلام نموده است. این سهم آینده بسیار خوبی داشته و در سال آینده پیشرو خواهد بود. انتظار بازدهی ۲۰ درصدی را از این سهم تا پایان سال را داریم.

بانکها مستعد برگشت

در نمادهای بانکی سهام این گروه در کف قیمتی قرار گرفته و مستعد برگشت روند خوبی می باشند. بانکهایی که در انتظار مشخص شدن رفع تحریم ها هستند.

بانک صادرات اگر بتواند قیمتهای ۲۰۰ تومانی را بشکند تا سطوح قیمتی ۲۲۰ تومان جای رشد و نوسان مثبت را دارا می باشد. این سهم برنامه گسترده ای را در جهت فروش داراییها دنبال می کند.

در بانک تجارت سه رویداد بزرگ می تواند سهم را از کف قیمتی حرکت دهد. افزایش نرخ تسعیر ارز، رفع تحریم ها و افزایش سود سرمایه گذاریها ارزش ذاتی ۲۴۰ الی ۲۵۰ تومانی را در این سهم رقم زده است.

امروز وبملت گزارش بدی نداشت ولی بازار او را  فروخت . وبملت در ۳ماهه ۱۰۱ ریال سود محقق کرده بود ۶ ماهه به ۱۴۷ ریال رسیده بود ۹ماهه ۲۲۹ ریال بود .در ۶ ماهه جمع درامد های عملیاتی ۱۷۲۲۰۶ میلیارد ریال و سود خالص هم ۳۰۳۵۸ میلیارد ریال شده است . در ۹ماهه جمع درامد های عملیاتی ۲۴۸۰۶۷ میلیارد ریال و سود خالص ۴۷۳۵۱ میلیارد ریال بوده است

پالایشی ها در انتظار کمک ۹ ماهه

در نمادهای پالایشی سهام این گروه هم شاهد رشد قینتهای جهانی نفت و هم به زودی گزارشات مثبت ۹ ماهه خواهند بود.

شبندر شروع مثبتی داشت سهمی که کف قیمتی ۶۲۰ تومانی را بسته و فعلا نوسانات آرامی را تجربه می کند اما این سهم برای رشد قیمتی مناسب نیاز به گزارش مثبتی از عملکرد ۹ ماهه خود دارد. شنیده ها حاکی از تحقق سود ۱۱۰ تومانی در ۹ ماهه این شرکت حکایت می کند.

شبریز اوضاع بهتری دارد این سهم حمایتهای خوبی شده و به نظر می رسد تا گزارش ۹ ماهه خود در رنج قیمتی خود ۳۲۰۰ الی ۳۵۰۰ تومانی به نوسانات خود ادامه دهد.

اوضاع در شتران خوب نیست سهم همچنان در حال از دست دادن حمایتهای خود می باشد حمایت ۳۴۰ تومانی به نظر می رسد سبب متعادل شدن روند سهم شود سهمی که نیاز به سود قابل توجه در گزارش ۹ ماهه خود برای برگشت به روند مثبت دارد.

چهار گوشه بازار

کالسیمین واکنشی به روی ۳۶۰۰ دلاری نداشته است شرکت برای سه ماهه پایانی سال فروش حجم بالای شمش روی را در نظر دارد اگر موفق به این امر شود به سود بالای ۳۰۰ تومانی خواهد رسید در غیر این صورت سود شرکت محدوده پایین تری قرار خواهد گرفت.

در نماد سیمان فارس و خوزستان این سهم در کف قیمتی در حال نوسان است سهمی که ارزش ذاتی بالایی داشته و برای رشد قیمتی نیاز به خبرهای مثبت از زیر مجموعه های خود دارد سهمی که اگر در مدار مثبت قرار بگیرد تا قیمتهای ۱۸۰۰ تومان رشد خواهد کرد.

در بیمه ای ها آسیا به کف ۱۶۰ تومانی رسیده است این سهم توان بنیادی بسیار بالایی دارد ۴۰ تومان سود عملیاتی و حدود ۱۵ تومان سود تسعیر ارز اتتظار سهم را می کشد این سهم در کف قیمتی قرار داشته و قیمتهای ۱۶۰ تومانی حمایتهای بسیار قوی برای سهم محسوب می گردد

در بین  فولادی ها  گزارش فجر بد نبود به نظر فجر ۳۵۰۰  ۳۶۰۰  ریال  را می سازد و گزارش بدی نداشته است ولی ذوب واقعا عملکرد بدی را ثبت کرد  . ذوب در ۳ ماهه ۱۷۸ ریال و ۶ماهه ۳۳۱ ریال محقق کرده بود در ۹ماهه نمیدانیم چرا این طور است به عدد ۳۶۰ ریالی رسیده است
.سود عملیاتی در ۳ ماهه امسال با رشدی چشم گیر ۱۵۵۶۹ میلیارد ریال است و ۶ ماهه ۲۸۷۶۲ میلیارد ریال بوده است و ۹ماهه ۳۱۶۷۹ میلیارد ریال سود عملیاتی داشته ۳ماهه ۱۰۹۲۷ میلیارد ریال سود خالص و ۶ ماهه ۲۰۳۵۹ میلیارد ریال سود خالص داشت و ۹ماهه سود خالص ۲۲۱۵۹ میلیارد ریال بود . هزینه های عمومی اداری ذوب واقع عجیب و غیر منطقی است

واقعا دل و دماغ نوشتن نداریم و نمیدانیم چه کنیم

فقط باید دوام اورد امیدواریم بقیه هم به فکر بازار باشند …

 

[/ihc-hide-content]