گزارش بازارامروزشنبه ۱۸ دی ۱۴۰۰

خبرهای عالی ،جیب های خالی !!

بازار شبیه عاشق های دو آتیشه ای شده که انگیزه زیادی برای وصل دارند ولی جیبشان خالی است . او در این مدت هر خبرخوبی که لازم داشت  شنیده و دیده ولی بی پولی دست و پای او را بسته است . بی پولی که باید ازجایی درمان شود و یک متولی برای رد شدن از این فضا و اتفاقات پیدا  شود  …

امروز بازار با چشم اندازی از مذاکرات و خوش بینی به آن کمی به سراغ  صنایعی رفت که فکرمیکرد میتوند ازاین وادی سربلند  بیرون  بیاید و از همین رو  حجم  بازار امروز کمی بهتر بود ولی هنوز انگیزه های تزریق پول در بازار دیده نمی شود و همین پول محدود  فعالان  بازار است که یک  روز میخرد و تب این پول خیلی زود  فروکش میکند و آن طرف قربان فروشنده های بازار هم بروم که هیچ تقاضایی را بدون جواب نمی گذارند  !!

به هر حال ماه اول زمستان به نیمه رسید و شاهد اتفاقات خاص نیمه اول دی بودیم قبل از آغاز دی‌ماه و در روزهای آخر آذر نوشتیم که دی ماه ماه پر خبر و پر حادثه ای برای بازار خواهد بود و انصافاً اکثر خبرها و اتفاقات در مسیر مثبت بازار گام برداشت .از گزارش‌های ماهانه بگیر تا بازارهای جهانی و نرخ دلار نیما و حتی این اواخر اصلاحیه بودجه و اتفاقات بعد از آن…  اما آنچه در حال حاضر بازار به شدت به آن نیاز دارد جریان پول است که در هیچ کجای چهره بازار دیده دیده نشده و فعلاً هم دیده نمی شود و به نظر می رسد طی روزهای آتی نیز  جریان تحولات سیاسی و ادامه رشد دلار نیما و از همه مهمتر گزارش‌های میان‌دوره‌ای به بازار می رسد که باز هم بدون جریان پول به نوعی کف قیمت‌ها را محکم می‌کند ولی موج بلند و حتی متوسطی را هم  ایجاد نمیکند  و متاسفانه باید این را گفت که تجربه نشان داده  هرچه به پایان سال نزدیک تر شویم معمای جریان پول پیچیده‌تر و حل آن دشوارتر می شود چرا که همیشه ماه های بهمن و اسفند ماه های بی پولی و کم پولی اهالی بازار بوده…  چه حقیقی و چه حقوقی

اما در مجموع احساس می کنیم این هفته و هفته بعد به واسطه تحولات و اتفاقات و بخصوص گزارش های ۹ ماهه بازار تحرکات بیشتری را شاهد بوده و فضای بهتری را لمس کند که می تواند عاملی برای توجه بیشتر باشد ولی آن موجی که همه از آن انتظار داریم و به دنبال آن هستیم به نظر اتفاقات مهمتری نیاز دارد.یا بخواهیم خلاصه و ساده تر بیان کنیم گزارش های میان دوره ای هم به مانند تمام اتفاقات و تحولات چند هفته اخیر به همه اثبات می کند که بازار در قیمت های خوبی قرار دارد و ارزنده است اما خریداری برای آن نیست و پولی نیست که او را به سمت بالا هدایت کند از همین رو فکر می کنیم  اتفاقات پیش رو در این دو هفته بیشتر کف قیمت سهم ها را کاهش داده و سفت میکند و ریسک بازار را کمتر…

روزهای بعد درمورد علاج این درد صحبت خواهیم کرد ولی همین را بدانیم که ین ماشین باطری خالی کرده و راهی جز باطری به باطری کردن آن نیست که یک شوک اولیه  را لمس کرده و به پیش برود . وقتی حقوقی های ما در خواب و حقیقی های ما در ترس و تماشا هستند بازیگری جز دولت باقی نمی ماند که باید با ابزارهای خود  برای کمک به  بازار دست به کار شود . یا بازار سرمایه اولویت دارد یا ندارد . به نظر وقت ان  رسیده که دولت هم کمی تکلیف خود را با اولویت های خود روشن کند  …

یک نکته در مورد یکی از مهمترین عوامل تاثیرگذار در بازار ذکر کنیم و آن بحث نرخ سود است به نظر دولت در حال گام برداشتن در کنترل و هدایت جریان نرخ سود در دامنه ای مشخص است یک بار دیگر عرض کرده بودیم که در آن مقطع خاص رشد بازار در نیمه اول سال ۹۹ دولت به نظر به طور عمد با پایین آوردن نرخ سود زمینه ساز رشد بازار  و هدایت جریان پول را رقم زد ولی این سیاست در ماه های بعد و حتی تا همین چند وقت پیش برعکس بود  …

البته  بازهم  میگوییم  چنین چیزی در بازار فعلی دیده نمی شود که قصدی برای این کار باشد  اما به نظر آن ترس از نرخ سود که وجود داشت اندک اندک در حال کاهش است و احتمالا این نرخ با آرام گرفتن تورم روند آرام تری به خود گرفته و فضای منطقی تری را خواهد داشت احساس می‌کنیم این موضوع یکی از مهمترین مواردی است که در کنار رشد دلار نیما می تواند اثرات بسزایی در توجه بازار و جلب نظر سهامداران داشته باشد
می خواستیم در مورد یک نکته در بودجه صحبت کنیم و آن هم گرفتن مالیات از  سود سپرده حقوقی ها بود که فکر می‌کنیم مطلب طولانی شود و آن را به فردا موکول می‌کنیم فردا اتفاقاً رئیس جمهور هم در مجلس حاضر خواهد بود و از بودجه دفاع میکند و این موارد به آن موضوع کمک خواهد کرد تا شرایط بهتری را لمس کنیم.

بگذریم و سراغ بازار امروز برویم که  خوب آغاز کرد و با انرژی پیش رفت ولی هر چه پیش رفت کمی فشار فروش بیشتر و قدرت خرید کمتر شد ولی در نهایت فضای خوبی را در آخر وقت شاهد بودیم و ۲ گروه  بانک و خودرو  بیشتر مورد  توجه بودند

انرژی مثبت خودرویی ها

در نمادهای ای گروه روند مثبت قوی را شاهد بودیم به طوری که خودرویی ها اوضاع و احوال خوبی داشته و همچنان تاثیرات خوبی از خبرهای برجامی می پذیرند

در ایران خودرو سهم به سمت قیمت های ۲۰۰ تومان در حرکت هست ایران خودرو وضعیت خوبی داشته و به حمایت ۱۸۰ تومانی همانطور که اشاره شد واکنش مثبت داشت فعلا در این سهم نوسان گیری های خوبی انجام می شود

در نماد گروه بهمن بار دیگر سهم به قیمت های ۲۰۰ تومان رسید سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشت و همچنان از کف قیمتی ۱۸۰ تومانی گارد صعودی گرفته و برگشت خوبی تا قیمت های ۲۰۰ تومانی زده و بازدهی نوسانی ۱۰ درصدی خوبی می دهد

به نظر حرکت خودرو و خساپا کمی سخت باشد ولی به نظر میرسد این بار دو سهم خاص خپارس و خبهمن و خگستر شرایط بهتری را داشته باشند به نظر با دید میان مدت این ۳ سهم شرایط خاص تری را دارند. البته بازار شرایط خاصی گرفته و خوش بینی ناشی از رفع تحریم ها قاطی این  موضوع  شده است  .

در نماد ختوقا هلدینگ قطعه سازی که توسط شرکت های خارج بورسیش امسال سود و ارزش ان ای ویش متحول و ارزش ذاتی ۳۲۰ تومانی دارد شاهد صف خرید سنگینی بودیم این سهم دو هدف قیمتی ۲۸۰ و ۳۲۰ تومانی داشته و رشد سهم از منظر بنیادی می باشد

پالایشی ها و میل به صعود

رشد قیمت های جهانی نفت به ۸۲ دلار و گمانه زنی نفت ۸۸ دلاری از یک سو و رشد حاشیه سود پالایشی ها در ۳ ماهه سوم سال از سوی دیگر سبب شد تا سهام این گروه صعود خوبی را تجربه نمایند به نظر یک گزارش از یک  پالایشی میتواند  نقش یک جرقه برای گروه  باشد و شرایط خوبی را  رقم  بزند و کماکان فکر میکنیم وضعیت شاوان وشبندرو شبریز بهتر باشد  .

در شبندر سهم سععی دارد به سمت اهداف قیمتی ۶۸۰ الی ۷۲۰ تومانی برود شنیده می شود سود ۱۴۰ تا ۱۵۰ تومانی برای سال جاری قطعی و با گزارش ۹ ماهه سهم گارد صعودی خوبی خواهد گرفت شبندری که وضعیت بنیادی خوبی در گروه خود دارد

شاوان در این قیمت ها عالی می باشد در ۹ ماهه شنیده می شود سود ۲۱۰۰ الی ۲۲۰۰ تومانی محقق شده است که می تواند محرک رشد قیمتی خوبی درس هم شود سهمی که به زودی افزایش سرمایه ۶۰۰ درصدی را از سود انباشته اجرایی خواهد کرد و در کف قیمتی خود در حال معامله است

شبریز را فعلا باید نوسان گیری کرد کف قیمتی ۳۲۰۰ تومان و هدف ۳۵۰۰ تومان سهمی که گزارش خوبی در ۹ ماهه دارد اما اصل گزارش شرکت در ۱۲ ماهه و با شناسایی سود پتروشیمی تبریز می باشد به نظر می رسد این سهم نیز با ایجاد پتانسیل های قوی فرصت رشد خوبی داشته باشد

در شتران اگر بحث خرید این بلوک  خلیج  فارس توسط شرکت مطرح  باشد میتواند خبرخوبی برای سهم  شود و شرایط ر تغییر دهد  با این دید  به نظر میتواند  گزینه خوبی باشد  .

بیمه های طلایی

در نمادهای بیمه ای وضعیت خوبی را شاهد هستیم بیمه ها در وضعیت خوبی قرار داشته و می توانند بازدهی خوبی بدهند این گروه مستعد رشد قیمتی خوبی بوده و به دلیل رشد سود عملیاتی و تراز های ارزی قابل توجه مورد نظر می باشند

در بیمه اسیا شاهد رشد قیمتی سهم بودیم از دید تکنیکالی سهم در قیمت های بالای ۱۸۰ تومان تثبیت شود تا سطوح قیمتی ۲۰۰ و سپس ۲۴۰ تومان جای صعود دارد سهم کم ریسک بیمه ای که امسال ۴۰ تومان سود عملیاتی و ۲۰ تومان سود تسعیر ارز داشته و تحولات بنیادی خوبی در دل خود دارد

در بیمه البرز هم سهم در کف قیمتی قرار دارد این سهم سرمایه گذاری های ارزشمندی داشته و از دید بنیادی در موقعیت خوبی قرار دارد به خصوص این که تراز ارزی یورویی و دلاری شرکت هم در سطح بالایی قرار گرفته است بیمه البرز حداقل تا قیمت های ۲۰۰ الی ۲۲۰ تومان صعودی خواهد بود

بیمه دانا همچنان بر سر قیمت های ۴۶۰ تومان در گیر است عمده پتانسیل سهم در افزایش سرمایه از تجدید ارزیابی خلاصه شده است این سهم وضعیت سود سازی زیاد چشمگیری نداشته و تنها با دید افزایش سرمایه و شرکت در این رشد سرمایه که از تجدید ارزیابی نیز می باشد جذابیت دارد

 

بانک ها در انتظار صعود

در بانک ها شاهد واکنش های مثبت خوبی بودیم تراز ارزی مثبت و احتمال احیا برجام دو خبر خوب برای این گروه محسوب که می تواند سهام این گروه را با رشد قیمتی خوبی همراه سازد

در بانک اقتصاد نوین سهم تا صف خرید هم پیش رفت بیش از ۲۶۰ میلیون یورو تراز ارزی و سود خخوبی که از این طریق حاصل می شود و در پیش بودن صورت های مالی ۹ ماهه با سود سازی عملیاتی بالا سبب شده تا ونوین با تارگت ۴۰۰ تومانی مورد توجه قرار بگیرد

در بانک تجارت مقاومت ۲۰۰ تومانی شکسته شود سهم رشد قیمتی خوبی خواهد داشت سهمی که وضعیت بنیادی خوبی هم داشته و این سهم جز سهام بنیادی گروه خود می باشد بانک تجارت کف سازی خوبی در سطوح ۱۸۰ تومانی داشته و با ریسک بسیار پایینی همراه است

بانک صادرات هم خوب حمایت شده است این سهم تراز ارزی مثبت ندارد اما از رفع تحریم ها سود بسیار خوبی می برد سهم به مصاف قیمت های ۲۰۰ تومانی رفته تا با شکست احتمالی این سطوح تا قیمت های ۲۲۰ الی ۲۴۰ تومانی رشد داشته باشد

در این گروه وبملت را هم  زیر نظر بگیرید  میتواند ۹ ماهه خوبی بدهد وبملت در اذر ۶۱۸۱۹ میلیارد ریال سود تسهیلات اعطایی و ۴۲۰۱۶ میلیارد ریال سود سپرده دارد تا۹ماهه تراز ۱۹۶۷۶۴ میلیارد ریال مثبت است

معادن و پتانسیل های جهانی

در معدنی ها تحولات خوبی را در بازارهای جهانی شاهد هستیم در قیمت های جهانی روی رشد خوبی نمود پیدا کرده است فروش این شرکت ها هم مناسب بوده و با گزارشات ماهانه سهام معدنی جای صعود خوبی دارند

کپرور با روند منفی همراه شده است سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و گزارش خوبی در انتظار سهم است سهمی که بر سر حمایت خود قرار داشته و با مشخص شدن توان سود سازیش می تواند رشد خوبی تا سطوح ۳۰۰۰ الی ۳۲۰۰ تومانی داشته باشد

در نماد کالسیمین سهم برای ۳ ماهه اخر سال انتظار فروش بالایی دارد هر چه به فروش بودچه سهم نزدیکتر شویم سهم توانایی سود سازی بالاتری به سمت ۳۰۰ تومان دارد فعلا حمایت ۱۶۰۰ تومان مانع از افت سهم می شود و سهم در رنج قیمتی ۱۶۰۰ الی ۱۸۰۰ تومان و در صورت گزارشات مثبت تا سطوح ۲۰۰۰ تومان جای صعود دارد

کچاد نیاز به اصلاح دارد شاید این اصلاح زیاد بالا نباشد صورت های مالی به همراه سود سازی خوبی در انتظار سهم است سهمی که تا قیمت های ۲۸۰۰ تومان شاید نوسان داشته باشد اما با صورت های مالی ۹ ماهه خود در مسیر صعودی قرار خواهد گرفت و رشد خوبی خواهد کرد

گروه هایی مانند فولاد فلزات و معادنی ها با این نرخ های جهانی و بورس کالا و نیما میتوانند بیشتر مورد توجه باشند از فاسمین قبل از همه باید گفت که ۹ ماهه خوبی میدهد بعد کروی که تلفیقی بسیار خوبی داشت و میتواند این سهم را نیز در بازار حرکت دهد . کیمیا هم شرایط خوبی را دارد و جز خوب های گروه روی است و افزیش سرمایه از انباشته درد

فملی و فباهنر هم همچنین . در گروه فولاد سهم خوب با گزارش ۹ ماهه خوب کم نیست هرمز فولاد و به خصوص فسپا که فکر میکنیم فسپا یک نوسان و رشد خوب را بعد گزارش رقم بزند . در نهایت خود فولاد هم کم ریسک ترین در بین همه در این گروه  فپنتا هم  زیر نظر باشد گزارش های جالبی را دارد ولی سهم  بسیار کم حجم پیش می رود  .

چهارگوشه بازار

سایپا دیزل هم صف خرید خوبی شد سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و در حال تحول می باشد سهم از طریق شرکت های زیر مجموعه خود هم به سود سازی خوبی رسیده است ارزش بازار پایین شرکت نیز مزید بر علت شده تا بازار توجه خوبی به سهم داشته باشد برای این سهم انتاظظر قیمت های ۴۰۰ تا ۴۲۰ تومان را داریم

صنعتی بهشهر که در معرض ازاد سازی دلار ۴۲۰۰ تومانی قرار دارد به حمایت قوی ۳۲۰ تومانی می رسد سهم اصلاح بالایی داشته و با توجه به این که ۳۰ درصد بازار روغن خوراکی را در اختیار و از ازاد سازی نفع بالایی می برد خرید سهم می تواند سود خوبی در بازه میان مدت داشته باشد

شصدف در معرض شکست قیمت های ۳۶۰۰ تومان می باشد شنیده می شود سود سازی بالایی از طرح توسعه افتتاح شده سهم در پیش رو می باشد پول قوی نیز وارد سهم شده است هدف میان مدتی سهم قیمت های ۴۰۰۰ الی ۴۲۰۰ تومان خواهد بود شصدفی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و هم بازیگر محور می باشد

به نظر بازار باید کمی به فکر هلدینگ ها و سرمایه گذاری ها باشد و آنها  را زیر نظر داشته  باشد  . فکر میکنیم هر چهسهم های بزرگ  بازار ۹ ماهه  بهتری بدهند توجه بازار به این گروه بیشتر جلب می شود   . در این گروه وکبهمن جذاب است وکبهمن در ۹ماهه ۳۰۳۹ ریال سود محقق کرده است . در یک موقعیت خاص این سود را محقق کرده و به نظر دست به کار بزرگی زده است . فکر میکنیم ثپردیس و وسکاب وتوسم هم این شرایط را داشته باشند .ومهان هم شرایط خوبی از نظر سودسازی دارد درست شبیه ونیکی که به نظر ۲۰۰۰ ریال سود داشته باشدوهامون هم مجوز افزایش سرمایه گرفته و بد نیست در ین سو وسپه هم با ین سود سازی و ارزندگی سهم بی دردسر گروه است بین بزرگ تر ها نیز وبانک ۶ ماهه تلفیقی داد و ۱۱۵ تومان سود بود و به نظر ۲۲۰۰ ۲۱۰۰ ریال تلفیقی را دارد و بازار همچنان نظاره گر سهم است . وغدیر را هم که به نظر مجمع اخر ماه پارسان مشخص میکند نزدیک به ۲۰۰۰ ریال سود دارد در این گروه گزینه های خوب کم نیست

در گروه دارو  فضا  بد نیست و میتوان به این گروه وزن درد . رشد قیمت هاو ازادسازی و حذف  ۴۲۰۰ تقریبا همه چیز اوکی و نهایی شده است در این گروه به طور کلی سهم هایی مانند دالبر دتماد دارو دلر بنیادی تر هستند و تیپیکو نیز کم ریسک ترین . کمی پر ریسک تر دجابر و دکوثر و زهراوی میتوانند جالب باشند و در بین سایرین دابور و درازک میتوانند در ۹ ماهه کمی شگفتی ساز شوند به خصوص درازک  که گزارش خوبی زد سهم در مهر ۱۰۲۱ میلیارد ریال و ابان به ۱۰۳۵ میلیارد ریالی رسیده و اذر ۱۰۳۵ میلیارد ریال بود ۳ ماهه اخیر متفاوت بوده ۹ ماهه ۷۹۹۷ میلیارد ریال فروش زد که مدت مشابه قبل این عدد ۵۶۲۳ میلیاردریال بود

های وب امروز بازشد به نظر بازی خوبی را در ۹ ماهه با گزارش خود داشته  باشد یکی از سهم هایی است که از رفع تحریم ها میتواند سود خوبی ببرد

در گروه ساختمان هم  شرایط بد نیست . ثاخت اصلاح خوبی را داشت و خوب اصلاح کرد و امروز هم مثبت بود  نوبت به ثبهساز رسیده است که در ۱۲ماهه به سود ۲۵۶ ریالی رسیده است هردوسهم را زیر نظر داشته باشید و به طور کلی گروه ساختمان در ثمسکن ثشاهد و برخی دیگر قابلیت های خوبی را دارند . البته همین دو سهم نیز با دید نوسان خوب هستند در این گروه البته  شاید توافق کمی کار را سخت کند

در بین تامین سرمایه ها  امین و تنوین را بیشتر زیر نظر دشته  باشید هر دو از نظر گزارشی شرایط خوبی را دارند تنوین در اذر ۱۱۰۲ و ابان ۱۱۴۶ میلیارد ریال درامد داشت جمع درامد۹ ماهه ۹۵۷۰ میلیارد ریال بوده است کل سال قبل ۱۳۲۱۷ میلیارد ریال بود

در بازار حتاید را هم  باید کمی بیشتر زیر نظر داشت به نظر شرایط سهم بد نیست و ۹ماهه خوبی میدهد در این گروه حکشتی و حفارس کم کم مورد توجه خواهند بود  به خصوص حکشتی را بیشتر در نظر بگیرید

در بین پتروشیمی ها  شجم  را  زیر نظر بگیرید  شجم در مهر ۱۸۹۵ میلیارد ریال و ابان هم ۲۴۶۵ میلیارد ریال فروش داشته و اذر ۲۵۹۳ میلیارد ریال فروش داشت .نرخ نیز کمی افزایش داشته است جمعا ۳ ماهه ۶۹۵۴ میلیارد ریال شده است مدت مشابه این عدد ۴۷۶۸ میلیارد ریال بود.

در بین  بزرگترها هم  فکر میکنیم جم پردیس نوری بوعلی شبصیر شرایط خوبی را دارند و در بین ریسکی ها نیز شصفها و شپترو هردو خوب خوهند بود . به نظر بازی خوبی در گروه پتروشیمی های بازار بعد از گزارش ۹ماهه میتواند شکل بگیرد

کیسون و رمپنا در این قیمت ها هردو جذاب هستند و هردو قابلیت های خوبی را دارند ولی مورد توجه بازار نیستند و معتقدیم هر دو سهم در گروه قراردادی بازار میتوانند مورد توجه باشند . با دید نوسان فکر میکنیم کیسون قوی تر باشد و با دید میان مدت تر رمپنا جلب تر است .

با  رفع تحربیم ها میتون  روی بترانس هم  بیشتر حساب کرد سهم  ۶ ماهه  تلفیقی خوبی را  راهی بازار میکند و شرایط خوبی را دارد  به نظر رفع تحریم ها  کمک  زیادی به صنعت برق خواهد کرد