[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]
گزارش بازارامروزچهارشنبه ۲۴آذر ۱۴۰۰
نفس بریده !
روزهای سخت یکی یکی میگذرد و این عمر ماست که میرود . امروز در یک روز نه خیلی بد و نه خیلی خوب هفته تلخ روز های پایانی پاییز را بردیم در حالی که در یکی از تلخ ترین پاییز های بازار قرار داشتیم و البته این حسی که کسی به داد ما اینجا نمیرسد و هر کسی از راه میرسد لگدی هم نثار بازار میکند بدتر بود .
یکی از مدیران و دست اندرکاران در مورد مطلبی که چند روز پیش در مورد اعتماد و اطمینان و جریان پول نوشته بودیم سوال میکرد چرا جریان پول و اعتماد از بازار رفته و حالا باید چه کار کنیم که برگردد؟! این دو یعنی اعتماد و جریان پول مولفه های جدا از هم نیستند و یک دفعه و یک شبه و ضربتی نیز از بازار نمی روند… به قول دیالوگی در فیلم اصغر فرهادی میگفت انسان چطور گاو می شود ؟! شهاب حسینی پاسخ داد ! به تدریج!! اینجا هم به تدریج تیشه به ریشه زدید ! شما نگاه کنید چطور جریان اعتماد از دولت قبل آسیب دید و تابه امروز نه تنها تلاشی برای ترمیم آن صورت نگرفت بلکه با تصمیمات غیر منطقی و غیر عقلایی به این موضوع دامن زده شد و هر کسی پیدا شد یک لگدی به بازار زد ! چرا عرض می‌کنیم غیر عقلایی باور کنید کمی دانشمندان دولتمرد ما در بودجه‌ریزی فکر می‌کردند متوجه می شدند منفعت بهبود بازار سرمایه برای آنها بیشتر از آسیب آن است. برای ده پانزده هزار میلیارد تومان افزایش درآمد در بودجه چه بلوایی به پا کردند در صورتی که همین عدد را و یا حتی بیشتر در سال بعد می توانستند از واگذاری دارایی ها و مالیات و سایر عوامل به دست و باز چرا تاکید می کنید دانشمندان دولتمرد غیرعقلایی ! چون به خاطر همین تصمیمات چند ده برابر سرمایه های خود دولت اینجا اب شده است ! و به نوعی انگار ده هزار میلیارد گرفته و صد هزار میلیارد پس داده !! به این عزیزان نگوییم دانشمندان و پرفسورهای مالی چه بگوییم ؟!! به واقع هر کسی منطقی به موضوع نگاه کند متوجه خواهد شد که جریان اعتماد و اطمینان با این تصمیمات نابخردانه از بازار کوچ کرده اما برای برگشت آن کار بسیار دشوار است خراب کردن آسان و دوباره ساختن بسیار سخت
که البته معتقدیم بازسازی یک بنای تقریباً کامل تخریب شده از ساختن دوباره آن بدتر است ! حالا دولت حتی اگر برابر آن ده هزار میلیارد را هم بگذارد بعید است بتواند به سرعت به این موضوع دست پیدا کند اما باید سلسله تصمیماتی جدی گرفته شود تا این موضوع یعنی اعتماد به بازار برگردد مشکل این است که در حال حاضر دولتمردان ژست این کار را هم نمی گیرند و بعد ما چطور بگوییم و امیدوار باشیم که آنها می‌خواهند به بازار کمک کنند؟! انگار گفتن کلمه بورس و بازار سرمایه برای روسا و عزیزانی که قبل از انتخابات پاشنه در بازار سرمایه را از جا کنده بودن حرام شده اما به هر حال تصمیماتی باید گرفته شود بخشی از این تصمیمات در اختیار دولت است و آنقدر باید قوی ، محکم با اراده و دقیق اعلام شود که همه باور کنند کمی فرمان چرخیده است و بازار بخشی از آن جریان اعتماد از دست رفته را دوباره به دست بیاورد…
در بین این تصمیمات یک نکته به ذهن ما رسید که به نظر اثرات بسیار شگرفی در بازار دارد . اگر به خاطر داشته باشید چند هفته قبل نوشتیم حتی این تصمیم می تواند نقطه عطف بازار باشد و آن تغییرات در سامانه نیما ست که مستقیم بر سود و زیان شرکت ها اثر دارد و به نوعی بسیاری از ریسک های وارده به شرکت ها را پوشش می دهد .نرخ در سامانه نیما در همین چند روز افزایش پیدا کرده و طبق آنچه شنیده می شود سیاست بانک مرکزی این است که نرخ سامانه نیما در دامنه ۵ تا۸% اختلاف با نرخ سنا باشد اتفاقی که می تواند تغییرات مهمی در بازار به وجود بیاورد اما این موضوع نیز آنقدر آهسته و با صدای آرام گفته می شود که در حال کسی حاضر به وزن دادن به آن نیست البته با کمی گذر زمان و نشستن نرخ ها روی تابلو موضوع شکل دیگری خواهد گرفت
این یکی از مولفه های برگشت اعتماد و اطمینان به بازار است که باید آرام آرام شاهد بهبود ان باشیم …
اما جریان پول ماجرای دیگری دارد و خود یک مثنوی هفتاد من است موتور جریان پول در سال ۹۹ آنقدر قوی استارت زد که همه انگشت به دهان مانده بودند و حالا شاهد این هستیم که بخش عمده‌ای از جریان پول از بازار فاصله گرفته و در بازارهای رقیب به خصوص بازار کریپتوکارنسی ها فعال است . طبق گفته برخی فعالین این روزها بازار رمز ارزها بیش از ۱۰۰ هزار میلیارد میلیارد تومان گردش مالی و نقدینگی را در دل خود دارد که متاسفانه جریان پولی بود که عمده آن از بازار سرمایه با آن طرف کوچ کرد و باز با خود می‌گویند دولتمردان ما چقدر در این حوزه ضعیف عمل کردند که می توانستند از این جریان پول بیشترین استفاده را ببرند و فقط تماشا کردند !
اما حسرت آنچه رفته را نباید خورد و بعید است آن جریان پول هم به راحتی به این بازار برگردد احتمالاً این جریان همان جا می ماند و دفع می شود. و شاید چند ماه بعد ۲۵ اقتصاد دان پیدا شوند و بگویند رمز ارزها باعث تورم می شوند !!
اما در در بازار سرمایه جریان پول یک استارت قوی لازم دارد استارت قطعاً از سمت حقیقی ها نیست و حقوقی های بازار باید این استارت را بزنند اما نگاه به قیافه حقوقی ها می کنیم یکی از یکی داغان تر آن یکی لنگ حقوق ماهیانه بازنشسته هاست و یکی دیگر جبران کسری بودجه دولت می کند و بقیه هم نشستند و به در نگاه می کنند تا فضا بهتر شود و خرید کنند اما این بازی جایی باید آغاز شود
در مورد آنچه می نویسیم مطمئن نیستیم اما به هر حال ممکن است رویدادی باشد که اتفاق بیفتد و اغاز همان بازی باشد. در بودجه ۱۴۰۱ نکته ای گنجانده شده که البته هنوز تفسیر نشده ولی شاید یکی از مهمترین بخش‌های بودجه ۱۴۰۱ بود و آن هم اینکه به سود سپرده اشخاص حقیقی مالیات ۲۰ درصدی وضع میشود باز هم می گویم هنوز نمی دانیم این موضوع چقدر درست است اما طبق پرس و جوی که انجام شده گویا این موضوع با جدیت دنبال میشود و وجود دارد اما برنامه چیست احتمالاً دولت برای فروش اوراق خود نیاز به این دارد که این پولها یکبار در سیستم اوراق منتشر شده از سمت او بچرخد و دوباره وارد بازی شود به این شکل که احتمالاً شرکت های حقوقی مجبور خواهند شد سپرده‌های بانکی را شکسته و وارد چرخه اوراق کنند البته این ضربه مهلکی به جریان تولید و اعطای تسهیلات و اعتبار می زند اما به هر حال تصمیمی است که گرفته شده
اما جریان بازی بازار کجای این موضوع است؟ به نظر هوشمندی بازار سرمایه را در این تصمیم نیاز داریم. این هوشمندی میتواند خود را در جذب بخشی از پول ها به کار گیرد و در سوی دیگر یک راهکار ویژه برای جذب پولها به بازار سرمایه داشته باشد .ابزار مهم این کار صندوق درآمدهای ثابت و تقویت و افزایش سقف نگهداری آنهاست (البته واقعا نمیدانیم بزرگ شدن این صندوق ها خوب است یا بد ) که البته معاف از مالیات هستند و بخشی از این پول ها جذب این صندوق ها گردد. طبق برنامه ای که وجود دارد و بخشی از دستورالعمل هاست بخشی از این پول ها که جذب صندوق ها میشوند در بانک سپرده می شود ، بخشی در اوراق و البته بخشی هم در بازار سهام حضور پیدا خواهد کرد و این دقیقاً همان نقطه ای است که می تواند موتور استارت جریان پول بازار باشد اما هوشمندی بسیار بالایی را می طلبد و باید برای آن آمادگی لازم وجود داشته باشد این فقط بیان و طرح مسئله بود و همین و بس
در روزهای آتی با روشن شدن موضوع سعی می‌کنیم ابعاد دقیق تر آن را اثرات آن را در بازار بررسی کنیم
سراغ بازار برویم که ۳ روز متوالی است که بازار خوب آغاز میکند و خوب پیش می رود ولی خودرو بازی او را برهم میزند .
دو دستگی خودرویی ها
در نمادهای خودرویی شاهد دو دستگی در معاملات سهام این گروه بودیم برخی روند مثبت و صعودی داشته و برخی دیگر همچنان به اصلاح خود ادامه دادند
شنیده می شود یک حمایت نصف و نیمه از سهم به عمل خواهد امد و شرایط کمی بهتر می شود طبق برخی خبرهای رسیده این موضوع از ایران خودرو و سایپا بیشتر به چشم می آید . در مورد خودرویی ها تنها نمی شود خودرو را گفت بین این گروه زامیاد و خپارس هم شرایط خوبی دارند
در ایران خودرو شاهد تشکیل صف فروش و بعد بهبود اندک آن بودیم . بودیم انگاری سهم قصد ادامه اصلاح تا قیمت های ۱۶۵ تومانی را دارد سهمی که نزدیک حمایت ۱۸۰ تومانی قرار گرفته و اگر این حمایت از دست برود سهم همچنان با اصلاح بیشتری همراه خواهد شد تاثیرات ایران خودرو این روزها بر کل بازار مشهود است
در نماد خاور بلعکس دیروز امروز شاهد صف خرید بودیم سود سازی بالا و به همراه قراردادهای جدید و افزایش سرمایه دیگر از آورده نقدی سبب شده تا این سهم فعلا با اقبال همراه شود تثبیت سهم در قیمت های بالای ۱۰۰ تومان این سهم را تا سطوح قیمتی ۱۱۰ تومان بالا خواهد برد
در سایپا اصلاح شدید است امروز حمایت های بهتری از سهم شکل گرفت اگر سهم بخواهد کانال قیمتی ۱۴۰ تومانی را هم از دست بدهد افتش ادامه دار و سهم با کاهش قیمتی وارد فاز نزولی خواهد شد به همین دلیل انتظار افزایش حمایت ها از سایپا را طی هفته اینده داریم
پتروشیمی ها در انتظار تاثیرات دلار
در پتروشیمی ها هم روند نوسانی ارام دنبال شد حالا که خطر افزایش شدید نرخ خوراک و سوخت از سر این گروه رفع شده است این گروه در انتظار رشد دلار نیمایی و رشد قیمت های فروش خود هستند
شفن امروز صف خرید بود و نشان داد هنوز حامیان خوبی دارد این سهم می تواند تا قیمت های ۱۶۰۰ تومان باز با رشد قیمتی همراه شود سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و با دید میان مدت توان صعود خوبی دارد حامیان قوی در این سهم حمایت های خوبی را از شفن به عمل می اورند
در نماد آریا ساسول شاهد نوسانات مثبت ارامی بودیم سهامی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و شایعات سود سازی بالایی دارد این سهم ارزش ذاتی ۱۲۰۰۰ تومانی دارد و هر چه به قیمت های ۱۰۰۰۰ تومانی نزدیک شود برای خرید و کسب یک سود ۲۰ درصدی مناسب خواهد بود
در نماد پتروشیمی جم پیلن رشد تولید و فروش و رشد نرخ ها که سبب شده تا گزارش ابان و احتمالا گزارش اذرماه خوبی از سهم را شاهد باشیم میلی به اصلاح نشان نمی دهد سهم توانایی های بنیادی خوبی در زمینه سود سازی داشته و افزایش سرمایه خوبی هم دارد به نظر می رسد کف سهم در قیمت های ۱۱ هزار تومان بسته و در رنج ۱۱ الی ۱۲ هزار تومانی در نوسان باشد
پارس هم خبرهای جالبی را دارد در شصفها و شپترو اهرم سهم به دلار بسیار بالاست . شغدیر و نوری و بوعلی هم شرایط خوبی را دارند . در مجموع این گروه قابلیت های خوبی برای رشد داشته و کم ریسک ترین انها نیز پارسان و پارس هستند که البته طبق برخی خبرها شپدیس به زودی اگهی دعوت به مجمع می زند و ازاین نظر میتواند جالب باشد .
دارویی ها به کجا
با حذف دلار ۴۲۰۰ تاومانی در بودجه سال ۱۴۰۱ همچنان فشار فروش در دارویی ها بالا می باشد دارویی هایی که علی رغم وضعیت بنیادی خوب خود همچنان زیر فشار عرضه ها قرار دارند
دسانکو تلاش دارد تا قیمت های ۱۲۰۰ تومان از دست نرود سهمی که وضعیت بنیادی خوبی نداشته عمدتا ورود جریان های پولی به سهم باعث ایجاد نوساناتی در دسانکو تا محدوده ۱۴۰۰ الی ۱۴۵۰ تومان می شوند این سهم روزهای مهمی در پیش رو برای حفظ این حمایت قوی دارد
در نماد دارویی کوثر هم قیمت های ۳۶۰ تومان به عنوان حمایت قوی حفظ شده است سهمی که به نظر می رسد با توجه به حجم بالای سهام دارویی امین در دل خود جای افت بیشتری نداشته و با این ارزش بازار به کف قیمتی خود از نظر بنیادی و تکنیکالی رسیده است
در دارویی اسوه شاهد ادامه صف خرید سنگین سهم بودیم سهمی که از قیمت های ۲۶۰۰ تومان هم عبور و به سمت قیمت های ۱۸۰۰ تومان راه افتاده است سهمی که تحولات خوبی در دل خود داشته و اخبار مثبتی از سهم به گوش می رسد این سهم انتظار می رود در قیمت های ۲۸۰۰ تومانی متعادل شود
سیمانی ها و نوسانات ارام
سیمانی ها امروز وضعیت بهتری داشته و با روند نوسانی بعضا مثبت همراه بودند سیمانی هایی که اصلاخ زیادی داشته اند
در سیمان شرق همچنان سهم در محدوده ۶۲۰ تومان در نوسان است سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و در سیمانی ها با پتانسیل دست یابی به سود ۱۵۰ تومانی می تواند صعود خوبی در میان مدت داشته باشد تنها سهم نیازمند زمینه و بازار مثبت برای رشد قیمتی می باشد
سیمان مازندران کف قیمتی ۱۳۰۰ تومانی را بسته است سهمی که وضعیت تکنیکالی خوبی داشته و با دید نوسانی می تواند فعلا در قیمت های ۱۳۰۰ الی ۱۴۵۰ تومان در نوسان باشد سهمی که به زودی سال مالیش تمام شده و به سود خوبی خواهد رسید و برای سال مالی جدید با این نرخهای فروش سود سازی بالایی را رقم خواهد زد
سیمان ارومیه امسال به سود بالای ۷۰۰ تومانی و سال دیگر هم توانایی جهش سود خوبی خواهد داشت سهم در رنج قیمتی ۳۸۰۰ الی ۴۲۰۰ تومان حتی در بازارهای منفی هم نوسان می دهد امروز سهم سعی داشت به قیمت های بالای ۴۰۰۰ تومانی برسد سهمی که اوضاع و احوال بنیادی خوبی داشته و گزارشات پیش رو می تواند حتی از سد قیمت های ۴۲۰۰ تومان بگذرد
سرمایه گذاری ها بر سر حمایت
در سرمایه گذاری ها وضعیت بهتری را شاهد و شاخص کمی مثبت و سهام سرمایه گذاری نیز بر سر حمایت های خود واکنش های مثبتی نشان دادند
غدیر نشان داد حامیان خوبی داشته و کاهش قیمتی جدی ندارد همچنان اعتقاد داریم کف قیمتی سهم در سطوح ۱۴۰۰ تومان بسته شده و سهم در قیمت های ۱۴۰۰ الی ۱۶۰۰ تومان در نوسان می باشد سود سازی بالایی امسال در غدیر محقق می شود از طرفی رشد ارزش پرتفوی غیر بورسی در غدیر هم سبب افزایش انتظارات از این غول سرمایه گذاری شده است
وصنعت هم سود سازی بالایی داشته و هم شایعات افزایش سرمایه ۲۰۰ درصدی از سود انباشته را دنبال می کند این سهم اوضاع و احوال بنیادی بسیار خوبی داشته و با توجه به حجم سود ثابتی که از سرمایه گذاری در صندوق ها و اوراق دریافت می کند جز سهام سود محور می باشد سهم هدف قیمتی ۷۶۰ تومانی را در صورت صعود دارد
در معادن و فلزات سهم با روند نوسانی ارامی در محدوده قیمتی ۹۰۰ تومانی قرار دارد این سهم اوضاع خوبی داشته و با دید میان مدت رشد قیمتی خوبی خواهد داشت فعلا از دید تکنیکالی سهم در حال کف سازی بوده و در صورتی که پتانسیل بنیادی ایجاد شود شاهد استارت سهم خواهیم بود
چهارگوشه بازار
بورس کالا همچنان زیر چتر حمایتی بازیگران قوی خود از سد قیمتی ۳۰۰۰ تومانی هم عبور و به سمت هدف ۳۲۰۰ تومانی حرکت می کند اهداف بعدی سهم قیمت های ۳۵۰۰ و ۳۸۰۰ تومانی می باشد بورس کالایی که خریداران قوی داشته و اعتقاد دارند این سهم بازارهای رو به گسترش زیادی دارد
دوده فام یا همان شصدف این روزها خوب حمایتی می شود شنیده می شود جریان های پولی قوی وارد سهم شده اند از طرف دیگر انتظارات از طرح توسعه سهم بالا رفته است و شایعات خوبی در خصوص توان سود سازی سهم مطرح می شود این سهم اگر بتواند مقاومت ۳۲۰۰ تومانی را بشکند تا سطوح قیمتی ۳۵۰۰ تومان صعود می کند
پتروشیمی شازند در قیمت های ۴۲۰۰ تومان قرار گرفته و نشان داد پتانسیل های بنیادی قوی و توان سود سازی بالا اجازه افت قیمتی چندانی به سهم نمی دهد سهمی که وضعیت بنیادی و سود سازی خوبی داشته و شایعات سود ۹۰۰ تا ۱۰۰۰ تومانی دارد به نظر می رسد در نیمه دوم سال وضعیت فروش سهم بهبهود و سهم موقعیت سود سازی بهتری نیز داشته باشد
در پالایشی ها شرایط خوبی را شاهد بودیم . دقت کنید نرخ دلار نیما در میانگین ۶ ماهه اول کمتر از ۲۱ بوده و این اتفاق مهمی است که حالا به بالای ۲۴ رسیده است و میتواند ۹ ماهه های مناسب و سپس ۱۲ماهه های خوبی را راهی بازار کند .به نظر همچنان معتقدیم شاوان و شبندر شبریز گزینه های خوب بازار بوده و با گزارش ۹ماهه و انتشار آن عیار انها برای بازار روشن می شود و میتواند دوباره به این سمت حرکت کنند
فولادی ها شرایط بدی را ندارند . در این گروه شاهدیم که شرایط خاص پیش می رود همه منتظر تصمیمات هستند ولی در بین این همه اتفاقات خوب در این گروه یک خبر نرخ گاز کار را خراب کرد یکی از نزدیکان به شرکت فولاد اذعان میداشت که اثر نرخ گاز بر فولاد حوالی ۲۵۰ ریال است که بخشی ازان با معافیت مالیاتی و بخشی با افزایش نرخ خنصی می شود و فولد همان سود ۲۵۰۰ تا ۲۶۰۰ را برای سال بعد دارد ولی بازار فعلا بی توجه است
در این گروه مجوز فولاژ هم صادر شده است با دید میان مدت و عرضه فولاد غدیر ایرانیان در بازار این سهم می تواند مناسب و منطقی باشد .
[/ihc-hide-content]
