[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]
گزارش بازارامروزدوشنبه ۱۵آذر ۱۴۰۰
هیس !! راننده خوابه !
امروز به گواه تاریخ یکی از کم حجم ترین و راکد ترین روزهای بازار بود و چه جالب که در عین کم حجم بودن و تقریبا نیمه تعطیل بودن بازار فروشنده عجیب و غریبی هم در بازار دیده نمیشد و اوضاع جوری است که همه منتظر یک تحول و رویداد هستند . انگار همه یک صبر استراتژیک را در پیش گرفته اند و خود را درگیر کار و چیزی نمیکنند . وقتی راننده خواب است از مسافران چه انتظاری است ! این تازه در مقطعی است که دلار هر روز اتش تند تری را پیدا میکند .
بازار در شرایط قرار دارد که تقریبا بدترین اتفاقات ممکنه در بودجه را در قیمت ها لحاظ کرده و آن را به نوعی پرایس کرده است و در سوی دیگر علاوه بر لحاظ کردن بدترین اتفاقات بسیاری از رویدادها را نیز ندیده یعنی مثلاً گزارش خوب شرکتها در ۶ ماه و گزارشات ماهانه و شرایط بورس کالا به هیچ وجه در هیچ کجای قیمت‌ها لحاظ نشده و این فنر در ارزندگی و عدم توجه به شرایط هر روز جمع و جمع تر میشود…
وقتی در این شرایط قرار داریم هر خبر مثبتی که از بودجه به بازار می رسد آن طرز فکر قبلی را تعدیل کرده و کمی از آن را بهبود می بخشد البته جلب اعتماد بازار پروسه طولانی‌تری را می خواهد اما بالاخره باید از جایی آغاز شود و این می تواند آغاز مسیر باشد که با معافیت ۵ درصدی مالیاتی یک پاسخ مثبت از بودجه به بازار فرستاده شده درست مثل اینکه سوت آغاز بازی هنوز زده نشده بود تیم حریف جلو بود و برنده و ما باید تلاش کنیم با هر گل زده نتیجه را برگردانیم البته این را هم باید اذعان داشت که رفتار همیشه بازار به این شکل بود که در در بهبود و مثبت ها خوش بین شده و اخبار و تحولات مثبت را بهتر و بیشتر می بیند مثبت اندیش تر است ! و درست در همین روزها که با ان سرو کار داریم بدترین شرایط حکم فرماست …
یکی از اتفاقاتی که در بودجه رخ داده و شاهد آن بودیم بحث مالیات بود این بحث مالیاتی دو وجه دارد وجه اول افزایش سود شرکت ها به واسطه معافیت ۵ درصدی مالیاتی است که به واقع عدد ۵ درصد برای شرکت‌های بزرگ بازار عدد کوچکی نیست و می تواند اثرات بسیار خوبی در در سمت صورت سود و زیان شرکت ها داشته باشد اما در سوی دیگر در بودجه می بینیم که ردیف مالیات افزایش تقریباً ۴۰ درصدی را داشته و افزایش جدی پیدا کرده است طی سالهای گذشته همیشه کارمندان بدبخت دولت ،شرگت های بورسی و شفاف و همچنین بورسی ها مالیات خود را سریع فوری انقلابی و کامل پرداخت کردند اما در آن سو همیشه بخش هایی از جامعه که اتفاقا کمترین نفع را برای اقتصاد داشته بیشترین برد را کرد و کمترین مالیات را پرداخت میکنند. به نظر هر تصمیمی در پی عادلانه کردن ایم جریان کمک بزرگی به بازار خواهد کرد .
این کاهش مالیات شرکت ها سیگنال بسیار خوب برای بازار است و در واقع به سود بازار است و به نظر در رویداد دیگر اگر شرایط مالیات بر سایر بازارها و رقبای بازار سرمایه سفت و سخت شود می تواند منجر به افزایش جذابیت بازار سرمایه شده و برخی سرمایه ها را از بازارهای غیر مولد و دلالی به این سمت حرکت دهد این نکته مهمی است که ظرافت خاصی می‌خواهد و اجرای آن حداقل با این چیزی که میبینیم کار این دولت نیست اما میتواند برخی پولهای خاصرا به این سمت سوق دهد… البته فعلا که همه چیز در حد حرف و لنگ در هواست …
و بخش سوم که بحث داغ محفل این روزهای بازار است نرخ ارز بوده و رفتار متناقض بازار سرمایه در مواجهه با نرخ ارز … قبل از هر چیز باید به یک نکته اذعان داشت که آن روزهایی که ۱۰۰ تومان افزایش نرخ ارز و ۵۰ تومان افزایش دلار نیما بازار را تحریک می کرد گذشته آن روزها پول در بازار پارو می شد و اینها سیگنال مثبت بود امروز این مرد ناتوان و کم توان را این افزایش نرخ ها خیلی تحریک نمی کند چون پولی در بساط نیست … اما یک نکته وجود دارد این رویداد درست شبیه رویدادهای سالهای نه چندان دور بازار است که جهش های ارزی داشتیم اما بازار حرکت نمی کرد ( بله این اتفاق رخ داده بود ) این عدم حرکت او به واسطه قانون گذاری ها و شرایط خاص دولت در بازار ارز بود و بالاخره جایی دولت کوتاه می آمد و با یک تاخیر بازار افزایش را آغاز می‌کرد. بارها و بارها این اتفاق تکرار شده و باید گفت این رویداد اجتناب‌ناپذیر بوده یا به نوعی بهتر است بگوییم دیرو زود دارد ولی سوخت و سوز ندارد و بالاخره با کمی تاخیر این افزایش نرخ ارز در بازار لحاظ خواهد شد . فعلا فقط این فنر فشرده تر می شود …
هنوز تحلیلگران بازار از این موضوع بحث مثبتی نگرفته اند اما به نظر می رسد کم کم و با گذر زمان و با اعلام لایحه بودجه جدی‌تر و هوشیار تر می شوند احساس می‌کنیم بازار مرحله بعدی رشد خود را روی بالهای نرخ ارز نیما خواهد گذاشت که تا به امروز سرکوب شده و پس از این کمی واقعی تر می شود
حالا ما که هر طور شده می نویسیم ولی نوشتن گزارش بازار و روضه خواندن برای این روزها یکی از سخت ترین کارهاست …
امیدی از جنس خودرو
در خودرویی ها همچنان امیدها به ازاد سازی یا افزایش نرخ خودرو وجود داشته و سهام خودروی یو قطعه سازی وضعیت خوبی دارند
در حالی بازار به این اتفاقات امیدوار شده است که شنیده می شود تصمیم گرفته شده قیمت های جدید و شیوه های جدید فروش (فروش نقدی فوق العاده ۴۵ روزه) از آذرماه اجرایی گردد و این گروه باید برنامه رشد تولید را همزمان اغاز کند . تارا تا قبل از این اتفاقات ۳۶۷ میلیون بود و با خبر جدید ۴۱۵ نشان میدهد ان لیست تایید می شود چرا که تارا در ان لیست همین بود و این خبرخوبی برای خودرو شده که افزایش و شرایط نرخ قبلی دوباره ابلاغ می شود .
در این گروه ختوقا و خمحرکه را هم زیر نظر داشته باشید و در سوی دیگر خگستر و ورنا و وساپا هم جالب می شوند ولی بیش از همه خبهمن است که با این گزارش ها مورد توجه است شرکت بهمن موتور در ۶ماهه به سود خالص ۶۰۱۹ میلیارد ریالی رسیده است. مدت مشابه در سال گذشته این عدد ۱۸۰۱ میلیارد ریال بود است این خبرخوبی برای خبهمن بوده و هر منفی امروز احتمال خریداران قوی را خواهد داشت .
در زامیاد سهم با روند مثبت همراه شد و به اصلاح خود پایان داد با این فروش بسیار سنگینی که شرکت به علاوه افزایش نرخ اخیر داشته است سهم پتانسیل های بنیادی خوبی داشته و رشد قیمتی تا سطوح ۸۰۰ تومان در پیش خواهد گرفت سهمی که اصلاح زیادی هم داشته و جا برای رشد دارد
در خمهر شاهد صف خرید بودیم این سهم بارها توصیه شده بود و توانست در قیمت های بالای ۲۰۰ تومان تثبیت شود حالا رشد سهم احتمالا به سمت سطوح ۲۲۰ و ۲۴۰ تومان به عنوان هدف نهایی ادامه دار خواهد بود شنیده می شود نیمه دوم سال وضعیت فروش شرکت بهتر و سود خوبی در این سهم محقق خواهد شد
پتروشیمی های خوش شانس
در پتروشیمی ها تثبیت دلار در سطوح بالای ۳۰ هزار تومان و شایعاتی در خصوص احتمال رسیدن به ۳۲ هزار تومان سبب شده تا سهام این گروه وضعیت خوبی داشته باشند البته در این گروه استارت حرکت زمانی میخورد که نیما فعال شود . خبرهای نرخ نیما به زودی به بازار میرسد ولی خبر قطعی گاز دراین گروه جدی تر شده بعد از زاگرس حالا نوری هم ازاین موضوع رنج می برد و شنیده می شود پردیس هم با افت فشار مواجه شده است . در بین شرکت های گروه فارس و پارسان و غدیر کم ریسک های خاص گروه هستند ولی در بین شرکگت ها جم پارس و حتی شیران هم جالب اند
در شغدیر سهم با رشد قیمتی خوبی همراه شده است این سهم وضعیت بنیادی خوبی داشته و می تواند تا سطوح ۱۰ هزار تومان رشد داشته باشد فعلا نوسان گیری در این سهم با کف قیمتی ۹ و سقف قیمتی ۱۰ هزار تومان استراتژی مناسبی می باشد
بلوک مدیریتی شیران بار دیگر اگهی شد البته با قیمت های که اگهی می شود خریداری برای این بلوک نبوده و صرفا جو روانی ایجاد می کند سهم بار دیگر از قیمت های ۲۰۰۰ تومانی برگشته و به سمت سطوح قیمتی ۲۲۰۰ تومان در حرکت است این سهم با عبور از قیمت های ۲۲۰۰ تومان تا سطوح ۲۴۰۰ تومان رشد خواهد داشت
اریا ساسول اگر به قیمت های ۱۰ هزار تومانی برسد برای خرید کن ریسک گزینه ارزنده ای می باشد سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و با دید میان مدت رشد خوبی در پیش رو دارد این سهم اگر به سطوح ۱۰ هزار تومانی برسد خریدش با هدف قیمتی ۱۲ هزار تومان مناسب است
دارویی های نوسانی
در دارویی ها شاهد روند نوسانی هستیم برخی داروی ها مثبت و برخی دیگر منفی بودند و همچنان به این روند ادامه می دهند
بر ارز ۴۲۰۰ و حذف ان برای گروه دارو هم خبرخوبی است و کم کم افزایش نرخ دارو را داریم در مورد این گروه نیز این جو مثبت نمایان می شود و یک بازی نوسانیو بعد هم اثر ان را در این گروه داریم ولی شاید اثرات ان از بقیه صنایع کمتر باشد . در بین دارویی ها دسبحا خبر افزایش سرمایه را دارد و در سوی دیگر تیپیکو در منفی ها بد نیست . درازک دابور دارو دتماد دلر هم گزینه های خوب گروه هستند . دسانکو و کاسپین هم شرایط بدی را ندارد در کاسپین هم شرایط خوبی ست کاسپین سهمی که در تیر ۶۲۱ میلیارد ریال فروش داشت و مرداد ۶۸۸ میلیارد ریال و شهریور با رشدی خوب ۱۶۳۳ میلیارد ریال بوده است
در ۳ ماهه سوم در مهر دوباره کم شد و ۸۰۰ میلیارد ریال فروش زد و ابان به ۸۰۱ میلیارد ریال رسید
8 ماهه به ۵۶۸۱ میلیارد ریال رسید . مدت مشابه قبل ۳۲۳۰ میلیارد ریال بود
در اسوه سهم نوسانات کوچک خوبی می دهد این سهم وضعیت بنیادی خوبی داشته و تحولات در فروش و روند سود سازی سهم مشهود می باشد سهمی که کف قیمتی ۲۴۰۰ و سقف های ۲۶۰۰ و ۲۸۰۰ تومانی دارد فعلا روند نوسانی اندک در این سهم جاری می باشد
دلر به کف قیمتی ۴۲۰۰ تومانی واکنش مثبت نشان داده و برگشت داشت سهمی که همچنان سود بالای ۸۰۰ تومانی برای امسال داشته و با این رویه فروش می تواند حتی سود ۹۰۰ تا ۱۰۰۰ تومانی هم برسد این سهم هدف قیمتی ۴۶۰۰ تومانی را در کوتاه مدت و هدف ۵۰۰۰ تومانی را در میان مدت دارد
دلقما که مجوز افزایش سرمایه سنگین شرکت از تجدید ارزیابی صادر شده است به سمت کف قیمتی ۲۰۰۰ تومانی می رود سهمی که اصلاح خوبی به میزان ۳۰ درصد خواهد داشت و توان برگشت روند را دارد این سهم در موقعیت خوبی قرار داشته و نوسانات خوبی در انتظار سهم است
سیمانی ها و نوسانات رو به بالا
در سیمانی ها شاهد نوسانات رو به بالا بودیم برخی سیمانی ها همچنان در کف های قوی قرار داشته و رشد قیمتی خوبی خواهند داشت
در سیمان شرق قیمت های ۶۰۰ تومان فرصت خرید بسیار عالی به دست خواهد داد سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و شنیده می شود در سال مالی جدید با احتساب سود سرمایه گذاری ها ورشد سود شرکت های زیر مجموعه سهم به سود ۱۵۰ تومانی به ازای هر سهم خواهد رسید
ساراب توانست از مرزهای ۱۴۵۰ تومانی عبور نماید سهمی که سود سازی بالا و رشد ارزش پرتفوی شرکت های سیمانی بورسیش تاثیرات خوبی بر سهم داشت این سهم هدف قیمتی ۱۶۰۰ تومانی داشته و رشد سهم تا قیمت های مذکور محتمل به نظر می رسد
سیمان سپاهان هم به مرزهای ۷۲۰ تومانی نزدیک شد سهمی که می تواند با شکست ایبن قیمت ها تا سطوح ۸۰۰ تومان رشد داشته باشد جهش فروش۲ ماهه سال مالی جدید شرکت نشان می دهد سهم جای سود سازی بالا و رشد قیمتی بسیار خوبی دارد
فولادی ها لب مرز
در فولادی ها سهام این گروه بر سر مرز حمایت های قوی قرار دارند اگر این حمایت ها از دست برود افت قیمتی ۱۰ درصدی در انتظار فولادی ها می باشد
فولاد مبارکه کف قیمتی ۱۰۰۰ تومانی را ساخته است سهمی که وضعیت بنیادی بسیار خوبی داشته و سود ۲۸۰ الی ۳۰۰ تومانی را امسال در پی دارد اما عرضه های سنگین سبب شد تا سهم با پی بر ای محدوده ۳ مرتبه ای معامله شود این سهم ارزش ذاتی بالایی داشته و تلاش می شو تا حمایت۱۰۰۰ تومانی در سهم حفظ شود
فولاد کاوه وضعیت بهتری داشت سهم به قیمت های ۱۴۵۰ تومان واکنش مثبت نشان داده و با برگشت رود همراه شد به نظر می رسد کاوه تا قیمت های ۱۶۰۰ تومان صعود و در صورت شکست این سطوح تا قیمت های ۱۸۰۰ تومان بالا برود اصلاح قیمتی عمیقی از سهم شاهد بوده و طی دو ماهه اخیر وضعیت فروش شرکت بهبهود خوبی داشته است سهم در کف تکنیکالی قوی نیز قرار دارد
ارفع هم که سود محدوده ۳۰۰ تومانی خواهد داشت بر سر حمایت ۱۴۵۰ تومانی قرار دارد این سهم با این حمایت قوی مواجه و افت بیشتری نخواهد داشت سهمی که اوضاع و احوال خوبی داشته و با دید میان مدت توان برگشت خوبی دارد این حمایت اما اگر از دست برود ارفع ۱۲۰۰ تومانی را شاهد خواهیم بود
چهارگوشه بازار
ملی مس امروز با نوسان منفی ۲ درصدی بازگشایی شد سهمی که به افزایش سرمایه رفته بود و بازدهی خوبی نداشت اعتصاب در معدن سونگون سبب جو روانی منفی در سهم شده است به خصوص این که قیمت های جهانی مس هم کمی افت داشته است فعلا حمایت ۶۵۰ تومانی مانع از افت بیشتر این سهم خواهد شد
چادرملو هم ترمز افت خود را در قیمت های ۲۶۰۰ تومان کشیده و متعادل شد این سهم وضعیت خوبی داشته و شنیده می شود مدیران شرکت در تلاش هستند تا قطعی گاز شامل حال شرکت نشده و تولید پایدار بماند سهمی که بعید است این حمایت قوی را از دست داده و اگر خبر خوبی منتشر شود حتی جای صعود هم دارد
کپرور فعلا روند نوسانی را در دو سطح قیمتی ۳۰۰۰ تا ۳۲۰۰ تومان در پیش گرفته است سهمی که وضعیت بنیادی بسیار خوبی داشته و گزارشات شرکت در بین شرکت های بورسی یکی از بهترین ها بوده است و شایعات خوبی از سود سازی تا افتتاح یک معدن جدید از این سهم شنیده می شود ولی فعلا تا زمانی که سهم نتواند مقاومت قوی ۳۲۰۰ تومانی را بشکند به این روند نوسانی خود ادامه می دهد
بازار امروز روز پالایشی ها منفی بود در حالی که نفت هم در بازارهای جهانی منفی نبود و خوب بازشد و حالا خبرهای مربوط به گزارش های ۹ ماهه و ادامه جریان خوب شنیده های نیما و تغییر نرخ تسعیر ارز اثرات بسزایی در این گروه دارد . با دید میان مدت بارها در این گروه گفتیم که ۳ سهم شاوان شبندر شبریز به ترتیب جذاب ترین های گروه هستند .
در بازار فاسمین میتواند جالب باشد به خصوص با این نرخ ارز به نظر فاسمین در حال حاضر پی به ای فوروارد ۴ دارد و این خبرخوبی برای سهم است .
در بین سرمایه گذاری ها پردیس وتوسم وسپه وخارزم وسکاب ونیکی وغدیر سهم هایی هستند که میتوانند بیشتر مورد توجه بوده و هر یک با توجه به ارزش ذاتی شرایط بدی را ندارد . شاید وسپه بنیادی تر و یا وغدیر و ونیکی محکم تر باشند . ولی همه قابلیت های رشد قیمت و سود خوبی را دارند
نفتی ها شرایط بدی را ندارند شرانل و شسپا ۹ ماهه های خوبی را میدهندو به نظر بازار میتواند روی انها کمی بیشتر حساب کند با دید میان مدت هر دو با دید ۲ ماهه و بعد از صورت های مالی سهم های خوبی می شوند .
[/ihc-hide-content]
