گزارش بازارامروزیکشنبه ۲۳ آذر۹۹

ترمز نداشته و استارت سوخته ! 

دوستی داشتیم از این جیب های سرباز و خاص داشت برای رفتن  به یکی از مناطق کوهستانی اطراف مجبور بودیم سوار شویم … این جیپ دو خاصیت مهم داشت خاصیت اول این بود که ترمزش درست  کار نمیکرد و باید  ۱۰  بار میزدی روی ترمز تا جواب بدهد خاصیت دومش هم این بود وقتی خاموش میشد به سختی دوباره روشن می شد ولی وقتی روشن میشد به  قول صاحبش تا اهواز میرفت!! حالا  شده  حکایت  بورس ما ترمزش ان زمان که باید در ان مقطع خاص ۵ ماهه اول کار میکرد  کار نکرد و حالا هم که بعد از کمی حرکت دوباره خاموش شده  به  سختی روشن می شود ولی بااین  شرایط و خبرها ما هم معتقدیم  روشن  شود  می رود ! و معتقدیم می رود

امروز بازارسرمایه در کشاکش روزهای سخت و خاص اخیر در حالی که به رونق و بهبود امیدوار بود با فشار عرضه  رنگ  قرمز را تجربه میکرد و دو باری که سعی کرد از چله کمان منفی رها شود و به مثبت ها برود بی فایده بود و عرضه امانش نمیداد .نکته بسیار مهم  بازار این است که جو عرضه ها به خوبی جذب می شود و حجم  قوی است ولی آن برو  برو هایی که بسیاری انتظارش را دارند ندارد  . یا به  قول شاعر دل همان دل بود اما مست و بی پروا نبود .

بازار به واسطه تجربه تلخی که به دست اورده آنچنان  محافظه کار و ارام گام  برمیدارد که برخی اوقات این  سرعتش سهامداران  را کلافه میکند ولی در هر صورت هنوز حال  بازار خوب است و برای این حرف دلایل متعددی داریم

این روزها مهمترین پرسش بازار سرمایه این است که در چه روندی قرار داریم در چه مسیری قرار گرفته ایم آیا این فراز و فرودهای یک اصلاح در یک مسیر بلندمدت صعودی است و یا فرصت خروجی قبل از ریزش به شمار می رود ؟؟!  بارها و بارها در مورد این موضوع صحبت کردیم بازار را یک سلسله عوامل و اتفاقات می سازند و به نظر این موضوع در مورد بازار مانیز صادق است . دقت کنید دیروز اتفاقات و تصمیم های گرفته شد که نشان میدهد چشم انداز بازار با توجه به تصمیم عقلای اقتصادی میتواند همچنان مثبت باشد بانک مرکزی رویکرد خود را تغییر داده و از کاهش نرخ اوراق به ۱۸ و نیم درصد صحبت می کنند بحث افزایش اعتبار به کارگزاری ها و شرکت ها نیز مطرح است.  در جلسه شورای عالی بورس زمین چینی برای افزایش نقدینگی در بازار و برطرف شدن ریسک سهام عدالت جمع بندی می شود اگر همه اینها را گوشه ای قرار داریم اتفاقات  دیگری هم می‌تواند ما را به روند امیدوار سازد کاهش ریسک سیاسی ، رشد قیمت های جهانی ،  قیمت های منطقی و اصلاح شده ،  رکود عمیق بازارهای رقیب و … همه این موارد نشان می دهد بازار سرمایه می تواند فضای بهتری را تجربه کند اما یک امای بزرگ وجود دارد. تردید این مسیر چیست؟ یعنی ما کجا به این مسیر تردید می کنیم؟

یا بهتر است بگوییم کجای پازل این بازی ممکن است کل این پازل و به قول قدیمی ها کوبلن زیبا را خراب کند و تابلوی ناهمگون به وجود آورد . به نظر نقطه ضعف و پاشنه آشیل این تحلیل ۳ موضوع است ۱ عدم بهبود در اوضاع سیاسی و خوش بینی مفرط  فعلی که ممکن است  تبدیل به یاس گردد ۲ افزایش قیمت‌ها بدون تناسب با جریان ارزندگی و سودآوری( اتفاقی که در پنج ماهه اول فتاد و نتایج سختی را به بار آورد )  ۳ تغییرات ارزی … در مورد  عامل اول و دوم  فردا صحبت می کنیم چرا که کمی مفصل تر است امام نکته سوم نکته بسیار مهمی است  که اگر جریان نرخ ارز به طور ناگهانی تغییر کند می‌تواند کل این تحلیل را با چالش مواجه سازند یا به عبارت دیگر کل محاسبات را بر هم بریزد و بازار را چالشی کند این نه یک احتمال ضعیف بلکه یک احتمال قابل وقوع است اما عقلانی نیست به نظر بازار تا دلار ۲۲ هزار تومان تا حدودی آمادگی دارد اما افت بیش از این نرخ افت شاخص بورس را نیز به همراه خواهد داشت و این طبیعی است

تمام این محاسبات  را پول هایی که امروز در بازار در جریان هستند دارند منتهی این پول ها کمی شیطان تر شده و از این شاخه به ان  شاخه میپرند  به نظر کم کم بازار مسیر خود را پیدا خواهد کرد و در مسیر درست و منطقی خود گام  برمیدارد  .

به هر حال  بازار امروز روز خوبی را نداشت و با این که پر حجم بود ولی تلاش برای بهبود او خیلی نتیجه بخش نبود و میتوان گفت یک جو  ناامیدی در برخی به وجود امد برای فردا بازار باید  بتواند کمی خود را جمع و جور کند وگرنه باردیگر جو  بد بینی بیشتر می شود هر چند  بسیاری معتقدند تا وقتی شاخص زیر ۱۴۸۰  نیامده جو نگران کننده نیست و حتی میتواند  فرصت خوبی برای خرید  باشد  .

بگذریم و سراغ بازار امروز برویم …

سیمانی ها میل به صعود

در سیمانی ها شاهد وضعیت معاملاتی مثبت و خوبی هستیم سهامی که وضعیت بنیادی بسیار خوبی داشته و به نظر می رسد با دید میان مدت بتوانند رشد خوبی را تجربه نمایند

در سیمان شرق سهم با رشد قیمتی و نوسانات مثبت همراه شد اخیرا سهم در مجمع خودخبرهای بسیار خوبی از عرضه ذغال سنگ شرق و سیمان سفید شرق را منتشر کرده است شایعات سود سازی و وضعیت تکنیکالی خوبی نیز سهم دارد هدف قیمتی ۹۰۰ تا ۱۰۰۰ تومانی در مرحله اول برای این سهم محتمل می باشد

در نماد سیمان شمال هم شایعات خوبی در جریان است رشد فروش سیمان شمال و شایعات جهش سود برای سال جاری از دید تکینکال سهم را در صورت شکست قیمت های ۱۰۰۰ تومان مستعد یک بازدهی بسیار خوب نموده است

سیمان بهبهان به قیمت های ۷۲۰۰ تومان نزدیک می شود سیمانی کوچکی که صادرات محور بوده و رشد شدید نرخ های فروشش این سهم را در موقعیت ویژه ای قرار داده است سبهان گزارشات مهمی در پیش روی خود دارد

فولادی ها زیر فشار عرضه

در نمادهای فولادی علی رغم تحولات جهانی شاهد فشار فروش و عرضه در سهام فولاد سازان بودییم

مبارکه نتوانست از سد قیمتی ۱۶۰۰ تومانی عبوذر کند سهم با این مقاومت جدی و حمایت ۱۴۰۰ تومانی همراه و روندی نوسانی دارد در این سهم ارزش ذاتی ۱۸۰۰ تومانی با توجه به نرخ های فعلی ورق را انتظار داریم

صف هرمز هم با فشار عرضه ها همراه بود هرمزی که برای سال جاری توانا سود بالای ۲۰۰ تومای و برای سال اینده با توجه به افزایش ظرفیت تولید و قیمت های فعلی جای دست یابی به سود ۲۵۰ الی ۲۸۰ تومانی را دارا می باشد سهم در بازه میان مدت تارگت ۲۰۰۰ تومانی دارد

فولاد کاوه که با این نرخ های جهانی بیلت و دلار اینده بسیار خوبی داشته و شایعات سود بالای ۵۰۰ تومانی دارد با فشار فروش نتوانست به تارگت خود برسد سهم اهداف قیمتی ۲۵۰۰ الی ۲۸۰۰ تومانی دارد اما جو منفی سبب و مانع از این رشد شد

بانک ها در سرازیری

بانک ها همچنان با افت قیمتی و اصلاح همراه شده اند فردا این سهم ها به حمایت های قوی رسیده که اگر از دست بدهند اصلاحشان ادامه دار خواهد بود

بانک تجارت ۳۶۰ تومانی می تواند برگشت داشته باشد سهم درست بر سر حمایت بسیار خوبی قرار داشته و توان برگشت روند را دارا می باشد سهمی که در صورت برگشت تارگت ۴۲۰ تومانی داشته و از اوضاع خوبی برخوردار می باشد

بانک ملت سنگین و کنترل می شود سهمی که حمایت ۴۸۰ تومانی داشته و اخبار خوبی دارد گروه مالی ملت در سود سازی بسیار خوب عمل کرده و در صف عرضه قرار دارد اما تا عملی شدن خبرهای این سهم وضعیت سهم از سوی بازارگردانش کنترل می شود

بانک پارسیان حالا زمزمه های ورود اوپالش قوی تر شده و به نظر می رسد به زودی شاهد عرضه این غول سنگ اهنی در بازار خواهیم بود سهم توانست با صف خرید قیمت های ۴۶۰ تومانی را در هم شکسته و بهس مت سوطح قیمتی ۵۲۰ تومان حرکت داشته باشد گفته می شود از عرضه  اپال  حدود  ۴هزار میلیارد تومان سود خواهد کرد

زلزله عرضه در معادن

در معدنی ها شاهد زلزله عرضه بودیم به طوری که سهام این گروه با روند اصلاحی همراه شده و به مانند سایر ارکان بازار با روند منفی مواجه شدند

کالسیمین با فشار فروش صف سنگینی شد اما تلاش ها جواب داده و صف سهم جمع اوری شد سهمی که تا قیمت های ۱۸۰۰ تومان شاید اصلاح نماید اما همچنان سهم تارگت ۲۵۰۰ تومانی داشته و در موقعیت بسیار خوبی به سر می برد

در فملی نیز سهم تا استانه صف فروش عقب گرد کرد سهمی که به نظر می رسد در قیمت های منفغیفردا به تعادل برسد سهم با این وضعیت بازارهای جهانی و این قیمت دلار جای افت زیادی نداشته و روند میان مدتی سهم صعودی ارزیابی می شود

فردا در اغاز بازارهای جهانی می شود  به این دو سهم  بیشتر اتکا کرد  . کمی اصلاح هر دو  سهم  را  برای ورود مجدد جذاب میکند

چادرملو همچنان در سطوح ۲۰۰۰ تومان با نوسانات منفی همراه می باشد فشار فروش در سهم بالا بوده و سهم نیاز به خبری برای برگشت روند دارد گزارش ماهانه خوبی از سهم در راه بوده و سهم می تواند با رشد قیمتی و برگشت خوبی همراه شود

سرمایه گذاری های خاص

در برخی سرمایه گذاری ها روند بهتر دنبال شد نوسانات مثبت ارامی را شاهد بودیم که نشان دهنده پنانسیل های بالای این سهم ها و توان برای رشد در بازارهای صعودی می باشد

فارس که به تازگی سود بالایی از عرضه سهام پتروشیمی بوعلی شناسایی کرده است با نوسانات مثبت همراه شده است دو پتروشیمی دیگر در صف عرضه هستند و به نظر می رسد فارس بتواند رشد ارامی تا تارگت ۱۸۰۰ تومانی داشته باشد

غدیر کمی منفی شده است همانطور که مشاهده می شود فشار فروشی در این سهم شاهد نیستیم سهمی که وضعیت بنیادی بسیار خوبی داشته و از سقف ۲۰۰۰ تومانی اصلاح داشته وبیشتر میلش به صعود در بازار مثبت است سهم تحولات جدی در پرتفوی خارج بورسی خود داشته است

سرمایه گذاری توسعه صنعتی مدتی به دلیل خبرهایی در خصوص عرضه استارت آپ هایی مانند تپسی با رونق همراه شده است سهمی که وضعیت خوبی به دلیل مالکیت در یکی سرمایه گذاری های در این حوزه پیدا کرده و با جو روانی مثبت به سمت تارگت ۲۰۰۰ تومانی می رود البته  ریسک  سهم  بسیار بالاست ولی در هر صورت  تب تپسی و دی جی کالا سهم  را مثبت  کرده است

چهارگوشه بازار

پتروشیمی نوری پس از افزایش سرمایه با بازگشایی خوبی همراه شد بازدهی عالی ۱۴ درصدی در این سهم را شاهد بودیم سهمی که در قیمت های ۷۲۰۰ تومان مقاومت قوی داشته و به نظر می رسد در این سطوح با توجه به سود بسیار مناسب از طریق افزایش سرمایه ۲۰۰ درصدی از سود انباشته با فشار فروشندگان در سود همراه شود

بمه کوثر را امروز پر عرضه پیش برد  سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و اخبار خوبی از دل سهم به گوش می رسد اخباری که سبب تشکیل صف خرید میلیونی در این سهم بیمه ای شده است عرضه  اپال  که  بیمه کوثر اپال سنگان  را  ۱% به  طور غیرمستقیم در اختیار دارد می تواند  اتفاق مهمی برای سهم  باشد

پالایشی ها امروز وضعیت خوبی داشته و صف خرید بودند در شبندر  سهم اماده می شود تا به مصاف قیمت های ۳۲۰۰ تومانی رفته تا با شکست قیمت های ۳۲۰۰ تومانی تا سطوح قیمتی ۳۵۰۰ تومان رشد داشته باشد این سهم اوضاع بسیار خوبی داشته و اگر کمی حمایت شود از این ضوعیت رنج بودن و نوسانی در خواهد امد به نظر در گروه  پالایش می شود روی شبریز هم حساب کرد سهمی که  شرایط خوبی را خواهد داشت  .

رمپنا امروز منفی بود سهم  را زیر نظر داشته  باشید میتواند جالب باشد به خصوص اگر اطلاعیه های قوی تری از سهم  برسد

در مورد  های وب هم  به  طور کلی سهم  شرایط خاصی را دارد برخی خبرها از زمزمه یک قرارداد دیگر در این  سهم به گوش میرسد  که میتواند مورد توجه  بازار باشد

در گروه  ساختمان  ثمسکن شرایط بدی را ندارد و میتوان او را زیر نظر گرفت ثبهساز و برخی دیگر نیز خوب هستند در حوزه پیمانکاری این  گروه کیسون  با خبرهای افزایش سرمایه میتواند جالب باشد ولی سهم  اسیر برخی جریان های عرضه و تقاضا  شده است  و فعلا درگیر است

در پیمانکاری ها  وپسا و خصدرا را نیز زیر نظر بگیرید هر دو  شرایط خاص و ویژه ای دارند

تملت امروز به  صف نشست  به نظر شرایط خاص فروش حق تقدم و احتمال  رشد سهم میتواند در این سهم نوسانات خاصی را ایجاد نماید

امروز در منفی ها ولساپا  را خیلی خاص خریدند  به نظر سهم در منفی ها میتواند فردا  جای بهتری را داشته  باشد گزارش های ماهانه او نیز بد نبود

امروز نوری بازشد به نظر شرایط خوبی را میتواند داشته  باشد یک  قراداد هم منعقد کرده  در مورد این  سهم خبر  انتخاب شرکت مهندسین مشاور ناموران به مبلغ ۲۵٫۷۱۸٫۲۶۰ یورو و ۳٫۴۷۸ میلیارد ریال به عنوان برنده مناقصه میتواند مورد  توجه  باشد

امروز پارس هم خوب بود و خوب معامله شد  به نظر این  سهم در کنار برخی پتروشیمی های دیگر میتوانند  مورد  توجه  باشند  در این گروه از بین هلدینگ ها بازهم  روی وغدیر و پارسان  صحبت میکنیم  .

در گروه غذایی این  روزها غدیس شرایط خوبی را گرفته است  سهمی که گزارش های بدی هم نداشت  غدیس شهریور ۵۱۸ و مهر ۳۹۴ میلیارد ریال و ابان ۳۶۳ میلیارد ریال فروش داشته است .۸ماهه ۳۷۳۴ میلیارد ریال فروش داشت . مدت مشابه این عدد ۲۰۶۸ میلیارد ریال بوده است. غدیس فصلی است و ۶ ماهه اول بهتر می فروشد البته کرونا هم موثر بوده به هر حال در تیر ۵۶۴ میلیارد ریال و مرداد ۵۷۶ میلیارد ریال وشهریور ۵۱۸ و مهر ۳۹۴ میلیارد ریال فروش داشته است .۷ ماهه ۳۳۷۰ میلیارد ریال فروش داشت . مدت مشابه این عدد ۱۹۳۳ میلیارد ریال بوده است

در مورد گروه خودرو  در مورد  خودرو  خساپا  یک  بار عرض کردیم  خودرو  ۳۸۰۰ و خساپا  حوالی ۲۸۰۰ و هر چه به این دو عدد نزدیک تر باشند برای خرید کم  ریسک ترند  در مورد  این گروه خدیزل و خگستر هم  شرایط خوبی را دارند در خدیزل البت هر چه حساب کردیم  کمی قیمت  با  سود همخوانی ندارد مگر با خبر افزایش سرمایه  سهم  رشد کند  . ولی خگستر با خبرها و تحولات وپارسش میتواند  جالب تر عمل کند  .

در بازار امروز با خبر فسدید و وسدید و ورشکستگی با احتمال  بخشودگی بخشی از جریان میتواند دوباره مورد توجه  قرار گیرد  به نظر هلدینگ وسدید میتواند منطقی تر و خاص تر باشد

امروز شپاس هم خوب مثبت  شد  سهمی که  فروش شدراین چند ماه  بهتر شده است  شپاس در ۶ ماهه تلفیقی ۶۸۸ ریال سود محقق کرده است و در سود اصلی این عدد ۲۶۳ ریال استشپاس در ۲ ماه گذشته کار مهمی کرده سهمی که کل ۳ ماهه اول ۴۷۳۹ میلیارد ریال بوده
در تیر به ۴۶۶۰ میلیارد ریال رسیده ومرداد ۳۱۷۴ میلیارد ریال ورشهریور ۳۰۳۶ میلیارد ریال بود
در ۳ ماهه سوم در مهر این عدد با رشد ۴۷۹۶ میلیارد ریال و ابان ۵۸۶۷ میلیارد رسیده و جمع فروش ۲۶۲۴۰ میلیارد ریال بود .
این عدد در مدت مشابه ۲۵۶۶۸ میلیارد ریال بوده
در نرخ ها شهریور ۴۰,۰۳۰,۱۷۹ ریال و مهر ۴۰,۵۹۵,۹۰۴ ریال و ابان ۴۶,۳۸۴,۲۸۰ ریال بوده است.

روی شسپا هم این نظرات  را داریم و به نظر این سهم نیزمیتواند مورد توجه  بازار باشد

در مورد وملی سهم باردیگر صف فروش شده است و ریسک  این  سهم  بسیار خاص و بالاست و به نظر اظهار نظر در مورد افزایش سرمایه میتواند مهم و اثر گذار باشد

امروز حفاری بازهم منفی بود فروش های حقوقی کار را کمی سخت کرد در مورد این  سهم نموداری جای خوبی است ولی بنیادی نه خیلی البته  بنیادی خود سهم  بد نیست ولی این عرضه  سهامدار عمده کار را سخت کرده است

در بازار در بین  سنگ آهنی ها ومعادن را  بیشتر زیر نظر بگیرید  به نظر ومعادن  با دید نوسان و حتی نگهداری و جریان  سود سازی خوب میتواند مورد توجه  باشد .