گزارش بازار امروز شنبه ۲۲ آذر ۹۹

موج  شناسی،موج سواری !

امروز بازار سرمایه در حالی اولین  روز هفته خود در روزهای پایانی پاییز را اغاز کرد که نقشه روزی مثبت  را میکشید اما  فضای پر فشاری نصیب او  شد و خیلی شدت مثبت انچنانی در کار نبود  . خیلی ها  بازار را  با روزهای داغ قبل مقایسه میکنن و میخواهند از ان روزها به این  روزها کوچ کرده و نتایج  عجیبی را در مدت کوتاهی بگیرند ولی به نظر یک  بار عرض کردیم بازهم میگوییم ممه شیرین ان روزها را لولو برده و امروز برای رشد باید  روی دو عامل کمی بیشتر فکر کرد  یکی صبر و سرعت معقول و دیگری ارزندگی … یعنی بازار با  سرعت مسیر خاصی را نمی رود و در ثانی سعی دارد با درس گرفتن از اتفاقات قبل برمدار ارزندگی حرکت نماید  .

به  یاد دارید که چند  روز قبل عرض شد  ما احتمالاً سه موج صعود را در پیش داریم اول موجی است که به واسطه افت و اصلاح قیمت ها ایجاد شده و برگشتی است یکی از خاصیت های این موج این بود که  بازار سراغ گزینه‌هایی می رفت که خوب افت کرده و اصلاح بالایی را داشتند اما به نظر این موج با تمام زشت و زیبایی اش تمام  شده  .

اما موج دوم خاصیت موج اول را نداشته و به نظر در مسیر انتهایی همین موج قرار داریم  .موجی است که بر اثر نقدینگی ایجاد می شود البته موارد دیگر نیز به آن کمک می‌کند اما عامل اصلی برگشت جریان پولی به بازار است که مدت ها ساکت بوده یا راکد بوده و یا تمایلی به حضور در بازار نداشته ولی حالا دارد و ارد  شده . این موج همان موجی است که شاید هر سهمی را بخرد این خاصیت موج جریان پول است و از همین رو دیدیم که صفوف فروش برخی سهام های قفل شده در بازار هم در روزهای قبل جمع شد… به نظر این موج کم کم  به پایان راه خود نزدیک می شود و سراغ موج سوم میرویم …

موج سوم موجی عقل گرا، تحلیل گر وسواسی است موجی اکسل باز و خلاصه کدال خوان.هر چند امیدواریم این  طور باشد .  این موج بعد از اتمام موج اول و دوم  وارد می شود و با  آرام گرفتن دریای نقدینگی کم کم نظاره گر جریان های بنیادی و سود سازی شرکت ها میشود موج سوم اگر بتواند در بستر این دریای پر تلاطم منزل بگیرد یکی از با ثبات ترین و خاص ترین موج هایی است که می‌شود به راحتی روی آن موج سواری کرد. موج سوم اگر ایجاد نشود و یا درست ایجاد نشود جریان نقدینگی نتواند خود را سوار بر مسائل بنیادی کند دوباره این دریای پر تلاطم توفانی شده و اسکله بازار سرمایه را درهم می شکند

روزهای قبل بود که در مورد موج های فعلی بازار صحبت کردیم و این در واقع نشان میدهد که بازار چرا باید  اینقدر روی عامل ارزندگی تاکید کند . به نظر حلقه مفقوده بازار و اتفاقی که می تواند مسیر بازار در این مدت از  روزهای خاص دوران  بزن بزن و خوشی ۵ ماهه اول جدا کندد توجه به عوامل ارزندگی است عاملی که باعث خواهد شد حتی اگر ریزشی هم سراغ بازار بیاید این ریزش کنترل شده و نه به شکل قبل با خشونت و افت سنگین پیش برود

به نظر می رسد ما در موج سوم به زودی قرار خواهیم گرفت که مهمترین ویژگی آن حرکت بر مدار بنیادی و ارزندگی سهم هاست اما برخی می گویند نوسان هم در بازار وجود دارد و برخی از آنها نیز ممکن است جالب باشد . هیچ کسی نگفته  چشم به آن ها ببندیم باید گفت خیر می توان ترکیبی از این دو را برای حرکت بازار استفاده کرد ترکیبی که مهمترین آن باید عاملی به نام نقد شوندگی و  توجه ویژه به ان  باشد  .

نمیدانیم برخی مدام میگویند تمام شد امروز اخرش بود رفتیم ! افتادیم و … ولی معتقدیم در مسیر فعلی بازار می توان همچنان به بهبود رویدادهای پیرامونی بازار امیدوار بود رویدادهای نظیر کاهش ریسک سیاسی، رونق بازارهای جهانی ، ثبات دلار ،افزایش مقدار فروش شرکت ها ،رکود بازارهای رقیب و موازی ، ثبات نرخ سود و … که هر یک از این عوامل که در حال حاضر در جبهه موافق بازار شمشیر می زنند اگر به جبهه مقابل بروند انرژی از بازار خواهند گرفت اما در حال حاضر در چشم انداز فعلی دیده نمی شود که این عوامل ساز مخالف کوک کنند اما هر احتمالی در بازار وجود دارد

و حرف اخر مقدمه امروز دست به دست شدن های بازار و شرایط خاص آنها باعث شده تا در قیمت های فعلی کسانی که بهای تمام شده پایین داشته و شناسایی سود نکردند کم باشد و همین عاملی برای جلوگیری از عرضه های خاص و ازار دهنده برای بازار میشود. اصلاح در ذات بازار و جز خاصیت این مسیر است  …

بگذریم و سراغ بازار امروز برویم که خیلی خوب اغاز کرد ولی هر چه پیش رفت  شدت عرضه بیشتر شد و در نیم ساعت اخر فشار فروش بیشتری را داشتیم  به نظر بازار ماهیت خوب و پرحجمی گرفته ولی هنوز جو  فروش قوی تر است و برای فردا نیز این موضوع کمی شدت میگیرد  .

و اما در بازار چه خبر بود  …

سیمانی ها دور گرفتند

درسیمانی ها شاهد تداوم روند صعودی و رشد قیمتی این سهام بودیم سیمانی هایی که وضعیت بنیادی بسیار خوبی داشته و با صالاح عمیقشان حسابی جذاب شده اند

در این گروه سیمان شمال به قیمت های ۱۰۰۰ تومان نزدیک شد این سهم در قیمت های بالای ۱۰۰۰ تومان تثبیت شود تا سوطح قیمتی ۱۲۰۰ تومان رشد قیمتی بسیار خوبی را تجربخ می کند سهمی که هم توان سود سازی و هم اصلاح خوبی داشته است سشمال سال مالی متفاوتی دارد
در شهریور ۲۳۴ و مهر ۲۷۲ میلیارد ریال و ابان ۲۹۵ میلیارد ریال بوده است به هر حال۱۱ ماهه ۲۱۶۲ میلیارد ریال فروش داشته است

در سیمان شرق سهم پرتفوی قوی در زیر مجموعه داشته که بخش اصلی قیمت سهم مربوط به این پرتفوی قوی می باشد سهم شایعات سود ۸۰ تومانی دارد این سهم سیمانی تا قیمت های ۱۰۰۰ تومان از دید تکنیکالی تارگت داشته و جز سمیانی های برتر می باشد

سیمان خوزستان هم با رشد قوی همراه و به استانه قیمت های ۲۸۰۰ تومانی رسیده این سهم به نظر می رسد به بازدهی خوبی برسد سخوزی که تعدیل مثبت بسیار خوبی داشته و نرخ فروش محصولاتش رشد بسیار خوبی را تجربه کرده است

در این گروه  ساوه و سیتا  را نیز باید کمی بیشتر زیر نظر داشت در کل گروه  سیمان انقدر حال و جان  قوی ندارد که جامپ بزند ولی در کل بد هم نیست  .

فولادی ها و چراغ سبز جهانی

رسیدن قیمت بیلت صادراتی ایران به بالای ۵۰۰ دلار و دلار ۲۵ هزار تومانی نیمایی نرخ های فروش صادراتی محصولات این گروه را تکان اساسی می دهد همین امر سبب صفوف خرید سنگین این گروه شده است.

بازار این هفته احتمالا  بیشتر به گروه فولادی توجه کند و از همین  رو  برای نوسان از همین امروز هرمز کاوه و برخی دیگر را زیر نظر داشته  باشید  اما معتقدیم  بهترین  سهم گروه همچنان  فولاد است کم  ریسک و کم خطر و البته کم تحرک تر با دید میان مدت خرید فخوز و رفتن  به افزایش سرمایه  بد نیست .

فولاد مبارکه در صف خرید بوده است و می رود تا با شکست قیمت های ۱۶۰۰ تومان به تارگت ۱۸۰۰ و ۲۰۰۰ تومانی برسد این سهم وضعیت بسیار خوبی داشته و قیمت ورق های صادراتیش می تواند رشد بالایی داشته باشد

فولاد هرمزگان با توانایی رسیدن به سود بالای ۲۰۰ تومان در این قیمت ها با صف خرید سنگین همراه شده است این سهم نیز تارگت ۱۶۰۰ الی ۱۸۰۰ تومانی داشته و با توجه به صادرات محور بودن شرکت در موقعیت خوبی قرار دارد

فولاد کاوه با عرضه های زیادی در قیمت های بالای ۲۲۰۰ تومان همراه شد سهم این عرضه ها را جذب نماید تا قیمت های ۲۵۰۰ تومان تارگت دارد سهمی که عمده محصولاتش صادر و این نرخ های فعلی کمک زیادی به سود شرکت تا پایان سال خواهد کرد برخی در مورد کاوه امروز شایعه کردند با نرخهای ۴۸۰ دلار سی ای اس و دلار ۲۵ تومنی سال ۱۴۰۰ و با فرض عدم تغییر ضرایب سنگ آهن در حدود ۵۲۰ تومن سود دارد این  یک اتفاق خاص است  .

معادن ارزنده

در معدنی ها چشم انداز مثبت و وضعیت بازارهای جهاین خوب و دلار نیمایی بالا می باشد به نظر می رسد معدنی ها کماکان ارزنده باشند

در فملی سهم در قیمت های بالای ۱۶۰۰ تومان تثبیت شده است سهمی که مس ۸۰۰۰ دلاری و دلار ۲۵ هزار تومانی حسابی بر سودش تاثیر گذاشته و می تواند زمینه ساز تحولات خوبی در سوداین غول مسی شود

در کالسیمن فشار فروش سهم رامنفی کرده است منفی ها فرصت خرید خوبی برای سهم با تارگت ۲۵۰۰ تومان محسوب می شود سهمی که گزارشات ماهانه بسیار مهمی داشته و فروش هاس سنگین نشان می دهد سهم تا پایان سال سود خوبی خواهد رسید

کچاد به ۲۰۰۰ تومان رسید با این وضعیت بازارهای جهانی فولاد سهم وضعیت خوبی دارد هم تولید و فروش سنگ اهن و هم شمش فولادی اینده خوبی را پیش روی کچاد گذاشته است سهمی که به نظر می رسد ترمز افت خود را در همین سطوح بکشد یک گزارش خوب از کچاد میرسد  صنایع آھن و فولاد سرمد ابر کوه در ۶ ماهه سال قبل زیان بود امسال ۶ ماهه به سود ۷۸۶ میلیارد ریالی رسیده است

 

نفت ۵۰ دلاری بی اثر

رشد قیمت های جهانی نفت به ۵۰ دلار اثری بر سهام این گروه نداشته و فشار فروش و روند منفی را شاهد بودیم بر خلاف انتظار ها پالایشی ها نشان دادند میلی به رشد قیمتی حتی با رشد قیمت نفت ندارند

شپنا شروعی مثبت اما رفته رفته منفی شد سهمی که انتظار می رفت قیمت های ۲۰۰۰ تومانی را تاچ نماید حالا به سمت قیمت های ۱۶۰۰ تومانی در حال اصلاح است سهمی که ظاهرا بازار انتظار درصد تجدید ارزیابی بالایی نداشته و احتمالا همان تجدید ۴۰۰ درصدی شایعه شده صحت داشته باشد

شبندر هم نشان داد فعلا توان شکست قیمت های ۳۲۰۰ تومانی را ندارد در این سهم فقط فرصت نوسان گیری بسیار خوبی بین دو سطوح قیمتی ۲۸۰۰ الی ۳۲۰۰ تومان وجود دارد سهمی که به نظر می رسد برای شکسته شدن این سوطح نیاز به خبرهای قوی تری دارد

شبریز اگر تا قیمت های ۳۲۰۰ تومان اصلاح داشته باشد جز بنیادی های خوب برای خرید محسوب می شود سهمی که تارگت ۳۸۰۰ و ۴۲۰۰ تومانی داشته و به نظر می رسد به قیمت های خوبی دست یابد سهمی که تا حمایت قوی خود راهی ندارد

بانک های خنثی

در بانک ها روند خنثی در پیش گرفته شده است به نظر می رسد بانک ها به حمایت های قوی خود برگشته و در نهایت وارد موج  صعودی قوی شوند به نظر این گروه حرف های خوبی برای گفتن داشته  باشند  .

دراین گروه روزهای قبل تاکید کردیم  با دید میان مدت وبملت و پاسارگاد خوب هستند به  زودی اطلاعات خوب و بهتری از هردو برای بازار میرسد در وبملت به نظر خرید در قیمت های منفی این  روزها خوب است یک گزارش خاص از زیر مجموعه  رسیده  گروه مالی ملت در ۶ ماهه بیش از ۱۰۰۳ میلیارد تومان سود خالص داشته و این میتواند خبرخوبی برای بانک ملت باشد. با دید نوسان طور تر وسینا و وزمین هم  جالب هستند وزمین را با دید نوسان  بیشتر زیر نظر بگیرید  .

در این گروه زمزمه خبرهای خوبی از بهبود عملیات در تجارت نیز شنیده می شود ۳۷۵۰  ۳۸۰۰  ریال قیمت خوبی برای سهم  است

برای مثال بانک تجارت حمایت قوی در قیمت های ۳۶۰ تومانی دارد اگر این سوطح را به خود ببیند می تواند تا قیمت های ۴۶۰ تومان رشد نماید و بازدهی خوبی بدهد تغییر و تحولات بنیادی خوبی در سهم با کسب دو کرسی هیئت مدیره ونیکی در این سهم حاصل می شود

بانک سینا پس از بازگشایی و شفاف سازی ناشی از عرضه سهام کوثر بهمن با صف فروش همراه شد برای سهم اصلاح تا قیمت های ۱۲۵۰ تومان و سپس حمایت و یک روند صعودی دیگر انتظار می رود کوثر بهمن هم از نظر دارایی ها و هم سود سازی تاثیرات خوبی بر بانک سینا دارد

چهارگوشه بازار

بیمه کوثر پشت سر خود شایعات خوبی دارد شناسایی سود مناسب در نیمه دوم سال و تعدیل مثبت سبب شده تا اینده خوبی پیش این سهم بنیادی بیمه ای گشوده شود به نظر می رسد مقاومت ۲۲۰۰ تومانی در کوثر شکسته شود عرضه اپال هم در این  سهم موثر است

این روزها افتتاح معدن بور در سهام آهن و فولاد میلاد که معدن انحصاری در کشور می باشد سبب تحرکت و افزایش حجم معاملات در سهم شده است شنیده می شود شرکت موجودی خوبی نیز از محصولات فولادی داشته و می تواند سود خوبی از این طریق شناسایی نماید سهم مقاومت ۲۲۵۰ تومانی را بشکند راهی قیمت های ۲۵۰۰ و ۲۸۰۰ تومانی خواهد شد

در پتروشیمی اریاساسول حالا بحث افزایش سرمایه سبب شد تا موتور این سهم گرمتر شود شنیده می شود با رشد قیمت محصولات شرکت توان سود سازی سهم به بالای ۲۰۰۰ تومان افزایش خواهد داشت سهمی که با تثبیت در قیمت های بالای ۱۹ هزار تومان به سمت قیمت های ۲۲ الی ۲۵ هزار تومانی حرکت خواهد کرد خبر افزایش سرمایه خبرخوبی برای این  سهم بوده است  .

امروز وپارس هم  بسیار خاص بود  . دقت کنید قرار است اپال کانی پارسیان در بازار عرضه  شود اپال کانی سهامدار دو  شرکت  فولاد شرق و اپال سنگان پارسیان است . درواقع دارایی اصلی اپال  سنگان است  . سهم  احتمالا  حوالی ۳۰ هزار میلیارد تومان  ارزش گذاری می شود و ۱۳% ان  عرضه می شود  حدود  ۳۹۰۰ و ۴۰۰۰ میلیارد تومان برای مجموعه پارسیان  سود اوری دارد  که بیشتر روی بیمه پارسیان و بانک پارسیان اثر مثبت دارد هر چند خیلی کمکی به سود اوری قطعی بانک نمی کند و تراز منفی را پوشش میدهد  . ولی برای پارسیان بیمه پارسیان خبرخوبی استاز سوی دیگر در ارزش گذاری اپال کانی ارزش اپال سنگان مشخص می شود که می تواند  برای کوثر و غدیر که هر یک  ۱% این  سهم  را دارند  خبرمهمی باشد  . این دو  سهم  را نیز باید  زیر نظر گرفت .

احساس میکنیم گروه فولاد که حرکت کند پشت سر او  سنگ آهنی ها هم  بهتر می شوند از کچاد گرفته تا کگل گزارش های ۹ ماهه خوبی میدهند اما در این گروه  با  شرایط فعلی ومعادن گزینه خوب تر و خاص تری است و برای نوسان میتواند بیشتر مورد  توجه  باشد  . ومعادن  را دقیق تر و خاص تر زیر نظر داشته  باشید  .

در مورد خصدرا  شاعاتی از قرارداد های جدید  به گوش میرسد خود شرکت نیز اذعان کرده است شرکت در مناقصه  ارائه خدمات مهندسی ،خرید،ساخت و نصب برای برداشتن و جابجای سکوی فاز ۱۲و ملحقاتآن و نصب آنها در موقعیت فاز ۱۱ پارس جنوبی را داشته در این گروه  رمپنا و کیسون  را هم  زیر نظر بگیرید

مادیرا این روزها  بسیار خاص معامله می شود گفته می ش.د  یک  بحث افزایش سرکمایه  را در پیش دارد

خبهمن امروز بدجوری عرضه  شد ولی خدیزل خوب ایستاده است  خدیزل در شهریور ۷۸۹ میلیارد ریال و مهر ۴۴۳ میلیارد ریال و ابان ۲۳۰ میلیارد ریال فروش داشته است روند کمی کاهشی بوده  ۸ماهه فروش شرکت ۳۷۴۶ میلیارد ریال بوده است سهم  به نظر ۲۰۰۰ ریال سود  را دارد خدیزل در ۶ ماهه ۹۲۷ و ۳ ماهه ۲۷۶ ریال سود محقق کرده است در ۳ ماهه سود عملیاتی ۳۱۹ میلیارد ریال است ولی با تحقق ۹۹ میلیارد ریال درامد سرمایه گذاری ها به سود خالص ۲۷۵ میلیارد ریالی رسیده است
در ۶ ماهه سود عملیاتی با رشد ۱۲۱۲ میلیارد ریال و سود خالص ۹۶۲ میلیارد ریال شده است

غدیرهم امروز شرایط خوبی را داشت هم غدیر هم پارسان هر دو  جز سهم های مورد توجه  بازار هستند  با دید میان مدت هم غدیرخوب است و ارزش ذاتی خوبی دارد

های وب را امروز خوب خریدند  سهم  را  باید  با دید نوسان  کمی قوی تر و بیشتر زیر نظر داشت

در گروه پتروشیمی مارون  را  زیر نظر بگیرید  به نظر کمی منفی های پیش رو  باردیگر سهم  را برای خرید جذاب میکند

امروز تملت بازی های جالبی را داشته و حقش هم خوب فروخته  شد  این  سهم احتمالا میتواند یک نوسان معقول را در بازار داشته باشد  . تملت در ۶ ماهه تلفیقی حسابرسی شده ۴۵۴ ریال سود محقق کرده است به نظر سهم  باید  فضای خوبی را  تجربه کند  .

در گروه دارو  تیپیکو  با این خبر شناسایی سود میتواند جالب باشد  سهم  اعلام کرده است  از محل واگذاری سهام به صندوق بازارگردانی  و شناسایی ۲۶۳ میلیارد تومان از این محل  میتواند  سود خوبی شناسایی کند

در بین پتروشیمی ها امروز زاگرس هم مثبت  بود زاگرس ۲ ماه اخیر خوب بوده در ابان ۱۶۳۵۸ میلیارد ریال مهر با فروشی خوب ۱۶۶۵۱ میلیارد ریال فروش داشته و عدد خوبی را ثبت کرده است در ابان ۲۷۱ هزار تن با نرخ ۵۷,۹۵۴,۶۳۲ ریال صادر کرده در مهر ۳۳۵ هزار تن با نرخ ۴۸,۰۷۱,۰۲۴ ریال صادر کرده
دبود ر شهریور ۷۳۳۷ میلیارد ریال فروش داشت و نرخ فروش نیز ۳۷,۲۷۳,۹۳۹ ریال بود و ۱۸۶ هزار تن صادر کرده بود  سهم ۸ماهه ۸۳۸۹۳ میلیارد ریال فروش داشته در مدت مشابه این عدد ۵۸۰۱۱ میلیارد ریال بوده است .