گزارش بازارامروز چهارشنبه ۱۹ آذر۹۹

مسیر روشن راه …

بازار این هفته ها کمی از چهارشنبه ها میترسد و کمتر اقدام  به خرید میکند ولی انصافا امروز با حجم و جوی که وجود داشت اخر بازار را  رویایی خریدند و نشان میدهد اتفاق عجیبی رخ ندهد هفته اخر آذر و اخر پاییز که قرار است  جوجه های بازار را  بشماریم  روزهای خوبی را داریم  . حالا اهمیت اتفاقی که طی روزهای گذشته  رخ داده مشخص می شود  بازار باید انرژی بگیرد و بعد حرکت کند  یک نفس یک مسیر را رفتن  برای بسیاری مشکل افرین است و البته بعد از مطلب دیروز بازخورد های زیادی وجود داشت و برخی سوالات مطرح  بود  ببنید دوستان نوشته دیروز مبنی بر هدایت و کنترل از راه دور بازار موجب ابهام برای برخی از عزیزان شده بود که این نحوه رویدادها باعث فراری دادن سهامداران خواهد شد اگر به خاطر داشته باشید عرض کردیم در مورد این موضوع دو نکته وجود دارد نکته اول این است که هر جریانی روی عدم ارزندگی حرکت کند محکوم به برگشت است . پس عامل اول و مهم ارزندگی بود  و دو عدم خروج جریان پول . بازهم تاکید میکنیم موضوع اول یعنی ارزندگی موضوعی است که همین حالا نیز با آن درگیر هستیم و اختلاف فکری بسیاری از عزیزان با بازار بر سر همین موضوع است که قیمت‌ها در بازار توجیه نداشته و به زودی اصلاح خواهد کرد البته استدلال این عزیزان بر پایه چند موضوع استوار است که رکود پیش رو  اصلاح نرخ ارز و … برخی دیگر پاز آنهاست که خیلی مورد قبول فعالان بازار نیست و البته تفاوت این عزیزان با  بچه های بازار این است که آنها به سود سالی ۲۰ درصد اوراق قانعمی‌شوند و ممکن است در بازار بورسی ها این سود را در عرض یک ماه کسب کنند پس از زندگی مهم ترین عاملی است که به نظر حتی اگر از این موضوع دور شد این حق سهامداران عمده  است و یا سایر سهامداران که نسبت به عرضه سهام اقدام کنند و این قاعده را در ذهن داشته باشید در میان مدت و بلند مدت قیمت سهم در نهایت به سمت ارزندگی پیش خواهد رفت

در مورد موضوع دوم یعنی جریان نقدینگی به نظر می‌رسد این موضوع باید تا حدودی توسط نهادهای ناظر کنترل گردد افرادی که می فروشند و دوباره در قیمت‌های پایین‌تر جایگزین می کنند دست بازتری برای اقدامات داشته باشند و اصل بر همین است که فروش در طول مسیر مثبت و حمایت در طول مسیر منفی مهم ترین راهکار است  .

و اما امروز یک سری اظهارنظرها در بازار وجود داشت  که کمی مسیر فکری برخی سهامداران  را دچار اخلال کرده است . روزهای قبل در مورد نظرات افراد صحبت کردیم و این که بسیاری معتقدند در بازار دلار کم می شود و ریال قدرتمند و خلاصه  بازار هم احتمالا با افت دلار افت میکند . برخی هم درست  نقطه مقابل این نظر را دارند انها معتقدنداثرات در  دلار از سیاست خارجی کشور یک مولفه است مولفه های دیگر یعنی نقدینگی  و مدیریت و بودجه کشور و …  نیز وجود دارد که مانع از افت جدی دلار می شود . امروز هم  روحانی بنده خدا گفت دلار تا  ۱۱ کم می شود و البته  به فاصله چند  ساعت دلار در بازار رشد کرد . به یک نکته دقت کرده اید ما هنوز بعد از این همه تجربه میخواهیم  به اقتصاد دستور بدهیم ؟!! .برادر جان اقتصاد کار خود را میکندو قرار براین  باشد با دستور و بند و طناب محدود  شود جایی این حصار را میشکند و اتفاقا انجا این اسب چموش وحشی ترو بی رحم تر عمل میکند  . در مورد دلار بی شک  یکی از مولفه های اصلی و شاید  بهتر است  بگوییم اصلی ترین مولفه برای قضاوت و تحلیل بازار همین است . این تحلیل ماست ممکن است  اشتباه  باشد ولی فکر میکنیم  دلار یک موج ریز نزول روانی را در استانه برگشت  بایدن  به  برجام ممکن است داشته  باشد ولی نرخ تعادلی دلار در بودجه جایی است  که نشان میده سقوط این نرخ زیر ۲۰ و۲۱ هزار تومان  تقریبا  اتفاقی سخت و خاص است . صد البته همه دوست داریم  دلار کم  شود کالاها ارزان  شود و …  ولی این اوامر به دستور نمی شود در بهترین حالات خود به نظر عزیزان  بتوانند  با کمک تحولات  سیاسی برای سال های پیش رو  ثبات ارزی را برقرار کنند و تورم انتظاری را دم حجله بکشند.  بی شک سال های اتی میتواند از نظر تورم و ثبات ارزی سال های خوبی باشد ولی این که دلار به قیمت های عجیبی برگرد فکر نمیکنیم این طور شود .در هر صورت هر کسی در استراتژی های خود مختار است

ولی این  را هم در جمع بندی عرض کنیم که بر هیچ کس پوشیده نیست  دلار یکی از عناصر مهم و تاثیر گذار بازار است که  بی شک هر تغییر و هر شکل ان در بازار موثر است و به نظر روشن شدن جهت این نرخ بسیاری از جهت ها را در بازار روشن خواهد کرد  …

و اما بحث اخر … برخی از عزیزان درخواست داشتند تا در مورد صنعت هلدینگ‌ها و سرمایه‌گذاری‌ها صحبت کنیم ببینید این صنعت را نمی شود به عنوان یک صنعت خاص ریسک ها و وضعیت ها را برایش برشمرد هلدینگ‌ها و سرمایه‌گذاری‌ها سهامدار صنایع دیگر هستند و یک آش شله قلمکاری از همه صنایع و یا برخی از انها را  در خود دارند

به نظر می رسد در حوزه سرمایه گذاری ها بررسی سود فروش سرمایه‌گذاری‌ها باید بیشتر تحلیل گردد دقت کنید در بین سرمایه گذاری ها هستند شرکت هایی که  سود خوبی از محل فروش سرمایه‌گذاری‌ها داشتند بسیاری معتقدند این سود تکرار نخواهد شد اما با  بهبود بازار و وضعیت بازار می‌توان به تکرار بخشی از آن امیدوار بود از همین رو این شرکت‌ها باید بیشتر مورد توجه باشند چرا که انباشته در دل خود دارد  .  در سوی دیگر هلدینگ ها نیز شرکت های مهمی بوده که با محوریت سهم هایی که در اختیار دارند شناخته می شوند و نکته آخر ارزش گذاری شرکت های سرمایه گذاری بیشتر بر مبنای ان ای وی و ارزش ذاتی است  و این یعنی باید محاسبه این عدد را به طور مداوم داشته و با قیمت مقایسه کنیم.

و اما سراغ بازار امروز که  بازار ابتدا خوب و کمی سبز اغاز کرد ولی بعد  هر چه پش رفتیم  شدت عرضه ها  بیشتر و بیشتر شد و حتی کار به رنگ های قرمز پر رنگ تری کشیده  شده  بود تا نیم ساعت اخر دوباره  بازار را بسیار خوب و عالی خریدند طوری که اکثر شرکت ها منفی به مثبت خوبی

بانک ها بر دور اصلاح

در بانک ها فشار عرضه ا بالا بوده و سهام بانکی در دور اصلاح قرار گرفته اند بانک هایی که وضعیت خوبی دارند و این اصلاح فرصت خرید خوبی محسوب می شود

بانک صادرات به قیمت های ۳۸۰ تومانی رسید شنیده می شودس ود سرمایه گذاری های این بانک امسال متحول و سهم با رشد خوبی همراه خواهد شد این سهم تا قیمت های ۳۶۰ تومان جای اصلاح و سپس برگشت روند به سطوح ۴۲۰ تومانی خواهد داشت

بانک پارسیان بار دیگر به قیمت های ۴۲۰ تومانی رسید این سهم بانکی می تواند تا قیمت های ۴۶۰ تومان برگشت داشته باشد به خصوص اینکه وپارس در انتظار عرضه سهام اوپال بوده و به نظر می رسد رشد قیمتی خوبی در روند برگشتی داشته باشد

بانک پاسارگاد وضعیت بهتری داشته و اگر چه نوساناتش مثبت است اما عرضه ها در سهم کنترل و این نوسانات در وپاسار مثبت است وپاساری که وضعیت بنیادی بسیار خوبی داشته و اگر موفق به شکست قیمت های ۱۲۵۰ تومانی شود تا سطوح ۱۴۰۰ تومان صعود خواهد کرد این سهم این روزها از بی خبری از پتانسیل های خود رنج می برد

دراین  گروه وبملت  را نیز زیر نظر داشته  باشید  یکی از گزینه های جالب بنیادی بازار می شود تراز وبملت تا ۷ ماهه تراز ۸۲۳۴۴ میلیارد ریال مثبت است ۳ماهه تراز ۲۷۹۰۸ میلیارد ریال مثبت بود . تراز تا ۸ ماهه ۹۸۱۹۵ میلیارد ریال مثبت است و این نشان میدهد  چقدر پیشرفت وبملت بزرگ  بوده  .

سامان  فضای عجیبی دارد  به نظر این  سهم  با دید نوسان های عجیب و خاص میتواند  بیشتر زیر نظر باشد

سیمانی ها و مثبت های عالی

در سیمانی ها شاهد روند مثبت و رو به جلوی خوبی بودیم سهامی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و روند میان مدت صعودی دارد

سفارس به قیمت های بالای ۲۰۰۰ تومان صعود کرد سهمی که تا سطوح قیمتی ۲۲۰۰ و ۲۵۰۰ تومان جای رشد خواهد داشت اینس هم به دلیل ارزش ان ای وی بالا و برنامه عرضه سیمان ابیک مورد توجه قرار گرفته است

سیمان شرق اخبار بسیار خوبی در مجمع منتشر کرد خبرهایی در خصوص عرضه سهام دو شرکت زیر مجموعه و افزایش نرخ و افزایش صادرات محصولات خود به افغانستان را شاهد بودیم این سهم هدف قیمتی ۷۶۰ الی ۸۲۰ تومانی را در بین سیمانی ها دنبال می کند

سمازن هم با رشد قیمتی به سمت هدف ۱۲۵۰ تومانی در حرکت است هم ارزش جایگزینی و هم پتانسیل سود سازی خوبی در انتظار سمازن می باشد سهمی که ارزش ذاتی بالایی داشته و در بین سیمانی ها همیشه به عقب ماندن از رالی سیمانی ها معروف بود

حال خوب معدنی ها

در معادن شاهد معاملات خوبی بودیم قیمت های جهانی حسابی بالا زده است نرخ دلار نیمایی شکسته نشده و همچنان وضعیت در بین معدنی ها مساعد دنبال می شود

کالسیمین با صف خرید قیمت های ۲۰۰۰ تومانی را هم شکسته و به سمت سوطح قیمتی ۲۵۰۰ تومانی در حرکت است بازار به دلیل رشد بالای قیمت شمش و موجودی سنگین این شرکت انظار سود سازی بالایی را از این غول معدنی را دارد

در فملی هم قیمت های ۱۶۰۰ تومان در حال کف سازی می باشد سهمی که با این مس نزدیک ۸۰۰۰ دلاری و دلار ۲۵ هزار تومانی نیمه دوم سال جذاب و سال اینده بسیار خوبی خواهد داشت این سهم در صورت صعود اهداف ۱۸۰۰ الی ۲۰۰۰ تومانی دارد

کگل کف قیمتی ۱۸۰۰ تومانی را بست است سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و به نظر می رسد بتواند به بازدهی مناسبی برسد این سهم پس از اصلاح به قیمت های ۲۰۰۰ الی ۲۲۰۰ تومانی باز خواهد گشت و بازدهی خوبی خواهد داد

واکنشی فولادی

در فولادی ها شاهد نوسانات مثبت ارامی بودیم قیمت های جهانی بیلت در حال رکورد شکنی بوده و بازارهای داخلی هم باز داغ شده اند

فولاد مبارکه با رشد قیمتی به سمت سطوح قیمتی ۱۶۰۰ تومان در حرکت است این سهم وضعیت بنیادی خوبی داشته و تا قیمت های ۱۸۰۰ تومان هم می تواند بالا برود شنیده می شود صادرات شرکت با رشد بسیار خوبی همراه شده است

فولاد کاوه صف خرید شد سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و می تواند تا قیمت های ۲۴۰۰الی ۲۵۰۰ تومان پیشروی داشته باشد کاوه ای که بسیار ارزنده بوده و جای رشد قیمتی خوبی دارد این سهم به دلیل افزایش ۲ برابری تولیداتش با اقبال بسیار خوبی مواجه شده است

ارفع هم با صف خرید به سمت هدف ۱۶۰۰ تومانی در حرکت است این قیمت ها در هم شکسته شود ارفع تا سطوح ۱۸۰۰ الی ۲۰۰۰ تومانی تارگت دارد وضعیت خوبی در سهم جاری و سهم رشد قیمتی عالی تا قیمت های فوق خواهد داشت شایعات سود ۲۰۰ تومانی با شمش بالای ۱۰ هزار تومانی باز در سهم جریان گرفته است

تلاش خودرویی

در خودرویی ها تلاش می شود تا سهام این گروه با برگشت روند همراه شده و حمایت شوند حمایتی که به نظر می رسد از هفته اینده بهتر دنبال شود

ایران خودرو نوسانات ارامی داشته و به نظر می رسد سهم قیمت های ۴۲۰ تومانی را شکسته و تا سطوح قیمتی ۴۶۰ تومان رشد داشته باشد ایران خودرو با پول قوی در جریان معاملاتش همراه است

در خپارس سطوح ۹۰۰ تومانی شکسته شده است برای این سهم تارگت ۱۰۰۰ تومانی و حتی ۱۲۰۰ تومانی هم مطرح می شود خپارسی که افزایش سرمایه خوبی داشته و از سوی دیگر با تولیدات جدید قصد افزایش ظرفیت دارد

در نماد سایپا ۳۲۰ تومان تبدیل به مانعی بر سر راه سهم شده است سایپای یکه رشد قیمتی خوبی تا قیمت های ۳۶۰ تومان را خواهد داشت سهمی که قرار است سهام برخی شرکت های زیر مجموعه را فروخته و روند احیا را از این طریق پیش بگیرد

چهارگوشه بازار

بارها بر ارزندگی پترول تاکید داشتیم این سهم امروز مثبت شده و تا قیمت های ۱۶۰۰ الی ۱۸۰۰ تومان تارگت دارد سهم اصلاح قیمتی عمیقی داشته و توانست پس از تاچ نمودن کف قیمتی خود با توجهب ه تغییرات بنیادی مثبت با برگشت روند همراه شود

پالایش نفت تبریز شاید تا قیمت های ۳۲۰۰ تومان اصلاح داشته باشد اما سهم کف سازی خوبی کرده وب ه سمت تارگت۳۸۰۰ الی ۴۲۰۰ تومانی باز خواهد گشت وضعیت شبریز در گروه بسیار مناسبتر بوده و هم طرح توسعه و هم طرح پتروشیمی تبریز سبب شده تا این سهم با توجه خاصی همراه شود این  سهم  سود خوبی در ۸ ماهه  شناسایی کرده و این اتفاق خوبی برای شبریز است

امروز بوعلی هم  در بازار عرضه  شد و شنبه فارس شفاف سازی میدهد  به نظر اتفاق خوبی برای سهم  باشد  . دراین گروه معتقدیم پارسان هم  شرایط خوبی را داشته  بادید نوسان و حتی میان مدت جذاب است