گزارش بازارامروزدوشنبه ۲۶ آبان ۹۹
ایستاده در فشار!!
امروز بازار استوار و قوی در مقابل عرضه ها ایستاد و یک روز خوب دیگر را تجربه کرد. او این روزها فشار فروش را به خوبی مدیریت می کند و در واقع ایستاده در فشار روزها را پیش می برد .امروز بازار شبیه بلند شدن یک هواپیما ابتدا ارام و بعد کم کم سرعت را زیاد کرد و در بهترین حالت خوداز منفی به مثبت هارسید در مثبت امروز بازار نقش ۳ گروه خودرو بانک پالایش به خصوص پالایشی بیشتر به چشم میخورد و این اتفاق مهمی برای بازار بود . ببنید بازار بایدبارها و بارها این روزها را تجربه کند از عرضه ها نباید ترسید و باید گذاشت که بازار حجم بگیرد البته عرضه هایی که مخرب هستند را قطعا باید مدیریت کرد ولی در نهایت این عرضه و تقاضای واقعی و پر حجم بوده که سر و شکل قوی و درست به بازار ما میدهد. به هر حال هر طور بود امروز بازار با مدیریت نسبتا خوب در اکثر سهم ها مسیر درست و خوبی در پیش گرفته و مثبت شد تا دوباره آغاز گر مسیر خوبی برای بازار باشیم .
چند وقت پیش بود فیلمی میدیدیم که در یک صحنه اسکله ای را نشان میداد بعد از توفان ، بازیگر نقش اول از بالا داشت این شدت خرابی و قدرت توفان را میدید که همه چیز را در هم لولیده و کوبیده و خلاصه همه چیز خراب شده است . درست در همان لحظه از فیلم بود که ناگهان صحنه بازار سرمایه این روزها به ذهنم امد چقدر قریب به واقعیت بودند این دو ! نکته مهم در هر دو ارامش نسبی پس از توفان بوده یکی دریای ارام و ابی و اینجا دلهای پر امید و سبز . ساخت این خرابی ها کار بسیار دشواری است و در واقعا شاید هیچ وقت مثل اولش نشود شاید هم بشود نمی داینم ولی اعتماد ذره ذره جمع می شود و این طور در توفانی به هم میریزد . همه باید برای ساختن این ساحل توفان زده تلاش کنند قطعا ساختن ان کار سخت تری است .
راه های مختلفی را باید برای ساختن این ساحل در پیش گرفت ولی قطعا بیش از همه چیز باید از وضعیت بنیادی شرکت ها صحبت کرد و مطمئن بود اگر این موضوع وجود نداشته باشد هیچ بیس و پایه ای را نمی شود برای ساختن بازار به کار برد . برای همین باردیگر قدرت تحلیل این میان قرار میگیردو کار را پیچیده تر میکند . نکته ای که در ذهن ما وجود دارد این است که تحلیل گران عزیز با توجه به ۴ ماه باقی مانده از سال ۹۹ کم کم باید چشم انداز سود ۱۴۰۰ را هم در محاسبات خود لحاظ کنند و فقط با عینک سود سال ۹۹ بازار را نبینند هر چه این سناریوهای تحلیلی قوی تر و محکم تر باشد شک نکنید کف بازار هم قوی تر خواهد شد اتفاقا چارتیست ها هم در مورد این موضوع کف بازار نظرات جالبی دارند و معتقدند حتی اگر بازار چند روزی دچار اصلاح شود بعید است از اعدادی که قبل تر به عنوان کف قیمتی دیده کم تر شود و این ریسک بازار را هر چه جلوتر میرویم کمتر میکند .
امیدواریم عزیزانی که در سمت فروش قرار میگیرند کمی بیشتر در بررسی بازار حرکت کنند و انقدر سود بانکی را سر بازار نکوبند بازارهای رقیب دیگر که امروز از خانه عنکبوت سست تر شده اند باید دقت کرد در سپرده بانکی دارایی ریالی و سود واقعی هم ملاک قرار گیرد نباید سهام را که به نوعی یک دارایی دلاری بیس است و تورم دلاری را نیز در دل خود دارد با سپرده بانکی مقایسه کرد . به هر حال هر چه هست معتقدیم باید منطقی تر به بازار نگاه کرد . نه ان خوش بینی ۴ ماه قبل و نه این بدبینی حالا هیچ یک منطقی نیست
مطابق قول این چند روز به بررسی ابعاد دیگری از انتخاب بایدن میپردازیم . به جد به این موضوع معتقدیم که هر رویدادی که موجب افزایش فروش و کاهش ریسک شرکت ها شود میتواند در افزایش پی به ای و در نهایت رشد قیمت یک سهم موثر باشد روزهای قبل در مورد اثرات حضور بایدن صحبت کردیم امروز در مورد یک اتفاق مهم دو بخشی در حوزه اقتصاد و تجارت می پردازیم که میتوانند اثرات شگرفی در بازار ما داشته باشد فرق مباحث امروز با روزهای گذشته در این است که از دل نکات امروز میشود تحلیل های بازاری و نکات مهم خرید و فروش نیز شناسایی کرد ببینید امروز در مورد دو گانه افزایش مقدار فروش ناشی از صادرات و کاهش هزینه های صادرات صحبت خواهیم کرد
روزهای گذشته در مورد رکود احتمالی ناشی از ثبات نرخ ارز در بورس کالا و در اقتصاد صحبت کردیم و البته قید کردیم این موضوع باید در قالب یک پکیج دیده شود نکات مثبت و منفی کنار هم باشد نکته‌ای که وجود دارد این است که شاید ما ثبات نرخ ارز را داشته باشیم و باعث افزایش تسعیر و رشد خبو فروش شرکت ناشی از رشد نرخ ارز نباشیم و یا کمتر باشیم اما به این دقت کنید که بسیاری از شرکت های ما درهای بازار صادراتی را به روی خود گشوده و با توجه به رشد خوب نرخ ارز در این مدت قدرت رقابت خوب و قدرت صادرات قوی را نیز خواهند داشت به این موضوع بسیار امیدواریم که در مدت کوتاهی شرکت ها بتوانند بازارهای صادراتی خود را احیا کرده و با افزایش صادرات و توان صادراتی خود رشد مقدار فروش را رقم زده و شرایط خوبی در فروش به وجود آورد صنایع مهمی مانند فلزات پتروشیمی فولاد معادن و بخش های دیگر شرکت هایی هستند که همیشه خواهان داشته در این دوره زمانی میتوانند درخشش خوبی در افزایش مقدار فروش به این واسطه داشته باشند بازهم تاکید میکنیم اگر این افزایش مقدار فروش با ثبات دلار و عدم افت جدی نرخ دلار همراه شود نور علی نور بازار سرمایه است …
و نکته بعد … حتماً سال‌های بعد خاطرات خاصی از چگونگی دور زدن تحریم‌ها منتشر خواهد شد اینکه شرکت ها چه هزینه ها چه راه هایی را برای دور زدن تحریم ها در پیش می گرفتند مهمتر از همه چه هزینه‌های گزافی بابت این موضوع پرداخت می‌شد دوستی تعریف میکرد که تاجران چینی و سنگاپوری چطور چند ۱۰ درصد زیر قیمت کالا را از ما می خریدند و با بسته بندی جدید به جای دیگر و با قیمت بالاتر صادر می‌کردند اینها همه هزینه هایی بود که بابت تحریم می پرداختیم و به نظر با برداشته شدن تحریم ها شرایط میتوانند در این هزینه ها با کاهش چشمگیر مواجه بوده و خود را به سرعت در حاشیه سود و هزینه شرکت‌ها نشان دهد این نکته را دست کم نگیرید یعنی افزایش مقدار فروش در کنار کاهش هزینه های صادرات بخش مهمی از جریان کاهش و یا افت و یا ثبات نرخ ارز را جبران می کند البته در بلند مدت با توجه به صعودی بودن نرخ ارز هم این شرایط دوباره به سود شرکت‌ها خواهد شد شما در نظر بگیرید ملی مس یا کالسیمین و یا پتروشیمی ها که مشکلات خاصی در فروش داشتند بتوانند به راحتی صادرات را انجام دهندبه نظر این موضوع اتفاق خوبی برای کل بازار و اقتصاد خواهد شد
و اما سراغ بازار امروز برویم که بازار خوبی بود شاید کمی منفی اغاز کرده باشد ولی هر چه پیش رفت بهترو بهتر شد و در نهایت به یک رونق نسبی رسید و اکثر سهم ها صف خرید بودند . رشد نفت و اخبار خوب میتواند بازار فردا را نیز بهتر نماید و معتقدیم کار بازارمیتواند فردا با وجود موج های عرضه همچنان کمی سبز باشد .
و اما سراغ بازار برویم …
امید پالایشی ها زنده شد
امروز امید پالایشی ها زنده شده و حمایت های خوبی از سهام این گروه شاهد بودیم به طوری که برخی سهام پالایشی صفوف خرید سنگینی را شاهد بودند این حمایت که بوی حمایت دولتی می دهد از قبل قابل پیشبینی بود در برخی تحلیل ها امده اسپرد پالایش نفت بر اساس اطلاعات موجود همچون تابستان باقی مانده با این تفاوت که دلار نیمایی از متوسط ۱۹هزار تومان به ۲۵هزار تومان رسیده است.اگر فرض کنیم که کیفیت محصولات ایرانی پایین تر از نرخ های خلیج فارس باشد اما تخفیف دریافت شده، آن فاصله را پوشش دهد، باید بگوییم کرک اسپرد پالایش هر بشکه نفت حدود ۴٫۲۵ دلار است.یعنی پالایش هر بشکه نفت حدود ۱۰۰هزار تومان سود ایجاد می کند . این اتفاق خوبی است که میتواند رخ دهد و فاز خوبی را دارد به خصوص با رشد قیمت نفت فضای گروه بهتر شده است
در نماد شپنا سهم با صف خرید سنگینی همراه شده است سهم به سمت شکسته شدن قیمت های ۱۴۲۰ تومانی رفته و در گام بعدی مهمان سطوح قیمتی ۱۶۰۰ تومان خواهد بود شپنایی که اصلاح قیمتی بالایی داشته و این قیمت ها با وضعیت بنیادی سهم همخوانی نداشته و سهم نیاز به رشد قیمتی دارد
شبندر هم همانطور که اشاره شد صف خرید خوبی را تجربه کرد این سهم نیز تا قیمت های ۲۸۰۰ تومان می تواند رشد داشته باشد شبندری که اوضاع و احوال خوبی داشته و هم توان سود سازی و هم توان تسعیر ارز بالایی دارد شبندر هم در لیست صندوق یکم پالایشی ها قرار داشته و توان صعود خوبی دارد
شبریز به سمت قیمت های ۳۰۰۰ الی ۳۲۰۰ تومان گام بر میدارد شنیده های خوبی از سهم منتشر شده و شنیده می شود سود امسال شرکت از طریق پتروشیمی تبریز متحول شده و با افتتاح طرح های توسعه ای حاشیه سود شرکت نیز بالا می رود
پتروشیمی های سود محور
در پتروشیمی ها وضعیت خوبی را شاهد بودیم سهمی که وضعیت بسیار خوبی داشته و همچنان بازار انتظار سود سازی بالایی از سهام پتروشیمی دارد
در شپدیس سهم کف قیمتی ۹۰۰۰ تومانی را تثبیت و خود را در مسیر رشد برای صعود به قیمت های ۱۰ هزار تومانی اماده می سازد این سهم هم صورت های مالی ۱۲ ماهه مثبت و هم ۳ ماهه سال مالی جدید خوبی داشته و با این نرخ های فروش فعلی مورد توجه قرار دارند
در اریا ساسول سهم روند نوسانیش ارام است کف قیمتی سهم سطوح ۱۵ هزار تومان و هدف قیمتی سهم سطوح ۱۹ هزار تومان می باشد این سهم نیز اوضاع بسیار خوبی داشته و به نظر می رسد بتوان نوسانات بسیار خوبی از سهم گرفته و از موقعیت کم ریسک سهم استفاده کرد
در این گروه پارس را هم زیر نظر داشته باشید پارس با کمک اریا ساسول امسال ۱۸۰۰ تا ۲۰۰۰ تومان سود را خواهد داشت ور یسک حداقلی را دارد
زاگرس همچنان چشم به دلار گران دارد تا زمانی که دلار نیمایی افت زیادی نداشته است سهم خوشبین به سود بالای ۲۰۰۰ تومانی امسال و جهش سود سال اینده اش می باشد زاگرسی که کم کم باید اماده رسیدن به قیمت های ۱۸ هزار تومانی باشد
فولادی ها صف بستند
در سهام فولادی ها شاهد روند مثبت و صفوف خرید خوبی در برخی نمادهای گروهی بودیم به نظر می رسد ترس و تهدید ها در گروه فولادی از بین رفته باشد
در فولاد مبارکه سهم به سمت قیمت های ۱۴۰۰ تومانی وعده داده شده در حرکت است سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و در گزارش ۶ ماهه و همچنین در گزارش عملکرد ۷ ماهه نشان داده می تواند در سه ماهه سوم سال هم به سود خوبی دست یابد
در ارفع که بارها به این سهم توصیه و تاکید داشتیم به نظر می رسد قیمت های ۱۵۰۰ الی ۱۶۰۰ تومان در دسترس باشد سهمی که توانایی رسیدن به سود ۲۰۰ تومانی را داشته و دو طرح توسعه افزایش سظرفیت داشته تا ظرفیت خود را از ۸۰۰ به ۱،۲ میلیون تن برساند به نظر می رسد اینده روشنی در پیش دارد
فولاد هرمزگان نیز فروش های عالی به همراه دارد با این فروش ها هرمزگان نیز وضعیت خوبی داشته و به نظر می رسد سود بالای ۲۰۰ تومانی را به دست بیاورد سهم حمایت درست و حسابی نمی شود وگرنه ارزش ذاتی این سهم نیز بالا بوده و حداقل باید قیمت های ۱۵۰۰ تومان را به خود ببیند این سهم نیز برنامه افزایش سرمایه دارد
دنده حمایتی خودرویی ها
در نمادهای خودرویی صف خرید فوق و در هم تنیده را شاهد بودیم به نظر می رسد حمایت های دولتی خوبی را در این گروه شاهد هستیم خودرویی هایی که شاهد حضور نقدینگی قوی در معاملات خود هستند
در ایران خودرو سهم با شکست سطوح قیمتی ۳۶۰ تومانی تا سطوح ۴۰۰ تومانی در حال رشد است ایران خودرویی که وضعیت مناسبی داشته و به نظر می رسد بازدهی خوبی به سهامداران خود بدهد این سهم لیدر خودرویی ها چشم انتظار افزایش نرخ دیگری تا پایان سال تا رسیدن کاهش زیاندهی می باشد
صف خرید سایپا بسیار قوی است سهمی که به نظر می رود حتی مقاومت ۲۶۰ تومانی را شکسته و به سمت سطوح قیمتی ۳۰۰ تومان حرکت داشته باشد سایپا بازارگردان قوی گرفته و در حال استارت زدن تولیدات جدید می باشد
در پارس خودرو هم به دلیل جو افزایش سرمایه سنگین از تجدید ارزیابی همچنان اقبال و رشد قیمتی سهم ادامه داشته و سهم به قیمت های بالای ۷۰۰ تومان رسیده است صف خرید سهم چندان سنگین نبوده و فردا عبور از قیمت های ۷۲۰ تومانی برای این سهم مهم می باشد اگر سطوح ۷۲۰ تومان شکسته شود سهم تا قیمت های ۸۰۰ تومان صعود خواهد کرد
خبهمن هم خوب مثبت شد در بازار شایعات افزایش سرمایه این سهم دهان به دهان شده و به زودی شفاف سازی می شود این سهم نیز با دید نوسان میتواند مورد توجه باشد .
بانک های بی رقیب
بانک ها هم امروز حسابی کیفشان کوک بود سهامی که اصلاح کرده و کف نشین شده و به نظر می رسد رشد قیمتی خوبی را تجربه تا حداقل بخشی از این افت را جبران نمایند
بانک پاسارگاد خریداران خوبی پیدا کرده است سهم با سرعت به سمت قیمت های ۱۰۰۰ تومانی می رود سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و هم دارایی محور است هم صورت های مالی ۶ ماهه ارزنده را منتشر کرده و هم شایعات تجدید ارزیابی خوبی دارد گزارش خوبی در سود سازی برخی زیر مجموعه ها وجود دارد که نکته مثبتی برای سهم است
در بانک ملت قیمت های ۵۲۰ الی ۵۶۰ تومانی را می توان انتظار داشت این سهم بانکی افزایش سرمایه خوبی را از تسعیر ارز دارد تا پایان سال نیز بازار انتظار افزایش بیشتری در نرخ تسعیر ارز داشته و بدین ترتیب بانک ملت با دید پایان سال همچنان جذاب خواهد بود
در ونوین هم همچنان یکی ا سهم هایی است که برای نوسانمیتواند جالب باشد و گزارش خوبی هم داشت ونوین در گزارشی خوب ۶ ماهه ۴۱۸ ریال سود محقق کرده است . نکات جالبی دارد در ۶ ماهه سهم بانک از درآمدهای مشاع که در سال قبل زیان بود به عدد مثبت ۵,۳۹۳,۵۷۵ میلیون ریال رسیده است
نزدیک به ۲ هزار میلیارد تومان نیز سایردرامد ها و سود تسعیر داشته و در نهایت به سود ۴۱۸ ریالی رسیده است
وسینا نیز به زودی قیمت های ۱۰۰۰ تومانی را خواهد دید بانک اعلام نموده در صورت بهبهود شرایط عرضه کوثر بهمن را اجرایی خواهد کرد همچنین به زودی افزایش سرمایه بانک از تجدید ارزیابی مجوز گرفته و وسینا وارد فاز صعودی خوبی خواهد شد
چهارگوشه بازار
ایران ترانسفو که حالا مجوز افزایش سرمایه اش هم تایید شده شاهد روند صعودی قوی می باشد اصلاخ این سهم حدود ۷۰ درصد بوده و سهم با افت شدید قیمتی همراه شده است به نظر می رسد قیمت های ۳۰۰۰ الی ۳۲۰۰ تومانی را برای این سهم شاهد باشیم سهمی که افزایش سرمایه ۸۸۰ درصدی از تجدید ارزیابی و سوئد انباشته دارد
در نماد باما فردا سهم به قیمت های ۱۸ هزار تومانی می رسد سطوح مهمی که اگر شکسته شود بامای ۲۰ و ۲۲ هزار تومانی را شاهد خواهیم بود گام دوم مهم در این سهم مشخص شدن زمان اجرایی افزایش سرمایه دوم شرکت از تجدید ارزیابی می باشد
در این گروه فاسمین را هم به شدت زیر نظر بگیرید قابلیت های خوبی برای رشد سود و قیمت دارد به نظر تلفیقی خوبی هم دارد تولید روی بندرعباس از زیر مجموعه های فاسمین در یک گزارش خوب در ۶ ماهه به سود ۱۳۲۱ میلیارد ریالی رسیده در مدت مشابه این عدد ۲۴۶ میلیارد ریال بود
پارسان را باید مد نظر قرار داد سهمی که اصلاح قیمتی بالایی داشته و به کف قیمتیش رسیده اسن وضعیت پتروشیمی های اصلی زیر مجموعه یعنی پردیس و زاگرس مناسب بوده و وضعیت پالایشی ها نیز رو به رشد است این ها زمینه برای صعود خوبی را در سهم فراهم کرده و قیمت های ۲۴۰۰ الی ۲۵۰۰ تومانی برای پارسان بعید نیست هم پارسان هم غدیر هر دو شرایط خوبی برای بازار گرفته است. بخواهیم هلدینگ هایی که افت قیمت خوبی داشته اند را لیست کنیم می شود گفت وصندوق وغدیر وامید شرایط خوبی را دارند ونیکی و تاپیکو هم تازه باز شدند در مورد هر یک سعی میکنیم صحبکن کنیم ولی هر ۵ شرکت از نظر بنیادی شرایط خوبی را در حال حاضر دارند ولی بین این شرکت ها اگر بخواهیم رده بندی و اولویت بندی گنیم اول غدیر بعد ونیکی بعد تاپیکو میتوانند جالب باشند . خود پارسان هم در این قیمت ها جذاب است . تاپیکو بعد از اصلاح اگر خبر ستاره خلیج فارس و عرضه ۱ ماه اتی این سهم درست باشد قطعا رشد خوبی را دارد ولی در مجموع با دید نوسان غدیر و ونیکی شرایط بهتری دارند .
حفاری این روزها مورد توجه است سهم اصلاح خوبی کرده است در این سهم به نظر گزارش های ماهانه و رشد قیمت نفت کمک خوبی برای رشد است
در گروه معادن ومعادن امروز پر حجم بود سهم کمی دیگر اصلاح شود میتواند مورد توجه باشد
در بین پالایشی ها نفتیها نیز جالب هستند شسپا یکی از انهاست در بازار شسپا یکی از سهم های خاص بازار بود که دیروز با وجود رشد قیمت بازهم صف بود که البته خبر افزایش سرمایه از تجدید خبرخوب و مهمی برای سهم بود در شسپا شسپا در ۶ ماهه به سود ۱۰۳۵ ریالی رسیده و خوب بوده سهمی که ۳ ماهه ۳۰۵ ریال سود محقق کرده است.
در ۳ ماهه ۱۷۷۴ میلیارد ریال سود عملیاتی و ۱۸۲۹ میلیارد ریال سود خالص داشته است در ۶ ماهه سود عملیاتی ۵۷۰۵ و سود خالص ۶۲۰۹ میلیارد ریال است به نظر ۲۸۰۰ ۲۹۰۰ ریال سود را داشته باشد و این یعنی احتمکالا حداقل هدف سهم می تواند محدوده ۲۴۰۰ و ۲۵۰۰ تومان باشد در مورد این سهم حجم بالاست و میتواند مورد توجه باشد .
در بین بیمه ها امروز کوثر صف خرید شد و اخبار خوبی داشت. دی و کوثر پارسیان شرایط خاصی را دارند به نظر دی و کوثر را زیر نظر داشته باشید هر دو خبرهای خوبی در دل خود دارند در دی به زودی و احتمالا امروز یک گزارش خوب روی کدال قرار میگیرد در کوثر نیز اصلاح خوبی داشته و شرایط سود اوری و سود و زیانی جذابی را با خرید اپال دارد زمزمه یک افزایش سرمایه نیز در کوثر شنیده می شود . پارسیان و اسیا را هم زیر نظر بگیرسد اسیا با دید افزایش سرمایه و پارسیان هم با دید اپال جذاب است .
مادیرا هم امروز مثبت بود سهم گزارش خوبی هم زده است به نظر شرایط خوبی را داشته باشیم مادیرا گزارش خوبی از نظر نرخ و مبلغ در ۲ ماه اخیر داشت
سهمی که در تیر با رشد ۱۸۶۱ میلیارد ریال شد و مرداد با رشدی بهتر به ۲۲۸۳ میلیارد ریال و شهریور ۲۴۴۷ میلیارد ریال رسیده است در مهر به ۲۱۲۳ میلیارد ریال رسیده
مجموع ۷ ماهه به فروش ۱۱۲۴۴ میلیارد ریالی رسیده است
نکته جالب در مادیرا است که نرخ تیر با رشد ۴۰,۳۴۵,۷۸۱ ریال و مرداد ۴۴,۰۹۸,۰۵۲ ریال و شهریور ۴۳,۴۷۸,۸۱۱ ریال و مهر ۴۳,۹۷۳,۳۴۹ ریال است .مادیرا در سه ماهه اول ۱۷۰ ریال و در سه ماهه دوم با رشد ۳۸۷ درصدی ۸۲۸ ریال سود به ازای هر سهم ساخت.
