گزارش بازارامروزچهارشنبه ۲۳ مهر ۹۹

تعطیلات هراسی!

امروز چهارشنبه بازار کمی از تعطیلات پیش رو ترسیده  و عقب نشینی کرد . بازار قدرت ریسک کردن را در روزهای عادی ندارد چه برسد به این چند رو تعطیلی پیش رو  ! به نظر این موضوع در بازار اثر گذار بوده و باعث شد کمی پر عرضه ظاهر شود ولی میتوان بازار امروز را به دو بخش نیمه اول بد و نیمه دوم نه خیلی بد تقسیم کرد جایی که فضا برای رشد برخی سهم ها فراهم شد ولی یک عیب عمده بازار در چنین روزهایی دوباره بیرون زد . بازار بعد از این همه فعالیت هنوز جو زده و لیدر محور است تا کمی خودرو تب کرد و صف فروش شد بازار دست پایش را گم کرده بود

به نظر بازار باید این  روزها  را سپری کند  خواه  یا ناخواه  انتخابات به ریزش بازار بسته شده و با این اتفاقات همراه است و به نظر به  شکل جدی تری در روزهای آینده  بروزمیکند ولی انصافا  باید  پذیرفت در شرایط بنیادی از نظر دلار نیما  در بهترین  حالت خود هستیم  جایی که دلار نیما به  ۲۶۴۰۰  رسیده و از دید حقیر حتی میانگین  کل سال  ۹۹ و سال  ۱۴۰۰ همین عدد  باشد  قیمت ها  ارزندگی جالبی را دارند ولی بازار فعلا  به این موضوعات توجه ندارد  بازار حتی به گزارش ها نیز توجه ندارد  البته  گزارش ها  برای بازار یک چاقوی دو  لبه و یک  ابزار خاص خواهد شد  که در ادامه دلیل این موضوع  را عرض میکنیم .

تقریبا در ۲ الی ۳ روز کاری آتی گزارش ها  راهی بازار می شوند  به نظر گزارش های خوبی را داریم ولی این لفظ خوب برای همه نیست .

وقتی در مورد ریسک های بازار صحبت می کنیم فقط نیاز نیست انتخابات امریکا را ببینیم انتخابات امریکا بستر افزایش یا کاهش نرخ دلار است و این موضوع یکی از مهمترین ریسک های بازار . اما یک نکته را در ذهن داشته باشیم روزهای قبل در مورد دو عامل صحبت کردیم یکی صورت های مالی و انتشار آن و دیگری انتخابات امریکا فرض  میکنیم دو اتفاق رخ داده یعنی ما انتشار صورت‌های مالی را داشتیم و انتخابات امریکا نیز نتیجه اش مشخص شده است نکته بسیار مهم وجود دارد که انتشار صورت‌های مالی شرکت‌ها در گزارش شش ماهه یک تقسیم‌بندی و نقشه سود آوری شرکت ها را پیش روی بازار قرار می‌دهد و ممکن است این حس تردید در سهامداران به وجود آید که بله قیمت بسیاری از سهم ها همچنان و با وجود این اصلاح با شرایط سودآوری همخوانی ندارد یا به زبان ساده تر بگوییم پروژه کردن این سهم آنقدر وحشتناک و عجیب بوده که هر چه صورتهای مالی شفاف تر می شود عدم ارزندگی آن سهم بیشتر بروز می کند

یعنی ما بعد از انتشار صورت‌های مالی با شرکت‌هایی مواجه خواهیم شد که ایا این شرکت‌ها ارزندگی لازم را در مقابله جریان سودآوری و بنیادین دارد یا ندارند

شاید این موضوع را همین امروز هم بسیاری بدانند و با آن مطلع و مسلط باشند اما این رویداد در مواجهه با بحث انتخابات ممکن است نتایج متفاوتی را رقم بزد به چه شکل ؟ به این شکل که وقتی نتیجه انتخابات ترامپ باشد به نوعی با توجه به جهش های ارزی احتمالی قیمت های فعلی نیز توجیه می شود و به نوعی بازار روی ارزندگی  آنها با چشم‌پوشی مواجه خواهد شد اما قسمت سخت ماجرا برای این شرکتها حضور بایدن استکه  این فضا بی‌شک عدم ارندگی آن را به شکل نمایان تری نشان میدهد  .و کار برای این دست شرکت ها و قیمت سهم آنها سخت تر و دشوارتر می شود پس شاید انتشار  صورت‌های مالی در شرایط فعلی خیلی رویداد خاصی برای بازار نشود اما می‌تواند اثرات عجیبی را در روزهای بعدی بازار داشته باشد از این رو به انتخابات امریکا با این دید که تشدید کننده و یا تسکین دهنده موضوع است نگاه کنید …

و حرف اخر بازهم در مورد  سهام عدالت و یک پیشنهاد

در مورد سهام عدالت به نظر عزیزان در سازمان بورس از فعالان بازار در مورد سهام پیشنهاد بگیرند و هر کسی هر چیزی به ذهنش می‌رسد برای بهبود این موضوع ارائه کند یکی از موارد پیشنهاد ، صندوق واسط است.  خداوکیلی خودمان نشستیم دور خودمان ! تا به این  لحظه پول صندوق توسعه به حساب بازار کارت به کارت نشده به نظر بهترین کار این است که بخشی از  پول صندوق توسعه به عنوان آورده و سرمایه دولت در یک صندوق قرار گیرد این صندوق تاکید میکنیم صرفاً این صندوق کار خرید و فروش و عملیات بازارگردانی سهام عدالت را انجام بدهد و بدین شکل که در ابتدای کار افرادی که قصد  فروش دارند سهم های سهام عدالت را به این صندوق سپرده صندوق هم  با ارزش روز آنها را محاسبه کرده و برای شخص  یونیت صادر میکند حالا  شخص می‌خواهد یونیت را امروز بفروشد یا فردا و روز دیگر به نظر این دوره باید محدود باشد و پس از آن هم اعلام شود هر کسی قصد فروش داشته سپری شده و زمان  بعدی اعلام می شود  و یا اصلا موقت تعطیل کنند . ما در این حالت تقریباً ریسک سهام عدالت را از سر بازار برداشتیم. در سوی دیگر  به سایر حقوقی ها و حقیقی هایی که تمایل دارند پیشنهاد و یا آپشن‌های خاص داده شود هم از نقد و اقساط خریدن و موارد دیگر که در این صندوق سهامدا شوند انصافاً صندوق بدی هم نخواهد شد . سهم های سهام عدالت در دل این صندوق می تواند دارایی های خوبی باشند

به نظر این موضوع راهکارهای خود را می‌خواهد از تصویب شورای عالی بورس و تایید سران ، صدور مجوز و در نهایت واریز وجه…  ولی به نظر کار مفید و بزرگی خواهد شد و بازار را برای مدت ها ا عرضه های جدی سهام عدالت نجات خواهد داد و البته مردم را هم از این سردرگمی نجات می‌دهد از اینکه شخصی ۴۰ روز معطل فروش سهام عدالت است نمی‌داند  به چه قیمتی شفافیت کافی وجود ندارد کارگزاری‌ها این میان اتفاقات عجیب رقم می‌زنند و موارد دیگر روی این پیشنهاد و البته پیشنهاد های دیگر فعالان بازار بهتر است فکر کنید

و اما  سراغ  بازار برویم …بازار امروز دو نیمه متفاوت را داشت ابتدا خوب نبود و منفی و بعد  رفته  رفته  بهتر شد ولی بازهم  این شرایط و ریسک ها  مانع از رشد تمام عیار او در نیمه دوم  شد . به نظر بازار خوبی را برای هفته  بعد داشته  باشیم البته اگر اتفاق عجیبی رخ ندهد .

بانک ها پرعرضه

در بانک ها شاهد فشار عرضه ها بودیم سهامی که وضعیت خوبی داشته و صورت های مالی خوبی را هم در پیش دارند اما عرضه هایشان سنگین شده است

در پاسارگاد سهم متعادل شد سهمی که سود سازی بالایی در ۶ ماهه داشته و امسال به سود خوبی خواهد رسید این سهم بانکی ارزش ذاتی ۱۲۵۰ الی ۱۴۰۰ تومانی خواهد داشت وپاساری که از نظر بنیادی متحول شده است به نظر هم  وپاسار هم آرین و هم وخارزم  با این گزارش خوب خود و گزارش خوب پاسارگاد میتوانند کنار او حرکت کنند  .

در بانک پارسیان سود سازی بالای ۸ تومانی به ازای هر سهم را شاهد بودیم وضعیت سود سازی سهم بد نبوده است و امید ها به سود ۲۰ تومانی تا پایان سال می رود تراز ارزی پارسیان در سطح بالایی قرار داشته که در نیمه دوم سال نیز به دادش خواهد رسید در این  سهم  خبرعرضه  اپال کانی خبرمهمی برای باار است  .

بازار در انتظار گزارش بانک ملت است بیشترین تراز ارزی به میزان ۷ میلیارد دلار نصیب این بانک شده است ملتی که به نظر می رسد سود سازی بالایی داشته و قرار است از سود تسعیر ارز افزایش سرمایاه جذابی اعمال نماید در صورت برگشت روند ملت اهداف قیمتی ۶۵۰ و ۷۲۰ تومانی خواهد داشت

وتجارت را هم زیر نظر بگیرید  به نظر بازی خوبی را داشته و جز بانک های خوب است در دی با این که مثبت است کمی پر ریسک می بینیم  .

معادن پر نوسان

در معدنی ها هم شاهد روند نوسانی بودیم سهامی که با صورت های مالی خود می توانند کمی وضعیت خود را بهبهود بخشیده و در مسیر معاملاتی مناسبی قرار بگیرند

در باما وضعیت صعودی دنبال شد این سهم جز معدود سهامی است که وضعیت بنیادی خوبی داشته و با سود سازی و افزایش سرمایه جذاب خود مورد توجه قرار دارد سهم کم کم به مصاف قیمت های ۲۰ هزار تومانی رفته و همچنان منتظر صدور مجوز افزایش سرمایه خود می باشد سهم گارش خوبی در ۶ ماهه میدهد

ملی مس نتواسته روند خوبی را طی کند علی رغم پتانسیل های بنیادی بالای سهم از یک سو و رشد قیمت دلار از سوی دیگر فشار فروش در سهم بالا بوده و فملی همچنان در حال کاهش قیمتی می باشد سهمی که اکر قیمت های ۲۸۰۰ تومانی را از دست بدهد و زیر این سطوح تثبیت شود اوضاع خوبی نخواهد داشت

در کگل حمایت ۲۰۰۰ تومانی شکست سهمی که سرشار از پتانسیل های بنیادی می باشد اما به نظر می رسد فعلا تا ایجاد یک دست اویز قوی روندش منفی دنبال شود این سهم اوضاع و احوال خوبی داشته و در انتظار صورت های مالی ۶ ماهه می باشد  به نظر باید منتظر گزارش بود

کچاد و کنور را هم  باید  زیر نظر داشت  به ن جز سهم های خوب بازار می شوند  به خصوص کنور با دید نوسان گیری جالب است . در کنور در مرداد فروش ۶۹۰ میلیارد ریال شد و نرخ گندله ۱۵,۲۲۶,۷۵۶ و کنسانتره ۱۰,۳۶۷,۲۷۵ ریال در شهریور جبران کرد و فروش ۱۱۰۲ میلیارد ریال بود گندله ۱۵,۹۳۶,۰۰۶ و کنسانتره ۱۱,۵۲۸,۰۶۹ ریال  جمع۶ ماهه ۵۶۹۵ میلیارد ریال فروش داشته به نظر بازی خوبی را دارد  .

دارویی ها نیاز به دوپینگ

در دارویی ها شاهد روندنوسانی سهام این گروه بودیم سهامی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و نیاز به حمایت های بیشتری برای رشد دارند این روزها افزایش نرخ دارو هم تاثیر بسزایی بر این گروه نداشته است

در فارابی سهم به سمت حمایت ۷۲۰۰ تومانی بر میگردد فارابی که وضعیت بنیادی بسیار خوبی داشته و با دید میان مدت جز گزینه های ارزنده ای می باشند دفارا می تواند از همین قیمت ها باز با برگشت روند همراه و در مسیر صعود خوبی قرار بگیرد

دتماد حمایت های قوی دارد گزارشات عالی داشته و جز تولید کنندگان داروهای مخدری است که صادرات قابل توجهی دارد این سهم به نظر می رسد پس از اصلاح در گروه خود با دید گزارش ۶ ماهه پتانسیل های بنیادی خوبی برای صعود به همراه داشته باشد سهم حمایت قوی در محدوده ۴۸۰۰ تومانی دارد

دارویی جابر با نوسانات ارامی بر سر حمایت خود همراه بود این سهم به نظر می رسد ترمز افت خود را در قیمت های ۴۰۰۰ تومانی کشیده و جای افت زیادی نداشته باشد سهمی که وضعیت خوبی داشته و هر گونه خبری در خصوص عرضه سهام کوثر بهمن وضعیت سهم را دگرگون می سازد

 

پالایشی ها هم در امان نبودند

در پالایشی ها شاهد روند مثبت اما پرعرضه ای بودیم به نظر می رسد این گروه همچنان خود را مستعد رشد قیمتی خوبی می داند

در شبندر سهم با نوسانات مثبت خوبی همراه اما ارام بود این سهم سهم به نظر می رسد قیمت های ۴۲۰۰ تومانی را در هم بشکند سهمی که وضعیت خوبی داشته و با سود سازی بالایی به واسطه تسعیر ارز همراه و همین امر انتظارات بازار را بالا برده است

شپنا همچنان صف خرید است سهمی که با عبور از قیمت های ۲۰۰۰ تومانی در اندیشه قیمت های ۲۲۰۰ تومان است این سهم ارزش ذاتی ۲۵۰۰ الی ۲۸۰۰ تومانی داشته و هم سود خوبی در صورت های مالی ۶ ماهه خواهد داشت و هم افزایش سرمایه خوبی را در دستور کار از تجدید ارزیابی دارد

شتران هم با صف خرید همراه شد سهم با شتاب بالایی به سمت قیمت های ۲۰۰۰ تومانی در حرکت می باشد این سهم پالایشی وضعیت خوبی را دنبال کرده و به نظر می رسد قیمت های ۲۰۰۰ تومانی را فتح نماید این سهم نیز به دلیل اقبال به این گروه و سهام شناور پایین سعی در جبران بخشی از افت خود را دارد

در این گروه فعلا  شپنا  پر حجم است در سایر هم  رشته ای ها  شسپا میتواند گزارش خوبی بدهد  شسپا در تیر ۵۰۰۳ میلیارد ریال فروش داشته و نرخ فروش ۶۴,۰۳۲,۲۹۱ ریال بوده
در مرداد با کمی افت ۴۸۱۴ میلیارد ریال فروش داشت و شهریور ۵۸۴۸ میلیارد ریال فروش داشت و نرخ فروش صادراتی ۷۹,۸۳۹,۹۰۶ و داخلی ۱۰۶,۶۴۳,۴۰۴ ریال جمع فروش به ۲۴۴۷۹ میلیارد ریال رسید
سال قبل ۲۴۸۴۸ میلیارد ریال بود

شپاس را هم  باید زیر نظر گرفت او نیز بد نیست شپاس کار مهمی کرده کل ۳ ماهه ۴۷۳۹ میلیارد ریال بوده در تیر به ۴۶۶۰ میلیارد ریال رسیده ومرداد ۳۱۷۴ میلیارد ریال ورشهریور ۳۰۳۶ میلیارد ریال جمع فروش ۱۵۶۱۰ میلیارد ریال است .

شرانل هم  از شرکت های خوب گروه نفتی است  شرانل تیر با رشد ۳۱۷۶ میلیارد ریال شد و مرداد هم ۳۵۰۱ میلیارد ریال و نرخ فروش ۸۴,۲۹۰,۱۰۳ ریال شدبود و شهریور با فروش ۴۴۱۸ میلیارد ریالی نرخ فروش ۷۷,۸۲۰,۷۹۱ ریال  ۶ماهه ۱۷۳۰۸ میلیارد ریال بوده است .

امیدی از جنس ساختمان

امروز ساختمانی ها پس از مدت ها ریزش و افت قیمتی با روند مثبت همراه شدند ساختمانی هایی که در پی جبران بخشی از افت و خیز خود هستند

در ثنوسا سهم با روند مثبت همراه شد ابتدا روند سهم منفی و به یکباره با افزایش حمایت ها سهم تا صف خرید بالا امد ثنوسایی که اوضاع و احوال خوبی داشته و شنیده می شود تا قیمت های ۱۲۵۰ تومان برگشت روند داشته باشد پروژه عظیم کیش سبب توجه بازار به این سهم شده است

در ثتران می تواند خوشبین بود سهم به سمت قیمت های ۶۸۰ الی ۷۲۰ تومانی برود سهمی که اوضاع خوبی داشته و می تواند با رشد قیمتی خوبی همراه شود ثترانی که پروژه ها و زمین های خوبی داشته و تحت تاثیر همین دارای ها از یک سو و اصلاح قیمتی عمیق از سوی دیگر مورد توجه می باشد

سرمایه گذاری مسکن که روزگاری قیمت های بالای ۱۲۰۰ تومانی را داشت با افت و اصلاح به قیمت های ۷۲۰ تومان رسیده و به این قیمت ها واکنش نشان داده و با برگشت روند همراه شد این سهم اوضاع و احوال خوبی داشته و با توجهب ه ارزش ان ای وی خود مورد توجه بازار می باشد

چهارگوشه بازار

بترانس کمی مثبت شد همه چیز برای رشد سهم محیا می باشد رشد سود سازی و افزایش سرمایه اماس هم همچنان در حال درجا زدن است شاید انتشار مجوز افزایش سرمایه ۸۸۰ درصدی به کمک سهم امده و مسیر صعودی خوبی برای سهم هموار سازد

صبا تامین اواخر اصلاحش رسیده است سهمی که وضعیت بنیادی بسیار خوبی داشته و با فروشهای خوبی در سرمایه گذاری های خود موفق به شناسایی سود سنگینی شده است این سهم از قیمت های ۱۰۰۰ تومان انتظاربرگشت داشته و به سمت قیمت های ۱۱۰۰ و ۱۲۰۰ تومان روانه خواهد شد

حفاری هم  شرایط خوبی را داشت و امروز پر حجم ولی منفی بود این  سهم نیاز به خبرهای قوی تری دارد گویا  گزارش ۶ ماهه  میتواند تحولات  بهتری را داشته  باشد

وملی هم  شرایط خوبی را ندارد  سهم  صف فروش و حجم مبنا هم  برنمیدارند  به نظر سهم  قابلیت اصلاح تا مرز ۳۶ هار تومان  را داشته  باشد

در پتروشیمی ها امرو اولینگزارش یعنی گزارش خراسان  رسید به نظر خراسان  ۶۵۰۰  را داشته  باشد و شاید قیمت کمی تند  رفته  باشد ولی گران هم نیست  خراسان ۶ ماهه به سود ۲۹۲۷ ریالی رسیده سهمی که در ۳ماهه به تحقق سود ۱۳۷۴ ریالی رسیده بود
سهم ۳ ماهه ۲۳۷۰ میلیارد ریال سود عملیاتی و ۲۴۵۸ میلیارد ریال سود خالص دارد .در ۶ ماهه سود عملیاتی ۴۹۰۹ و سود خالص ۵۲۳۹ میلیارد ریال است

های وب امروز باز شد و در نهایت  با ۵% رشد به  بازار امد و صف خرید  شد  به نظر های وب یک رشد مقطعی کوتاه مدت  را  به واسطه گزارش خوب خود داشته  باشد

فخوز امروز در صف فروش بود افزایش سرمایه و خبر قطعی شدن ان نیز رسیدگزارش توجیهی هیئت مدیره به منظور پیشنهادافزایش سرمایه از مبلغ ۱۹,۰۴۸,۶۹۷,۰۰۰,۰۰۰ ریال به مبلغ ۵۰,۰۰۰,۰۰۰,۰۰۰,۰۰۰ ریال از محل سود انباشته  ۱۶۵ % بوده و شرایط خوبی را ارد

فجر کاشان هم این روزها سهم جالبی شده است  فجر در شهریور ۱۸۸۸ میلیارد ریال فروش داشته و نرخ فروش ۱۵۳,۱۲۳,۰۹۴
ریال است . مرداد ۱۸۴۷ میلیارد ریال فروش داشت و نرخ ۱۳۹,۴۶۸,۹۲۷ ریال بوده است . نرخ رشد داشته ولی مقدار کاهش داشته است گزارش خوبی در تیر داشت ۲۴۷۱ میلیارد ریال فروش داشته است و نرخ فروش ۱۲۹,۲۶۱,۳۳۲ ریال استجمعا ۶ ماهه ۹۹۵۷ میلیارد ریال فروش داشته . مدت مشابه این عدد ۴۶۶۹ میلیارد ریال بوده است

در بین هلدینگ ها وصندوق را  زیر نظر داشته  باشید شایعه خرید  بخشی از سهام اپال برای این سهم مطرح است

مبین و فجر هر دو  افزایش سرمایه دارند  فجر شرایط بهتری را در سرمایه میگیرد و افزایش دارد در مورد  بفجر  گزارش توجیهی هیئت مدیره به منظور پیشنهادافزایش سرمایه از مبلغ ۶,۵۰۰,۰۰۰,۰۰۰,۰۰۰ ریال به مبلغ ۹,۰۰۰,۰۰۰,۰۰۰,۰۰۰ ریال از محل سود انباشته به منظور اصلاح ساختارمالی و جلوگیری از خروج نقدینگی که در تاریخ ۱۳۹۹/۰۶/۰۳ به تصویب هیئت مدیره رسیده  و این افزایش سرمایه  قطعی انجام می شود

ولصنم امروز منفی بود سهمی که گزارش ناشی از رشد سود غیرعملیاتی دارد  ولصنم در ۹ ماهه به ازای هر سهم ۱۱۴۲ ریال سود محقق کرده است در ۶ ماهه به تحقق سود ۱۱۰۵ ریالی رسیده است که البته بیشتر ناشی از فروش سهام است تحقق سود شرکت

اخر هفته خوب و پر از اخبار خوبی داشته  باشید و مراقب خود و سلامتی خود و اطرافیان خود  باشید