گزارش بازارامروز یکشنبه ۳۰ شهریور ۹۹

و باز منفی …

امروز بازار را در حالی آغاز کردیم که فکر میکردیم فضای بازار با توجه به اخبار و اتفاقات خوب و مناسب باشد اما نشد و بازاری که با امیدواری و حتی صفوف خرید آغاز به کار کرده بود ناگهان آب رفت و عقب نشست و ترسید و فقط نظاره کرد و دوباره سر بازار را بریدند !انچه بازار را میتواند  رونق ببخشد خوش بینی است و انچه امروز در بازار میبنیم موج  ابهام و ترس است . بازار به خوش بینی نیاز دارد درست همان چیزی که  بازار را اخیر رشد میداد

نمیدانیم واقعا در مورد بازار چه بگوییم ولی جو منفی شده است و این بازار هم شرایط خاصی را سپری کرده و حالا  به نقاطی رسیده که  بی اعتمادی در ان موج میزند ولی این  بی اعتمادی چطور به وجودآمد .چرا  به وجود آمد . شاید این  روزها گفتن و نوشتن  این چیزها سخت  باشد ولی مجبوریم  بگوییم  این درد را نگوییم  مسیر فعلی را هم  گم میکنیم .

شک نکنید یک  سری اتفاقات و رویداد ها باعث این جریان شده امروز دو موضوع  را کمی باز میکنیم  بازار منفی است بهتر است در این  روزها در مورد این موارد  صحبت کرد وگرنه  بازار که بحث دلار و شرایط را خوب میداند نمادی هم که باقی نمانده متوقف است و  یک  شستا مانده و ان هم  سروقتش می رسد  . ولی دو موضوع را بیان میکنیم  یکی خیلی سربسته و دربسته  برای کسانی که میدانند و البته نمیدانند و بهتر است هوشیار باشند و دیگری یک  برگشت  به عقب است و نگاه  به آینده

در این که در این مدت ۶ ماه اخیر اتفاقات عجیبی برای بازار رخ داده  شک نکنید . در این که این  بحران هم  مثل همه  بحران ها می آید و می رود هم  شک نکنید . پس ما قرار است در این زمین بازی بمانیم و کار کنیم . ممکن است  بخشی از فعالین  این  بازار احترام کسب و کار ما را نگه نداشته و به هر حال مرتکب برخی اشتباهات شدند  . قطعا  باید  با این  عزیزان  برخورد شود ولی یک حرف را میگوییم مشکلات خودمان را خودمان  باید حل کنیم … همین موضوع  را فعلا داشته  باشیم تا بعد ها در موردش بیشتر صحبت کنیم .

مدتها بود که واژه پروژه یا پروژه بازی وارد بازار شده بود اما در هر دوره شاید چند سهم بیشتر مورد شمول این موضوع قرار نمی گرفت و این شرایط را نداشت و بقیه بازار مسیر خود را می رفت اما اتفاقات بهمن ۹۸  تا ۲۰ مرداد ۹۹ شرایطی را طوری رقم زد که تقریباً اکثر فعالان تازه وارد و حتی قدیمی بازار به جای درگیر شدن در تحلیل درگیر پروژه بازی شدند. در واقع این تاریخ عصر پروژه بازی بازار بود …  البته قبل از هر چیز این ایراد به عزیزان در سازمان بورس بر می گردد که آموزش درستی را در اختیار این افراد قرار نداده و ابزارهای جدید و سهم های جدید هم  وارد کارزار نشدند و  آنها هم وارد چنین بازی شیرینی شدند که ابتدای آن بسیار شیرین و انتهای آن بسیار تلخ بود … تقریباً اوایل سال بود یکی از اقوام که به اصطلاح نقی معمولی  هد فامیل بود درخواست داشت هر طور شده حقیر را ببیند پولی در اختیار او بود و مثل همه این اتفاقات می خواست سهام بخرد آدم خاصی بود و در  هر کاری با چندین نفر مشورت می‌کرد تا بتواند بهترین نتیجه را بگیرد.

از چند بار پیچاندن این بنده خدا راه  به جایی نبردم .چون علاقه‌ای به این طور مسائل و ارائه چنین مشورت‌هایی ندارم به هرحال گیر افتادم و برحسب عادت معمول ۵ تا ۶ سهم بنیادی و خوب بازار را روی کاغذ نوشتم و گفتم این ها را بخر و برو ۳ الی ۴ ماه بعد دوباره نگاه کن.  ایشان بعد از من سراغ یکی از از دوستان دیگر که بنده هم نمی شناختم رفته بود که از قضا شش هفت ماه بود که وارد بازار شده بود نمودار ها را مثل آب خوردن می کشید و نقاشی می کرد گروه تلگرامی داشته و استاد بود . خلاصه همه شواهد و قرائن نشان میداد ایشان استاد بلامنازع بازار بود.  کاغذ را نشان ایشان داده بود و گفته بود این سهم ها چرت و پرت است !  دوران این آدم ها و این نوع  سهم خریدن ها تمام شده دیگر کسی روی صورت های مالی و این موارد سهم نمی خرند خدا  را شاهد می‌گیرم که این جمله را به کار برده بود گنج در خانه خرابه  است گنج از دل شرکت‌های بزرگ بیرون نمی آید باید در آشغال ها و خانه های خراب  دنبال گنج بگردیم  !! وقتی این جملات را برای اولین بار شنیدم چنان تکانی خوردم که باور نمیکردم برخی این نظرات را داشته باشند یعنی قرار است بازار سرمایه که محوریت آن صورتهای مالی  و شرایط بنیادی و این موارد باشد  و محرک اصلی ان  باید  جریان ارزندگی باشد  و باید آن را  حرکت بدهد و بر این طرز فکر پیش برود . به  هر حال فن‌بیان بنده خیلی جالب نبود ولی فن بیان آن دوستان خیلی بهتر بود

القصه پول درگیر بازی شد به نام پروژه بازی …

البته توصیه های استاد هم موثر بود هر سهمی خرید بازار و شرایط پول بازی باعث میشد سهم رشد می‌کرد  و  ما انگشت به دهان بودیم  طوری شده بود که من دنبال می کردم  و کنجکاو بودم ببینم اوچه می خرد با خود فکر میکردم دوران من  تمام شده آن بنده خدا درست می گفت بلاخره هرکسی دورانی دارد شاید واقعا دوران صورت های مالی به پایان رسیده . به این موارد که فکر می‌کردم میانه‌های راه به خودم می گفتم پسر جان این چه فکری است مگر می شود در بلند مدت جریان قیمت با جریان ارزندگی همخوانی نداشته باشد .

سر شما را درد می‌آوریم امروز که پیش روی هم قرار داریم آن استاد برای مدتی استراحت می کند و  پاسخ کسی را نمی دهد پرتفوی  این بنده خدا هم از۶ سهم ۴ سهمش صف  فروش بزرگ بازار قرار دارد و اصلاح عجیبی را شاهد بوده …

نمی دانم کجای راه را اشتباه رفتیم که به چنین چیزی گرفتار شدیم . با خود  فکر کنیم  ریزش و اتفاقات  اخیر ناشی از یک  سلسه رفتار بود . ریزش اخیر یک نکته بسیار مهم را یادآوری کرد اگر نظم چیزی را به هم بریزید و سعی در بر هم زدن تعادل خاصرا  داشته باشید شاید در کوتاه مدت موفق باشید اما در میان مدت چنان نظم جریان  فعلی به هم ریخته می شود که پاسخ آن بی نظمی با بی نظمی بزرگ‌تری جواب داده میشود عزیزان و دوستان . پروژه بازی اسم شیرینی دارد سود شیرینی هم دارد اما ۹۹% ته این بازی ها تلخی بسیاری داشته که دست کسانی را که گلوله آتش را  آخرین نفر گرفته  بوده بدجور می سوزاند و ریسک بزرگ پروژه ها این است که شما نمیدانید نفر آخر کیست و نقطه آخر کجاست … همین امروز هستند سهم هایی که بعد از ۵۰ تا ۶۰ درصد افت کردند ولی هنوز در صف فروش هستند. این از برکات همان پروژه بازی هاست. چندروز پیش نوشتیم برخی عزیزان  ناراحت شدند ولی عین عذابی است که بر قوم لوط نازل شد …

بازار احتمالا خیلی زود خود را از ورطه و این شرایط بیرون می اید و دوباره بازی به شرایط قبل باز می گردد البته نه مثل قبل ولی به هر حال فضا تغییر خواهد کرد این را برای این نوشتیم که در آن تغییر فاز که احتمالاً طی روزهای آتی خواهد بود دوباره مسیری که یکبار تجربه شده و درس های تلخ و شیرین زیادی داشت وارد نشویم وقتی بارها می گوییم ارزندگی دلیل همین است بزرگ و کوچک هم نمی‌شناسد حتی قوی ترین سهم بازار هم ممکن است اسیر این جریان عدم ارزندگی شود تا میتوانید روی موضوع ارزندگی و ارزش گذاری و قیمت کار کنید چون قطعاً آنچه شما را نجات خواهد داد همین موضوع است و هنوز هم شک نداریم بازار سرمایه بهترین بازار برای سرمایه های خرد و کلان است که روی این محور درست و منطقی حرکت نمایند

این را هم  به عنوان  بخش اخر اضافه کنیم دلار را می بینیم . تحولات سیاسی را می بینیم تحولات اقتصادی را هم  همچنین  . ان چیزی که ارزان شده قیمت سهم و تفکرات برخی از عزیزان است  .

عزیزان ما ارزان فکر میکند و گران می پوشد ! کسی حاضر نیست تحلیل کند و بیشتر تماشاچی های مودب بازار شده اند که در دوران صف خرید میخندند و در صف فروش غم  آلودند …

بگذریم و سراغ  بازار امروز برویم …

شانس خوب پالایشی ها

در نمادهای پالایشی شاهد معاملات خوبی در این گروه بودیم به طوری که سهام پالایشی با افت قیمتی و نوسانات همراه شده و شانس بهتری در بازار منفی امروز داشتند

شپنا امروز شروعی مثبت و رفته رفته منفی شد سهمی که با خبرهای خوبی در خصوص دو افزایش سرمایه همراه می باشد اولی از سود انباشته و دیگری از تجدید ارزیابی همچنین تعدیل مثبت عایدی و پتانسیل رشد سود سازی در کنار قرار گیری در صندوق دولتی هم نتوانسته تغییری در روند سهم داشته باشد شپنا حمایت قوی ۳۰۰۰ تومانی دارد

شبندر به سختی قصد داشت نوسانات ارام مثبت خود را حفظ نماید سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و در بین پالایشی ها پتانسیل تسعیر ارز را نیز دارا می باشد سهم حمایت خوبی شده و به نظر می رسد سخت دل به اصلاح دهد

در نماد شبریز سهم به حمایت ۳۸۰۰ تومانی رسیده است سهمی که باید در همین سطوح با برگشت روند همراه شود این سهم پالایشی وضعیت خوبی داشته و با توان سود سازی خوبی همراه می باشد شبریزی که در صورت برگشت هدف قیمتی ۴۲۰۰ الی ۴۶۰۰ تومانی دارد

قرمز پوشی سرمایه گذاری ها

در سرمایه گذاری ها شاخص منفی سبب قرمز پوشی سهام این گروه شد سرمایه گذاری هایی که وضعیت اصلاحی داشته اما این اصلاح پایدار نخواهد بود

غدیر با صف فروش مجددا به حمایت ۱۶۰۰ تومانی باز میگردد خرید سهم با اهداف نوسانی ۱۸۰۰ و ۲۰۰۰ تومانی در محدوده حمایتی ارزنده محسوب می شود به خصوص این که سهم ریسک بسیار کمی نیز دارد سهم  احتمال ا ۱۳۰۰  ریال  سود را داشته  باشد  .

ومعادن نیز با روند منفی همراه شده است سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و با ارزش ان ای وی خوبی همراه می باشد این سهم فردا احتمالا با افزایش حمایت ها متعادل شود ومعادن همچنان تارگت ۲۰۰۰ تومانی را دنبال و یک بازدهی شیرین در پیش رو خواهد داشت

صبا تامین بر خلاف بازار صف خرید است سهمی که شایعات سود سازی بسیار خوبی داشته و بازگشایی خوبی را نیز دیروز تجربه کرد این سهم به سمت قیمت های ۱۲۰۰ تومان حرکت می کند ارزش ان ای وی بالا و پتانسیل سود سازی خوبی که دارد سبب اقبال و حمایت از سهم شده است سهم  سود خوبی را در این مدت  شناسایی کرده است در ۳ ماهه که به ازای هر سهم ۱۰۳۹ ریال سود محقق کرده است بخش عمده آن از محل سود فروش سرمایه گذاری هاست

فولادی ها خم شدند

فولادی ها امروز زیر بار عرضه ها خم شدند سهامی که امروز را منفی و بر خلاف وضعیت عالیشان در بورس کالا در حال معامله بودند

فولاد مبارکه به نظر می رسد با این فشار فروش اگر در قیمت های ۲۰۰۰ تومانی متعادل نشود بار دیگر تا قیمت های ۱۹۰۰ الی ۱۸۰۰ تومان کاهش داشته باشد البته به نظر می رسد اصلاح قیمتی سهم چندان نبوده و با این رکورد شکنی های سهم در بورس کالا شاهد معاملات خوب برگشتی در فولاد باشیم

ذوب بار دیگر به قیمت های ۶۲۰ تومانی باز خواهد گشت قیمت محصولات ذوب هم به شدت بالا رفته است به خصوص این که بخشی از تولیدات شرکت شمش بوده و سهم جای رشد حاشیه سود و سود سازی خوبی داشته و با افتتاح کوره شماره ۱ این پتانسیلش نیز بیشتر شده است

در نماد فخوز سهم در قیمت های ۴۸۰۰ تومانی ارام خواهد گرفت چشم انداز سود سازی سهم انقدر قوی می باشد که سهم جای اصلاح قیمتی زیادی ندارد این سهم شایعات سود ۶۰۰ تومانی برای سال جاری و سود ۸۰۰ تومانی برای سال اینده را داشته و ارزش ذاتی ۶۰۰۰ تومانی را دنبال می کند

امروز شمش معاملات  بسیار خوبی را داشت  حجم  بسیار بزرگی از شمش عرضه  شد . جهان فولاد سیرجان۱۰۰۰۰ تن شمش بلوم با قیمت ۸۲۱۰ تومان عرضه و با قیمت ۱۰۰۶۰ تومان رقابت شد. در فخوز  هم ۱۵۰۰۰ تن شمش بلوم با قیمت ۸۲۱۰ تومان عرضه و با قیمت ۱۰۰۷۹ تومان رقابت شد. در بین  سنگ آهنی ها هم کچاد ۱۵۰۰۰ تن شمش بلوم با قیمت ۸۲۱۰ تومان عرضه و با قیمت ۹۹۲۶ تومان رقابت شد.

معدنی ها و فرصتی دوباره

در معدنی ها شاهد روند منفی و اصلاحی هستیم با توجه به تحولات بنیادی در این گروه این اصلاح فرصت بسیار خوبی بقرای شکار سهام معدنی می باشد

ملی مس احتمالا در قیمت های ۳۲۰۰ تومان متعادل شود سهمی که وضعیت بنیادی بسیار خوبی داشته و اخبار بسیار خوبی از سهم به گوش می رسد طرح های توسعه ای عالی و سود سازی بالا در کنار راه اندازی معدن جدید سبب شده تا ارزش ذاتی سهم حسابی بالا برود . در این  سهم نیز ۴ هزار تن کاتد اگهی شد که با نرخ خوبی بود  البته  برای اولین  بار بود که کار را با  شکل خاصی پیش می بردیم و کاتد  روی میز با این نرخ  ماند . ۴۰۰۰ تن مس کاتدی با قیمت ۱۴۴۰۹۰ تومان عرضه و ۲۴۶۰ تن آن با همان قیمت معامله شد.

در کگل سهم گل سر سبد گروه معدنی نیز به سمت قیمت های ۲۴۰۰ الی ۲۲۰۰ تومان کاهش خواهد داشت سهمی که فرصت خرید خوبی با اهداف قیمتی ۲۸۰۰ الی ۳۲۰۰ تومان را فراهم می سازد این سهم در فرصت بسیار خوبی قرار داشته و به نظر می رسد بازدهی خوبی پس از اصلاح در انتظار خریداران باشد

کالسیمین صف فروش سنگینی نداشته و همین فردا می تواند متعادل شود سهم اصلاح قیمتی بالایی داشته و با توجه به تحولاتی که در پیش رو دارد انتظار اصلاح قیمتی شدیدی از سهم نمی رود کالسیمنیی که جهش عایدی و افزایش سرمایه دو پتانسیل قوی در این سهم محسوب می شوند

سهم  باما هم می تواند  کم کم مورد توجه  باشد  .

پشت پای پتروشیمی به دلار

دلار ۲۷ هزار تومانی ازاد که می تواند تحولات جدی در سود شرکت های پتروشیمی به خصوص پس از مصوبه عرضه دلارهای صادراتی با نرخ ازاد داشته باشد این اصلاح در پتروشیمی ها را بسیار جذاب کرده است

شیران با صالاح قیمتی ادامه دار به سطوح حمایتی ۳۲۰۰ تومانی می رسد افزایش سرمایه از تجدید ارزیابی و تعدیل مثبت عایدی خوبی که سهم در پیش رو دارد قیمت های ۳۲۰۰ تومانی را می تواند به سطوح برگشتی قوی در سهم تبدیل نماید

در نماد پتروشیمی زاگرس سهم تافته جدا بافته شده است حساسیت بالای سهم به نرخ دلار و تحولاتی که در این زمینه دارد زاگرس را با رشد قیمتی به سمت تارگت ۱۸ هزار تومانی می برد سهمی که این روزها حسابی انتظارات بازار را از خود بالا برده است

در پتروشیمی پارس اگر بار دیگر سهم تا قیمت های ۱۴۵۰۰ تومان اصلاح داشته باشد فرصت خرید بسیار خوبی به دست خواهد داد پارسی که پتانسیل رشد عایدی و شناسایی سود تسعیر ارز را داشته و ارزش ذاتی ۱۸ الی ۲۰ هزار تومانی دارد

چهارگوشه بازار

بانک صادرات امروز منفی بود سهمی که البته حمایت خوبی شده و صف فروشش برچیده شد عرضه سهام سپهر صادرات انقدر اثر گذار بوده که سود بانک را متحول می سازد فروش ۲۰ درصد از سهام این شرکت تحولات سنگینی در سود بانک صادرات ایجاد و می تواند سبب رشد قیمتی سهم تا سطوح ۴۶۰ الی ۵۰۰ تومانی شود در مورد  وبصادر امروز شفاف سازی زده است که وبصادر ۵۴۶۰ میلیارد تومان سود واگذاری سپهر بوده است

کاغذ پارس که رشد قیمتی خوبی را تجربه کرده و دلار سبب جهش نرخ های فروشش شده و از سوی دیگر به زودی طرح توسعه اش نیز افتتاح می شود این برگشت فرصت خرید خوبی برای سهم با تارگت ۱۲۵۰ و ۱۴۰۰ تومانی تلقی می شود

چدن نیز اصلاح خوبی داشته و به حمایت ۲۶۰۰ تومانی رسیده است سهمی که می تواند از همین قیمت ها به اصلاح خود پایان داده و در مسیر برگشت روند قرار بگیرد سهمی که هم سود سازی بالایی داشته و هم توان بنیادی خوبی دارد این سهم در صورت برگشت براحتی خدف قیمتی بالای ۳۰۰۰ تومان دارد