گزارش بازارسه شنبه ۱۶ اردیبهشت ۹۹
تشنه لب چشمه !
امروز سه شنبه بازار بعد از مدت ها رنگ عرضه ها را دیده و چشمش برای لحظاتی به منفی شاخص روشن شد و بسیاری از عزیزان تازه وارد هم فهمیدند که اینجا آسمان بورس همیشه سبز و ابی نیست گاهی اوقات رعد و برق های بدی هم می زند ! تازه احتمالا فردا رگبار پراکنده هم داریم !! فشار فروش حقوقی این باردر یک ضد حمله جریان پول را زمین گیر کرد و چالش های متعددی را برای بازار به وجود اورد . بازار امروز خوب آغاز کرد ولی عرضه حقوقی ها آغاز شد و لشکر پول با اعتماد به نفسی کامل جلوی او ایستاده بود ولی این بار لشکرزرهی پول کمی خسته و زخم خورده به نظر میرسید و ان غرش روزهای قبل را نداشت و در نهایت در یک نبرد پایاپای می توان گفت تا حدودی مغلوب شد تا شاخص و بازاری که چندین و چند هفته در صدر بود بالاخره تن به استراحت بدهد .
برخی فکر میکنند این یک اتفاق عجیب است بله شاید کمی پذیرش ان برای افراد جدید سخت بود عرضه ها بالا و شرایط خاص ! ولی هر روز که نمی شود مثبت بود به نظر این دست به دست شدن ها و این شرایط برای بازار لازم بوده و فضای بازار را بهتر میکند تب تند خطرناک است و زود فروکش میکند و باید کمی هم این وسط ها استراحت کنیم . قرار نیست مسیر زیبایی که در پیش داریم را با اخرین سرعت طی نماییم.
اما یک موضوع مهم … در گزارش بازار دیروز دو نکته بیان شد و گفتیم که مفصل تر در مورد ان صحبت میکنیم عین دو نکته را اینجا می اوریم و بحث را ادامه میدهیم : اول رشد دوباره نرخ دلار است که ریز ریز در بازار در حال رخ دادن بوده و شاهد ان هستیم و این می تواند دوباره خود موتور محرکی برای بازار باشد دقت کنید رشد دلار نیما می تواند عامل مهم تری برای بازار سرمایه باشد که سعی میکنیم دوباره به اثرات ان اشاره کنیم ولی همین روزها در بورس کالا می توان به شکل جزئی این اثرات را دید .
نکته دوم زمزمه هایی از تلاش برای به تعادل رساندن و افزایش عرضه از سوی حقوقی هاست که به نظر برخلاف نظر بسیاری از عزیزان معتقدیم این عرضه ها و حتی استراحت بعد از ان کار و فکر خوبی برای بازار است به شرط این که به قصد زمین زدن سهم و بازار نباشد و طوری زیرکانه و حرفه ای انجام شود که تبعات سنگینی را برای بازار نداشته باشد
این تقریبا نوشته دیروز بود و بهتر است اول سراغ دلار برویم دوباره زمزمه هایی از رشد نرخ دلار چه در نیما و چه بازار ازاد شنیده می شود به نظر این می تواند کم کم در بازار خود را نشان دهد البته در بازاری که به گزارش اهمیت بدهد و نه این که همه چیز را فقط در کمر باریک و قیافه خوشگل پول می بیند . این را هم بگوییم این بیشتر برای شرکت های بزرگ بازار ما مفید است و شاید کمی از اثرات مخرب کرونا و ریزش های جهانی جلوگیری کند البته رشد دلار همیشه رفیق و یار مسیر روزهای مثبت بوده است .
و نکته دوم ! شاید خیلی ها معترض باشند ولی به نظر یکی از منطقی ترین و بهترین کارهای اخیر افزایش عرضه حقوقی ها در بازار بود ببینید بازار تغییر مسیر داده و این عرضه و دست به دست شدن و حتی موج اصلاحی پیش رو لازم است تا بسیاری دوباره وارد مسیر شوند به نظر این یک اتفاق مثبت و خوب است و می تواند به دوام مسیر رشد بازار کمک کند مهم این است این عرضه ها مدیریت شده و در صورت لزوم جایی هم به داد بازار برسند . اگر فقط بنا به خروج پول و پول کشیدن پول از بازار باشد به نظر نمی تواند امری منطقی بوده ولی احتمالا با توجه به این اتفاقات و عرضه های هماهنگ می توان امیدوار بود مدیریت هوشمندی در این عرضه ها نهفته که اثرات مثبت خود را چند وقت دیگر نشان میدهد . این دو موضوع را در ذهن داشته باشید کنار بحث بعدی جمع بندی و نتیجه گیری اش با خودتان !
امروز می خواهیم در مورد یک استراتژی جدید صحبت کنید استراتژی پنبه !! باز یاد حرف روحانی می افتیم که میگفت در گوش خود پنبه فرو کنید اتفاقا ما هم امروز که در این شرایط هستیم به شما توصیه می کنیم در گوش خود پنبه فرو کنید تا برخی صداها و دعواها را نشنوید … البته بدون روغن بنفشه !
بازار ما کم کم به نقاط حساس خود نزدیک شده نقاطی که رشد کرده و ریسک ها را بیشتر می بیند احساس خطر می کند و چالش هایی را دارد. روزهای آتی روزهای نسبتاً سخت است اما چرا می گوییم پنبه فرو کنید روزهای آتی ممکن است شما در فضای مجازی با پدیده ای مواجه شوید که ناگهان تغییر نظر داده و مسیر دیگری را در پیش بگیرند ! تا دیروز صدای او از خرید و خرید و خرید بلند و امروزو احتمالا فردا صدای او از فروش بلند است و تازه بلندی که منفی نگاری هم میکند یعنی تا به امروز ما اقتصاد اول دنیا بودیم از فردا زیمباوه ایم ! تا دیروز بازار سرمایه محلی برای جذب نقدینگی بوده امروز ناگهان تبدیل می شود به کوره پول سوزی ! این بخش اول بود ….
و بخش دوم … ببخشید دوست نداشتم این طور بنویسیم که البته بیشتر این افراد بیرون بازار سرمایه هستند ! ولی مجبوریم بگوییم با لفظی کفتار گونه بالای سر بازار نشستند تا بازار اولین منفی و ریزش را بخورد بلندگوی آنها بلند شود که دیدیدددد! دیدید بازار ریخت ! دیدیدد نمی ارزید ! ما که گفته بودیم !! و هزار حرف دیگر برای این می گویم استراتژی پنبه طی روزهای آتی استراتژی مهمی است که این حرف ها ممکن است فشار روانی زیادی را به فعالان بازار وارد نماید که تحمل این موضوعات در کنار فشار بازار سخت تر می شود … البته نه اینکه پنبه در گوش خود بگذارید و بی منطق رفتار کنید بحث ما این است که هیجانی عمل نکنید اگر فکر می کنید واقعاً قیمت های فعلی با منطق نمیخواند بفروشید ! اگر احساس می کنید شرایط منطقی نیست شما منطقی رفتار کنید و عمل نمایید …
امروز بخشی از این رفتارهای هیجانی در بازار دیده میشد که روی منفی روز شنبه بازار سهم می فروختند !! یادتان باشد حرف هایی که از سر دلسوزی و کمک به بازار نیست احتمالاً با نقد شدن و سهم شدن تغییر می کند به نظر منطقی عمل کردن و پرهیز از هیجان و واقعی دیدن بازار از مهمترین ابزارهایی است که میتواند به شما کمک کند
روزهای قبل هم عرض کردیم بخشی از بازار با جریان سود اوری همخوانی ندارد و بخشی دیگر سرعت رشدش کمی زیاد شده بود … شاید کمی اصلاح به روند روزهای بعد کمک کند اما همچنان تاکید میکنیم بازار سرمایه یکی از جذاب ترین بازارهای هدف برای سرمایه هاست … همچنان توصیه مهم ما در بازار این است که منطقی و بنیادی نگاه کنید و منطقی رفتار کنید برخلاف نظر بسیاری از عزیزان این انتهای مسیر بازار نیست . فرق ما با برخی از دوستان همین است روزهای قبل مدام در بوق هیجان و خرید می کوبیدند میگفتیم منطقی رفتار کنید و حال هم معتقدیم منطقی رفتار کردن و پرهیز از فروش های هیجانی بهترین کار است . شاید سرعت رشد بازار طی روزهای اتی بعد ازاین اصلاح به قدرت و سرعت فعلی نباشد ولی مسیر پیش رو بعید است که پیچ بخورد و اتفاقاتی عجیب رخ بدهد مگر فضای سیاسی تحولات جدیدی را روی سر بازار خراب کند . و یا دولت فراموش کند که اصلا در مورد بازار سرمایه حرفی زده است و انگار نه کدی آمده و نه پولی رفته ! .
و اما سراغ بازار برویم امروز رنگ رخساره خبرمیداد از سر درون ! از دیروز و ابتدای صبح مشخص بود که شرایط امروز پرفشار است فقط بسیاری از فعالان بازار این گلایه را دارند که سیستم ها با مشکلات جدی مواجه بوده و این سردرگمی را بیشتر کرده است به نظر بازار امروز بعد از عرضه ابتدای صبح سعی کرد بلند شود و کمی بهبود داشته باشد ولی با چنان ضربه محکمی دوباره سرکوب شد که اخر وقت تلخی را رقم زد به نظر فردا نیز حداقل بازار اغاز سختی را خواهد داشت
اصلاحی از جنس سرمایه گذاری ها!!!
در نمادهای سرمایه گذاری شاهد ریزش و اصلاح قیمتی در برخی نمادها بودیم سهامی که رشد بالایی داشته و با فشار عرضه ها در بازار سهام این شرکت ها هم با فشار فروش همراه شد
تاپیکو به صف فروش سنگینی فرو رفت سهمی که با این وضعیت سهم نیاز هب اصلاح قیمتی داشته و تا قیمت های ۹۲۰ تومان پایین خواهد امد تاپیکویی که ارزش ان ای وی خوبی داشته و با دید میان مدت پس از اصلاح بار دیگر می تواند مورد توجه قرار بگیرد
معادن و فلزات ایستادگی خوبی در برابر عرضه ها داشت وسهم مهمان صف خرید خوبی می باشد ومعادنی که تارگت ۱۲۰۰ الی ۱۲۵۰ تومانی داشته و به نظر می رسد بازار دید خوبی به این سهم دارد و همچنان روند سهم صعودی ارزیابی می شود
غدیر امروز منفی و به کام صف فروش رفت اما حمایت های خوبی از سهم به عمل امده و به نظر می رسد فردا سهم در استانه قیمت های ۱۰۰۰ تومانی متعادل شود البته غدیر کمی اینجاها کار دارد و فضا تغییر میکند و بعد بهتر می شود
در مورد پارسان و وامید شرایط بهتر است هر دو سهم ارزش ذاتی خوبی داشته و به نظر فضای قیمتی انها فعلا رو به صعود است
در کنار انها ونیکی هم صف عرضه نشد به نظر ونیکی یکی از سهم های خوب گروه است ونیکی در بازار حسابی فعال است سهم در فروردین ۹۹ به سود ۸۴۴ میلیارد ریالی در فروش سرمایه گذاری ها رسیده است . تا فروردین ۳۰۹۶۴۵ میلیون ریال سود مجامع دارد سهم به نظر به سود های قوی برسد و حتی برخی از سود ۲۲۰۰ ریالی صحبت میکنند .
سیل عرضه سیمانی ها را برد!!!
امروز فشار عرضه های سنگین سهام سیمانی را در کام اصلاح فرو برد و سهام سیمانی با فشار عرضه ها همراه شدند سیمانی هایی که اوضاع خوبی داشته و با دید میان مدت همچنان با اقبال همراه هستند
در سیمان شرق سهم تا قیمت های ۱۰۰۰ تومان جای اصلاح را دارد البته با این حمایت هایی که از سشرق صورت می پذیرد شاید زودتر شاهد برگشت روند سهم باشیم سشرقی که وضعیت خوبی داشته و با دید میان مدت همچنان مورد توجه سهامداران سیمانی می باشد
در سیمان مازندران سهمی که نوسانات خوبی را اخیرا تجربه کرده بود با صفروش سهم به سمت قیمت های ۱۲۰۰ تومان پایین خواهد امد سمازنی که اوضاع خوبی داشته و با دید میان مدت جای صعود خوبی دارد اصلاح قیمتی فرصت خوبی در این شرکت سیمانی محسوب می شود
سیمان داراب که شایعات سود سازی خوبی برای سال ۹۸ و ۹۹ داشته و از سوی دیگر پرتفوی غنی از شرکت های سیمانی دارد با نوسانات منفی همراه شد سهم در صورت اصلاح و رسیدن به قیمت های ۱۴۲۰ تومانی فرصت خرید خوبی با تارگت ۱۶۰۰ الی ۱۸۰۰ تومانی ایجاد خواهد کرد
معادن زیر بار عرضه!!!
در معدنی ها شاهد فشار عرضه ها در این گروه بوده و روند صعودی سهام این گروه موقتا به پایان رسیده و باید در انتظار روند اصلاحی و انرژی مجدد برای صعود بود
در ملی مس سهم با وضعیت خوبی همراه و توانست مقاومت بیشتری در برابرعرضه ها داشته باشد سهمی که اوضاع بنیادی خوبی داشته و صورت های مالی خوبی را منتشر خواهد کرد وضعیت فروش شرکت نیز مثبت بوده و امیدها در سهم بالا می باشد سهم شاید تا سطوح ۱۲۵۰ تومان اصلاح نماید
در نماد گل گهر وضعیت بسیار خوبی داشته و علی رغم افزایش عرضه ها صف خرید خوبی را داشته است این سهم به سمت قیمت های ۱۴۰۰ تومان در حرکت بوده و به نظر می رسد بازدهی و روند صعودی سهم حتی در بازار پرتلاطم فعلی ادامه داشته باشد کگل در فروردین ۱۰۶۵۶ میلیارد ریال فروش داشته است. نرخ گندله را ۱۰,۴۶۴,۲۳۸ ریال بوده . کگل در اسفند با فروش ۱۱۸۲۳ میلیارد ریالی و بهمن با فروش ۹۱۵۷ میلیارد ریالی مواجه بود . بهمن ۸,۸۷۶,۴۶۹ ریال و اسفند با رشد ۱۰,۴۶۰,۳۳۶ ریال بود .
هلدینگ ذغال سنگی ها باز فرصت خرید خوبی را ایجاد کرده است سهمی با ارزش ان ای وی ۳۲۰۰ تومانی و ارزش ذاتی ۲۴۰۰ الی ۲۵۰۰ تومانی در موقعیت خوبی قرار گرفته است سهمی که توان بازدهی ۲۰ تا ۲۵ درصدی را داشته و در سطوح ۵۵ درصد از ارزش ان ای وی خود در حال معامله است
در مورد باما هم حرف های زیادی مطرح می شود به زودی بازر خبرهای دقیق تری رااز یک شرکت زیر مجموعه که در حوزه مس فعال است دریافت میکند و این خبرخوبی برای باماست
در فاسمین هم شرایط کمی خاص است سهم این ماه باید گزارش های خوبی بدهد و اگر شاهد عدم فروش باشد بازار کمی به او بی اعتماد می شود .
پتروشیمی ها در کام اصلاح!!!
در نمادهای پتروشیمی شاهد اصلاح قیمتی خوبی بوده و به نظر می رسد پس از بازدهی اخیر سهام این گروه تا انتشار صورت های مالی ۱۲ ماهه خود نیاز به کمی استراحت داشته باشند
در شازند سهم برگشت قیمتی را تجربه کرد سطوح حمایتی ۲۶۰۰ و ۲۴۰۰ تومان دو سطح مهم در سر راه سهم محسوب می شود شازندی که وضعیت خوبی داشته و با توجه به افزایش حاشیه سود شرکت به دلیل افت بیشتر قیمت مواد اولیه به نسبت محصولات سهم وضعیت خوبی دارد
در پتروشیمی پردیس سهمی که رشد بالایی داشته و بازدهی ۱۰۰ درصدی را به ثبت رسانده شاهد اصلاح قیمتی بودیم سهم به مقاومت ۶۲۰۰ تومان رسیده بود شپدیسی که با فرض سود ۶۰۰ الی ۷۰۰ تومانی برای سال جاری به قیمت های بالایی رسیده و نیاز به استراحت دارد
در کرماشا جالب است که سهم عرضه نشدکرماشا در ۱۲ماهه ۱۹۵۳ ریال و در گزارش ۹ ماهه ۱۴۱۵ ریال سود محقق کرده است . سهم در ۶ ماهه ۱۰۱۲ ریال محقق کرده بود .
در ۱۲ماهه ۷۳۸۰ میلیارد ریال سود عملیاتی داشته و عدد خوبی است ۶۸۹۰ میلیارد ریال هم سود خالص .
در ۹ ماهه ۸۷۳۶ میلیارد ریال فروش ، ۴۹۶۴ میلیارد ریال سود عملیاتی و ۴۹۹۳ میلیارد ریال سود خالص داشت
در ۶ ماهه با فروش ۶۱۵۷ میلیارد ریالی و سود عملیاتی ۳۵۷۳ میلیارد ریال به سود خالص ۳۵۷۰ میلیارد ریالی رسید . در ۳ماهه ۷۲۵ ریال سود داشت که سهم با فروش ۳۸۴۱ میلیارد ریالی سود عملیاتی ۲۴۱۱ میلیارد ریالی و سود خالص ۲۳۶۲ میلیارد ریالی مواجه بود
در این گروه خرید مارون را توصیه میکنیم سهمی است که طی این مدت کمترین رشدو بازدهی را داشته است
به زودیخبرها و اطلاعات از زاگرس هم میرسد و این سهم نیز دوباره راهی بازار می شود
در بین شوینده ها کمی مراقب باشید سهم های این گروه رشد عجیبی داشته باید کمی استراحت کنند . البته در بین این گروه شاید شوینده و شکل شرایط خوبی را داشته باشند ولی باقی گزینه ها را باید دقی قتر دید خیلی مورد توجه نخواهند بود
جدال بانک ها!!!
بانک ها هم امروز اسیر فشار عرضه ها شده و متعادل شدند عرضه های سنگین در بانک ها باعث متعادل شدن سهام این گروه شده و به نظر می رسد بانکی ها نیاز به کمی استراحت و تجدید قوا داشته باشند
در بانک صادرات قیمت های ۱۷۵ تومانی تبدیل به سطوح پرعرضه ای در سهم شد در حالی که فردا سهم باید با مقاومت ۱۸۰ تومانی دست و پنجه نرم کند اگر فشار عرضه ها سنگین باشد و به مانند امروز سهام میلیاردی از این بانک معامله شود صادرات وارد یک فاز اصلاح خواهد شد ولی معتقدیم هم صادرات و هم ملت شرایط خوبی را داشته و خیلی جای نگرانی نیست
پارسیان که به قیمت های بالای ۲۰۰ تومان صعود کرده بود با یک رنج منفی سنگین به صف فروش رفت وپارسی که بازدهی خوبی پس از مجمع داشته و شاید با این عرضه های سنگین تا قیمت های ۱۸۰ تومان اصلاحی داشته باشد سهم همچنان پس از اصلاح می تواند مورد توجه باشد
بانک پاسارگاد این غول دارایی محور گروه بانکی با رشد قیمتی به سطوح ۹۲۰ تومان رسیده و این مقاومت قوی مانع از رشد بیشتر سهم شد وپاساری که شنیده می شود در دل خود دارایی های پرارزشی داشته که رشد سهم عمدتا به واسطه این دارایی ها بوده است
در این گر.ه تجارت را نیز خوب خریدند در کنار ان وخاور بدجوری منفی شد شاید بهترین تراز را وخاور داشته در فروردین ۲۲۷۱ میلیارد ریال سود تسهیلات اعطایی و ۱۲۵۰ میلیارد ریال سود پرداختی به سپرده ها را دارد . تراز ۱ ماهه ۱۰۲۱ میلیارد ریال مثبت است . میانگین تراز ماهانه سال قبل شرکت ۶۴۰ میلیارد ریال بوده و رشد خوبی دارد
وپست نیز منفی بود ولی گزارش خوبی داشت به خصوص نسبت به سال قبل وپست گزارش ۱۲ماهه داده است در تلفیقی ۳۴۲ ریال سود داشته و در سود اصلی این عدد ۳۰۱ ریال است در سال گذشته تلفیقی وپست ۱۲۸۹ ریال زیان بوده ودر سود اصلی نیز ۱۳۲۸ ریال زیان ساخته بود که نسبت به سال گذشته از زیان به سود رسیده است .
چهارگوشه بازار!!!
شستا امروز یک تنه جور شاخص را بر دوش کشیده و بازگشایی و رشد ۱۰ درصدی این سهم سبب شد تا شاخص هم مثبت شود شستایی که به نظر می رسد در محدوده قیمتی ۱۶۰۰ تومان با افزایش عرضه ها تعادل داشته باشد سهمی که بازدهی خوبی داشته و توانست رشد خوبی را به همراه داشته باشد سهم حدود ۲۲۰۰ تومان ارزش ذاتی دارد و به نظر اتفاق خوبی برای سهم رخ میدهد اگر بتواند بازهم عرضه داشته باشد و خریداران در سهم حاضر شوند هم شستا هم صبا طی روزهای اتی سود های عجیبی از فروش سرمایه گذاری ها شناسایی کرده اند .
ذوب در بازار خوبی بازگشایی نشد سهمی که با نوسان منفی همراه شد ذوبی که در استانه مقاومت ۵۲۰ تومانی قرار داشته و اگر در بازار مثبت بازگشایی می شد به راحتی این مقاومت را در هم می شکست سهم حمایت قوی ۴۶۰ تومانی را در صورت اصلاح دارد
فولاد را نیز امروز بدجوری عرضه کردند و به نظر فضای خوبی داشت به نظر فواد بعد از کمی استراحت دوباه مسیر برگشت را می زند حتی فخوز نیز این حالت را دارد فخوز در عین تعطیل بودن در دوران کرونا ۱۷۴۹۸ میلیاردریال فروش داشته . سال قبل در فروردین این عدد ۱۱۳۴۹ میلیارد ریال بوده است .صادرات خوبی داشته نرخ صادراتی ۵۴,۸۱۹,۳۴۷ و نرخ داخلی ۴۵,۶۸۸,۶۰۰ ریال بوده .
دقت کنید اسفند ۱۷۶۳۴ میلیارد ریال فروش داشت ۱۲۰ هزار تن صادر شده و نرخ فروش صادراتی ۵۳,۳۳۱,۶۵۳ و نرخ داخلی ۴۷,۸۰۵,۰۱۰ ریال بوده است
در بهمن هم خوب بوده و ۱۳۳۳۳ میلیارد ریال فروش داشته به نظر فروردین خوبی دارد
پالایش نفت اصفهان هم صف خرید خود را همچنان نگه داشت سهمی که قیمت های ۱۲۰۰ تومانی را در پیش داشته و شایعات افزایش سرمایه دارد این سهم رشد بالایی در بازار مثبت نداشته و در حال جبران این عقب ماندگی خود می باشد . یک نکته امروز گزارش شتران روی کدال رفت و در این گزارش تقریبا شاهد بودیم که خیلی وضعیت کرک اسپرد افتضاح نبوده و باید برایند ها را دید ببینید جو قطعا منفی بوده و فضا و شرایط منفی است ولی انقدر هم که برخی بد تعریف میکردند نبوده است .
امروز رانفور و رتاپ هر دو اصلاح شدند هر دو سهم را با توجه به شرایطی که دارند در صورت یک اصلاح کمی بیشتر زیر نظر بگیرید
کیسون امروز حجم بالایی داشت سهم را زیر نظر بگیرید به زودی خبرهایی از افزایش سرمایه دراین سهم شفاف می شود که می تواند مورد توجه باشد
زمزمه بازگشایی فردای خساپا و هفته بعد خودرو جدی شده و این سایپا بازچقدر بدشانس است که فردا میخواهد به بازار بیاید اگر با استقبال مواجه نشود ورنا و وساپا اولین شرکت هایی هستند که صف فروش می شوند ولی معتقدیم حتی اگر خوب باز نشد برای نوسان یکی از گزینه های جالب بازار می شود
شرانل هم امروز خوب بود و حجم خوبی خورد و البته بازهم صف داشت سهم گزارش ۳ ماهه چهارم عالی را داشته است جمعا ۱۲ ماهه ۳۰۶۱۷ میلیارد ریال بوده است . در ۳ ماهه گذشته ۸۶۹۶ میلیارد ریال فروش داشته و عدد خوبی برای ۳ ماهه چهارم است یعنی ۱۲ ماهه خوبی را میدهد