گزارش بازارامروزیکشنبه ۱۴ اردیبهشت ۹۹

بند بازی لب میلیون !

امروز یکشنبه  بازار کار خود را در حالی آغاز کرد که فضای بازار ابتدا  بسیار خوش و خرم و با صف و مثبت اغاز کرد ولی شدت  عرضه حقوقی ها در بازار امروز به  طور روشن و شفاف کمی افزایش یافته بود و شاید بتوان  گفت نیم  ساعت اول و یا بهتر بگوییم  ۱۵ دقیقه اول فشار فروش زیاد بود بعد  دوباره  بازار خود را  بازیابی کرد و کار جور دیگری پیشرفت و رسیدم  به اخر وقت  که تقریبا می توان  گفت افزایش عرضه از ساعت ۱۲ در بازار شدت گرفته  بود و اخر وقت  حساس و حیاتی را داشتیم و شاید اگر نیم  ساعت دیگر بازار ادامه پیدا میکرد خیلی از صفوف با این شدت  نبود  . حقوقی های بازار دست به کار شده و امروز آنها  روز پر کاری را داشتند البته  ورود پول هم  عالی بود و به  ۲۳۰۰  میلیارد تومان  رسیده بود ! از طرفی دیگر شاخص لب مرز ۱ میلیون  قرار دارد و مرز روانی این عدد و بند  بازی روی ان میتواند جالب توجه  باشد  .

همه این موارد را گفتیم  که  بنویسیم بازی دارد جالب می شود و حساس ! قبل از هر چیز یک نکته اینکه برخی از عزیزان در روزهای گذشته گفتندکه چه کار به مسائل بازار دارید  چرا اصلا بیان می کنید چرا در این  فضای به این شیرینی از تلخی حرف میزنید؟ حتماً نقد هستید !در پاسخ باید  این نکته را بیان کنیم که ما هم مثل خیلی از   افراد و حاضرین در بازار فعال هستیم و مشغول !  اتفاقا به نقد و غیرنقد بودن هم  ربطی ندارد مطلب را باید گفت  چه نقد  باشی چه سهم !!   اما دو نکته به ذهن می رسد.  روزهای گذشته شاهد بروز یک اتفاق هستیم .حد اعتباری کارگزاری ها  پر شده  و برخی کارگزاری قادر به خرید سهم نیستند  این بدین معنی که خط اعتباری آن کارگزاری تا سقف ممکن خود استفاده شده و قدرت خرید بسته شده است نمی گویم بد یا خوب اما به نظر کمی تا قسمتی تا خرخره اعتبار بودن برای  بسیاری از فعالان بازار چالش برانگیز است که البته این را هم نمی توان نادیده گرفت که بازار بزرگ شده و ابزارهای خاص خود را دارد.  اما نکته دوم در وزن کشی بین عوامل مختلف بسیاری بر این عقیده اند که جریان پول یکطرف و موضوع و تحولات بنیادی شرکت ها طرف دیگر است.  یا بهتر بگویم جریان پول یک طرف !  تمام دنیا یک طرف !! اما باز تو یک طرف عزیزم جریان پول همان عزیزم  ما است که این روزها همه چیز در اختیار اوست و در شرایط بین عوامل مختلف آنقدر وزنش سنگین است که کسی حتی جرات سرشاخ شدن با این حریف را ندارد

مشکل درست از همین جا آغاز می شود که افرادی که باید منطقی و تحلیلی نگاه کنند دقیقاً به چشمشان نه فکرشان اعتماد کرده و روزمرگی را به جای تحلیل استفاده می‌کنند که البته تا به امروز جواب داده اما شاید از این به بعد لازم باشد کمی وزن تحلیل را بالا ببریم.  البته این موضوع مستلزم برداشته شدن چند گام است اولین گام از سوی فعالان بازار توجه  بیشتر به وضعیت  شرکت ها به خصوص ارزش بازارها و مقایسه  با جریان واقعی درامدی و سود  سازی شرکت است . در سوی دیگر گام های مهمی هم از سوی سازمان بورس باید برداشته شود ببینید همین شفاف‌سازی های کرونا اتفاق خوبیست  از این نظر که  شرکت ها حداقل بیشتر حرف میزنند. از اثرات این موضوع بر فروش میگویند با اینکه میدانند فعلا بازار حرف آنها را گوش نمی دهد و کسی به  این اطلاعیه ها توجهی ندارد اما این ابزار باید وجود داشته باشد تا با کمرنگ شدن نقش جریان پول وزن خود را نشان دهد . این  را همین امروز که همه چیز گل و بلبل است میگوییم  باز چند ماه دیگر دوستان به فکر نجات بازار با ابزار بنیادی نباشند !! از همین حالا به فکر باشند که شفاف کردن شرکت ها باید در دستور کار سازمان بورس قرار گیرد و لازمه آن برگشت از تصمیم اشتباهی بود که گرفته شده . جریان پیش بینی سود شاید در شرایط فعلی در مقابل جریان پول هیچ حرفی برای گفتن نداشته باشد اما رفته رفته چشمها را بازتر و عیار برخی سهم ها را روشن تر می کند هرچه اطلاعات بیشتری به بازار برسد امید این است تاکید می کنیم امید این است که بازار عاقلانه تر رفتار کنند به نظرم اولین گام مثبت اعلام پیش بینی سود شرکت بنا به تشخیص سازمان بورس در یک چهارچوب و جدول مشخص ارائه شود که شرکت ها ملزم به ارائه پیش‌بینی سود شوند و این را هم بگویم انصافاً ایده گزارش ماهانه و کنفرانس ایده بسیار خوبی بود شاید پیش بینی سود در دنیا مرسوم نباشد ولی تقریبا همه حالا به این نتیجه رسیدند فضای فعلی بازار ما که حرف اول را چیزی بغیر از تحلیل می زنند این ابزارها را نیاز دارد و هرچه این ابزارها بیشتر باشد شرایط برای بهبود بازار و عملکرد آن فراهم تر است

نکته دیگر در این زمینه اینکه امروز حقوقی ها دست نگاه کن حقیقی های بازار شدند یا به نوعی به این  شکل هستند که وقتی صف هست !میگویند ای بابا  صف است و صف را نمیدهند ! بعد که صف ریخت پشیمانند  که چرا صف را نداده اند و پولی جور نکردند ! تازه احتمالاً بعد از آن متوجه می‌شود ای داد بیداد پول لازم هم بودند . به واقع این چرخه تا کی قرار است تکرار شود .؟ بدون تحلیل رفتار کردن این قشر نوبر است !!  جو زدگی برخی حقوقی‌ها انتها ندارد بسیاری از همین سهم ها که مورد نظر هستند در ۵۰ درصد پایین تر  توسط همین افراد عرضه می شده و  وقتی می پرسیدی چرا اینطور بی محابا میفروشی فریاد سر می دادند  که ای وای ای افغان بی پولیم ! مجبوریم ! مهجوریم ! تازه  بعد می گفتند آقا جان سهم نمی ارزد … اگر امروز نمی فروشند و می گوییم چرا نمی فروشی بیداد و فغان میکنند آتش به مال خودبزنیم ؟؟به چه قیمتی برادر من !!
عزیز من شما باید تحلیل قیمت سهم را مد نظر قرار دهید نه صف خرید و فروش.  اتفاقاً در تکمیل بحث بالا شاید پیش بینی سود کمک شایانی به این عزیزان بکند که کمی تقویت قدرت تحلیلی را بالا برده و به آنها در این زمینه کمک بیشتری نمایند .وقتی حقوقی های ما این چنین اند از تازه واردان  چه انتظاری دارید ؟!

حرف آخر اینکه هیچکس دنبال ریزش بازار نیست بارها عرض کردیم بازار سرمایه زمین بازی ماست محل کسب و کار ماست هیچ کس دنبال آسیب دیدن محل کسب و کار خود نیست اتفاقا به خاطر همین است که معتقدیم کمی متعادل شدن بازار و کاهش سرعت و دست به دست شدن می ‌تواند در دوام این رشد موثرتر باشد .
عزیزانی که امروز در بازار فعالیت می کنند ریزش دیدند اما نهایت به عمق تحولات  سردار سلیمانی !  اما رکود عمیق بعد از رشد های هیجانی را کمتر دیده اند دوستی می گفت بابا سخت نگیریم این فصل را با من بخوان باقی بهانه است!!  اتفاقاً ما معتقدیم همه باید تلاش کنند بورس و بازار سرمایه مردی برای تمام فصول باشد نه یک فصل خاص و گل یک بهار !

بگذریم و به بازار برسیم که در مورد بازار امروز بازهم  فضا خوب بود منتهی شدتش از دیروز کمتر بود و کمی فاز عقب گرد دیده میشد و احتمالا  فردا  روز پرچالیشب را داریم  … در چشم انداز امشب مفصل تر در مورد  بازار صحبت میکنیم

و اما سراغ  بازار امروز برویم …

بانک های پیشتاز!!!

در بانک ها همچنان شاهد صفوف خرید سنگین و پیشتازی سهام این گروه بودیم این روزها بانک ها همچنان صدر نشین بوده و توان رشد خوبی دارند

در بانک صادرات صف خرید سنگین سهم پابرجا و عرضه ها کم است صادراتی که قیمت های ۱۷۰ تومانی را در پیش رو داشته و در صورت شسکت این سطوح تا قیمت های ۲۰۰ تومان جای رشد را دارا می باشد صادرات گزارش ۱۲ ماهه خوبی در دست انتشار دارد به نظر این  بانک  شرایط خوبی را داشته و در بین  بانکی ها  کمترین  رشد را دارد

بانک ملت هم بازدهی خوبی را نصیب سهامداران کرده است سهم اهداف قیمتی ۱۸۰۰ و ۲۰۰۰ و ۲۲۰۰ تومانی داشته و به نظر می رسد صدر نشین گروهش باشد ملتی که چشم انداز خوبی پیدا کرده و هم وضعیت عملیاتی و هم ارزی بانک متحول و بانک جای سود سازی خوبی دارد سهم  را  باید خبیده و فعلا  نگهداری کرد  به نظر وبملت  قابلیت های خوبی برای رشد میان مدتی در بازار دارد .

پست بانک هم می رود تا قیمت های ۱۲۵۰ تومانی را در هم شکسته و به سمت قیمت های ۱۵۰۰ تومانی روانه شود این سهم بانکی اوضاع و احوال خوبی داشته و شایعاتی در خصوص افزایش سرمایه را دنبال می کند بانک احیا شده و از زیاندهی هم خارج شده است

در مورد  این  گروه  فردا وپاسار هم  عرضه  شد شاید بتواند جالب باشد اریان هم  در کنار این  سهم فضای خوبی برای رشد دارد و فردا  ونیکی اریان وامید  ومعادن هر یک در بازار عرضه  شوند  برای خرید جالب می شوند  .

هلدینگ های شاخص شکن!!!

در هلدینگ ها رشد قیمتی سهام این گروه ادامه داشته و همچنان بار اصلی رشد شاخص بر دوش این سهم ها می باشد هلدینگ هایی که وضعیت خوبی داشته و بازدهی خوبی را نصیب سهامداران خود می کنند

در وبانک سهم به سمت قیمت های ۲۰۰۰ تومان روانه شده است فردا سهم کار سختی را دارد و برای گذر از این  شرایط باید  کمی محتاط بود  .

غدیر هم به سمت قیمت های ۱۱۰۰ تومانی در حرکت است به نظر ارزش ذاتی نیز در همین حوالی است .  انتظار افزایش عرضه ها را در رنج قیمتی ۱۱۰۰ الی ۱۲۰۰ تومان را داریم

معادن و فلزات به سمت قیمت های ۱۰۰۰ تومانی روانه شده است این سهم جای رسیدن به قیمت های ۱۲۰۰ تومان را دارا می باشد سهم ارزش ان ای وی بالایی داشته و از رشد بازار عقب مانده است سهمی که در صورت دادن فرصت خرید گزینه خوب و کم ریسکی محسوب و رشد قیمت سهام زیر مجموعه تحولات خوبی در پرتفوی ومعادن ایجاد کرده است

سیمانی های دست نیافتنی!!!

در سیمانی ها سهام این گروه به نمادهای دست نیافتنی تبدیل شده اند همچنان انتظار برای افزایش نرخ و تحولات در سود سیمانی ها در کنار جو مثبت بازار زمینه ساز رشد قیمتی خوبی شده است

سیمان فارس و خوزستان با صف خرید سنگینی همراه شده است سهم با عبور از قیمت های ۲۰۰۰ تومانی مسیر صعود خود را تثبیت و به سمت قیمت های ۲۲۰۰ و ۲۵۰۰ تومانی در حرکت می باشد این سهم با تغییرات جدی در ارزش پرتفوی بورسی خود همراه شده است یکی از اتفاقات  خاص سهم  این  بود که سود نقدی زیر مجموعه ها  خوب بوده و این  سود  سفارس را  افزایش میدهد  .

سیمان داراب فردا به هدف ۱۶۰۰ تومانی خود خواهد رسید سهمی که تارگت بعدیش قیمت های ۱۸۰۰ تومان بوده و با توجه به وضعیت بنیادی که دارد و رشد ارزش سرمایه گذاری های در دل خود حتی توان رشد قیمتی بیشتر را هم تا سطوح ۲۰۰۰ تومان را دارا می باشد

در نماد سیمان هگمتان سهم رشد قیمتی بالایی داشته است و به نظر می رسد رنج قیمتی ۳۰۰۰ الی ۳۲۰۰ تومان سبب افزایش عرضه ها در سهم شود سهگمتی که وضعیت خوبی داشته و رشد سود سازی سال جاری در کنار افزایش سرمایه از پتانسیل های این سهم سیمانی می باشد

پتروشیمی ها و جدال با مقاومت!!!

پتروشیمی ها کم کم به مقاومت های قدر خود خواهند رسید سهامی که فردا باید به مصاف این سطوح رفته و باید دید ایا توان شکست این قیمت ها را دارند

پارس باید از قیمت های ۱۲۵۰۰ تومان عبور نماید قیمت هایی که عرضه ها را در سهم افزایش خواهد داد بازار در پارس در انتظار عرضه سهام اریاساسول می باشد عرضه این شرکت ارزش پارس و سود سازی شرکت را با رشد بسیار خوبی همراه خواهد ساخت

در نوری سهم قیمت های ۱۰۵۰۰ تومانی را در پیش دارد نوری که شایعات سود سازی بالایی را در گزارش ۱۲ ماهه داشته و می تواند رشد قیمتی ادامه داری را تجربه نماید نوری اوضاع و احوال خوبی داشته و به دلیل رشد قیمت دلار نیمایی که در سطوح ۱۴۲۰۰ تومان قرار گرفته توانایی های بنیادی خوبی پیدا کرده است

شیران فردا به قیمت های ۲۸۵۰ تومانی خواهد رسید عبور سهم از این قیمت ها شیران ۳۲۰۰ تومانی را به همراه خواهد داشت شیرانی که رشد قیمتی خوبی داشته و توانست عقب ماندگی خود از بازار را جبران نماید فعلا سهم وضعیت تکنیکالی خوبی داشته و عمده رشد سهم به واسطه این وضعیت مناسب در نمودارها می باشد خبرخوب مالیاتی در سهم موثر بود و می تواند جالب باشد

توصیه ۳ سهم  مارون  جم  زاگرس را داریم و برای این  سه  سهم  خرید خوب است . در بین اوره ای ها  کرماشا نیز جالب است و به  زودی به  مجمع می رود کرماشا در ۱۲ماهه ۱۹۵۳ ریال و در گزارش ۹ ماهه ۱۴۱۵ ریال سود محقق کرده است . سهم در ۶ ماهه ۱۰۱۲ ریال محقق کرده بود .
در ۱۲ماهه ۷۳۸۰ میلیارد ریال سود عملیاتی داشته و عدد خوبی است ۶۸۹۰ میلیارد ریال هم سود خالص .
در ۹ ماهه ۸۷۳۶ میلیارد ریال فروش ، ۴۹۶۴ میلیارد ریال سود عملیاتی و ۴۹۹۳ میلیارد ریال سود خالص داشت
در ۶ ماهه با فروش ۶۱۵۷ میلیارد ریالی و سود عملیاتی ۳۵۷۳ میلیارد ریال به سود خالص ۳۵۷۰ میلیارد ریالی رسید . در ۳ماهه ۷۲۵ ریال سود داشت که سهم با فروش ۳۸۴۱ میلیارد ریالی سود عملیاتی ۲۴۱۱ میلیارد ریالی و سود خالص ۲۳۶۲ میلیارد ریالی مواجه بود
در نهایت شاید بازهم  عرض میکنیم  شاید کمی فروش فارس  و تبدیل کردن  به پارسان  بد نباشد ولی فروش وغدیر و تبدیل به پارسان  گزینه خوبی است . به  طور کلی پارسان  قابلیت  ۱۸۰۰۰ ریالی شدن  را دارد  .

معادن سرسخت!!!

در معدنی ها چشم انداز رشد قیمت فلزات از یک سو و ورشد قیمت دلار نیمایی از سوی دیگر همچنان زمینه ساز رشد قیمتی خوبی در نمادهای معدنی و اقبال به سهام این گروه شده است

امروز جهش سنگین گل گهر پس از افزایش سرمایه را شاهد بودیم سهم با رشد قیمتی ۳۰ درصدی بازگشاییو البته  بعد ابطال شد کگلی که اوضاع و احوال خوبی داشته و به نظر می رسد تا قیمت های ۱۶۰۰ الی ۱۸۰۰ تومان هم رشد داشته باشد ولی باید خبرهای دقیق تری از سهم  برسد

کنور که این روزها به دلیل عدم افت قیمت های جهانی سنگ اهن و برنامه شرکت برای حضور در صنعت سرب و روی وضعیت خوبی دارد همچنان با صف خرید به رشد خود ادامه می دهد این سهم تارگت قیمتی ۳۰۰۰ الی ۳۲۰۰ تومانی داشته و بازدهی خوبی را نصیب سهامداران خود خواهد کردنور جالب است در فروردین از اسفند و بهمن بهتر بوده و کمی از موجودی فروش داشته و ۸۹۵ میلیارد ریال فروخته است .نرخ گندله ۱۰,۴۷۹,۹۱۷ و کنسانتره ۶,۷۷۹,۱۹۶ ریال بوده .
اسفند با فروش ۴۹۱ میلیارد ریالی مواجه بود نرخ گندله ۸,۸۹۹,۱۳۷ و کنسانتره ۶,۰۵۹,۰۰۵ ریال بوده است

در نماد ملی مس شایعات سود قوی برای سهم  مطرح شده در سهم برای سال جاری همچنان زمینه ساز رشد قیمتی خوبی در این غول مسی شده است فملی که تارگت ۱۵۰۰ الی ۱۶۰۰ تومانی را دنبال و به نظر می رسد این روزها با اقبال بالایی به سمت ثبت بازدهی ۱۰۰ درصدی در حرکت است به نظر فعلا  سقف قیمتی همین است و انتظارات  عجیب نباید داشت

چهارگوشه بازار!!!

چدن سازان امروز با رشد قیمتی بیش از ۱۲ درصدی همراه شده و بازگشایی خوبی پس از شفاف سازی فروش سهام فسازان داشت این سهم قیمت های ۳۲۰۰ تومانی را در پیش رو داشته وباید با این سطوح برای رشد قیمتی بیشتر جدال داشته باشد

باما و فروی هم  دوباره  زدند به  فروش و بازهم  باما  مشغول فروش سهم است  به نظر باما در مورد این  شرایط شرکت جدید می تواند  اتفاقات خوبی را داشته  باشد  . به  زودی شفاف سازی خوبی از این  وضعیت خواهیم  داشت

پالایش نفت بندر عباس با رشد قیمتی ۱۰ درصدی امروز همچنان با صف خرید به رشد خود ادامه داد سهمی که وضعیت خوبی داشته و توان رشد تا سطوح ۱۸۰۰ تومان را دارا می باشد اگر بازار اجازه داده و عرضه ها در سهم جذب شود سهم حتی تارگت ۲۰۰۰ تومانی را هم دارد

صدر تامین با رشد قیمتی بیش از ۱۰ درصدی بازگشایی خوبی را تجربه کرد سهمی که تارگت ۱۳۲۰ و ۱۵۰۰ تومانی داشته و به نظر می رسد رشد ارزش ان ای وی و وضعیت بسیار عالی شرکت در بازار سرمایه در معاملات سهام و شناسایی سود مورد توجه قرار گرفته است البته او هم  فردا  کار سختی را در بازار دارد و می تواند  مورد توجه  باشد  .

رمپنا  شوخی شوخی به  ۳ هزار تومان رسید  به نظر فردا  سهم  با  یک موج عرضه مواجه می شود ولی رفته  رفته  بهتر خواهد شد

برخی سهم ها که اخیرا  رشد خوبی داشتند امروز متعادل شدند که رتاپ و اپ و به خصوص رانفور جز این  دسته بودند و به نظر فردا کار این  گروه  برای ادامه مسیر سخت است

وملل هم امروز مثبت  بود در سهم  شایعات که نه تقریبا جدی شده و بحث افزایش سرمایه  مطرح  شده است

امروز وصنعت با رشد تا ۱ هزار تومان  رسید  شناسایی دوباه  سود  ۹۶ میلیارد تومانی اتفاق مهم و بزرگی برای سهم  است  به نظر سود محقق شده  شرکت  را  به  اعداد قوی می رساند هر چند تکرار کردنش سخت است

امروز ورنا  با ۱۰% رشد بازشد و بازهم صف خرید شد به نظر ورنا فردا  روز سختی را دارد و می تواند جالب و خاص باشد  حتی بهمنی که ما  بارها  روی ان تاکید میکردیم  به  قیمت های ۱هزار تومان  رسیده و نشان میدهد  اتفاق خاصی را دارد

امروز شرانل در ۱۰% هم متعادل نشد و فقط کمی درجا  زد ولی در مجموع به نظر میرسد  فاز سهم  برای سال ۹۸ خوب و برای سال ۹۹  با  چالش هایی همراه  شده  به خصوص در نرخ  دهی ها