گزارش بازار امروزچهارشنبه ۱۱دی ۹۸

سوپر واکنش بازار !

یک  روز رویایی و بی نظیر را داشتیم روزی که بازار از روی همه محافظه کاری ها و همه تردید ها رد شد تا یک قدمی ۳۸۵ هزار خیمه بزند و حسابی همه  را غافلگیر کند  . امروز در مورد  یک  رفتار و یک اتفاق و پیش بینی صحبت میکنیم  . ببنید این  روزها همه در گوش هم پچ پچ میکنند که مثلا  سرعت رشد بازار زیاد نیست ؟ بازار نیاز به اصلاح ندارد ؟! روزهای فعلی را  با  مهر و مقاطع  قبلی مقایسه میکنند  اولا هر ریزشی را  باید در ظرف زمان خود  بررسی کرد  . چشم انداز تورمی و شرایط  کشور در مهر سال ۹۷ و یا همین چند وقت در مهر ۹۸   یکی بود ؟! پس بهتر است  گذشته  را بخوانیم ولی آن را کپی شده  الگوی مسیر جدید  قرار ندهیم . هر چیز را  با  شرایط و ظرف زمان خود  بسنجیم …

ببنید  اصلا  بازار چه شد که ناگهان گارد صعود  برداشت  .اول این  را  با هم مرور کنیم بعد سراغ  موارد دیگر برویم . درست در اواخر ابان بود که بازار سرمایه بعد از کمی شلوغی ها  شرایط جدیدی گرفت و رشد کرد شاخص از ۳۰۰ هزار شروع کرد و امروز ۳۸۵ هزار را  نزدیک می دیدو نفس ان  روی گردن بازار احساس می شد . چه شد که  بازار به این  فضا  رسید . گزارش های اذر و دی را خواندیم  نه این  که  بد  باشد ولی سوپر گزارش هم نبود به نظر ۳ عامل در این  رشد اخیر موثر بوده  یکی اصلاح  قبل از ان  بود ، دیگری وضعیت  خوب بنیادی شرکت ها بود که نشان میداد با وجود تحریم ها  فروش ها خیلی افت نداشته است  اما  سومی … کار ما امروز با همین  سومی است  . به خاطر بیاورید  روز جمعه ای را که  بنزین  تازه  گران  شده  بود ظهر جمعه یعنی فردای ان روز در مطلبی نوشتیم  : رشد نرخ بنزین در ظاهر تورمی را که  فکرمیکردیم در حال  کنترل شدن است دوباره  شعله ورمیکند ، رفتار نرخ دلار در بازار در این چند روز به خوبی نشان دهنده همین بازی است که ترس از انتظارات تورمی دلار را صعودی کرده است . تا اینجای کار متاسفانه یا خوشبختانه تورم با بازار سرمایه رفیق است و این دو دست در دست هم گیلاس های خود را به سلامتی هم  پر میکنند. این  بدان معنی است که افزایش نرخ  بنزین که تورم را رقم میزند می تواند به رشد تورمی فروش شرکت ها منجر شود و یا  رشد دلار نرخ تسعیر را بالا برده و کمی زیر پای قیمت فروش محصولات شرکت ها را  سفت تر و حتی به دلیل چشم انداز تورمی فروش سهم توسط برخی را ضعیف تر کند . این دقیقا عین متن آن روز بود …

این  را هم  بگوییم ان  روز از موضوعی هم می ترسیدیم و ان  بودجه  بود که  به خوبی امد و سپری شد ولی انچه قبل تر گفته شده  بود رخ داد و تورم انتظاری گیلاس بازار سرمایه را پر کرد و این دو  به افتخار هم  گرم  شدند ! جریان پول نه این که بداند در بورس چه خبر است ولی متوجه شد که نرخ  سود  بانکی پاسخگوی حفظ ارزش پول او نیست و استارت بازی درست از همین جا  زده  شد و شاهد  حضور جریان پول از ان  روز تا  امروز در بازار هستیم و همین جریان  شاخص و بازار را  به این نقاط رسانده است .پول هایی که از ترس از بین  رفتن  ارزش ان،  دنبال مامن و جایگاهی میگردند و چه جایی بهتر از بازار سرمایه  … پس یک بخش از سوال ما پاسخ داده می شود تا کی بازار صعودی است ؟! تا وقتی تورم و دلار و کسری بودجه و چشم انداز تورمی هست  شاخص هم  مسیر خود را در این  جریان  تورمی صعودی طی میکند  . البته  ممکن است  جایی سرعت  رشد بازار کند  شود و یا جایی دیگر سرعت تند  تر باشد ولی میان مدت  بازار فعلا  صعود  را نشان میدهد  . بارها عرض کردیم  تا  شرایط بنیاید بازار دچار اسیب نشود پرچم اینجا  بالاست !

اما حرف این  روزهای بازار این  است که جایی سرعت رشد کند و جایی تند می شود جایی جریان پول هیجانی و بی فکر رفتار میکند و جایی عقلانی و منطقی به نظر در این که  بازار صعودی است  شکی نیست  حباب هم که دیروز عرض کردیم نیست  منتهی این جریان پول تازه وارد  دوست دارد  سریع پولدار شود و همین  بزگترین مشکل است و البته  اشکالات  ساختاری هم  می تواند  زمینه  ساز این جریان  باشد  .یعنی یه تفکر شارپ در یک  بستر مرطوب با ایراد و اشکال این  شرایط را  رقم زده و باعث شده  رشد ناهمگونی بین قیمت و دارایی ها  باشد  …

میخواستیم شفاف تر صحبت کنیم ولی هر چه کردیم نشد در مجموع باید گفت این  بازی بازار سرمایه  فعلا داغ است ولی این  طور نیست که دست کسی را نسوزاند . بزار سرمایه شک نکنید شک نکنید و بازبرای بار سوم شک نکنید بهترین  پر سود ترین ، امن ترین ، و شفاف ترین بازارهاست ولی به کسی تعهد نداده که نامرد نباشد ! او گاهی وقت ها انقدر نامرد می شود که باور کردنش سخت است . لبخند های فعلی ۷ هزار و ۸ هزار واحدی او را نبینید گاهی اوقات چهره زشت و جباری دارد !   درست شبیه رستم  فیلم  داش اکل که در بدترین  شرایط زخم های خود را به داش اکل زد … عشق بی منطق ! و کور و کر شدن گوش تحلیل گر می تواند همان کاری را بکند که مرجان  قصه داش اکل با او کرد … شما  باید عاقل باشید شما  باید با  بررسی و دقت  سهم  بخرید . قطعا  شما  صاحب اختیار پول خود هستید ولی به نظر کمی دقت کنید  که ابعاد خرید  یک سهم و یک دارایی را  به  طور کامل بررسی کرده  باشید

و اما به  یازار بپردازیم که امروز در یک اتفاق جالب کمی سرعت رشد سهم های بزرگ  بیشتر بود و البته  فشار فروش هم  وجود داشت ولی خریدار با قدرت از روی انها رد  شده و جو مثبتی در بازار برقرار بود چارتیست ها معتقدند  بازار کمی دست  به دست  شدن  را  لازم دارد و دوباره حرکت میکند به نظر هیچ اشکالی ندارد و در یک مسیر صعودی این  ایستگاه های استراحت لازم است  و حتی اگر مثلا  شنبه بازار کمی ارام تر حرکت کرد و به هر بهانه ای تاکید میکنیم  به هر بهانه ای در مسیر اصلاح  قرار گرفت بهترین کار پیدا  کردن نقاط بهینه برای استفاده بهینه است  . به نظر کسانی که به  بازار اعتقادی ندارند ویا سهامداران عمده ای که از رشد  بازار نگران هستند  این گوی و این میدان  فروشنده  باشند  قطعا  گذر زمان  مسیر هر یک  را مشخص خواهد کرد ولی تا  به امروز هر چه  بود سهمی که روی محور سود و عقلانیت حرکت کرده همیشه  در هر حال برنده  بازار بوده است  …

و حالا  سراغ  بازار برویم …

فولادی های رکورد شکن!!!

در فولادیها شاهد شکسته شدن رکورد های فروش و غوغای فولاد سازان در بورس کالا بودیم امری که سبب شد تا سهام این گروه امروز را با روند مثبت خوبی همراه شوند

در فولاد مبارکه سهم با شکست قیمت های ۵۶۰ تومانی به سمت قیمت های ۶۲۰ تومانی در حرکت است امروز فولاد در بورس کالا غوغا کرده و رکورد خوبی زد افزایش شدذید تقاضا برای محصولات این شرکت در کنار رشدقیمت های فروش همچنان افق روشنی را پیش روی فولاد و بازدهی سهامش گذاشته است فولاد  شاید ۹ ماهه خاصی ندهد  چرا که فولاد در ۳ ماهه اول با فروش ۹۵۷۳۸ میلیارد ریالی، ۳ ماهه دوم ۱۰۴۵۹۹ میلیارد ریال و ۳ ماهه سوم ۹۵۷۹۲ میلیارد ریال

فولاد کاوه با رشد قیمتی بسیار خوبی همراه شده است کاوهای که دیروز به ان اشاره داشتیم و امروز با رونق خوبی همراه شد سهمی صادرات محور که طرح توسعه اش سال اینده افتتاح و هم امسال و هم سال دیگه با تحولات خوبی همراه می شود سهم در صورت شکست قیمت های ۵۶۰ تومانی تا سطوح ۶۰۰ الی ۶۲۰ تومانی رشد خواهد داشت

ذوب اهن از سد قیمتی ۲۲۰ تومان عبور کرد سهمی که با رشد قیمتی به سمت سطوح ۲۵۰ تومان در حرکت می باشد ذوب با روند صعودی خوبی همراه و می تواند گزارشات خوبی در پیش رو داشته باشد رشد قیمت محصولات و افزایش تولید و فروش سبب تحولات خوبی در این سهم میشود البته  قرار داد اخیر سهم نیز بوده است

تک پری سیمانی ها‍!!!

در نمادهای سیمانی برخی نمادهای گروه همچنان با رشد قیمتی و صعود خوبی همراه شدند سیمانی هایی که وضعیت خوبی داشته و با روند صعودی همچنان به رشد خود ادامه می دهند

سفارس با صف خرید به پیشتازی خود ادامه می دهد سهمی که با ارزش ذاتی خود فاصله زیادی داشته و به سمت اهداف قیمتی ۷۲۰ و ۸۰۰ تومانی می رود بازدهی خوبی در انتظار سفارس بوده و با بررسی ارزش ان ای وی شاهد رشد قابل توجه و بالای ارزش پرتفوی بورسی شرکت شده و این شرد سهم مبنای بنیادی دارد

در سیمان شرق سهم با قیمت های ۳۶۰ تومان در جدال است قیمت هایی که اگر شکسته شود شاهد رشد سهم تا قیمت های ۴۰۰ تومان خواهیم بود سهمی که وضعیت خوبی داشته می تواند از قیمت های ۳۶۰ تومان در صورت مثبت ماندن جو سیمانی ها عبور نماید مهمترین شایعه سهم فروش دارای و کاهش هزینه های مالی می باشد

در سیمان داراب هم شاهد رشد قیمتی خوبی بودیم حالا سهم از قیمت های ۶۲۰ تومان عبور و به نظر می رسد سهم به سمت قیمت های ۷۰۰ تومانی می رود سارابی که هم درصد سهامداری خوبی در شرکت های سیمانی دارد و هم با این فروشهایی که به ثبت می رساند جای رشد سودسازی خوبی دارد

سرمایه گذاری ها بر فراز شاخص!!!

سرمایه گذاری ها با جهش شاخص همچنان با اقبال به رشد خود ادامه می دهند سرمایه گذاری هایی که وضعیت خوبی داشته و این روزها با تغییر و تحولات بنیادی خوبی همراه شده اند

واتی با رشد قیمتی می رود تا با شکست قیمت های ۵۶۰ تومانی به سمت قیمت های ۶۲۰ تومان به راه بیفتد سهمی که وضعیت بنیادی و ارزش ان ای وی بالایی داشته و می تواند با اقبال خوبی همراه و همچنان تحت تاثیر رشد شیران با رشد قیمتی همراه شود

سرمایه گذاری امید با رشد قیمتی به سطوح بالای ۸۰۰ تومان صعود کرد سهمی که در حال جبران عقب ماندگی خود از رشد بازار و رسیدن به سطوح ارزش ذاتی خود می باشد سطوح قیمتی ۸۲۰ تومان در سهم شکسته شود امید جای رشد قیمت تا سطوح ۹۰۰ تومان مصادف با ارزش ذاتی خود را دارا می باشد

غدیر هم خوب بالا می رود سهم به سمت قیمت های ۴۲۰ تومانی روانه شده است سهمی که ارزش ذاتی بالاتری داشته و همین طرح الومینیوم جنوبش ارزش افزوده سنگینی را برای غدیر ایجاد میکند این سهم تارگت های ۴۶۰ الی ۵۰۰ تومانی را در بازه میان مدتتر در پیش رو دارد در بازار پیش بینی سود  بالای ۷۵۰  ریال  برای سال  ۹۹ و سود تقسیمی ۵۵۰ ریلی برای سال ۹۸  اخر سال خبرمیدهند

در بازار روی این گروه می شود هنوز مانور داد از وسکاب تا وسبحان و برخی هلدینگ ها نظیر صندوق و تاپیکو که  بسیار به  قیمت هستند  در بین نوسانی ها نیز ۳ سهم وخارزم  واتی و اریان می توانند بیشتر مورد  توجه  باشند . البته در وخارزم و اریان فروشنده حقوقی دست بردار نیست ولی در کل با دید نوسان می توانند  جالب و قابل بررسی باشند  .

امروز تاصیکو نیز مثبت  بود در این  سهم  با  رشد فولاد و فملی سهم مثبت  شده و به نظر می تواند ادامه دار هم  باشد .

ساختمانی های خوش نوسان!!!

در ساختمانی ها نوسانات مثبت و رو به بالای سهام این گروه ادامه داشت سهامی که پول خوبی وارد روندشان شده و به واسطه همین پول قوی با رونق خوبی همراه شده اند

ثغرب به قیمتهای بالایی رسیده است وضعیت بنیادی و دارایی های سهم چنین رشد قیمتی را تایید نکرده و این رشد قیمتی صرفا به واسطه ورود پول قوی به معاملات سهم می باشد ثغربی که انتظار می رود در قیمت های ۳۶۰ تومان به تعادل برسد

در ثعمرا روند نوسانی خوبی در قیمت های ۳۸۰ الی ۴۲۰ تومان شکل داده است سهمی که در این قیمت ها می تواند نوسانگیری خوبی داشت و بازدهی خوبی گرفت ثعمراه فعلا برای شکست قیمت های مقاومتی ۴۲۰ تومان نیاز به خبرهای قوی بنیادی دارد

ثنوسا سعی دارد تا حمایت ۳۸۰ تومانی را از دست ندهد سهمی که سقف قیمتی ۴۲۰ تومانی داشته و فعلا در رنج قیمتی ۳۸۰ الی ۴۲۰ تومان در نوسان است ثنوسا همچنان در حال فروش سهام ونوین بوده که از این طریق میتواند سود خوبی شناسایی نماید

پتروشیمی های رو به بالا!!!

در پتروشیمی ها شاهد نوسانات مثبت خوبی بودیم همچنان اقبال به پتروشیمی ها بالا و با انتشار صورت های مالی ۹ ماهه این اقبال بیشتر نیز خواهد شد

در پتروشیمی زاگرس شاهد رشد قیمتی سهم به سطوح بالای ۷۰۰۰ تومان بودیم سهمی که می تواند تا قیمت های ۷۸۰۰ الی ۸۲۰۰ تومان به شرط شکست مقاومت قوی و تاریخی ۷۲۰۰ تومان رشد داشته باشد این سهم پتروشیمی با این فروشهای خوبی که انجام داده توان سود سازی خوبی را دارد بهنظر این  سهم نیز گزارش خوبی می زند

در جم پیلن سهم سعی دارد تا قیمت های ۳۲۰۰ تومان را پشت سر گذاشته و تا قیمت های ۳۵۰۰ تومان صعود داشته باشد با این گزارش بسیار عالی اذرماه انتظار برای سود سازی رنج ۵۰۰ تا ۶۰۰ تومانی در سهم افزایش داشته و به نظر می رسد گزارش ۹ ماهه خوبی هم در پیش روی سهم باشد جم پیلنی که بازدهی چندانی در ماه های اخیر نداشته و حالا سعی در جبرانش دارد

پتروشیمی خراسان یکی از بهترین گزارشات را در اوره ای ها داشته است با این فروشها شایعات سود ۴۰۰ تا ۴۵۰ تومانی در سهم جریان یافته است خراسانی که هدف قیمتی ۲۴۵۰ الی ۲۵۰۰ تومانی داشته اما اگر گزارش ۹ ماهه اش با سود سازی بالایی همراه باشد می تواند تا قیمت های ۲۸۰۰ تومان هم صعود داشته باشدخراسان در ۳ ماهه اول ۳۰۸۱ میلیارد ریال ، در ۳ ماهه دوم ۳۸۰۲ و در ۳ ماهه سوم ۳۶۶۵ میلیارد ریال فروش داشته است خراسان در ۳ ماهه  سوم مثل دوم هم  باشد بازی خوبی در رشد دارد .

شاراک  را هم  زیر نظر بگیرید  سهم خوبی است  بالای ۲۰۰۰ را امسال می تواند داشته  باشد  شاراک در ۳ ماهه اول ۱۸۰۴۲ میلیارد ریال فروش داشته ، در ۳ماهه دوم ۱۴۰۴۵ و در ۳ ماهه سوم ۱۷۳۰۳ میلیارد ریال این  یعنی ۹ ماهه  شاراک  عدد خوبی برای ماست

شیراز هم  به نظر گزارش خوبی بزند شیراز در اذر کمی کمتر فروخت و ۳۳۶۱ میلیارد ریال فروش زد ولی در مجموع ۹ ماهه خوبی بوده در اذر نرخ ۲۱,۲۲۳,۵۱۸ و ۱۰۶ هزار تن صادرات داشته . در ابان فروش خوب ۴۲۱۵ میلیارد ریالی را داشت در ابان ۱۵۳ هزار تن با نرخ ۲۰,۱۳۲,۲۵۵ ریال صادر کرده است .
در مهر هم ۳۷۴۸ میلیارد ریال فروش داشت .سهم ۱۰۹,۵۶۸ تن با نرخ ۲۰,۸۰۸,۹۷۷ ریال صادر کرده بود .
در شهریور۲۸۳۲ میلیارد ریال فروش زد و ۷۲ هزار تن با نرخ ۲۲,۶۱۴,۵۲۵ ریال صادر کرد. در تیر و مرداد کمی کمتر بود و در مرداد ۲۰۶۵ میلیاردریال .در تیر سهم ۲۵۴۳ میلیارد ریال فروش داشت . در مجموع۹ ماهه ۲۸۳۶۷ میلیارد ریال فروش زده که عدد خوبی است و باید منتظر گزارش ۹ ماهه خوبی از سمت شیراز بود

چهارگوشه بازار!!!

در بین دارویی ها  شفادارو جالب شده  سهمی که رشد قیمتی خوبی را تجربه و همچنان مهمان صف خرید است این سهم به زودی شاهد اگهی بلوک مدیریتش توسط هلدینگ گروه توسعه ملی خواهد بود و اقبال سهم نیز به همین دلیل می باشدس هم اهداف قیمتی ۱۶۵۰ و ۱۸۰۰ تومانی دارد البته  بعید  است  بلوک  مشتری داشته  باشد ولی به هر حال جالب است  .

کالسیمین هم با صف خرید سنگینی همراه شد این سهم موجودی سنگین شمش روی را داشته و با این قیمت دلار و احتمال رشد قیمت های جهانی روی با اقبال خوبی همراه شده است سهمی که ارزش ذاتی ۱۸۰۰ الی ۲۰۰۰ تومانی داشته و به نظر می رسد رشد خوبی را در این روند تجربه نماید بارها در مورد  این  سهم و باما در بازار صحبت کردیم . صبح هم  روی خرید ان تاکید داشتیم  به نظر مشکلات  برطرف شده است  .

پالایش نفت بندر عباس با رشد قیمتی خوبی همراه و در مسیر رشد قیمتی خود هدف ۱۲۰۰ تومان را دارد البته امروز عرضه ها در سهم سنگین و سهم صف خریدش را از دست داده و به نظر می رسد در قیمت های ۱۲۰۰ تومان به تعادل برسد سهم پس از افزایش سرمایه رشد خوبی کرده و بازدهی خوبی داد بعد از شبندر نوبت  شبریز است و به نظر این  سهم  با  برخی گزارش های خوب می تواند  فضای بهتری برای رشد را  رقم  بزند .

در تامین  سرمایه ها امروز لوتوس خوب مثبت  شده  بود  لوتوس یکی از سهم های خاص و مورد توجه گروه است فروش سهم در خرداد ۴۲۷ میلیارد ریال بوده و در تیر با کمی افت ۳۸۶ میلیارد ریال بود. در مرداد ۳۸۳ میلیارد ریال و در شهریور دوباره با رشد ۵۰۷ میلیارد ریال شده بود که مهر باردیگر با افت ۴۰۶ میلیارد ریال شده و حالا در ابان به درامد ۳۶۴ میلیارد ریالی رسیده و در اذر ۴۴۴ میلیارد ریال و در کل جمع فروش ۱۱ ماهه ۴۳۵۳ میلیارد ریال شده است
کل سال قبل شرکت ۳۰۷۳ میلیارد ریال بوده است و میانگین ۱۰ ماهه قبل ۳۹۰ میلیارد ریال . در کل به نظر ۱۲ماهه خوبی بزند

در بازار همراه اول و مخابرات  را زیر نظر داشته  باشید  در همراه اول و مخابرات  بازی فرق میکند این دو هر دو  سهم های بنیادی هستند در همراه اول بازی فرق دارد و شرایط می تواند جالب باشد  سهمی که  سود نقدی خوبی تصویب میکند و رشدی هم نکرده در اخابر علاوه  بر این  بازی ها  بحث افزایش سرمایه هم  هست به خصوص از محل تجدید ارزیابی به نظر هر دو  در این  شرایط برای افراد  ریسک  گریز جز گزینه های کم ریسک  بازار هستند

در بین نفتی ها  شبهرن امروز وضعیت بدی نداشت  سهمی که در تیرفروش به ۳۸۴۳ میلیارد ریال رسید و نرخ فروش با رشد ۱۰۳,۷۱۴,۱۸۲ ریال بود . در مرداد فروش ۳۶۳۷ میلیارد ریال بوده و نرخ فروش با کاهشی عجیب ۷۴,۸۳۲,۶۰۰ ریال شد در شهریور این عدد در یک افت اندک ۳۲۶۱ میلیارد ریال بوده و نرخ فروش نیز ۸۹,۳۷۵,۱۵۶ ریال . در ۳ ماهه دوم جمع فروش ۱۰۷۴۱ میلیارد ریال بود .
در مهر فروش از ماه قبل بیشتر شد و ۳۳۷۷ میلیارد ریال فروخته و نرخ فروش با رشد ۹۴,۱۳۵,۷۲۱ ریال شده ، ابان فروش با افت ۳۰۵۴ میلیارد ریال بوده و نرخ هم با افتی اندک ۹۲,۲۴۰,۳۴۷ ریال ! در اذر با فروش ۳۵۹۰ میلیارد ریالی جمع مبلغ فروش ۱۰۰۲۱ میلیارد ریال شده است و نسبتا عدد خوبی بوده در۹ماهه ۲۸۳۳۴ میلیارد ریال فروش زده است گزارشی شبیه ۶ ماهه دارد

در پایان  این هفته  را که هفته رویایی برای بازار بود در حالی به پایان میبریم که برخی از ریزش بازار حرف میزنند فعلا  فقط باید از اخر هفته  لدت  برد ما هم  سعی میکنیم در دو مقطع حداقل ۲۰ تا  ۲۵ شرکت  باقی مانده از گزارش های ماهانه  را برای شما  بگذاریم و بعد  سراغ  مقایسه  ۳ ماههای اول دوم  سوم  در شرکت های بزرگ  برویم  . اخر هفته خوبی داشته  باشید ما را در کانال  بتاسهم  دنبال کنید .