گزارش بازار شنبه ۲۵ آبان ۹۸
حکم لازم ؛آرامش !
بازار نیاز به آرامش دارد در هیاهو و فریاد ، صدای تحلیل و نوسان بازی خفه می شود .
بررسی بازار در فضایی که باید تحولات اقتصادی را بررسی کرد ،طوری می شود که اتفاقات سیاسی را باید ابتدا تجزیه تحلیل کنیم همه چیز کم رنگ شده و نمی توان وضعیت خوبی را دید بازار به ارامش نیاز دارد تا تحولات مختلف اقتصادی بررسی شده و فاز و اثرات ان دقیق تر مشخص گردد . ولی به هر حال بازار امروز را در حالی آغاز کردیم که بهابتدای امر به دلیل شرایط خاص افزایش نرخ بنزین و برخی دیدگاه ها مثبت بود ولی کم کم بازار متوجه برخی ریسک های سیاسی شد و کمی مردد و سپس منفی و عرضه کننده بازار شد تا حداقل بخواهد در فضای ارام تری تصمیمات خاص حود را بگیرد . ببنید این که اصلا این تصمیم درستی بود یا خیر ! لغو می شود یا نمی شود و یا هر اتفاق دیگر به نظر بحث امروز ما نیست بحث سیاسی هم نداریم و قطعا هر چه تنش بیشتر شود بازار این وسط اسیب پذیر تر خواهد بود ولی نکته اصلی این است که این تصمیم اگر پا برجا بماند چه تبعاتی دارد و یک نکته مهم دیگر این است که این موضوع اعتراض ها نشان میدهد افزایش نرخ سایر حامل های انرژی هم به این راحتی نخواهد بود . ولی در کل ریسک بازار حالا کمی افزایش یافته است که به دلیل تحولات سیاسی این چنین و هم به دلیل دید دولت در مواجه با اقتصاد است … دولت تقریبا مشت خود را وا کرد و گفته است که خیلی چیزی در بساط ندارد و این یعنی دلار نمی تواند افت انچنانی را داشته باشد و یا طرح های این چنینی الزام اور خواهد بود . بارها عرض کردیم دولت بی پول ریسک بزرگی برای بازار است …
اما در بازار چه کنیم باید گفت منفی بینی و منفی دیدن همه چیز نمی تواند خیلی مفید باشد درواقع این همه قضیه نیست می توان کمی صبر کرد فضا ارام شود و ان موقع تصمیمات بهتری گرفت وقتی دلار صعودی است و تورم هم میلی برای نزول ندارد بازار سرمایه نمیتواند روند منفی را در پیش بگیرد و این مهم ترین نکته بحث پیش روست که بله دولت مشت خود را وا کرده و نشان میدهد تورم احتمالی در پیش و دلار صعودی روبروی بازار خواهد بود و لی واکنش بازار فعلا چیز دیگری است . این سیگنال خوبی برای میان مدت بازار است و اگر اتفاق عجیبی در مختصات هزینه شرکت ها رخ ندهد باردیگر با تکیه برتورم می توان به مثبت بازار امیدوار بود هر چند مثبت تلخی است …بازهم میگوییم همه چیز بستگی به فضای ارام کشور دارد در هیاهو و اعتراض نمی شود قهوه خورد و مانیتور را نگاه کرد سیگنال خرید داد …
به هر حال فعلا نمیخواهیم و نمیتوانیم در این شرایط بیخودی نکات مثبت و منفی را برشماریم در حال حاضر دغدغه بازار ریسک های بیرونی است و بیش از هر چیزی بازار به ارامش نیاز دارد حکم برای بهتر شدن راهی جز رسیدن به ارامش نیست در شلوغی ها و سرو صدا نمی توان به بازار امیدی داشت حتی اگر بهترین و مثبت ترین خبرها برسد . فقط یک چیز به ذهن ما رسید ای کاش میشد خبرهای خوب بازار را که مدت ها منتظرش بودیم در این وضعیت عجیب راهی بازار نکرد که ته دیگ خواهد شد . کمی سیاست در ارائه اخبار و تحولات هم بد نیست …
خیلی تلاش کردیم امروز چیزی بگوییم حرفی بزنیم و از رشد دلار و مثبت شدن بعد بازار بگوییم ولی نمیدانیم حس خوبی به این نوع سود کردن نداریم بگذار کمی بگذرد و فریاد های معیشت این مردم کمی ارام ترشود بعد تر ها دوباره صحبت خواهیم کرددر این فضا صحبت از سود کردن و رشد و بازدهی کمی خودخواهی است ولی واقعا چاره چیست کار کما فعلا تجزیه و تحلیل فضای اقتصاد و بازار سرمایه است نه جامعه شناسی …
و اما در بازار چه خبر است …
تلاش نافرجام پالایشی ها!!!
در نمادهای پالایشی شاهد تلاشهایی برای تشکیل صفوف خرید بودیم شایعاتی که در خصوص افزایش نرخ بنزنین و تحول در سود این شرکت ها منتشر شد سریعا تکذیب شده و مکانیزم پالایشی ها ارتباطی با افزایش داخلی محصولات اصلی ندارد ببنید واقعا این نوع تحلیل از سوی برخی عجیب بود ولی به هر حال بازار است البته انصافا نفت رشد خوبی داشت و این نکته مثبت ماجرا بود .
شپنا کمی مثبت شد فعلا سهم در قیمت های ۵۲۰ الی ۵۸۰ تومان در نوسان خواهد بود این غول پالایشی که طرح های توسعه ای خوبی داشته و توان سود سازی بالایی دارد فعلا در یک روند نوسانی و دو سطح قیمتی به نوسانات خود ادامه می دهد به نظر امروز حقوقی نشان داد به راحتی از این سهم نمیگذرد و خیلی کار دارد .
در نماد شبندر هم کف قیمتی ۱۸۰۰ تومانی بسته شده است بازار انتظار سود بالای ۴۰۰ تومانی در سهم را دارد شبندری که اهداف قیمتی ۲۲۰۰ الی ۲۴۰۰ تومان در بازه میان مدت دارد اما فعلا به دلیل عدم حمایت میلی به نوسانات قیمتی چندانی ندارد این سهم با خبرهای افزایش سرمایه ۱۱۸% می تواند جالب تر ظاهر شود
در شتران هم شاهد نوسانات مثبت بودیم این سهم در قیمت های ۵۶۰ تومانی قرار گرفته است سهمی که اوضاع و احوال خوبی داشته است شترانی که گزارش ۶ ماهه چندان چشمگیری نداشته و به نظر می رسد روند نوسانی ارامی را در سهم شاهد باشیم
در شبریز هم شایعه افزایش سرمایه ۱۵۷% مرح است به نظر بازی این سهم نیز می تواند در میان مدت بهتر شود .
ترس انرژی در جان سیمانی ها!!!
در نمادهای سیمانی ترس از افزایش قیمت برق و گاز سبب شد تا امروز روند منفی را در سهام این گروه شاهد باشیم سیمانی هایی که اوضاع و احوال خوبی داشته اما جو روانی گروه منفی شده است
سفارس با صف فروش همراه شد بار دیگر سهم در مسیر اصلاح به نظر می رسد تا قیمت های ۴۰۰ الی ۴۲۰ تومانی کاهش قیمتی داشته باشد سهمی که اوضاع و احوال خوبی در سیمانی ها داشته اما ترس بر این سهم نیز مستولی شده و شاهد اصلاح روند سهم هستیم
در سشرق هم سهم با نوسانات منفی به سمت حمایت ۲۲۰ تومانی عقب گرد می کند سهمی که تا سوطح قیمتی ۲۰۰ تومان هم جای اصلاح در صورت عدم تعادل دارد این سهم موقعیت بسیار خوبی برای خرید به وجود اورده و شایعات سود محدوده ۴۰ تومان برای سال مالی جدید شرکت وجود دارد
در سیمان سپاهان قیمت های ۲۰۰ تومانی می تواند فرصت خوبی برای سهم باشد سپاهانی که حمایت قوی در این سطوح داشته و در وضعیت برگشت روند قرار دارد این سهم سیمانی سود خوبی را برای ۱۲ ماهه اعلام نموده و برای سال مالی جدید توان سود سازی بالاتری را هم داراست
خودروییها و ایست بنزینی!!!
در خودروییها افزایش قیمت بنزنین جو روانی در خصوص کاهش قیمت خودرو و یا کاهش تقاضا به وجود اورد امری که به نظر می رسد موقتی بوده و روند دوباره بهبود می شودو دوباره بحث افزایش سرمایه ها داغ می شود
ایران خودرو به سمت حمایت ۷۶۰ تومانی روانه شده است به نظر می رسد این سهم در همین سطوح با افزایش حمایت ها متعادل شود خودرویی که شایعاتی شنیده می شود که به زودی مصوبه افزایش سرمایه شرکت با افزایش سرمایه زنج ۲۰۰۰ الی ۲۲۰۰ درصدی منتشر می شود یک شایعخ هم این عدد را ۲۱۷۰ بیان میکرد ولی به هر حال این مصوبه را شاید بتوان موتور محرک رشد ایران خودرو دانشت
در سایپا سهم به حمایت ۲۰۰ تومانی رسیده است اگر فردا شاهد تعادل در روند سهم باشیم می توان مجددا امید به برگشت روند داشت در غیر اینصورت ادامه اصلاح تا قیمت های۱۸۰ تومانی بعید نیست سهمی که اوضاع و احوال خوبی داشته و شایعات افزایش سرمایه بالای ۲۰۰ درصدی داشته اما فعلا زماشن مشخص نیست
در زامیاد رشد سهم شروع نشده پایان یافت این سهم خودرویی هم حمایت قوی ۱۶۰ تومانی داشته و فردا با این معاملاتی که امروز سهم داشته و حمایت شد به نظر می رسد به زودی شاهد تعادل در روند سهم باشیم زامیادی که گزارشات خوبی داشته و امید به بهبود روند سهم بیشتر می باشد
در وساپا هم خبرها جالب است و برخی زیر مجموعه ها گزارش های خوبی زدند ستاره سفیران آینده از زیر مجموعه های وساپا در ۶ماهه سال قبل ۲۷ و در ۶ماهه امسال به سود ۹۱ میلیارد ریالی رسیده است
زلزله ساختمانی ها!!!
جو منفی بازار به ساختمانی ها هم سرایت کرده و شاهد روند منفی در سهام این گروه بودیم ساختمانی هایی که باز با یک فاز اصلاحی کوتاه مدت دیگری همراه خواهند بود
ثنوسا به سمت قیمت های ۲۸۰ تومانی برگشت سهمی که تا قیمت های ۲۶۰ تومان جای کاهش را داراست این سهم ساختمانی اوضاع و احوال خوبی داشته اما فعلا تحت تاثیر جو روانی بازار قرار دارد همچنان بازار در این سهم به دنبال خبری برای برگشت روند می باشد در این سهم نیز شنیده می شود بحث دوباه تعدیل و فشار فروش مطرح است .
در ثتران سهم با اصلاح قیمتی و نوسان اندکی همراه بود سهمی که اصلاح زیادی داشته و میلی به اصلاح از خود نشان نداده و همین امر وضعیت خوبی را برای این سهم فراهم اورده است ثتران بر سر حمایت ۲۲۰ تومانی واقع و بعید است ایت حمایت را از دست بدهد در صورت برگشت سهم قیمت های ۲۴۰ الی ۲۵۰ تومانی را به عنوان هدف در پیش خواهد داشت
ثغرب سریعا عقب گرد کرده و سهمی که تا هفته گذشته صف خرید بود حالا با صف فروش به سمت قیمت های ۲۰۰ تومانی باز می گردد این سهم ساختمانی به نظر می رسد بار دیگر به حمایت ۲۰۰ تومانی واکنش و با بهبود روند بازار انتظار یک نوسان ۱۰ درصدی را می توان از این سهم داشت
تافته های حدا بافته بیمه ای!!!
در برخی بیمه ای ها شاهد نوسانات مثبت و برخی دیگر ورود به فاز اصلاحی بودیم بیمه ای هایی که وضعیت خوبی داشته و با دید میان مدت همچنان جز نمادهای برتر خواهند بود
بیمه دی که امروز با توقف نماد همراه شد وعده رتبه اول در مناقصه بیمه بنیاد شهید را داده است قرار داد بسیار سنگینی که البته در حوزه درمان است و باید دید چه شرایطی دارد و برای شرکت مفید خواهد بود ؟
در بیمه البرز بار دیگر سهم به سمت قیمت های کف ۲۸۰ تومانی باز می گردد سهمی که وضعیت خوبی داشته و گول قوی در سهم جریان یافته است این منفی ها در سهم تنها فرصت یک نوسان گیری مجدد را به وجود اورده است بیمه البرز در بین بیمه ای ها ریسک کمی در قیمت های ۲۸۰ تومان دارد
در بیمه ما بارها بر قیمت های ۴۲۰ تومانی سهم تاکید داشتیم سهم فعلا ۱۰ درصدی بازدهی و در جدال با قیمت های مقاومتی ۴۶۰ تومانی خواهد بود این سهم بیمه ای اوضاع و احوال خوبی داشته و شایعات سود ۸۵ الی ۹۰ تومانی و افزایش سرمایه ۱۰۰ درصدی از تجدید ارزیابی سبب توجه به سهم شده است
چهارگوشه بازار!!!
فولاد فراب کویر با عرضه های سنگینی همراه و امروز متعادل شد این سهم به نظر میرسد پس از عرضه اولیه بازدهی سنگینی داشته و عرضه از سوی سهامداران در سود افزایش داشته است این سهم فولادی به نظر می رسد طی روزهای اینده هم با فشار عرضه ها روند متعادل را دنبال نماید ولی در هر صورت سهامداران خوبی را دارد که به خوبی با فرایند های بازار اشنا هستند و همین که امروز سهم در ۵۰% متوقف شد یعنی خوب مقطعی رفت و می تواند مقطع خوبی برگردد .
شایعات افزایش قیمت برق و افزایش سرمایه از انباشته در برق عسلویه مپنا باعث اقبال به سهم و برگشت روند سهم شده است این سهم میتواند در صورت شکست قیمت های مقاومتی ۴۸۰۰ تومانی سهم جای رشد قیمتی بیشتر را خواهد داشت سهمی که اصلاح قیمتی خوبی هم داشته وبه حمایت خوبی رسیده بود
توکا فولاد با روند نوسانی مثبت و ارامی به سمت مقاومت ۵۴۰ تومانی می رود این سهم در صورت عبور و تثبیت در بالای این قیمت ها تا قیمت های ۶۰۰ تومان جای صعود دارد وتوکایی که کم کم با انتشار اخبارش می تواند با رشد قیمتی ادامه داری همراه شود در این سهم نیز شنیده می شود وتوکا و قصد شرکت برای فروش نیروگاه جدی است . سهم گفته است تصمیم به برگزاری مزایده فروش نیروگاه ۱۶ مگاواتی این شرکت توسط هیات مدیره اتخاذ گردیده است لذا با توجه به زمانبر بودن فرایند انجام کار در صورت وقوع اطلاع رسانی لازم صورت خواهد گرفت
بازار در معدنی ها هم امروز خیلی قوی نبود گروه سنگ اهن از نظر نسبت انرژی به فروش و و سود خالص در عدد بسیار خوب و معقولی قرار دارد در این گروه به نظر میرسد از کنور گرفته تا کگل و برخی سهم های دیگر گروه می توانند مورد توجه باشند و شرایط کمی خاص تر پیش می رود در مورد این شرکت ها قطعا به سرعت رشد نخواهند داشت ولی روند فروش میان مدت و کوتاه مدت انها و جریان سود سازی می تواند بازار را به سمت انها سوق دهد .
ر بازار پرداخت با شایعه قرارداد با ستاد سوخت و ملی پخش و پالایش مثبت شده است گردش مالی او ناگهان ۳ برابر می شود ولی اثرات ان را بر روی سود باید دید . در بین برخی خبرها شنیده می شود که این سهم به واسطه بحث بنزین با تحولات و قراردادهای جدیدی مواجه شده است و رشد گردش آن را خواهد داشت سهم در ۶ ماهه ۸۵۳ ریال محقق کرده . شرکت ۳ ماهه ۳۷۷ ریال سود محقق بود بود. با هم نگاهی به روند شرکت داشته باشیم
پرداخت ۳ماهه با درامد ۴۲۵۷ میلیارد ریالی و سود عملیاتی ۷۴۰ میلیارد ریالی و سود خالص ۵۴۷ میلیارد ریالی مواجه بود ۶ ماهه با درامد ۹۷۶۸ میلیارد ریالی و سود عملیاتی ۱۶۶۲ و سود خالص ۱۲۳۶ فقط اندکی از ۳ ماهه اول خود بهتر بودباید کمی صبور بود ولی به نظر می تواند شرایط بهتری را شاهد باشد .
ولساپا در این شرایط اگر اصلاح کرد و زیر ۲۰۰۰ ریال امد شاید بد نباشد گزارش این ماه شرکت میگویند وضعیت بهتری را دارد
واتی چند روزی است بهتر عمل کرده است به نظر بازی خوبی را می تواند داشته باشد و شرایط در این سهم بد نیست در مورد واتی باید کمی هم به شرایط شیران نگاه کرد که او نیز وضعیت خوبی را داشته باشد
ونیکی هم در قیمت های ۵۹۰۰ ریال بوده است سهم کمی درجا بزند و بشود روی ۵۶۰۰ ۵۷۰۰ ریال ورود کرد شرایط خوبی را دارد .
امروز زکشت منفی بود سهم پس از کمی درجا زدن و اصلاح به نظر قابلیت های رشد دوباره را شاید داشته باشد هر چند رشد بالایی داشته در این گروه زپارس هم خیلی جذاب عمل نکرد #زپارس در ۹ ماهه ۱۰۸۸ ریال را محقق کرده است سهمی که ۶ماهه ۹۲۲ ریال سود محقق کرده بود .
سهم ۳ ماهه با ۸۳ میلیارد ریال فروش ، ۱۵ میلیارد ریال سود عملیاتی و همین حوالی سود غیرعملیاتی به سود خالص ۱۹ میلیارد ریالی رسیده و ۳ ماهه به ازای هر سهم ۵۸ ریال محقق کرده بود در ۶ماهه با فروش ۶۷۰ میلیارد ریالی و سود عملیاتی ۲۶۲ و سود غیرعملیاتی ۷۹ میلیارد ریالی یک تحول در سود آوری را رقم زده و در نهایت حدود ۳۰۰ میلیارد ریال سود محقق کرده و به ازای هر سهم ۹۲۲ ریال سود محقق کرده بود
در ۹ ماهه با فروش ۱۰۹۶ و سود عملیاتی ۳۳۷ میلیارد ریالی خیلی خاص نبوده و سود غیرعملیاتی هم نداشته و در نهایت به همین تحقق ۱۰۸۸ ریالی رسیده
کاما هم امروز منفی بود به نظر این سهم نیز کمی اصلاح کند و در قیمت های منفی قرار گیرد می تواند دوباره مورد توجه بازار باشد سهم خبرهای خوبی را امسال دارد
فاراک امروز بسیار پر حجم بود و خوب عرضه شد به نظر این سهم نیز کمی در این قیمت ها استراحت میکند و دوباره مسیر خوبی را در پیش خواهد گرفت
فعلا نمی شود از بازر چیزی گفت باید به بازار کمی فرصت دارد باید کمی صبوری کرد تا فضا ارام و منطقی شود در فضای غیر منطقی کسی تصمیم درستی نمیگیرد و حتی فردا ممکن است فشار فروش بیشتر باشد به نظر بهتر است فعلا تماشاچی بازار باشیم
