گزارش بازارچهارشنبه ۱۷مرداد ۹۷

دو ۱۰۰ متر ! 

امروز چهارشنبه  پایان  هفته ای پر خبر و پر خطر پر از فراز و نشیب و اشک و شادی را داشتیم و بالاخره هر طور شده بازار تمام شد. بازاری که این روزها  همچنان  از عرضه  حقوقی ها  منگ  است همچنان  گیج است همچنان نمیداند چه  باید بکند و حالا  باید از خود  بپرسد کجاست ان  روزهای پر هیجان ! کجاست  ان نفس کش گویی ها و نعره  زدن ها و سهم  قفل شدن ها  ! قیمت ها  خیلی با ان  زمان فرقی ندارد ولی چرا  انگیزه  بازار انقدر کم  شده است ؟ مگر چه اتفاقی روی داده است  . این نشان میدهد بازار عاشق هیجان  است  عاشق صف است  صف پرستی در ذات  بازار است  و همین  است  که امروز حتی حقوقی ها هم در خرید تنبل بودند !

و اما امروز در مورد همان متغییر قوی و همیشگی صحبت میکنیم اقای دلار که این بار از ژست قاچاق بودن درامده و کت شلوار پیرگاردین خود را پوشیده و سوار بر لندکروز خود در بازار مانور میدهد او امروز دیگر در گوشه کوچه منزل نکرده  بلکه وسط شهر امده و در خانه  بازار ثانویه سکونت دارد و این  بازار است  که نرخ او را مشخص می کند  . ببنید  قبل از هر چیز باید از نظام نرخ گذاری ها گفت به یاد دارید روزی که این  نرخ مشخص شد تقریبا چند هفته  بعد بود نه ما که  یک  ناظر به مسائل بلکه  بسیاری از کارشناسان و اساتید اقتصاد گفتند این  روش نرخ  گذاری ره  به جایی نمی برد ۴۲۰۰ خیلی زود  شکست خورد و واقعا  مانده ایم  دانشمندان در دولت چطور به این  فکر کردند  شاید همان مقطع اگر این  بازار شکل میگرفت نرخ دلار به این  شکل رشد نمی کرد . به هر حال  حالا نرخ  در بازار شکل گرفته و حوالی ۸۱۰۰  است زمزمه هایی مطرح  بوده  که این نرخ تا  ۷۲۰۰  هم  ممکن است کم  شود نمیدانیم ولی امیدواریم هر چه هست غیر منطقی کم نشود . این نرخ  کم کم  شفاف و مبنای تحلیل گران  قرار میگیرد حجم معاملات نیز روشن و مشخص تر می شود اما  انچه  مسلم است باید دولت علاوه  برعمق بخشیدن  به این  بازار موارد دیگر مبهم  برای بازار نظیر تعیین  تکلیف نرخ خوراک و نرخ پالایشی ها و … را  سریعتر مشخص نماید .

دوستی مثال جالبی از بازار میزد . بازی بازار شبیه دوی ۱۰۰ متر شده است تصور کنید در دوی ۱۰۰ متر ۳ تقسیم می شود  ۲ مسیر ۴۰ متری و ۱ مسیر ۲۰ متری . در ۴۰ متر اول سرعت همه تقریبا  یکی است و در یک خط هستند درست  شبیه  بازار اخیر ما که حسن و تقی و  نقی با هم  رشد کردند ! ۴۰ متر دوم  ۴۰ متر حساس و مهمی است  باید کار کرد کار کرده ها  خود را جدا میکنندو کسانی که چیزی در چنته نداشته  باشند عقب می مانند درست بازار در این  ۴۰ متر دوم  قرار دارد و از همین  رو میگوییم  بهتر است  تحلیل کنید نمیخواستیم واقعا  مثال  تحلیلی بزنیم ولی فرض کنید  زاگرس را می خرند و میخرند تا  می شود ۶۰۰۰ بعد باید  نشست و تحلیل کرد  . ناگهان  تحریم ها کمی اثر میگذارد مقداری فروش کم می شود ۶ ماهه  ۶۰۰۰ ریال  سود محقق میکند ولی در نهایت  سود  به  ۱۱۰۰۰ میرسد ان وقت  به نظر ۶۰۰۰ فعلی قیمت  پری است  ببنید این دو خطی که نوشتیم  شاید حاصل چند  صفحه  تحلیل بود و شرایط بدبینانه ولی به هر حال میخواهیم  بگوییم در ۴۰ متر دوم  باید سهم هایی را خرید که وقتی سود  انها  را تحلیل میکنید و عدد  به دست می اید پی به ای زیر ۴ باشد  .

و باز بازار رشد میکند و برخی به  قیمت میرسند و ۲۰% مسیر باقی بسیار سخت تر و طاقت فرسا تراست  انتخاب سهم  بسیار مشکل خواهد بود و تحلیل بسیار مشکل تر ولی بازهم  تاکید میکنیم در این مسیر تحلیل مهم ترین ابزار و خط کش شماست و گزارش های ماهانه  رفته  رفته او را  چک میکنند  .این  گزارش ها  بسیار مهم  هستند و می توانند در سرنوشت  بازار در مقاطع  مختلف موثر و تاثیر گذار باشند

البته حالا بازار کمی منطقی شده است  فکر بازار باز شده است روزهای قبل به یاد دارید نوشتیم بازار قد میکشد و ریسک ها  را می بیند  حالا  همین طور شده  بازار قد کشیده و دارد کم کم  اثرات تحریم را دارد درپیش بینی های خود  لحاظ می کند  او  لحاظ می کند  که حالا  باید در مفروضات  کاهش مقداری فروش را  ببیند ولی باید دید  در نرخ دلار با افزایش نسبی می توان  ان  را جبران کند  یا خیر . کار واقعا  سخت  شده است تحلیل ها  بسیار دشوار شده است تصمیم  گیری سخت  شده است واقعا  کار کردن در بازار سخت  شده هم  سود های خوب دارد و هم  ابهامات  زیاد است …

بگذریم بازار باید این روزها خوب دست  به دست شود خوب حجم بخورد به خصوص این که با شرایط فعلی و دوباره  سفت  شدن  دلار و رشد و چشم  انداز افزایشی ان شاید کمی بهبود  یاید  . در بازار امروز فاز عرضه بسیار بیشتر بود عرضه ها  چند  باری شدت  گرفت ولی انصافا تقاضا نیز خوب بود و بازار را خوب می خریدند

برای روز شنبه  به نظر باید کمی صبر کرد اخبارها بیشتر برسد اخباری که می تواند  فضای کلی بازار را تغییر دهد  .

در شاخص امروز با یک  افت ۲۰۶۰  واحدی یک  گام  عقب نشست یک گام  بزرگ که در این ریزش باشد که  فارس فولاد پارس کگل کچاد  وغدیر شبندر و …  در این وادی در این  ریزش موثر بودند .

و اما در اخبار چه می گذرد

 

سخنگوی سازمان انرژی اتمی:زیرساخت واحد‌های ۲ و ۳ نیروگاه اتمی بوشهر به سرعت در حال تکمیل است
نصب شمع‌های بتنی در عمق ۱۲ متری زمین

براساس اعلام بانک مرکزی مسافران می‌توانند با ارائه بلیط- گذرنامه- ویزا (در مورد کشورهایی که نیاز به ویزا دارند) تا سقف ۵۰۰۰ یورو یا معادل آن به سایر ارزها، از صرافی‌های مجاز ارز خریداری کنند. همچنین صرافی‌ها مجازند تا سقف معادل مبلغ ۱۰۰ یورو برای هر نفر بابت هزینه خدمات کنسولی سفارت‌خانه‌های خارجی، از جمله خدمات اخذ روادید و کنسولی ارز به متقاضیان بفروشند

مدیرعامل بانک ” یونی کردیتگ اعلام کرد انتظار دارد به توافقی با وزارت خزانه داری آمریکا بر سر قوانین تحریمی ایران برسد. این بانک در سال ۲۰۱۱ توسط مقامات دادگاه نیویورک به دلیل چند اقدام ناقض قوانین تحریمی آمریکا و همکاری با شرکت‌های ایرانی جریمه شده بود.

وزیر امور خارجه کشورمان در دو پیام توئیتری خود نوشت:خشم بچه‌گانه و [فریاد‌های توئیتری]این واقعیت را تغییر نمی‌دهد که جهان از یکجانبه‌گرایی ایالات متحده خسته و درمانده است. توقف تجارت [با]ایالات متحده و از بین بردن ۱۰۰ هزار شغل در ایالات متحده مشکلی برای ما ایجاد نمی‌کند، اما جهان از اوامر تحریک‌کننده توئیت‌شده پیروی نمی‌کند. تنها از اتحادیه اروپا، روسیه، چین و ده‌ها شریک تجاری ما دیگر سئوال کنید.به یاد آورید: روابط بین‌الملل مسابقه زیبایی نیست، با کلیشه‌های خسته‌کننده درباره تمایل به صلح جهانی؛ و این اولین باری نیست که یک جنگ‌طلب ادعا می‌کند که برای «صلح جهانی» جنگ راه می‌اندازد.

مسئول سیاست خارجی اتحادیه اروپا:ما برای حفظ ایران در توافق، [و] حفظ انتفاع ایران از منافع اقتصادی که توافق برای مردم ایران به ارمغان می‌آورد، تمامی تلاش خود را به کار می‌بریم، زیرا ما باور داریم که این مسئله نه تنها در راستای منافع امنیتی منطقه ما بلکه جهان است.ما تمامی شرکت‌های کوچک و متوسط را به افزایش تجارت با ایران و در ایران به عنوان بخشی از چیزی که برای ما اولویتی امنیتی است، تشویق می‌کنیم.جنبه‌ای بنیادین از حق ایران برای داشتن مزیت اقتصادی در قبال آن چیزی است که تاکنون انجام داده‌اند، که مطابق با تمامی تعهدات هسته‌ای آن‌ها است.

سخنگوی وزارت خارجه:همچنان از ایران صدای واحد در مورد نحوه تعامل به آمریکا شنیده می‌شود.امروز بیش از همیشه وفاق بین بخش‌های سیاست خارجی و دفاعی کشور وجود دارد.آنانی که باید پیام نامه فرمانده سپاه به ترامپ را دریافت می‌کردند، احتمالا آن را دریافت کرده‌اند.پیشنهاد ترامپ برای مذاکره بدون پیش شرط با ایران، موضوعی فی البداهه نبود.ترامپ با مطرح کردن پیشنهاد مذاکره بدون پیش شرط با ایران به برخی از کشورهای منطقه تلنگر زد.

و حالا  سری به  بازار بزنیم .

اصلاحی از جنس فرصت در پالایشی ها!!!

در نمادهای پالایشی اصلاح قیمتی سهام این گروه به دلیل بازگرداندن قیمت دلار دولتی به سطوح ۴۲۰۰ تومان سبب اصلاح قیمتی خوبی شده است البته باید توجه داشت فعلا تردیدهای در لحاظ نمودن قیمت ارز پالایشی ها وجود دارد که در صورتی که این ابهام رفع شود پالایشی ها با دید میان مدت جای صعود خوبی خواهند داشت ببنید در مورد این  گروه  ۲ زمزمه و شنیده امروز وجود داشت اول این که  دلار پالایشی ها  به  زودی همان  ۸۰۰۰ می شود و این  یعنی تعدیل ۱۰۰% همه  آنها و در خبردوم داشتیم  به  زودی محصولات جانبی انها  راهی بورس انرژی می شود تا با نرخ ۸۰۰۰ نرخ  بخورد . هر دو  خبرخوبی است  این گروه امروز صفوف فروش را خوبدرو و جمع کرد  .

در این گروه شبندر به سمت حمایت ۹۲۰ تومانی حرکت میکند این سهم امروز صف فروش هم شد که با حمایت حقوقی ها صفش جمع اوری شد رنج قیمتی ۹۰۰ تا ۹۲۰ تومان میتواند خرید خوبی در شبندر محسوب شود سهمی که سود بالای ۲۰۰ تومانی و هدف قیمتی ۱۲۰۰ و حتی میان مدتتر اهداف قیمتی ۱۵۰۰ تومانی را دنبال میکند

در نماد پالایش نفت اصفهان سهم اگر به قیمتهای ۴۸۰ تومانی برسد فرصت خرید خوبی محسوب میشود شپنایی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و میتواند به سود بالای ۱۲۰ و قیمتهای ۶۰۰ تومانی دست یابد فقط سهم عرضه کننده حقوقی زیادی داشته و باید در یان سهم صبر بیشتری داشت

در نماد پالایش نفت تبریز این سهم شارپی گروه سهم حمایت خوبی در قیمتهای ۱۲۲۰ تومانی دارد این حمایت ها به نظر میرسد سبب متعادل شدن و جلوگیری از افت بیشتر قیمتی سهم شود شبریزی که شایعات مثبت خوبی داشته وئ اهداف قیمتی بالایی برای سهم به خصوص با توجه به طرح های توسعه ای تولید محصولات حاشیه ای دارد

در این  گروه  توصیه ما این  است  که  شبریز و شتران  را  بیشتر زیر نظر داشته  باشید

شرانل و شپاس هم هر دو  شرایط خوبی را دارند  . به خصوص شرانل که مورد توجه  بازار است

سر فولادی ها خم شد!!!

در نمادهای فولادی علی رعم گشایش های ارزی شاهد فشار فروش و روند منفی و اصلاحی در فولادیها بودیم برخی فولادی ها میتوانند با دید میان مدت فرصت خرید خوبی در روند اصلاحی به دست بدهند

فولاد مبارکه با روند منفی به سمت حمایت ۴۶۰ تومانی عقب گرد میکند سهمی که دارای فروشندگان حقوقی قدری بوده و همچنان عرضه هیا سنگین این حقوقی ها باعث میشود تا سهم انطور که باید وش اید رشدی نداشته باشد سهمی که توانایی رسیدن به سود بالای ۱۲۰ تومانی را داشته و ارزش ذاتیش سطوح ۵۲۰ تا ۶۰۰ تومان ارزیابی میشود

ارفع ترمز افت قیمتی خود را در سطوح ۶۲۰ تومان کشید سهمی که توانای یرسدین به سود ۱۴۰ تومانی را داشته و با اعمال پی بر ای ۵ هم ارزش ذاتی سهم سطوح ۷۰۰ تومان است ارفعی که اگر کمی دیگر تا قیمتهای ۵۸۰ تومان اصلاح کند در موقعیت خوبی قرار خواهد گرفت گزارشات سهم به نظرمیرسد گزارشات مثبتی بوده و سهم در موقعیت رشد سوداوری و قیمتی خوبی قرار بگیرد

فولاد هرمزگان که عمده فروشش صادراتی و حجم صادرات بسیار بالایی دارد حالا با این نرخ های دلار توانایی رسیدن به سود بسیار خوبی را دارد حتی با دلار ۷ هزار تومانی قیمت فروش شمش شرکت به سطوح ۳،۵ میلیون تومان رسیده که اختلاف بالایی با قیمتی۲،۲ میلیونی با احتساب دلار ۴۲۰۰ تومانی دارد همین امر سبب شده تا سهم با صف خرید به پیشتازی خود با هدف قیمتی ۲۸۰ تومان ادامه دهد

امروز کاوه نیز متوقف شد برخی از سود های عجیب بالای ۱۰۰۰  ریال در سهم می گویند اما  به نظر در فروش مقداری کمی دست  بالا  می بینند

در ذوب نیز خبر خوب افزایش سرمایه  رسید  و نشان میداد  خبری بوده است  . در خبرها  داشتیم  ذوب پیشنهاد هیئت مدیره به مجمع عمومی فوق العاده در خصوص افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی به میزان ۸۴% را داده است .

تیر پتروشیمی ها فعلا به سنگ خورد!!!

امروز در حالی که بازار انتظار داشت با توجه به قیمت خوردن دلار ۸۰۰۰ تومانی در بازار ثانویه پتروییها مثبت باشند اما دو عامل باعث ریزش قیمتی پتروشیمی ها شد اولی عدم وجود تقاضای بالای ارزی در بازار ثانویه و احتمال کاهش که  به نظر کمی سفت  شدن دلار ان  را روی هوا  برد و در سوی دیگر  و دیگری احتمال محسوب نمودن قیمت خوراک این شرکتها با همین ارز که سبب افزایش بهای تمام شده این شرکتها میشود

پتروشیمی شازند که خوراک مایع بوده و محسوب نمودن دلار ثانویه برای خوراکش جلوی رشد سودش را گرفته و سهم نهایتا به سود ۱۰۰ تومانی دست خواهد یافت با صف فروش سنگینی همراه شده است شازندی که به سمت سطوح قیمتی ۴۲۰ الی ۴۴۰ تومان عقب گرد خواهد کرد این سهم به قیمتهای خوبی رسیده و سقف قیمتیش را تاچ کرد

پتروشیمی زاگرس در حالی با افت قیمیت ۵ درصدی در سطوح ۵۲۰۰ اتومان بازگشایی شد که شاهد افزایش عرضه ها و عرضه سهام توسط سهامداران در سود قرار گرفته می باشد زاگری که اگر حمایت نشود تا قیمتهای ۴۸۰۰ تومان هم افت خواهد کرد با توجه به تحریمها انتظار میرود قیمتهای ۴۸۰۰ تومانی قیمتهای تعادلی خوبی با فرض سود ۹۰۰ تومانی در سهم باشد

فشار فروش در پتروشیمی کرمانشاه کمی کمتر بود سهم به سمت حمایت ۳۸۰ الی ۴۰۰ تومانی میرود سهمی که از قیمتهای ۳۳۰ تومان رشد خوبی را تجربه و بازدهی خوبی را به همراه داشت پیش از این هم به دلیل صادرات شرکت به عراق قیمت تسعیر ارز شرکت با نرخ ازاد محاسبه میشد اما مانع بزرگ جهش سود شرکت عدم تغییر نرخ فروش داخلی اوره می باشد که اجازه جهشی شدن رشد سود را به کرماشا نمیدهد

در این گروه  پردیس و پارس و جم ۳ شرکت خوب این  گروه  برای دید میان مدت است البته  پارس و پردیس بهتر اند  .

الاکلنگ کاهشی سرمایه گذاری ها!!!

سرمایه گذاریها با کاهشی شدن روند شرکتهای زیر مجموعه در مسیر اصلاح قرار گرفتند به طوری که شاخص هم با افت شدید ۴ رقمی همراه شد این اصلاح لازمه بازار بوده و به نظر میرسد بعد این موج اصلاحی مجددا بازار وارد یک فاز صعودی خوب خواهد شد

گروه توسعه ملی با صف فروش شازند صف فروش سنگینی را به خود دید سهم میتواند تا قیمتهای ۲۶۰ تومان اصلاح داشته باشد اگر اصلاح سهم ادامه دار و شاهد رسدین وبانک به قیمتهای ۲۴۰ تومانی باشیم برای خرید گزینه مناسب و ارزنده ای محسوب میشود وبانکی که هم سود سازی بالایی داشته و هم ارزش ان ای وی خوبی دارد

غدیر نیز به سمت حمایت ۱۴۰ تا ۱۴۵ تومانی میرود غدیری که توانایی برگشت پس از صالاح تا قیمتهای ۱۸۰ تومان را دارا می باشد این غول سرمایه گذاری در ندارک عرضه سهام شرکتهای غیر بورسی خود است همچنین شنیده میشود شرکت به زودی تعدیل مثبت خوبی را هم به بازار اعلام خواهد کرد عرضه احتمال  گوهرانم هم هم  برای این  سهم و هم  وامید خبرخوبی است  .

سرمایه گذاری خوارزمی زماین که در قیمتهای ۸۰ تومان معامله میشد بارها توصهی به خرید شده بود حالا سهم در قیمتهای ۸۸ تومان مهمان صف خرید بوده و ۲۰ درصدی تا به حال بازدهی داده است سهم هفته اینده به مصاف مقاومت ۹۲ تومانی رفته و اگر موفق به شکست این مقاومت شود بار دیگر شاهد قیمت های اسمی ۱۰۰ تومانی در این سرمایه گذاری خواهیم بود

ترمز زود هنگام خودروییها

همانطور که دیروز اشاره داشتیم به دلیل عدم وجود بیس بنیادی در خودروییها هر گونه روند مثبیت در حد نوسان یکی دو روزه بوده و همین امروز ترمز رشد قیمتی خودروییها کشیده شد

در نماد ایران خودرو سهم حتی به هدف قیمتی ۲۲۰ تومانی هم نرسید شایعه شده ایران خودرو نیز احتمال زیاندهیش وجود دارد رشد شدید هزینه ها سبب شده تا این سهم وضعیت خوبی نداشته باشد ایران خودرویی که فعلا رنج قیمتی ۲۰۰ تا ۲۲۰ توماین سطوح نوسانی سهم محسوب میشود

در نماد زامیاد هم سهم به قیمتهای بالای ۷۰ تومان نرسید خبری از وعده های مدیران شرکت در خصوص رشد تولید خودروهای سنگین و خروج از تک محصولی نبوده و نیسان تولیدی شرکت نیز انطور که باید و شاید تقاضای بالایی برای خرید ندارد همین امر سبب شده تا سال جاری هم یحتمل شاهد زیان سنگین این سهم و عدم اقبال بازار به زامیاد باشیم

سایپا دیزل که روزگاری در قیمتهای بالای ۱۰۰ تومان صف خریدتشکیل میداد حالا در قیمتهای ۵۰ تومان یعنی با افت قیمتی درصد ۵۰ درصدی همراه شده است خکاوه ای که وضعیت خوبی نداشته و امیدها در سهم ناامید شده و زیاندهی در سهم ادامه دار خواهد بود

به نظر در این گروه خدیزل شرایط خوبی را دارد  در خبهمن نیز می توان با  شرایط خوبی مواجه شد

چهارگوشه بازار!!!

امروز اذراب پس از ماه ها توقف بازگشایی شد بازگشایی که داغ بر دل سهامدارانش گذاشته و با افت ۴۰ درصدی زیانهای سنگینی به سهامداران وارد کرد نکته مثبت سهم حمایت از سهم و برگشت سهم به قیمتهای بالای ۱۸۰ تومان و تشکیل صف خرید سنگین بود که میتواند کمی از این افت را جبران و کمی از فشار زیانها بکاهد سهم  ارزش بازار واقعا مسخره ای را دارد و می تواند  رشد نماید  .

بانک ملت در استانه قیمت های ۱۰۰ تومان صف خرید شد این بانک دارایی های ارزی قابل توجهی داشته و به نظر میرسد بتواند سود خوبی از تسعیر داراییهای ارزی شناسایی نماید ملتی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و در بین بانک ها یک سر و گردن بالاتر از بقیه میباشد فعلا سهم هدف قیمتی ۱۰۵ تومانی را دنبال میکند گفته می شود  ۱٫۵ میلیارد دلار تسعیر ارز دارایی های ارزی خبر خوبی برای سهم  است

خبر تایید افزایش نرخ شیر به ۱۵۷۰ تومان و رشد قیمت شیر به سطوح بالای ۱۸۰۰ تومان در بازار به دلیل افزایش تقاضای تبدیل شیر به شیر خشک و صادرات این محصول سبب شده تا نمادهای تولید کننده شیر خام همگی با روند مثبت همراه شوند در این بین تلیسه به دلیل اصلاح قیمتی عمیق و پتانسیل تعدیل مثبت به واسطه اهرم سرمایه اندکش میتواند جهش قیمتی خوبی داشته و با این اصلاح به پایان موج نزولیش رسدیه و کم کم برگشت قیمتی را شاهد خواهیم بود

در سنگ آهنی ها  کگل را خوب خریدند  به نظر این سهم نزدیک  ۱۲۰۰  ریال  سود  را می تواند داشته باشد  در این گروه  در کنار کگل به نظر ما  دو  سهم  باما و کروی هم  شرایط خوبی را دارند   کروی را  ۳۶۰۰  ریال  بشود  خرید قیمت خوبی است

امروز باهنر را  صف خوبی زدند  به نظر به  زودی خبر معامله  بلوکی سهم در قیمتی به یک  روایت  ۷۰۰ و به  روایت دیگر ۹۰۰  منتشر می شود و صف امروز از همین  بابت  بود

بازار امروز را خوب خریدند باید حقوقی هایی که چند  روز قبل در بازار در صفوف خرید  سینه چاک کرده  بودند کمی دل و جرات پیدا کرده و با کمی تحلیل سراغ سهم های خوب بازار رفته و دوباره خرید  کنند هنوز هم  بازار را جذاب می دانیم  ..