گزارش بازاریکشنبه ۳۰ اردیبهشت ۹۷

کدال بازی شرکت ها !

امروز یکشنبه بازار باید مقاومت میکرد و درست شبیه یک وزنه بردار زیر وزنه آرامش و استقامت خود را نشان میداد که داد و وضعیت مثبتی را رقم زد .خیلی ها می پرسند امروز که بازار خبری نبود و اوضاع انقدرها هم که فکر میکنید مثبت نبود ولی باید اذعان داشت در همین روز نصف و نیمه مثبت مهم منفی نشدن و عدم لغزش نماد ها بود که تا حدودی رخ داد و شاهدمقاومت خوب بازاردر مقابل عرضه ها بودیم . شکل و شمایل بازارامروز نشان ازبرطرف شدن یک ریسک بزرگ و شوک داشت که ضربه منفی اخیر تا حدودی زهر و ضربش گرفته شده درست شبیه لحظه ای که انگشت کوچک پای شما به لبه میز یا مبل میخورد شاید دقایق اول لحظات دردناکی را دارید ،  بعد درد دارید ولی ان شدت اولیه را ندارد و چند ساعت بعد به کل فراموش میکنید . حکایت  بازار شبیه  روزهایی است که  درد  ریزی دارد ولی ان اولیه  را  فراموش کرده است

اما امروز ۲ نکته را باید در ذهن داشت اول این گزارشاتی است که میرسد که دیروزهم در مورد آنها صحبت شد گزارشات فعلی از این منظر که ۳ ماهه پایانی سال ۹۶ را نسان می دهند که نرخ دلار و بازارهای جهانی خوب و مساعد بوده اهمیت بالایی دارد و می تواند قابل تعمیم به سال ۹۷ باشداین به معنی این است که گزارش های ۱۲ ماهه که بعد از ان هم گزارش های ماهانه میرسد در این مقطع اثرات بسزایی بر فضای بازار ما دارد و بازار می تواند در مورد سود اوری نماد ها کمی بیشتر به فکر فرو برود بازار اگر بتواند سیگنال خوبی را از این دو گزارش بگیرد بخش های مهمی از یک مسیر خوب صعودی را می تواند طی کند و در کنار این بخش بازهم بحث دیروز خود را می گوییم حذف پیش بینی سود شرکت ها هیچ کمکی به شفافیت بازار نکرده است ما همچنان معتقدیم شرکت ها بایدگزارش پیش بینی سود خود را منتشر کنند این موضوع منجر به پدیده بودجه های پنهان در شرکت ها شده که همه جا ان را ارائه می دهند جز به سهامداران ! همه مطلع هستند جز سهامداران سود غیر رسمی وجود دارد به همه گفته می شود جز به سهامداران . این نمیتواند برای بازار مطلوب باشد و بازهم توصیه ما به عزیزان در بورس این است که حداقل ۵۰ تا ۶۰ شرکت بزرگ و خوب بازار را مکلف به ارائه پیش بینی سود کنند باور کنید بودن این پیش بینی سود ها فضای شفافیت بازار را بیشتر می کند …

و اما مورد دوم  … واقعا وقتی این خبر را میخوانیم حس موش آزمایشگاهی بودن به ادم دست می دهد ! حس این که هیچ اعتنایی به فعالان اقتصادی و به خصوص سرمایه گذاران نمی شود. امروز در خبرها داشتیم دولت قرار است به زودی فهرستی از کالاهای صادراتی را اعلام کند که بر مبنای آن، فروش دلار حاصل از صادرات آنها به نرخی غیر از ۴۲۰۰تومان ممنوع خواهد بود. در این فهرست نام کالاهای سنتی پررنگ است.به گزارش خبرنگار مهر، دولت در راستای اجرای سیاست یکسان‌سازی نرخ ارز، صادرکنندگان کشور را مکلف کرده تا صادرات خود را اظهار کرده و ارز حاصل از آن را به نرخ ۴۲۰۰ تومانی در سامانه نیما ارایه کنند. اکنون خبرها حکایت از آن دارد که برخی از کالاها، از شمول این طرح خارج شده و کالاهایی در این فهرست حضور پررنگ دارند که صادرات آنها از سوی شرکت‌ها و مجموعه‌های دولتی صورت می‌گیرد.
یک مقام مسئول در گفتگو با خبرنگار مهر گفت: دولت قرار است که طی روزهای آینده، فهرستی از کالاهایی که باید ارز حاصل از صادرات خود را با نرخ ۴۲۰۰ تومانی در سامانه نیما یا شبکه بانکی به فروش برسانند، اعلام خواهد کرد که بر این اساس، نام بسیاری از کالاهای سنتی صادراتی ایران در آن به چشم می‌خورد و برخی از صادرات شرکت‌های دولتی و شبه دولتی از این موضوع معاف شده اند.این خبر یعنی ان چیزی که بازار منتظرش بود و پذیرش دلار حوالی ۵۵۰۰ و عرضه ارز در بازار توسط شرکت های بورسی … ولی ترس این ماجرا این است که کدام کالاها در رده ازاد شدن و کدام کالاها در رده محدودیت قرار دارند در واقع دولت برای این مرحله بازهم یک شوک به بازار وارد می کند منتهی به نظر اثرات این تصمیم از دو جنبه برای بازار مثبت است جنبه اول این است که قطعا برخی کالاهای بورسی از شمول نرخ ۴۲۰۰ خارج می شوند که اگر محصولات معدنی پتروشیمی فلزی فولاد و … باشد بهترین حالت خواهد بود جنبه دوم این است که دولت بالاخره فهمیده نرخ ۴۲۰۰ منطقی نیست و باید نرخ کمی بالاتر باشد و این جرقه می تواند سر آغاز پذیرش غیر رسمی نرخ دلار غیر رسمی بازار باشد . این هم خبرخوبی برای بازار است و بی شک اگر تصمیم دولت شامل اکثر شرکت ها و محصولات بورسی باشد شوک بسیار مثبتی به بازار سرمایه خواهد بود که پتانسیل نرخ دلار برای بازار ازاد شده و یک رشد خوب را در بازار خواهیم داشت تصور کنید این بخشنامه اگر بازار را نصف و نیمه هم در بر بگیرد بازهم بازار چیزی از دست نداده همین که هست منتهی در گذر زمان فضا دوباره برای تغییر و تحولات این لیست شکل میگیرد .

تصمیمات یکشبه دولت اخیرا همه به زیان بازار بوده شاید این یکی کمی به سود بازار شود امیدواریم موج های عقلانیت در تصمیمات فعلی دولت به چشم بخورد و فضا کمی تغییر کند .سراغ بازار امروز برویم که فضا کمی بی رمق و خسته کننده بود ولی فضای منفی بر بازار حاکم نبود . برای بازار فردا این موج گزارش های ۱۲ ماهه است که سریع می اید و می رود تاثیر گذار است و فردا شدت ان بیشتر می شود و از سوی دیگر بازارهای جهانی و خبرهای اقتصادی هم موثر است…

در شاخص امروز هر طوری که بود شاخص با  رشد بازهم  بالای ۹۵ هزار ماند تا  قله  را  رها  نکند … شاخص امروز با رشد ۳۳ واحدی مواجه  بود که اگر منفی برخی پالایشی ها  به خصوص شپنا نبود رشد او  ۳ رقمی میشد

و اما در خبرها  چه می گذرد …

چند خبرگزاری خارجی به نقل از روزنامه آلمانی welt am sontag نوشتند روسیه و چین و اروپا در حال تهیه توافقنامه جدبد در زمینه موشکی، تروریستی و هسته ای با ایران هستند تا امریکا راضی کنند.

 المیادین گزارش داد:
?اظهارات پوتین مبنی بر خروج نیروهای نظامی غیر روسی از سوریه، شامل نیروهای ایرانی نمی‌شود

دولت ترامپ قصد دارد طرح صلح مورد نظر خود برای خاورمیانه را بعد از ماه رمضان اعلام کند

 حمله تانک‌های اسرائیل به مقرهای حزب‌الله در جنوب سوریهصدای انفجار در فرودگاه دیرالزور شنیده شد

مطهری: مذاکره با دفتر رهبری درباره FATF برخی از روی دلسوزی مخالف هستند، فکر می‌کنند اگر لوایح مرتبط با FATF تصویب شود، آینده حزب‌الله و حماس به خطر می‌افتد که اینطور نیست و نخواهد بود. عده‌ای دیگر نیز قصد تخریب رقیب سیاسی خود را دارند و اعلام مخالفت می‌کنند.نظر شمخانی در خصوص لوایح مرتبط با FATF کاملا مثبت بود

مایک پمپئو، وزیر امور خارجهٔ ایالات متحده، ساعت ۹ بامداد دوشنبه ۲۱ مه ۲۰۱۸ به وقت واشنگتن در بنیاد هریتج سخنانی را با موضوع «پس از توافق: یک راهبرد تازه در مورد ایران» بیان خواهد کرد.

کمیسیونر انرژی اتحادیه اروپا: پیشنهاد اتحادیه اروپا مبنی بر انتقال مستقیم پول نفت ایران به بانک مرکزی ایران و جزئیات راه‌کارهای اجرایی آن به ایران ارائه شده و در حال بررسی است

برونو لومر”، وزیر دارایی فرانسه:اجازه نمی دهیم آمریکا تبدیل به پلیس اقتصادی جهان شود.فرانسه به دنبال راه‌هایی است که اتحادیه اروپا بتواند شرکت‌هایی که به دلیل معامله با ایران از تحریم‌های آمریکا متاثر می‌شوند را جبران خسارت کند. آیا می‌خواهیم به آمریکا اجازه دهیم که پلیس اقتصادی جهان باشد؟ پاسخ نه است

وزیر دارایی فرانسه می‌گوید اتحادیه اروپا در حال بررسی امکان جبران خسارت شرکت‌های اروپایی در صورت جریمه شدن آنها از طرف آمریکا به خاطر تحریم است

رییس کل بانک مرکزی با تاکید بر اینکه نرخ دلار ۴۲۰۰ تومانی ثابت نخواهد ماند گفت: بر اساس شرایط اقتصادی پیش‌بینی می‌کنیم که تا پایان سال جاری ۵ تا ۶ درصد در این نرخ تغییر ایجاد شود.

و حالا  سری به  بازار بزنیم …

استپ ساختمانی ها!!!

ساختمانیها امروز با رسیدن به مقاومتهای خود استپ کردند به نظر میرسد ساختمانیها نیازمند یک اصلاح و استراحت بوده و سپس مجددا وارد مدار صعودی شوند

مسکن شمالغرب  امروز عرضه سنگینی شد به نظر میرسد سهم با روند منفی و فشار فروش در قیمتهای ۹۲ تومان حمایت شود ثغربی که بازار انتظار رسیدن به سود حداقلی و قیمتهای اسمی ۱۰۰ توماین را از سهم دارد

ثنوسا در قیمتهای ۱۶۶ تومانی با فشار عرضه های سنگینی همراه شد سهم به هدف قیمتی ۱۷۰ تومانی خود نزدیک و از قیمتهای ۱۲۵ تومان تا این سطوح بازدهی بسیار خوبی داده است و طبیعی است با فشار عرضه ها از سوی سهامداران در سود قرار گرفته همراه شود

ثتران هم در قیمتهای ۸۶ تومان متعادل شد سهمی که با زیان سنگینی همراه بوده و باید نشانه هایی از خود در زمینه خروج از زیاندهی نشان دهد در صورت چنین توانی شرکت جای رشد تا قیمتهای اسمی را خواهد داشت در غیر اینصورت به نظر میرسد سد قیمتی ۸۶ تومانی سد محکمی بر سر راه رشد قیمتی سهم باشد

معدنیها پس از اصلاح!!!

امروز معدنیها با روند متعادل به کار خود ادامه دادند معادنی که برخی از انها اصلاح قیمتی عمیقی داشته و این روزها کم کم زمزمه های احتمال تغییر شرایط فروش ارز ۴۲۰۰ تومانی صادراتی این گروه را امیدوار میکند

در این گروه فراوری پس از مجمع با نوسان مثبت بازگشایی شد این شرکت بخشی از تولیدات سال ۹۶ خود را به سال ۹۷ منتقل کرده است به نظر میرسد سود خوبی در انتظار فراوری بوده و سهم با دید میان مدت گزینه ارزنده ای در گروه روی میباشد به خصوص اینکه اگر قیمتهای جهانی روی به سطوح بالای ۳۱۰۰ دلاری برود سهم جای رشد قیمتی تا سطوح ۱۴۰۰ الی ۱۵۰۰ تومان را خواهد داشت

در این گروه  بافق واقعا  گزارش خوبی داشت کبافق ۲۵۶۵ ریال سود اعلام کرده بود که در ۱۲ ماهه موفق شده با رشدی ۱۲% سود را به ۲۸۶۸ ریال افزایش دهد کمی انتظار از این سهم بیشتر بود . سهم خیلی منظم در فروش عمل نمیکند و نمی شود خطی او را تحلیل کرد ولی گزارش همراه با تعدیل را روانه بازار کرد

هر چند  باما  عملکرد  جچالبی را ثبت  نکرده است  کاما در تلفیقی ۲۲۶۱ ریال و در سود اصلی ۱۷۴۱ ریال را محقق کرده است پیش ازاین شرکت سود اصلی را ۱۷۱۰ و سود تلفیقی را ۲۰۰۵ ریال اعلام کرده بودکاما تا ۹ ماهه ۳۶۸ میلیارد ریال سود عملیاتی و ۴۴۶ میلیارد ریال سود خالص محقق کرده بود به ازای هر سهم ۸۹۳ ریال در ۳ ماهه اخر با فروش موجودی ها سود عملیاتی محقق شده ۳۳۰ میلیارد ریال و سود خالص ۴۲۴ میلیاردریال شده است گزارش خوبی را داشته ولی انتظار تعدیل قوی تری از سهم بود

رقابت برای خرید محصولات ملی مس نتوانست تغیری در معاملات این سهم به وجود بیاورد سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته اما انتظارات از سهم به شدت با تک نرخی شدن ارز فروکش کرده است تنها عاملی که میتواند سبب رشد قیمتی در فملی شود صعود قیمتهای جهانی مس و برداشته  شدن  محدودیت های ارزی است که نکات  بسیار مهمی را در دل خود دارد  .

ذغال سنگ نگین طبس که تا قیمتهای ۲۸۰ تومان افت کرده بود امروز با رشد قیمتی به سطوح بالای ۳۳۰ تومان رسید به نظر میرسد نهایت رشد قیمتی سهم سطوح ۳۴۰ الی ۳۶۰ تومان مصادف با سقف قیمتی قبل باشد کطبسی که از تحریم ها مصون و پتانسیل رشد سوداوری خوبی در عملکرد ۱۲ ماهه دارد

تجهیزاتیها دو سر سود!!!

امروز تجهیزاتی ها با معاملات خوبی همراه شدند این روزها گروه تجهیزاتی با لیدر صدرا با اقبال و جو روانی مثبتی همراه شده است

امروز صدرا تا صف خرید هم پیش رفت سهمی که بازدهی بسیار خوبی ت اینجا به ثبت رسانده اما قیمتهای فعلی ۱۴۴۰ تومانی مصادف با مقاومت سرسخت سهم میباشد مقاومتی که اگر شکسته شود سهم جای رشد قیمتی بیشتری را خواهد داشت در غیر اینصورت درمسیر برگشت و اصلاح تا قیمتهای ۱۲۲۰ تومان قرار میگیرید صدرایی که تحت تاثیر شایعه شناسایی سود بالا در صورت های مالی ۱۲ ماهه با اقبال همراه شده است همه چیز به  گزارش ۱۲ ماهه این  سهم در بازار گره خورده است  .

در نماد ماشین سازی اراک سهم سعی دارد تا مقاومت ۸۲ تومانی را در هم بشکند فردا روز مهمی برای سهم است اگر بتواند با معاملات مثبت همراه شود انتظار رشد قیمتی سهم تا سطوح ۸۶ و ۹۲ و در نهایت ۹۸ تومانی را داریم شایعه ای در خصوص یک قرارداد خارجی با عراق از فاراک به گوش میرسد

در کیسون سهم پیمانکاری بازار شاهد نوسانات منفی بودیم سهمی که نتوانست به هدف قیمتی ۱۴۵ تومانی خود برسد در صورتی که سهم به روند نوسانی منفی خود ادامه دهد سطوح ۱۸ و ۱۲۰ تومان در انتظار کیسون خواهد بود شرکتی که صورت های مالی ۱۲ ماهه بسیار مهمی بر سر راه خود دارد

سرمایه گذاری ها در انتظار شاخص فردا!!!

سرمایه گذاری ها امروز در راستای رشد اندک شاخص رشدی ارام داشتعه و به نظر میرسد در فاز انتظار برای مشخص شدن روند بازار طی روزهای اتی هستند

تقسیم سود بالا در مجامع شرکتهای سرمایه گذاری زیر مجموعه توسعه صنعتی سبب شده تا این سهم نیز امروز با نوسانات مثبت همراه شود وتوصایی که مدتی است بین سطوح قیمتی ۱۴۰ تا ۱۶۰ تومان در نوسان بوده و نوسانگیری بین این دو سطح قیمتی گزینه مناسبی محسوب میشود

توکا فولاد که تا قیمتهای ۹۲ تومان اصلاح کرده بود با رشد قیمت سهام شرکتهای زیر مجموعه اش با رشد قیمتی همراه و به استانه قیمتهای ۱۰۰ تومان برگشت سهم جای رشد قیمتی تا سطوح ۱۰۵ تومان را دارا می باشد

سرمایه گذاری سایپا امروز نتواسنت به رشد قیمتی خود ادامه دهد این سهم سرمایه گذاری در قیمتهای ۶۶ تومان زمینگیر شد سهمی که بازار در انتظار فروش سهام لوتوس پارسیان وتغییر و تحولات دیگری در پرتفوی وساپا می باشد

در بازار به نظر وخارزم  شرایط خوبی را دارد

وسبحان در مجمع  سود خوبی تقسیم  کرد  بازدگشایی بسیار جالب . جذابی را می تواند  داشته  باشد

 

ارامشی از جنس پتروشیمی !!!

پتروشیمی ها در ارامش به معاملات خود میپردازند این روزها قصدی برای رشد قیمیت سهام پتروشیمی دیده نمیشود مگر اینکه تغییراتی در زمینه ارز صادراتی این شرکتها حادق شود

پتروشیمی زاگرس که پس از مجمع بازگشایی مناسبی داشت سعی دارد قیمتهای ۲۸۰۰ تومانی را از دست ندهد اگر فشار تحریمها سبب کاهش فروش شرکت نشود همچنان توان سود سازی شرکت بالا میباشد اما ترس بازار از فشر تحریمها و کاهش صادرات توسط شرکت می باشد

پتروشیمی کرمانشاه نیز اسیر فشار عرضه ها میباشد به نظر میرسد فعلا سهم در قیمتهای ۲۸۰ الی ۳۰۰ تومان نوسان داشته باشد کرمانشاهی که شاعات خوبی از سهم به گوش میرسد شایعاتی در خصوص تلاش شرکت برای ازاد ساز و یا حداقل افزایش داخلی نرخ اوره که در صورت اجرایی شدن سهم را از وضعیت فعلی خارج خواهد کرد

امروز بازار با  گزارش خوب شفن پیش رفت و به نظر به  بقیه گروه نیز سرایت می کند .شفن در حالی بودجه را با ۴۴۹۴ ریال پیش بینی کرده بود که در ۶ ماهه ۲۵۲۵ و در ۹ ماهه ۴۲۵۵ ریال سود محقق کرده بود و تعدیل او جدی بود و حالا شفن در ۱۲ ماهه سود ۴۴۹۴ ریالی را با ۳۵% افزایش به ۶۰۱۴ ریال رسانده تا آغاز گر زنگ تعدیل پتروشیمی ها باشد . عملکرد شفن در مقام مقایسه با سال قبل از رشد ۱۰۳% سود عملیاتی و رشد ۱۲۸% سود خالص برخوردار است . سهم ۳ماهه اول ۸۷۳ میلیارد ریال ، ۳ ماهه دوم ۱۱۵۳ ، ۳ ماهه سوم ۱۷۰۶ و ۳ ماهه چهارم ۱۵۳۹ میلیارد ریال سود عملیاتی داشته ۳ ماهه سوم بهتر بوده ولی کمی موجودی را به سال جدید منتقل کرده است کنترل هزینه های مالی در سهم جالب استو این تعدیل شفن خبرخوبی برای تاپیکو وصندوق و وخارزم است

شیران در حال از دست دادن قیمتهای ۳۰۰ تومان است به نظر میرسد با توجه به وضعیت نامناسب شرکت از یک طرف جهش بهای خرید مواد اولیه به واسطه تک نرخی شدن ارز و از سوی دیگر تعرفه سنگین صادرات به هند وضعیت خوبی برای شیران رقم نزده و به نظظر میرسد سهم همچنان باید با روند نزولی و اصلاحی همراه شود

چهارگوشه بازار!!!

در نماد دوده صنعتی پارس سهم پس از بازگشایی از مجمع با صف خرید سنگینی همراه شد خبر برنامه افزایش سرمایه ۱۵۰ تا ۲۰۰ درصدی از محل تجدید ارزیابی دارایی ها و قرارداد با یک شرکت ایتالیایی برای اجرای طرح توسعه سبب شده تا این سهم با صف خرید همراه شود سهمی که هدف قیمتی ۴۶۰ و ۵۲۰ تومانی را دنبال می کند در کنار او  هم  شکربن و هم  وپترو  سهم هایی هستند که می توانند  بازدهی جالبی را  رقم  بزند  .

ذوب در قیمتهای ۷۸ تومان ترمز رشد قیمتی خود را کشید این سهم به نظر میرسد برای رشد قیمتی بیشتر نیازمند خبرهای قویتری میباشد ذوبی که بر سر مقاومت سختی قرارداشته و اگر بتواند این مقاومت را در هم بشکند تا قیمتهای ۸۲ تومان جای نوسان مثبت را خواهد داشت

در این  گروه  گزارش کاوه  بد نبود  کاوه در حالی ۲۰۲ ریال اعلام کرده است که در ۱۲ ماهه با رشد بیش از ۲۰% به ۲۴۹ ریال سود رسیده است سهم در ۶ ماهه ۱۳۵۵ و در ۳ ماهه سوم ۱۱۵۰ میلیارد ریال سود عملیاتی داشته است در ۳ ماهه چهارم با یک پرش درسود عملیاتی ۲۲۷۰ میلیارد ریال سود عملیاتی محقق کرد . سهم ۲۰۲ ریال را اعلام کرده بود و ۶ ماهه ۹۲ریال را محقق کرد در ۹ماهه تحقق سود به ۱۵۲ریال رسیده تحقق نزدیک به ۱۰۰ ریال در ۳ ماهه چهارم یعنی سال بعد ۴۰۰  تا  ۵۰۰  ریال سود برای سهم منطقی است

فخوز خبرهای خوبی از صادرات  را دارد و بازار هم  به او  توجه ویژه ای کرده است

در نماد صنعتی بهشهر خبر احتمال دریافت افزایش نرخ مجدد سبب شد تا سهم با صف خرید همراه شود ظاهرا طی چند ماهه اخیر غبشهر موفق به اخذ دو مرحله افزایش نرخ کمتر از ۱۰ درصد شده و به دنبال افزایش نرخ دیگری میباشد غبشهری که اصلاح قیمتی بالایی داشته و کم کم زمان برگشت روندش بود در این  گروه  غمارگ  حسابی اصلاح  کرده  بود  سهم  با  شرایط خوبی مواجه  شد از غپاک نیز خبرهای خوبی به گوش میرسد و به نظر این  سهم نیز هم از نظر نوسانیو هم  بنیادی مورد توجه  سهامداران  باشد

در گروه  شوینده امروز افزایش نرخ  ۱۵% انها  را به  مثبت ها  رسانده  بود  به نظر در بین  انها  اهرم ساینا و شگل شاید کمی قوی تر باشد ولی دقت  کنید  حاشیه  سود  انها  اخیرا کم  شده  بود

اپرداز در گروه  رایانه  بالاخره روی حرف خود ایستاد و گزارش خوبی داد خوب که نه همان سود خود را محقق کرد  اپرداز سود هر سهم خود را ۸۰۴یال اعلام کرده بود که در ۹ ماهه ۶۲۰ ریال را محقق کرده و در ۱۲ ماهه روی حرف خود ایستاد و تعدیل منفی نزد و ۸۱۲ ریال را محقق کرد سهم در تحقق سود عملیاتی موفق تر بود و سود غیرعملیاتی هم تا حدودی به داد او رسید

در گروه حمل  و نقل امروز بعد از مدت ها  حریل در صدر قرار گرفته  بود  سهمی که اگر گزارش ماهانه  برسد و موج  مثبت  فعالیت  را نشان  دهد اتفاق خوبی برای سهم  رخ خواهد داد  . حسینا در این  گروه کمی پی به ای اش بالاست وگرنه  شرایط خوبی را دارد

در بازار بارها  روی ولساپا تاکید کردیم  بازهم  می گوییم  جز خوب های بازار است

در گروه  سیمان  ساروم  بعد  از تقسیم  سود ۴۲۰  ریالی باز شو زیر ۲۰۰۰ ریال  هم  باز شد و به نظر با  توجه  به پی به ای حدود  ۴ برای محوریت  سود  سال ۹۷  شرکت  به  شدت  مورد  توجه  بازار قرار گرفت و صف شد  همیشه در معرفی های ما  ساروم  سکرما  قاین  بهبهان و سفارس بوده اند  برای نوسان  ستران هم  گزینه  بدی نیست

ببنید  دکیمی درستاست تعدیل منفی داد ولی با توجه  به  قیمت  سود خوبی محقق کرده است دکیمی ۱۶۰۰ ریال سود پیش بینی کرده بود که ۶ ماهه ۴۹۵ ریال ۹ ماهه ۷۷۸ ریال و ۱۲ ماهه ۱۴۸۰ ریال محقق کرد . سهم به سود عملیاتی خود نرسید و با کنترل هزینه های مالی به همین سود رسید . سهم در تحقق سود عملیاتی در ۳ ماهه چهارم از ماه های قبل کمی عقب تر بود در گروه دارو  تیپیکو  را این  روزها خوب می خرند  سهم  شاید یک  تعدیل منفی اندک  را  رقم  بزند ولی در مجموع  بازی حرکتی را  خواهد داشت

این  روزها در بازار فجر و مبین به واسطه  پی به ای خوب و تقسیم  سود  مورد توجه هستند  بعد  از شرایط خوب مبین  حالا  توجه  بازار به  فجر جذب شده است

بازار در گروه خودرو  امروز از نظر جو روانی مثبت  بود ولی تردید داشت  روزهای قبل گفتیم  صبر میکند تا  فضای سود ها  روشن  شود همین حالا  زامیاد  گزارش خوبی نداشت و فردا  کمی منفی تر است  خزامیا که همه روی ان حساب ویژه ای باز کرده بودند با زیان ۱۴۷ ریالی بازهم نشان داد قابل اعتماد نیست و در گزارش دهی ضعیف بوده است . سهم ۷ ریال سود پیش بینی کرده ولی ۷۹ ریال در ۹ ماهه زیان محقق کرده بود زیان ۶ماهه سهم ۶۵ریال بود . تنها حرکت مثبت سهم این بوده که ۶ ماهه ۲۲۸ میلیارد ریال زیان عملیاتی داشته در ۹ ماهه تلاش کرده این عدد زیاد نشود و ولی در ۳ ماهه چهارم زیان عملیاتی دوباره رشد کرد و این یعنی عملکرد ضعیف در زامیاد … فعلا یکی از خودروسازها در آزمون صورت های مالی مردود بود

 

و در نهایت  پالایشی ها عجیب بودند  تعدیل دادند ولی بازار انتظار قوی تری از انها داشت  امروز شپنا  با این گزارش منفی شد ولی انصافا نباید  خیلی کم  شود  . به نظر به دو دلیل ۱ انتظارات ان طوری نبوده که  باید  باشد  ۲- امسال  تمام  تلاش این است تقسیم  سود  بازهم  کم  باشد در شتران این موضوع  دیده می شود  . در بین این دو گزارش شپنا  گزارش نه چندان  قوی  و شتران  گزارش بهتری داشت  شپنا ۸۷۹ ریال سود اعلام کرد . حقیقت امر این است که بازار منتظر سود قوی تری بودشپنا در حالی ۸۹۴ ریال اعلام کرده بود که در ۶ ماهه ۴۲۲ریال و در ۹ ماهه ۶۵۰ ریال را محقق کرده بود در ۱۲ ماهه به تحقق سود ۸۷۹ ریالی رسیده و ۲۲۹ ریال را محقق کرده . سهم در ۳ماهه اول ۱۷۸ ریال و در ۳ماهه دوم ۲۴۴ریال سودبه ازای هر سهم محقق کرده است . در ۳ ماهه سوم با ۲۲۸ ریال سود مواجه بوده و ۳ ماهه چهارم ۲۲۹ ریال . در سود عملیاتی در ۳ماهه اول ۴۲۳۱ میلیارد ریال و در ۳ماهه دوم این عدد ۶۴۳۲ میلیارد ریال بوده است .در ۳ ماهه سوم سود عملیاتی کمتر از ۳ ماهه دوم و ۵۴۹۶ میلیارد ریال بوده در ۳ ماهه چهارم ۵۳۳۹ و از ۳ ماهه سوم کمتر بوده . در سود خالص در ۳ماهه اول ۳۵۵۵میلیارد ریال و در ۳ماهه دوم ۴۹۰۸ میلیارد ریال سود داشته است در ۳ ماهه سوم این عدد ۴۵۵۸ میلیارد ریال بوده است و در ۳ ماهه چهارم ۴۵۸۱ میلیارد ریال شده است . انگار سود ۳ ماهه سوم را عینا برای ۳ ماهه چهارم لحاظ کرده است اما  نکته  مهم  گزارش شپنا این  بود که   تا ۹ ماهه هزینه های فروش اداری و عمومی ۱۷۶۹  میلیارد ریال بوده یعنی میانگین هر ماه ۱۹۷ میلیارد ریال، در ۳ ماهه چهارم  ناگهان  ۱۶۷۶ میلیارد ریال به آن  اضافه می شود یعنی میانگین هر ماه  ۵۵۸  میلیارد ریال .کمی بابت این باید توضیح دهد  . حاشیه سود در ۳ ماهه چهارم نیز افت نزدیک  به ۲% را داشته است ولی در نهایت  نکته  مثبت او نیز این است که شپنا توضیح داده است در صورت ثبات شرایط سود سال ۹۷ با ۲۵ تا۳۰% افزایش مواجه می شود. یعنی بین ۱۱۰۰ تا ۱۱۵۰ ریال سود سال ۹۷ خواهد بود  به نظر یک افت تا  ۴۳۰۰  ۴۳۵۰  ریال داشته  باشد ولی کف سهم در این  قیمت ها  بسته  شده . در شتران  وضعیت کمی بهتر بود گزارش ۱۲ ماهه شتران در حالی منتشر شده است که سود پیش بینی شده هرسهم قبلی ۵۹۷ ریال بوده و در گزارش ۹ ماهه ۵۸۸ ریال را محقق کرد و سود را با تعدیلی ۲۴% به ۷۴۱ ریال افزایش داد و حالا در ۱۲ ماهه بازهم تعدیل زده و سود را به ۸۶۱ ریال افزایش داده است .گزارش بهتری نسبت به شپناستشتران در ۳ ماهه اول ۲۶۹۵ میلیارد ریال سود عملیاتی ، ۲۳۲۸ میلیارد ریال سود خالص و به ازای هر سهم ۱۴۶ ریال سود محقق کرده بود . در ۳ ماهه دوم ۳۸۸۳میلیارد ریال سود عملیاتی داشته ، سود خالص ۳۷۶۰ میلیارد ریال و به ازای هر سهم در ۳ ماهه دوم ۲۳۵ ریال سود محقق کرده است . در ۳ ماهه سوم ۳۶۹۹ میلیارد رال سود عملیاتی داشته است و ۳۳۱۹ میلیارد ریال سود خالص داشته و به ازای هر سهم ۲۰۷ ریال را محقق کرده است در ۳ ماهه چهارم ۴۳۵۳ میلیارد ریال سود عملیاتی ، ۴۳۶۸ میلیارد ریال سود خالص داشته است . نقش سود غیرعملیاتی در سود شتران بالاست و کمک بالایی به سود کرده است ولی عملکرد سود عملیاتی در ۳ ماهه چهارم بسیار خوب بوده است

به نظر این گروه افت ندارد خیلی ولی با این دو گزارش کمی دامنه  رشد او  کند می شود  باید منتظر بقیه بود که  البته  بعید است  انفجاری گزارش بدهند