گزارش بازارچهارشنبه  ۹ اسفند   ۹۶

زیر ۹۸ هزار

گزارش بازار بتاسهم    امروز چهارشنبه  ۹  اسفند ماه  بازار سرمایه  بازهم  یک  روند  خاص روزهای قبل را  تکرار  کرد  بازهم  خودرویی های بدون  سود و بدون  شفافیت  دوباره  مثبت  شدند و سایر صنایع  منفی و یا  کم  حجم  بودند  .

دیدید  که دندان  پزشکی می روید بی حسی می زنید  چیزی حس نمی کنید  یکی می اید و به  صورت  شما  سیلی می زند  حداقل در ان  لحظه  چیزی حس نمی کند  بازار شبیه  افراد  مست و بی حس شده  که  نه  درد  را  احساس می کندو نه می تواند  واکنشی نشان  دهد  .

بازاری که  بی پولی درد مفرط ان  شده و بی تحلیلی و نبود خوراک  اطلاعات  باعث و بانی  این  موارد  بوده است . فضای بازار امروز هم در راستای روزهای قبل از بی پولی و بی انگیزگی رنج می برد  .

ببنید  برخی می گویند  این  مشکل در بازار برای سال ۹۷ بهتر می شود ولی درست در مقابل این دیدگاه یک  نظریه  وجود  دارد  که  در سال  ۹۷ آغازی خوب  نداریم  بازار اغازی پر ابهام  را خواهد داشت  . در سال ۹۷ در نیمه اول فروردین  که خب همه چیز تعطیل است تا  نیمه دوم  هم  تازه  همه دارند جا  باز می کنند  و جا بجا می شوند  و تا می اید  به  اردیبهشت  گزارش های ۱۲ ماهه  برسد فضا  ناگهان  سیاسی می شود و ما  می مانیم مستر ترامپ  که  تهدید خواهد کرد  پاره می کنیم  ! برجام  را ! و همین  حرف ها باعث خواهد شد  فضای بازار بی اندازه  هیجانی  و بی منطق شود و تازه  اغاز یک  بازی خواهد بود

بیچاره  بازار … تا می اید نفس بکشد یکی می اید و می زند  زیر گوشش

ولی این  را در نظر بگیرید همزمان  با این  تحولات  دلار هم  صعودی می شود که  این  یعنی سهم های دلار را هنوز می توان  در پرتفوی داشت  بحث دوز درر همین  راستا  بود . …   اول و اخر این  که این  چند روز این  اخر سال  را نیز باید تحمل کرد  ..  تازه  هنوز موج های برخی که پول لازم  هستند و برخی که  پول تسویه می خواهند  بدهند  وارد وادی بازار نشده است

بگذریم  امروز هر چه  بگوییم  و بنویسیم اوضاع  خیلی مساعد نیست البته  خبرهای خوب را  باید در فضای خوب دید  در روزی  که  بازارهای جهانی هم منفی بود  بازار خیلی حرفی برای گفتن نداشت

امروز بازار خوب نبود در یک  کلام  بی رمق بود و شرایط خوبی را نداشت ولی به نظر باید دید می توان  به خبرهای اتی تکیه کرد  یا خیر از حالا  دیگر گزارش های ماهانه  هم تمام  شده و به نظر این  چند  روز را باید  هر جور شده  تحمل کرد  .

برای بازار شنبه  زود است  پیش بینی کردن  ولی این  سیب ممکن است  هزار چرخ  بخورد و امیدواریم  با  دلار و بازارهای جهانی کمی شرایط بهتر شود و هفته  بعد  بهتر آغاز کند  .

و اما در شاخص امروز باردیگر در بند  بازی شاخص به  زیر ۹۸  هزار رسید . به غیر از همراه  تقریباً اکثر بزرگان  بازار منفی شدند  . شاخص امروز با  ۱۳۹  واحد  منفی روز سختی را  داشت

امروز دلار با درهم  بخواهیم  بگیریم  ۴۷۰۰ و۴۸۰۰ بود ولی در واقع  دلار ۴۴۶۰  و ۴۴۷۰  است  .

و  حالا  سری به  اخبار بزنیم  …

 

در یک  خبر خوب رئیس کل سازمان امور مالیاتی کشور گفت: سازمان مالیاتی آمادگی دارد نرخ مالیاتی بخش تولید را از ۲۵ درصد به ۲۰ درصد کاهش دهد تا برای خروج از رکود و رونق اقتصادی گامی در بحث مالیات برداشته شود.

در بازارهای جهانی  نفت زیر ۶۶ دلار رسید  . روی هم  ۳۴۵۹  و مس ۶۹۳۱ دلار است .

خودروییها باز در صدر!!!

خودروییها امروز نیز معاملات مثبت اما پرعرضه ای داشتند این روزها خودروییها بر مدار نوسانات بسیار خوبی افتاده اند و نوسانات مثبت خوبی میدهند

پارس خودرو همانطور که انتظار داشتیم پس از اصلاح قیمتی برگشت خوبی داشت به نظر میرسد سهم در تدارک شکست مقاومت ۹۲ تومانی خود باشد سهمی که در بین خودروییها وضعیت بهتری داشته و فروش محصولات رنوی فرانسه و محصولات چینی با رشد خوبی همراه شده است

خاور هم پس از طی کردن روند اصلاحی با برگشت روند همراه شد سهم بار دیگر به مصاف مقاومت ۸۲ تومانی میرود خاوری که قرار است در سال ۹۷ متحول شود این شرکت سهم بالایی از طرح نوسازی ناوگان فرسوده داشته و اجرای این طرح حتی میتواند شرکت را از ریاندهی خارج نماید خاوری که زیان انباشته سنگینی داشته و مشمول ماده ۱۴۱ قانون تجارت شده است

زامیاد هم به دنبال دست و پا کردن سهم خود از طرح عظیم نوسازی ناوگان فرسوده میباشد طرخی که میتواند کمک شایانی به این شرکت نموده و در صورت تولید انبوده کامیون های سنگین زامیاد هم میتواند در سال ۹۷ به سوددهی برسد سهم با روند نوسانی خوبی همراه شده و نوسانات خوبی میدهد

امروز حرف های رئیس جمهور خودروهای سنگین  را  کمی بلند  کرد  .

در این  گروه خمهر را نیز امروز خوب خریدند  در این  سهم سهم در بهمن ماه  به ۶۵۰ میلیارد ریال  فروش داشته  که عدد کمتری نسبت  به دی است  در دی ماه  سهم  به  فروش ۷۵۱ میلیارد ریالی رسیده سهم در حالی با  بودجه ۶۷۹۸  میلیارد ریالی مواجه است  که حالا ۱۱ماهه ۶۷۲۹    میلیارد ریال  فروش زده  . ۹۹% پوشش فروش را زده است  که عدد  بسیار خوبی است و نیازمند تعدیل  ولی مشکل خمهر حاشیه  سود پاییئن و هزینه های بالاست

 

فولادیها اماده برای شروعی مجدد!!!

در گروه فولادی شاهد نوسانات منفی این شرکتها بودیم رشد قیمتهای جهانی فولاد هیچ تاثیری بر روند فولادیها نداشته و همچنان فشار عرضه در سهام این گروه بالا دنبال می شود

در نمادفولاد مبارکه سهم تلاش زیادی کرد تا با کاهش قیمتی همراه نشده و موفق هم بود با فرض سود ۷۵ تومانی سال جاری شرکت با پی بر ای کمتر از ۴ مرتبه در حال معامله میباشد شرکتی که برای سل اینده نیز سود ۸۵ تا ۹۰ تومانی خواهد داشت چنین قیمت نازلی برای سهم غیر قابل تصور بوده و سهم باید به زودی فاصله ایجاد شده بین قیمت فعلی با ارزش ذاتیش را جبران نماید

فولاد خوزرستان هم عرضه ها را در قیمتهای بالای ۴۸۰ تومان جذب کرد این سهم که اخیرا دو تعدیل مثبت پشت سر هم داده رشد قیمیت در راستای این تعدیلات مثبت نداشته و به نظر میرسد یک رشد ۱۰ تا ۱۵ درصدی به بازار بدهکار باشد فخوزی که به دلیلرشد قیمتهای فروش شمشش حسابی وضعش از لحاظ سود سازی مناسب شده است

فولاد الیاژی ایران در قیمتهای ۱۴۸ تومان در نوسان است سهم به نظر نمیرسد جای افت قیمتی بیشتری داشته باشد اما هزینه های بالا به خصوص هزینه های مالی سنگین و حاشیه سود پایین شرکت سبب شده تا سهم وضعیت جالبی از نظر سوداوری نداشته و همین امر سبب عدم رشد قیمتی در سهم شده است

پالایشی ها به سمت اصلاح!!!

پالایشی ها پس از ناامیدی بازار از گزارشات پالایشی ها با روند اصلاحی به کار خود ادامه میدهند پالایشی هایی که به نظر میرسد گزارشات سرنوشت سازی از بقیه شرکتها در انتظارشان باشد

در نماد پالایش نفت بندر عباس سهم به قیمتهای ۷۰۰ تومان رسیده و به نظرمیرسد با کاهش قیمتی بیشتر سطوح ۶۸۰ تومان را هم به خود ببیند عملکرد ۳ ماهه سوم شرکت بر خلاف انتظاران ضعیف بوده و سهم نتوانست تعدیل مثبتی بدهد البته شرکت با توجه به پوشش بودجه ۹ ماهه خود جای تعدیل مثبت دارد اما به نظر نمیرسد تعدیل مثبت انقدری که بازار انتظارش را دارد باشد

پالایش نفت اصفهان هم ان روزهاامید خودرا از دست دادهاست سهم با روند اصلاحی به سمت قیمتهای ۴۴۰ تومان عقب گرد میکند سهمی که وضعیت بنیادی خوبی با پی بر ای پایین دارد اما به نظر میرسد شرکت و شایعه سود ۱۱۰ تومانیش محقق نشود همین امر سبب افزایش عرضه ها و روند منفی در سهم شده است

اصلاح قیمتی عمیق شبریز سهم را به قیمتهای ۷۲۰ تومانی رساند سهمی که پی شازاین شایعه تعدیل مثبت ۴۰ تا ۵۰ درصدی داشته و رشد قیمتی خوبی داشت حالا در مسیر اصلاحی قرار گرفته است گزارش ۹ ماهه شرکت بسیار مهم بوده و باید دید شبریز چه سودی را اعلام خواهد کرد سهم  گزارش خاصی را نیز نداده است  کمی گزارش شبریز و شبندر نشان  از عدم  رشد حاشیه  سود ها دارد  .

سرمایه گذاریهای و بی حالی شاخص!!!

در گروه سرمایه گذاری ها شاهد بی حالی سرمایه گذاریها بودیم شاخص و وضعیت عمومی منفی بازار حالی برای رشد قیمتی سرمایه گذاریها باقی نگذاشته است

در نماد سرمایه گذاری امید سهم به واسطه حمایت حقوقی ها از این سهم معاملات بهتری داشت سهم ارام ارام به قیمتهای ۲۴۰ تومانی نزدیک میشود رشد قیمیتی سهم ارام اما با توجه به ریسک کمش موقعیت بسیار خوبی حتی در بازارهای منفی و اصلاحی دارد

غدیر که به زودی مجمع خود را برگزار میکند با روند نوسانی همراه شده است غدیری که خیلی سریع سود خود را پرداخت و و به نظر میرسد مجمع مثبت و خوبی را پیش روی خود داشته باشد این سهم در صورتی که قبل از مجمع با فشار عرضه ها و افت قیمتی همراه شود خریدش میتواند جذاب و مناسب باشد

سرمایه گذاری رنا در تلاش است تا قیمتهای ۸۶ تومانی را در هم بکشند سهمی که دارای ارزش انی ای وی خوبی بوده و میتواند به سطوح قیمتی بالای ۹۰ تومان برود سهمی که بیشتر روندش بر اساس روند حرکتی سایپا بوده و عمده پرتفویش به این شرکت خودرویی اختصاص دارد

قندیها شیرن کام میشوند؟؟؟

در نمادهای قندی پس از اصلاح قیمتی چند روزه امروز معاملات بهتری را شاهد بودیم قندیهایی که تعدیلات مثبتشان انطور که باید و شاید نبوده و انتظارات بازار را براورده نکرد

قند قزوین که اصلاح قیمتی را از سطوح ۵۲۰ تومان اغاز کرده بود در قیمتهای ۴۶۰ تومان متعادل شد احتمال برگشت روند سهم از این سطوح وجود دارد سهمی که بازار انتظار سود بالایی از سهم را داشته و تعدیل مثبت اخیر قانعش نکرده است

در نماد قند لرستان جریان پولی خوبی جاری میباشد حمایتهای خوبی از سهم شکل گرفته و سهم پس از اصلاح قیمتی کوچکی مجددا به سمت سطوح ۶۰۰ تومان بازمیگردد سهمی که مجدد شانس خود را برای شسکت قیمتهای ۶۲۰ تومانی امتحان میکند

قند پیرانشهر به حمایت ۷۶۰ تومانی نزدیک میشود خرید سهم در این سطوح میتواند با هدف قیمتی ۸۰۰ الی ۸۲۰ تومانی و نوسانگیری مناسب  باشد قپیرایی که در بین قندیها وضعیت بنیادی خوبی داشته و پتانسیلهای خوبی برای رشد عایدی دارد بلوک  سهم  در این  فضا  می تواند جالب باشد  . عرضه ۷/۸ درصدی سهام شرکت فرآورده های غذایی و قند پیرانشهر  قپیرا به صورت عمده  به  قیمت ۹۵۰۰ ریال در تاریخ  ۲۱ اسفند / به نظر اثرات خوبی در قیمت  سهم  دارد .

چهارگوشه بازار!!!

اگهش شدن بلوک سهام لیزینگ ایرانیان با قیمتهای بالا برای فروش سبب سنگین شدن صف خرید وایران شد این سهم به سمت اهداف قیمتی ۱۸۰ و ۲۰۰ تومانی پیشروی خواهد کرد سهمی که به کفقیمتی رسیده بود و این بلوک بهانه ای شد برای روند صعودی و رشد قیمتی سهم و بازدهی دو رقمی که سود خوبیبرای سهامدارانش به همراه اورده است

فملی بسیار مهم  است در دی ماه این عدد  به  ۹۰۳۹ میلیارد ریال  رسیده  که  رشد خوبی داشته   در بهمن میز با  یک  فروش خوب به ۸۹۷۷ میلیارد ریال  رسیده و جمع  فروش ۱۱ماهه ۷۱۱۹۰  میلیارد ریال  شده است  یعنی ۷۶% تحقق فروش با یک  موجودی خوب   بودجه  شرکت  ۸۲۳۳۷ میلیارد ریال  است  که  ۸۶% را  محقق کرده است . شرکت  به  یک  فروش بیش از ۱۱۰۰ میلیارد تومانی نیاز دارد که  به نظر محقق می شود بهنظر این  سهم  شراط خوبی را دارد  .

مس باهنر همچنان روند اصلاحی را در پیش گرفته و به قیمتهای ۴۰۰ تومان رسید این سهم به نظر میرسد کم کم به پایان اصلاح خود رسیده باید متعادل شود سهم حمایت قوی در سطوح قیمتی ۳۸۰ الی ۴۰۰ تومانی داشته و انتظار داریم در این قیمتها ترمز اصلاح قیمتی خود را بکشد

الومینیوم ایران هم به قیمتهای ۱۴۵ تومانی نزدیک شد در قیمتهای ۱۴۰ الی ۱۴۵ تومان سهم با حمایت قوی همراه و به نظر میرسد شاهد متعادل دن سهم در این سطوح باشیم فایرایی که با رشد قیمت فروش محصولاتش در بورس کالا با احتمال تعدیل مثبت عایدی همراه می باشد

امروز در گروه  رایانه  اپرداز گزارش داد  که  به نظر سهم در  در حالی ۱۸۸۴میلیارد ریال پیش بینی فروش داشت  که در ۳ ماهه اول ۳۳۰ و در ۶ ماهه ۷۲۵  میلیارد ریال درامد داشت در مهر درامد  شرکت  به ۱۲۹ میلیارد ریال  رسید.در آبان  ماه  ۱۳۳ میلیارد ریال و در اذر ماه نیز ۱۶۳ میلیارد ریال  درامد داشته داشته است این عدد در دی ماه  رشد کرده ولی نه خیلی و به ۱۷۰ میلیارد ریال  رسیده است در بهمن ماه  نیز فروش به ۱۷۳ میلیارد ریال رسید  که  در ۱۱ ماهه ۱۴۹۶  میلیارد ریال  را محقق کرده و پوشش ۸۰% خیلی عدد  بالایی نیست

بازار این  روزها  حرف خاصی برای گفتن ندارد  و باید دید  چه خواهد کرد  …  امیدواریم  فضای بازار حداقل کمی تغییر کند  .

 

گروه تحلیل گری بتا سهم

۹ اسفند  ۹۶