گزارش بازاردوشنبه ۹ بهمن ۹۶
روی بازار زیاد بود !
گزارش بازار بتاسهم ۱۸:۰۰ امروز دوشنبه ۹ بهمن بازار سرمایه سردش بود و اگر روی رویی ها زیاد نبود و قیمت های جهانی رشد نمیکردبازاد هم کم از دیروز نداشت و زیر فشار و سرما پر عرضه دنبال میشد . به نظر بازار باید با عوامل جدیدی رشد کند عواملی که میتواند بخشی جریان پول باشد این عوامل اگر به بازار نرسد این وضعیت رخداد خوبی را نشان نمیدهد به نظر اگر سازمان روی بحث پیش بینی سود سال اتی کار نکند و اطلاع رسانی نکند بازی بدجوری گره خواهد خورد
در این فضا باز هم شوکرهاباید بیرون بیاید تا بازار تکانی بخورد در این فضا وبا این شکل و شمایل دیربه داد این مریض برسند دوباره بازار میرود که برود که برود … امروز نه این که تقاضا بد باشد ولی فاز بازار فاز خرید نبود
این یک هشدار جدی برای بازار است باید جدی گرفت اگر به داد بازار نرسید این نحوه عرضه و تقاضا نشان می دهد که با کوچکترین موج عرضه از سوی حقوقی ها بازار دچار بحران می شود چرا که زیر بازار خالی است و تقاضایی در بازار دیده نمی شود . کار سختی است که بشود بازار را پیش بینی کرد ولی به نظر یک راه بیشتر نیست که برای بازار ابتدا کف سازی و بعد مرحله پرش انجام شود .
ببنید بازار اصلاح پ به ای را انجام داده برای تثبیت شرایط فعلی نیاز به یک کف سود دارد این کف سود می تواند همان سود سال ۹۷ شرکت ها باشد که یک چشم اندا از وضعیت اتی به بازار می دهد این سود بسیار مهم است از این بابت که باید به نوعی جریان پولی را در مقایسه با سایر بازار ها به این سمت بکشاند و همچنان او را جذاب نشان دهد که این مهم ترین ایتم برای بازار است .
برخی هم از روی تقویم بازار ا پیش بینی می کنند می گویند چون دهه فجر آغاز می شود بازی بازار هم شکل و شمایل جدیدی به خود خواهد گرفت .
و اما مقدمه امروز ما کم متفاوت است قرار است به بخشی بپردازیم که تا به امروز خیلی سراغ او نمی رفتیم ولی از امروز تصمیم بر ان است او را هم گوشه ذهن و بررسی های خود داشته باشیم ماجرا از انجا آغاز شد که اظهار نظرها در مورد مسکن شدت گرفت کرباسیان از برنامه دولت برای نوسازی بافت های فرسوده و خارج کردن خودروهای دودزا بعنوان یکی از برنامه های دولت در سال آینده خبر داد و گفت: با اجرای این دو برنامه، می توان انتظار داشت بخشی از مشکلات مربوط به ایجاد رونق در بخش مسکن به عنوان یک پیشران مهم اقتصادی و همچنین محیط زیست، آلودگی هوا و مصرف غیر استاندارد سوخت را حل کرد. بعد آمار رسید رشد ۳۴.۸درصدی سرمایه گذاری در بازار مسکن تهران در نیمه نخست سال۹۶ . بعد دوباره امار داند رشد ۹% قیمت مسکن و … دقت کنید بازار سرمایه گذاری در ایران از قدیم ۵ بازیگر داشته . سکه ، دلار، مسکن ،بانک ،بورس
در هر دوره ای جنگی بین این بازارها درگرفته و هر کسی پیروز میدان شده است با این کار نداریم قبلا دلار کجا بود و امروز کجاست ولی مدت هاست سرو صورت بانک خونی و خسته گوشه ای افتاده و بازی و جدال اصلی بین دلار و سکه از یک سو و بورس است . ولی ان بازاری که تقریباً۵ سال استراحت کرده است و ۵ تورم ۱۲ تا۱۵% را در واقع دیده و هنوز از جایش بلند نشده بازار مسکن است او ۵ راند استراحت کرده و تازه نفس است و به نظر کم کم بیشتر از او خواهید شنید . اما این موضوع ۳ وجه مختلف در بازار و اقتصاد دارد . یعنی رونق احتمالی مسکن که البته معتقدیم با اندک رشد در واحد های کوچک دآغ شده و بعد رفته رفته به رونق معاملات واحد های بزگ رسیده و شاید سال بعد واحد های لوکس را هم در بر بگیرد . از نظر ما ۳ وجه ممکن به این شکل است که ۱- رونق اقتصادی ایجاد می شود بی شک رونق اقتصادی بخش مسکن که پیشران اقتصاد است با افزاش اشتغال و رشد ساخت و ساز و این موارد همراه خواهد شد که خبرخوبی برای اقتصاد کشور است مورد ۲ و ۳ البته جنبه های بورسی ماجرا را نگاه می کند . در مورد ۲- شاهد یک موج خروچ پول از بانک ها سپرده ها و بازار سرمایه و حرکت به سمت خرید ملک خواهیم بود این موج ممکن است ۱ سال طول بکشد ولی خیلی هیجانی نیست و البته اثر گذاری ان بسته به حجم ان مشخص می شود ولی به نظر موثر است و ۳- مستقیم به بازار ربط دارد و به نظر صنایعی مثل ساختمان و سیمان و شاید کاشی شاید برخی فولادی ها یک حرکتی بکنند. البته فولاد بیشتر صادراتی است ولی خبرخوبی برای این صنایع است . این بخش اول این تحلیل و در واقع نگاه مقدماتی به یک احتمال قریب الوقوع است که به نظر به زودی می تواند رخ بدهد و اثرات مهمی در بازار دارد .
و اما سراغ بازار برویم که امروز زیاده پر حرفی کردیم …
در بازار امروز وضعیت خیلی خوب اغاز نکرد ولی در جهانی ها مثبت بودند در ادامه همان جهانی ها نیز پر عرضه ظاهر شدند و شرایط کمی سخت شد به نظر بازار امروز بیشتر روی محور روی و مس و برخی فلزاتی های دیگر می چرخید و به نظر فردا نیز خیلی خاص تر از امروز نیست .
برای بازار فردا دوباره نقش بازارهای جهانی برجسته تر است و به نظر این بازارها اهمیت بالایی در گزارش های ما می توانند داشته باشند .
در مورد شاخص اموز تا مثبت رفت ولی بعد دوباره با افتی ۳۶۸ واحدی باردیگر تا مرز ۹۹ هزار واحد کاهش یافت به قول چارتیست ها با این کندل کار فردا خیلی سخت است خیلی !
در کل بازار امروز خیلی حرفی برای گفتن نداشت و ای کاش تعطیل بود !
پرش جهانی ها سبزی معدنی ها!!!
در نمادهای معدنی به خصوص رویها رشد قابل توجه و نوسانات مثبت سرب و روی سبب شده تا امروز روند صعودی روییها ادامه و کلا جو معدنی ها مثبت دنبال شود
کالسیمین امروز تا صف خرید پیشروی کرد سهمی که شایعات مثبتی در خصوص تعدیل مثبت داشته و سود ۱۴۰ تومانیش با این قیمتهای جهانی کم کم رنگ واقعیت به خود میگیرد به نظر میرسد کالسمینی حتی با این اقبالی که شاهد است به سطوح ۷۶۰ تومانی نیز دست یابد البته از امروز موج این عرضه نشان می دهد خیلی دیگر نمی شود روی انها حساب کرد .
ملی مس همچنان مهمان روند ارام اما مثبت است سهم خود را اماد رسدین به قیمتهای ۲۸۰ تومانی میکند به نظر میرسد گزارشات پیش روی سهم پتانسیل لازم برای رشد قیمتی این سهم به منظور رسیدن به سطوح ۳۰۰ تا ۳۲۰ تومان را فراهم میسازد سهم امروز گزارش خوبی داشت ولی مثل ابان نبود . فملی گزارش دی ماه خود را داد بازار به شدت منتظر این اطلاعیه بود در آذر ماه عدد فروش به ۶۸۶۵ میلیارد ریال رسیده در دی ماه این عدد ۵۹۲۳ میلیارد ریال است و بالای ۷۰۰۰ دلار فروخته است .فملی فروش ۱۱۱۱۰ میلیارد ریال در ابان را داشته که عدد خوبی است. فملی در گزارش مهرماه خود ۳۶۸۹ میلیارد ریال فروش زده بود . سهم در شهریور در اصلاحیه فروش شهریور رابه ۵۷۱۰ و جمع فروش ۶ماهه را به ۳۱۴۴۱ میلیاردریال رسانده . سهم در مرداد ماه ۳۸۹۲ میلیارد ریال فروخته است . در تیرماه نیز نیز عملکرد بدی نداشته و ۴۶۶۴ میلیارد ریال فروش زده است در حال حاضر جمع فروش ۱۰ماهه نیز ۵۹۰۹۵ میلیارد ریال شده است که بودجه شرکت ۸۲۳۳۷ میلیارد ریال است که ۷۲% را محقق کرده است
باما با صف خرید سنگینی همراه شد صف خریدی که باما را به سمت قیمتهای ۱۱۰۰ تومانی رهسپار میکند باما شایعه سود ۲۰۰ تومانی را داشته و سود سال ایندش با شرایط فعلی میتواند رشد قابل توجهی نماید و این صف خرید برای باما بر منطق بنیادی استوار است
در این گروه بافق هم هنوز موجودی خوبی را دارد
بی میلی خودرویها به صعود!!!
در گروه خودرو شاهد بی میلی سهام این گروه به رشد قیمتی بودیم خودروییهایی که در انتظار معامله بلوکی ایران خودرو بوده تا شاید به این بهانه با نوسان مثبیت همراه شوند
ایران خودرو نتوانست راه رشد قیمتی به سمت سطوح ۳۰۰ تومان را درنوردد و با افت قیمتی به کانال قیمتی ۲۸۰ تومانی برگشت سهمی که در انتظار معامله بلوکی سهامش بوده و در صورت فروش رفتن این بلوک وضعیت سهم دگرگون خواهد شد
پارس خودرو به حمایت ۸۲ تومانی برگشت سهمی که در بین خودروییها وضعیت بهتری داشته اگر قرار بر رشد قیمتی سهام خودرویی باشد پارس خودرو در کنار ایران خودرو میتواند نوسانات خوبی را تجربه نموده و حداقل از وضعیت بنیادی و سودسازی حداقلی برخوردار میباشد
شایعه زیانده شدن زامیاد و اعلام زیان سنگین در زامیادسبب شد تا سهم با روند منفی و اصلاحی به قیمتهای ۶۷ تومانی برسد با این وضعیت امیدی به زامیاد نبوده و به نظر میرسد روند منفی سهم کماکان ادامه داشته باشدخزامیا ۱۵۶۴۱ میلیارد ریال بودجه فروش دارد و ۶ماهه ۴۶۱۷ میلیارد ریال فروش داشته در دی ماه عدد فروش سهم ۵۹۴ میلیارد ریال بوده و در ۱۰ماهه ۷۹۰۳ میلیارد فروش زده است و ۵۱% بودجه فروش را محقق کرد به نظر تعدیل منفی سهم جدی است .
پتروشیمی ها در انتظار یک معجزه!!!
در گروه پتروشیمی نیز شاهد انتظار سهام این گروه برای وقوع یک معجزه بودیم پتروشیمی هایی که وضعیت خوبی داشته اما با دید میان مدت میتوانند رشد سوداوری و قیمتی را تجربه و فعلا نشانه های یاز رشد قیمتی بروز نمیدهند
پتروشیمی خراسان به قیمتهای ۷۲۰ تومانی برگشت سهمی که در سطوحی قرار گرفته که برای رشد قیمتی بیشتر نیازمند تعدیل مثبت عایدی می باشد این سهم پتروشیمی شایعاتی در خصوص تعدیل مثبت دارد اما میزان این تعدیل مثبت برای بازار بسیار مهم است
پتروشیمی شازند نیز علاوه بر پوشش سود مناسبش در عملکرد ۹ماهه در دی ماه با فرشو بسایر عالی خود امیدها برای رشد ۱۰ تا ۱۵ درصدی عایدی را به همراه داشته است سهم روند صعودی خوبی در پیش رو داشته و در صورت ایجاد شرایط مساعد رشد قیمیت سهم تا سوطح ۳۲۰ الی ۳۴۰ تومان ادامه خواهد داشت
جم به قیمتهای ۱۰۰۰ تومانی باز میگردد قیمتهای ۱۰۰۰ تا ۹۸۰ تومان میتواند خرید خوبی در اینس هم کم ریسک با دید میان مدت ایجاد نماید سهمی که پتانسیل رشد سوداوری تا سطوح ۲۰۰ تومان را دارد و بریا سال اینده نیز میتواند به سود ۲۳۰ تا ۲۴۰ تومانی دست یابد
در این گروه از فارس همچنان منتظر یک خبر جدی هستیم
در این گروه شکبن در منفی ه را زیر نظر داشته باشید
فولادی ها اب رفتند!!!
فولادیها این روزها اب رفتند فولادیهایی که علاوه بر رشد قیمت فروش صادراتیشان این روزها شاهد افزایش نرخ در فروش داخلی محصولات خود نیز می باشند
فولاد مبارکه سعی داشت تا از قیمتهای ۲۸۵ تومان کاهش بیشتر قیمتی را تجربه نکند سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته اما عرضه بلوکیش در قیمتهای ۳۰۰ تومان سبب شده تا این روزها فشار عرضه زیادی را تجربه نماید فولادی که قیمتهای ۲۸۵ تومان سد فولاید بر سر راه افت قیمتیش میباشد در این سهم اگر کمی دیگر اصلاح شود خبرهای خوب خرید روی ان می شو.د فعال باشد .
فولاد خوزستان هم مهمان افت قیمتی بود سهم سطوح ۴۶۰ تومان را تاچ کرد و با افزایش تقاضا به تعادل رسید به نظر میرسد بتواند شاهد برگشت سهم در صورت متوقف شدن عرضه های سنگین . جهت دار حقوقی بر روی این سهم بود امروز سهم رشد قیمت خوبی را در محصولات داشت .
فولاد کاوه که قیمت فروش شمش صادراتیش به سطوح بالای ۲ هزار تومان رسیده و گزارش بهمن ماهش بسیار مثبت خواهد بود با نوسانات ارام بر سر قیمتهای ۲۴۰ تومان گیر افتاده است سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته با دید میان مدت اهداف صعودی بالایی دارد سهم شرایط جالبی را دارد سهم در ۶ ماهه ۱۳۵۵ و در ۳ ماهه سوم ۱۱۵۰ میلیارد ریال سود عملیاتی داشته است و این نکته مثبت سهم است سهم در دی ماه به فروش بسیار خوب ۲۰۸۹ میلیارد ریالی رسیده در اذر ماه با فروش ۱۷۶۰ میلیارد ریالی مواجه بود . در این دی نرخ فروش شمش را در صادراتی ۲۰۶۷۴ و در داخلی ۱۸۸۲۶ در نظر گرفته است که نسبت به ماه قبل خیلی تغییری نکرده . ابان ماه با فروش ۱۴۰۴ میلیارد ریالی مواجه بوده در مهر ماه با فروش ۱۳۰۳ میلیارد ریالی مواجه بوده سهم هنوز ۷۰ هزار تن موجودی شمش دارد ولی در مجموع ۱۳۱۷۴ میلیارد ریال فروش را محقق کرده است که با توجه به بودجه ۱۶۶۸۰ میلیارد ریالی در ۱۰ماهه یعنی ۷۹% تحقق و پوشش فروش که عدد بدی نیست روند رو به رشد شرکت رادر فروش داشتیم
سیمانی رها شده!!!
سیمانی ها انگاری رها شده اند سیمانی هایی که وضعیت بنیادی خوبی نداشته و به دلیل افت قیمتهای فروش در یک ماهه اخیر بازار را مردد کرده اند ولی کم کم به ان گروه هم نگاه کنید باار می تواند فضای قیمتی جالبی را در این گروه داشته باشد
سیمان سپاهان با افت شدید قیمتی به سطوح ۸۲ تومان رسیده است با این وضعیت فروش بعید نیتس شرکت باز زیانده شود سپاهانی که با افت فروش به خصوص فروش مقداری سیمان همراه و وضعیت خوبی ندارد سپاها در حالی بودجه را ۶۲ریال اعلام کرده است در ۳ ماهه تنها ۳ ریال محقق کرده است پوشش ۱۸% سود عملیاتی و افت نسبت به سال قبل خیلی جذاب نیست / بودجه فروش سپاها ۲۶۷۳ میلیارد ریال است که در هر ماه ۲۲۲ میلیارد ریال باید فروش داشته باشد که در دی ماه این عدد ۱۵۰میلیارد ریال بوده و جمع کل فروش ۴ ماهه ۶۱۲ میلیارد ریال شده و اینجا هم با تحقق تنها ۲۳% عقب است
در نماد سیمان شرق هم هم افت فروش مقداری هم افت شدید قیمتهای فروش را شاهد هستیم مشکل اصلی این شرکت سمیانی هم هزینه های مالی بالا و هم قیمتهای فروش پایین است به طوری که قیمت فروش صادراتی سیمان به سطوح نازل زیر ۸۰ هزار تومان در هر تن رسیده و این شرکت به نظر با زیاندهی همراه خواهد شد
سیمان غرب هم به قیمتهای ۲۶۰ تومانی بازمیگردد سهمی که احتمال تعدیل منفیش بالا رفته و حالا کاهش نرخ فروش سمیان هم میزد بر علت شده تا این سهم سمیانی مهمان روند اصلاحی شود
در این گروه سخاش سکرما ساروم و برخی دیگر جز خوب های بازار و گروه هستند
چهارگوشه بازار!!!
شایعه تعدیل مثبت در فایرا به دلیل افزایش نرخ فروش صادراتی و روند رو به رشد قیمتهای جهانی الومینویم و دلار باعث نوسانات مثبت ادامه دار این سهم فلزی شده است سهمی که همواره در قیمتهای ۱۴۰ الی ۱۶۰ تومان نوسانات خوبی میدهد گزارش فایرا واقعا گزارش خوبی بوده است چه در ماهانه و چه گزارش میاندوره ای به خصوص در میاندوره ای که
اپ سهم همیشه مثبت این روزهای بازار همچنان به رشد قیمتی خود ادامه میدهد سهمی که تا هدف قیمتی ۱۸۰۰ تومان راهی نداشته و به نظظرمیرسد به زودی به این اهداف قیمتی دست یافته و به فکر قیمتهای ۲۰۰۰ تومان باشد حمایتهای بی دریغ و عالی سهامداران عمده در سهم سبب شده تا رشد قیمتی سهم متداوم باشد
سرمایه گذاری امید بر خلاف جهت تعدیل مثبت سنگ اهنیها با افت قیمتی همراه شد سهمی که شایعاتی در خصوص تعدیل مثبت بالای ۲۰ درصدیش به گوش رسیده و از نظر ان ای وی نیز باید رشد نماید اصلاح قیمتی این سهم فرصت خوبی برای خرید کم ریسک تلقی می شود در وامید از محل تعدیل سود کگل ۷۰ ریال افزایش سود خواهد داشت پیش ازاین ۳۰ ریال از محل کچاد تعدیل داشت که جمعا ۱۰۰ ریال سود وامید می تواند افزایش یابد و به ۵۲۵ ریال برسد
در گروه سرمایه گذاری ها وصنعت اگهی شد به نظر در این گروه واتی هم می تواند حرکات جالبی را داشته باشد وصنعت وتوسم و برخی سهم های دیگر بازی جالبی را در این گروه خواهند داشت
از وتوصا هم غافل نشوید فضای قیمتی خوبی را دارد
در بیمه ها کوثر امروز هم خوب معامله میشد به نظر بازی های جالبی را سهم در ادامه داشته باشد سهم فضای قیمتی خوبی را نیز دارد
در گروه حمل و نقل حسینا باید گزارش ماهانه بدهد سهم گزارش ۹ ماهه خوبی هم داد حسینا در ۳ ماهه ۲۷۳ و در ۶ ماهه ۵۰۰ ریال سود محقق کرده است یعنی ۳ ماهه اول و دوم شبیه هم بوده است . در ۹ ماهه این عدد به ۱۰۴۷ ریال رسیده و یک پرش خوب داشته . ک. سهم در ۳ ماهه اول ۲۰۷ و در ۳ ماهه دوم ۱۷۱میلیارد ریال سود عملیاتی داشته .در ۳ ماهه سوم این عدد ۳۴۲ میلیارد ریال بوده است و رشد بیش از ۵۰% را داشته . گزارش بسیار خوبی است
در پتروشیمی ها امروز گزارش زاگرس نرسید ولی سهم را هخوب خریدند به نظر گزارش ماهانه سهم می تواند در روند او موثر باشد
امروز گروه ذغال سنگ خوب مثبت شده دبود به نظر هم کپرور هم کطبس از خوب های این گروه هستن د رکطبس اخیرا سود هر سهم خود را از ۲۴۱ ریال به ۳۹۱ ریال افزایش داده است . حالا در این نوشته قصد داریم ببنیم این افزایش نرخ در سود کطبس چه تاثیری داشته است . سهم در ۶ ماهه با فروش ۱۷۵ میلیارد ریالی ، سود عملیاتی ۲۶ میلیارد ریالی و سود خالص ۱۸ میلیارد ریالی و در نهایت تحقق سود هر سهم ۱۲۳ ریالی مواجه بود . در ۹ ماهه فروش به ۲۸۳ میلیارد ریال رسید ، سود عملیاتی ۵۵ میلیارد ریال شد یعنی بیش از ۲ برابر کل ۶ ماهه و سود خالص ۳۹ میلیارد ریال و او هم ۲ برابر ! سهم در ۹ ماهه ۲۶۰ ریال را محقق کرد یعنی ۶۶% پوشش ولی به نظر نکته مهم تحقق ۱۳۷ ریال سود در ۳ ماهه سوم است که اگر به سال ۹۷ تعمیم داده شود همان حوالی ۵۰۰ ریال سود را خواهد داشت
کپرور هم در حالی که افزایش نرخ را لحاظ کرده است در ۹ ماهه ۵۲۱ریال را محقق کرده این عدد در ۶ ماهه ۲۵۷ ریال است . دقت کنید با یک افزایش نرخ سود عملیاتی در حالی که ۹۹ میلیارد ریال به به ۲۲۰ میلیارد ریال رسید . سهم به راحتی سال بعد با این روند به ۸۰۰ تا ۹۰۰ ریال سود خواهد رسید
و اما امرزو در گزارش بازار یک تغییر را شاهد بودیم برخی عزیزان تاکید داشتند به دلیل جلوگیری از طولانی شدن گزارش بخش مطالب و اخباردسیاسی حذف شود ببنید از دید ما این بخش برای تحولات بازار لازم است امروز به طور ازمایشی این موضوع انجام شد از کاربران می خواهیم نظران خود را بیان کنند که حذف شود و یا باشد …
ولی این موضوع یعنی در روزهای بسیار مهم با خبرهای سیاسی مهم حتمان خواهد بود … سیاست جزیی از بازار ماست بسیاری هنوز معتقدند بعد از شلوغی های اخیر هنوز بازار جان ندارد از جا بلند شود …
گروه تحلیل گری بتا سهم
۹ بهمن ۹۶
