گزارش بازار دوشنبه  ۲ بهمن   ۹۶

اولین خنده بهمنی!

گزارش بازار بتاسهم ۱۸:۲۰   امروز بازار سرمایه  بعد  ازان کشت و کشتار دیروز و خونریزی هایی که  شد به واقع کمی لبخند و زد حس آرامشی به او  دست داد  به  قول شاعر بعد از آن دیوانگی ها ای دریغ،  باورم ناید که عاشق گشته ام  !

شاید  دیروز باورش سخت  بود که  امروز بازار ۴۰۷  واحد  مثبت  شده و باردیگر قصد  حمله  به ۹۹ و ۱۰۰  هزار را  کرده است . ببنید  گزارش ها تقریباً امدند  به غیر از یکی دو  شرکت  همه  تقریباً رسیده و حالا  نوبت  گزارش های ماهانه است  که او هم  طی همین  روزها به  بازار می اید و یک  چیز از همین  گزارش های اولیه پیداست گزارش شرکت های دلاری محور خوب اند و این  یعنی در ۳ ماهه چهارم و با ادامه  روند  بازارهای جهانی در سال ۹۷ نیز شرکت ها تعدیلات خوبی دارند . اما این  طور نیست  که همه چیز گل وبلبل شده  باشد خیر در موردبازاربایداین رااذعان کرد هنوز از چنگال کم حجمی رها نشده ولی از بحران تقریبا فاصله گرفته است ان چیزی که برای ما  فعلا  مهم  است  این  است  که  با مختصات  بنیادی از بازار فاصله گرفته است  .

دیشب به  یاد  دارید چه  گفتیم  شاید در روزهایی که  منفی سنگینی را  داریم نوشتن  این  مطالب خیلی اسان نباشد چرا که همه  منفی نگر هستند ولی دیروز با  بازار منفی این را نوشتیم و نظر ما هم همین است  که  شاید کمی خوش بین  باشیم  و البته  با در نظر گرفتن  تمامی ریسک ها از جمله  ریسک  سیاسی ریسک  اخر سال و عرضه حقوقی ها و  …  اگر نرخ  دلار در ۴۵۰۰  تثبیت  شود ، نرخ های جهانی افتی نداشته  باشند و از سوی دیگر گزارش های ماهانه  هم  خوب و منطقی و مثبت  برسد  به نظر بعد از یک اصلاح  قیمتی بازار برای خرید  دوباره  جذاب می شود  چشم  انداز سود  سازی با دلار ۴۵۰۰  تومانی یک  اتفاق تازه  برای بازار است  به  خاطر دارید دلار وقتی حرکت  کرد  که  از ۳۳۰۰  به  سمت  ۳۷۰۰  حرکت  کرد و بعد  اثرات  ان  را در پرتفوی  و بودجه  شرکت ها دیدیم  و حالا  با این  نرخ  دلار و این حرکت  اصلاح و  شرایط می توان  گفت  قیمت ها جذاب می شوند کم کم  دوباره  برخی صندوق ها و برخی پول ها  راهی بازار می شوند  . نمیخواهیم  خوش بینانه خیلی وعده  بدهیم  ولی شاید یک  مثبت خوب و قوی را در دهه  فجر و رویداد های ۲۲ بهمن  داشته  باشیم .  البته  واقعا  باید همه چیز فراهم و مهیا  باشد تا  بشود گفت

و اما  امروز قرار بود در مورد دلار صحبت کنیم  بارها در مورد  دلار صحبت کردیم و از شرایطو فضای خاص در مورد دلار دو بحث مطرح میشود دقت کنید در دلار رشد فروش و تسعیر شرکت ها یک اثر دارد و یک اثر دیگر نیز بحث های تورمی است که میتواند اثرات خود را روی ارزش های جایگزینی داشته باشد  به نظر فعلا تسعیر ارز در باار در ماه هی پیشرو با  تثبیت دلار در ۴۵۰۰  جریان  قشنگ  تری به خود میگیرد  . دقت  کنید  بازی خوبی را می توانیم  در این  مضووع  داشته  باشیم  ولی دیوز هم  عرض شد  این هیجان  برای دلار اصلا خوب نیست و بهتر است  هر چه  سریعتر جمع و جور شود که پیش بینی می شود  بعد  از صحبت های امشب رئیس جمهوری این  موضوع نیز جمع  شود  . ثبات  نرخ دلار یکی از بهترین هدیه هایی است که می تواند  از بیرون  به  بازار داده  شود تا  روی نرخ مشخصی قابل برنامه  ریزی و تحلیل باشد  .

و حرف اخر این  روزها  زمزمه هایی از یک  مذاکره جدید  تهدید  جدید  امریکا و … شنیده می شود گویا این هفته  رهبری دوباره صحبت خواهند کرد  به نظر پاسخ  دادن  به این موارد و آلوده  شدن  فضای سیاسی کشور به این نوع مذاکرات  کمی بازار را  بدبین و دلسرد می کند  در نظر داشته  باشید  اردیبهشت  این  بار ترامپ  تهدید کرده  واقعا  تایید  نخواهد کرد  …  در عین  این  که  فضا  بسیار خاص پیش می رود  به  نظر روزهای پر هیجانی را نیز داریم

و اما  سراغ  بازار امروز برویم  که  خوب آغاز کرد خوب پیش رفت و خوب هم  تمام  کرد  امروز بازار شبیه  مهمان  های باکلاس یک  مهمانی شلوغ بود که  گوشه ای نشسته و خیلی شیک  خیار پوست می کند و یک  خیار ۱۰  سانتی را  ۶ قسمت می کند و با چاقو خیلی باکلاس می خورد ! بازار امروز انقدر ارام و متین نشسته  بود !

برای بازار فردا  باید دید امشب چه حرف خاصی گفته می شود  بعید است  حرفی گفته  شود که اتش بازار را تند کند ولی به نظر فردا  دوباره  این  موج  مثبت کمی سرد می شود ولی دیگر دچار بحران  ریزش نخواهیم  شد  شرایط گزارش ها و گزارش های ماهنه  طوری است  که  قیمت ها  جذاب شود  هجوم  پول هم  برای خرید  بالا خواهد رفت .

از این  به عنوان  یک  موج  عقلانیت  یاد می شود که در تحلیل ها و خرید ها  بروز کرده و سعی می کنیم  در روزهای اتی در مورد  آن  بیشتر صحبت  کنیم  که همچون  دست نامرئی بازار را حفظ کرده است

در شاخص هم  دوباره موتور رشد شاخص روشن  شده است  این  بار او  با  رشدی ۴۰۰  واحدی که ناشی از سهم های بزرگ  بازار بوده  مواجه  شده و به ۹۹ هزار باردیگر نزدیک  شد  به نظر شاخص فردا  می تواند  دوباره  روی گونه های ۹۹ هزار بوسه  ریزی بزند …

و اما  سراغ  خبرها  برویم …

معاون رئیس جمهور آمریکا:سفارت آمریکا تا قبل از پایان سال آینده به اورشلیم (قدس) منتقل خواهد شد.توافق هسته‌ای ایران فاجعه است، آمریکا دیگر این توافق را تایید نخواهد کرد.ایران یک حکومت دیکتاتوری است.آمریکا با اسرائیل همکاری خواهد کرد تا با ایران مقابله کند.ایران در تلاش است جهان عرب را در دست بگیرد. با رهبری ترامپ، تلاش می‌کنیم محدودیت‌های موثر و با دوامی را بر برنامه موشکی ایران اعمال کنیم.ترامپ ماه قبل تعلیق تحریم‌های ایران را تمدید کرد تا به کنگره زمان دهد اقدامات قوی‌تری علیه این کشور در نظر بگیرد.این آخرین باری بود که تعلیق تحریم‌های ایران تمدید شد، ترامپ می‌گوید اگر توافق به سرعت اصلاح نشود، آمریکا از آن خارج می‌شود

عراقچی در گفت‌وگویی تلفنی با رادیو تهران خبر منتشر شده در رسانه‌ها که ایران با آلمان و انگلیس و… درباره مسایل موشکی مذاکره کرده را رد کرد و گفت این خبر صحت ندارد

عراقچی: ایده برخی از اروپایی‌ها دادن امتیاز غیربرجامی به ترامپ برای نگه داشتن او در برجام است

سفیر ایران در لندن:پس از اجبار اعضای ۱+۵ به پذیرش حفظ ماهیت آب سنگین رآکتور_اراک و مدرن سازی آن، آنها اصرار داشتند چون جهت مدرن سازی، قلب موجود رآکتور یا همان کالاندریا با قلب جدید مدرن تعویض می‌شود، برای جلوگیری از سوءاستفاده یا استفاده احتمالی، قلب موجود باید به خارج از ایران ارسال شود اما ایران مخالفت کرده و اعلام کرد هیچ یک از تجهیزات هسته‌ای خود را به خارج نمی‌فرستد.

نخست‌وزیر رژیم صهیونیستی به کشورهای اروپایی هشدار داد که اگر خواهان حفظ توافق هسته‌ای با ایران هستند، باید حرف‌های رییس‌جمهور آمریکا درباره این توافق را جدی بگیرند

در خبرها اقتصادی تب دلار فروکش کرد  .. همه صرافیهای مجاز می توانند برای تهیه دلار مورد نیاز خود ، اکنون به شرکت صرافی ملی ایران مراجعه کنند و خرید خود را انجام دهند

رئیس کل بانک مرکزی اعلام کرد:قیمت ارز طی روزهای آینده قطعا کاهش می یابد و به مردم توصیه می شود تا برای سرمایه گذاری، دلار نخرند.قیمت نفت افزایش پیدا کرده و درآمدهای ارزی نیز هم اکنون بالا رفته و در وضعیت مناسبی قرار دارد؛ بنابراین جای هیچ گونه نگرانی در بازار ارز وجود ندارد و قطعا طی روزهای آینده نرخ ارز کاهش خواهد یافت.

عدم تعادل در درآمد-هزینه بانکها را چالش جدی نظام بانکی؛کارمزدهای بانکی باید اصلاح شود. تهدیداتی مثل سفته بازی،حباب ونوسان شدید قیمت،بانک‌های مرکزی جهان از جمله ما را به احتیاط در خصوص به رسمیت شناختن ارزهای دیجیتال وادار کرده است

روزنامه ایران: دلار ۴۷۰۰ تومانی به دلیل اختلال در نقل و انتقال ارز در دبی بود

و اما در بازارهای جهانی نفت  بالای ۶۸ دلار مانده است و در سوی دیگر روی۳۴۰۰ و مس ۷۰۸۳ دلار است که  ثبات در همین  قیمت ها نیز برای بازار خبرخوبی است  .

و اما در بازار چه خبر است  …

پتروشیمی هایی به رنگ دلار!!!

رشد قیمت دلار سبب شده تا پتروشیمی ها همچنان شیب صعودی خود را حفظ کنند پتروشیمی هایی که وضعیت خوبی پیدا کرده و رشد قیمت فروششان در گزارشات ماهانه انها کاملا مشهود می باشد

خبرها و شایعات ازاد سازی نرخ فروش داخلی اوره به کششاورزان بر اساس نرخ بورس کالا سبب شد تا پتروشیمی کرمانشاه با صف خرید قیمتهای ۳۲۰ تومانی را در هم بشکند سهم با این صف سنگین به سمت سطوح قیمتی ۳۶۰ تومانی حرکت خواهد کرد

در نماد پتروشیمی شازند نیز سهم مهمان نوسانات مثبت بود ارزش ذاتی سهم حداقل قیمتهای ۳۲۰ تومان بوده و به نظر میرسد با توجه به گزارش عالی ۹ ماهه سهم و احتمال رشد عایدی و پوشش بالای سود شرکت بتوان به رشد قیمیت و رسیدن سهم به ارزش ذاتیش خوشبین بود

جم هم  شرایط خوبی دارد واقعا  بنیادی قوی است  جم  در ۶ماهه ۲۵۹۵۵ میلیارد ریال فروش داشته در ۹  ماهه فروش به  ۴۱۵۲۸  میلیارد ریال  رسیده. گزارش دی ماه  شرکت  به خوبی افزایش فروش و افزایش نرخ ها  را نشان می دهد و در نهایت  به  فروش خوب ۴۷۳۰میلیارد ریالی رسیده   و جمع  فروش به  ۴۲۲۲۷ میلیارد ریال  رسیده است  . با  توجه  به  بودجه  فروش ۵۶۳۹۲ ملیارد ریالی پوشش۷۵% بد نیست . به نظر سهم  از نظر تلفیقی و عملیاتی  عملکرد خوبی داشته  . نکته ای که از مدت ها  قبل در مورد  پتروشیمی ها میگفتیم  کم کم در حال  نمایان  شدن است  اثرات  افزایش نرخ ارز در بودجه ها  کم کم خود را  بروز می دهد

اخیرا شایعاتی شنیده می شود که  اوره کشاورزی از قیمت ۶۱۲۵ ریال به ۱۰۲۱۹ ریال افزایش یافته است هنوز هیچ چیز قطعی و تایید  رسمی نشده است ولی اگر خبر صحت داشته  باشد  بر کرماشا خراسان شپدیس شیراز اثرات  مثبت خوبی خواهد داشت

پتروشیمی پردیس به قیمتهای ۷۸۰ تومانی رسید سهم جای یک تعدیل مثبت جانانه ۲۰ تا ۳۰ درصدی را دارد سود شرکت براحتی میتواند در سطوح ۱۴۰ الی ۱۵۰ تومان قرار بگیرد که ارزش ذاتی سهم را به سطوح ۹۰۰ الی ۹۲۰ تومان میرساند

معادن خوش اقبال!!!

معدنی ها نیز هم به واسطه رشد قیمتهای جهانی فلزات و هم رشد قیمت دلار همچنان با رشد قیمت فروش و روند صعودی شتابان صعودی سوداوری همراه می باشند اگر وضعیت فعلی برای سال ۹۷ با ثبات بماند روند صعودی سوداوری و قیمتی سهام معدنی کماکان ادامه خواهد داشت

ملی مس به قیمتهای ۲۷۰ تومان رسید با این وضعیت قیمت دلار و قیمتهای جهانی مس امسال و سال اینده شاهد جهش های خوبی در سود ملی مس خواهیم بود فملی که به قیمتهای ۲۸۰ و سپس ۳۰۰ تومانی نیز خواهد رسید

در نماد کالسیمین نیز سهم اقبال خوبی را شاهد بود این سهم رویی شایعاتی در خصوص سود ۱۸۰ تومانی برای سال اینده دارد کالسیمینی که با سرعت به سمت هدف قیمتی ۷۰۰ الی ۷۲۰ تومانی در حرکت است تعدیلات پی در پی این سهم سهامداران را حسابی امیدوار کرده است

گل گهر روند نوسانی را بین دو سطح قیمتی ۳۴۰ الی ۳۶۰ تومان در پیش گرفته است بازار در انتظار مشخص شدن میزان و توان تعدیل مثبت شرکت است کگلی که در صورتی که تعدیل مثبتش قابل توجه باشد شاید بتوان به شکسته شدن مقاومت ۳۶۰ تومانیش خوشبین بود جالب است  این  سهم هنوز به  بازار گزارش نداده است

 

فولادیها در انتظار محرک!!!

در نمادهای فولادی گزارشات ماهانه دی ماه میتواند سبب اقبال مجدد بازار به گروه فولادی شود رشد قیمت دلار سبب رشد ۲۰ تا ۵۰ تومانی فروش محصولات فولادی شده است که با این قیمتهای فعلی فولادیها تعدیلات سنگینی در چنته خواهند داشت

فولاد خوزستان تلاش میکند تا با تثبیت در قیمتهای بالای ۴۸۰ تومان به  سمت هدف قیمتی ۵۲۰ تومانی برود دو گزارش مهم بر سر راه فخوز است یکی تعدیل مثبت و دیگری گزارش عملکرد ید ماه که هر یک میتواند زمینه برای رشد قیمتی این سهم را فراهم اورد

خبرهای واگذاری ذوب باز هم داغ شده است ظاهرا تامین اجتماعی قصد دارد تا این سهم را به فولاد مبارکه واگذار نماید که در صورت صحت این شایعه وضعیت ذوب با تحول خوبی همراه خواهد شد فعلا ذوب در قیمتهای ۸۲ الی ۸۶ تومان در نوسان است

خبر برطرف شدن مشکل بدهی ارزی فولاد ارفع تا پایان سال سبب شده تا این سهم فولادی علی رغم گزاشر ضعیف ۹ ماهه وضعیتش مثبت دنبال شود برطرف شدن این مشکل یعنی جهش سود سال جاری وس ال اینده ارفع و رشد قیمتی بسایر خوب این تولید کننده شمش فولادی ک دارای اهرم بالایی در سودسازی است

شکاری به نام سرمایه گذاری!!!

برخی سرمایه گذاری ها دارای پتانسیل های بنیادی نهفته ای بوده که در قیمتهای مناسبی نیز رار دارد همین پتانسیل ها سبب شده تا بازار توجه خوبی به این نمادها داشته باشد

غدیر با نوسانات مثبت همراه شده است اقبال بازار به پتروشیمی ها سبب شده تا با بسته بودن نماد پارسان بازار به این سهم اقبال نشان دهد غدیری که ارزش ذاتی ۱۵۰ ایل ۱۵۵ تومانی داشته و یکی از گزینه های ارزنده و کم ریسک بازار می باشد

صندوق بازنشستگی که پرتفویی عمدتا پتروشیمی دارد با رشد قیمیت از کف ۱۶۰ تومانی فاصله و به سمت قیمتهای ۱۸۰ تومان به راه افتاده است این سهم نیز وضععیت خوبی به خصوص با رشد قیمیت سهام پتروشیمی جم پیدا کرده است سهمی که به نظر میرسد سرانجام به سطوح ارزش ذاتی خود یعنی قیمتهای ۲۰۰ تومانی نیز برسد

تاپیکو همچنان به دنبال فرصتی بریا عبور از قیمتهای ۱۶۰ تومان است سهمی که اهداف قیمتی ۱۸۰ تومانی را داشته و به دنبال محرکی برای رشد قیمیت است حجم معاملات سهم بالا اما فعلا سهم دارای فروشندگانی است که رشد قیمتی خوبی را تجربه و در سود خوبی قرار دارند

در این  گروه  دو  سهم  فارس و امید  را نیز فراموش نکنید هر دو  بازدهی های بسیارخوبی را خواهند  داشت  به خصوص در فارس که  کافی است  کمی زیر مجموعه ها  شفاف تر باشند

 

قطار پر سرعت تعدیل قندی ها!!!

قندیها یکی پس ازدیگری تعدیلات مثبت خود را رو میکنند افزایش نرخ اخیر فروش و افزایش جذب چغندر بابت کشت پاییزه سبب شده تا قندیها موقعیتشان از نظر سوداوری ارتقا بخشیده شود

شکر شاهرود امروز بازگشایی خوبی را به خود دید بازدهی ۵ درصدی را در سهم شاهد بودیم یه نظر میرسد سهم در قیمتهای ۲۰۰ تومان ارام گرفته و پس از جذب عرضه ها به سمت سطوح قیمتی ۲۲۰ تومان به راه بیفتد

قند اصفهان نتوانست به قیمتهای ۹۰۰ تومانی رسدیه و با فشار عرضه ها همراه شد این سهم قندی به نظر میرسد در قیمتهای ۸۶۰ تومان به نوسانات خود ادامه داده و تا ایجاد شرایط مساعد به قیمتهای هدف خود برسد

گزارش ۹ ماهه قند قزوین زیاد باب دل نبود اما پول خوبی پشت سر سهم قرار داشته و خریدهای خوبی در سهم انجام میشود به طوری که این سهم قندی به سطوح قیمتی ۵۰۰ تومان رسید قزوینی که بیشترین ظرفیت تولید را در بین شرکت های قندی دارد

یکی از سهم های که توصیه می کنیم دنبال  کنید و در نظر داشته  باشید قشهد است  . قشهد  به نظر گزارش خوبی داده است برنامه تولید  را تقرباً کامل کرده و در ۳ ماهه  ۱۲ هزار تن  از ۴۸ هزار تن  بودجه  را  فروخته است ولی در حال که ۷۵۰  ریال  سود پیش بینی کرده است در ۳ماهه  ۴۱۳ ریال  را  محقق کرده  به نظر تعدیل خوبی در انتظار سهم  است و بیش از ۳۵ هار تن  موجودی شکر هنوز دارد قشهد  قصد  راه اندازی ازمایشی خط تولید  شیرینی و شکلات  را  دارد به نظر این  سهم  سهم  خوبی می شود

در این  گروه  ببنید  اگر میخواهید  بخرید  با دید  سال های اتی هم  باشد سهم های غرب کشور را  بخرید  که خیلی مشکلی از بابت  خشکسالی نداشته  باشند  قپیرا و قشهد  در اولویت  هستند  .

قپیرا و قشهد  توصیه های اصلی ما  برای خرید است  .

چهارگوشه بازار!!!

ریل پرداز سیر با گزارش ۹ ماهه خود و پتانسل تعدیل مثبتی که نشان داد با صف خرید همراه شد به نظر میرسد حریل بخواهد به سمت قیمتهای ۱۶۰ تومانی پیشروی نماید سهمی که دارای پتانسیل های بنیادی خوبی بوده و با رشد خدمات دهی و فروش در ۳ ماهه اخر سال همراه شده است سهم گزارش بسیارخوبی هم  داشت  حریل در حالی ۷۸۰ ملیارد ریال  پیش بینی درامد  داشته  که  ۹ماهه ۵۲۵ میلیارد ریال  محقق کرد . سهم در ۶ ماهه اول ۳۱۰ و در ۳ ماهه دوم  ۲۱۵ میلیارد ریال  درامد داشته است. سهم در ۶ ماهه  ۳۵ میلیارد ریال  سود عملیاتی محقق کرده  بود این عدد در ۹ ماهه  با  رشدی چشم  گیر و دو برابری به  ۷۳ میلیارد ریال  رسیده است . در نهایت  ۷۶ ریال پیش بینی سود داشته  که در ۶ ماهه  ۴۱ و در ۹ ماهه  ۶۰ ریال  را محقق کرده است . نکته  بسیار مهم  این  است  که  سهم در ۹ ماهه  نزدیک  به  ۱۰۰% بودجه پیش بینی شده عملیاتی را محقق کرده و احتمال تعدیلش بالاست

رایان سایپا این روزها روند خوبی را طی میکند عرضه های سنگین جذب و حمایت خوبی از سهم میشود گزارش ۹ ماهه نشان داد سهم در ۳ ماهه پایاین سال که عملیات لیزینگش افزایش میابد میتواند با رشد عایدی نیز همراه شود ولساپا هدف قیمتی میان مدت ۱۳۵ تومانی را دنبال میکند در مورد  بازار در گروه  لیزینگ نکته  بسیار مهم  ولساپا  این است  که  بخشی از درامد  سرمایه  گذاری ها  شناسایی نشده این  یک  گزارش بسیار خوب است  چرا که  بودجه عملیاتی ۱۲۹۰  میلیارد ریال  بوده ولی ولساپا ۱۳۴۲ میلیارد ریال  شناسایی کرده است  . سهم  در انتظار تعدیل مثبت  خواهد بود

 

پالایش نفت بندر عباس با معامله بلوکیش هم جانی نگرفت مقاومت ۷۲۰ تومانی در صورتی شکسته میشود که سهم یا گزارش خود را ارائه نماید که فعلا بعید است یا نرخ دلار دولتی و نفت جهش خوبی داشته باشند تا ان زمان فعلا سهم جایی برای نوسان قیمتی نخواهد داشت در گروه  پالایش یکی یکی دارند  اعلام می کنند  فعلا  گزارش نمی دهیم  ولی به نظر از اخر بهمن  بازی این  گروه  دوباه  با  قدرت اغاز می شود از اذر اخر اذر تا همین حالا  قیمت  برخی محصولات  دوباره  ۱۲% رشد کرده است

در گروه  بانکی به نظر ملت  را  زیر نظر داشته  باشید  ببنید  سهم از نظر قیمتی خوب است اگر زیر ۱۰۰۰ ریال  برسد  باردیگر برای خرید خوب است

در گروه  رایانه  به نظر همکاران می تواند  پدیده  شود  سهم  گزارش جالبی را رقم  زده است  در همکاران  سیستم  هم از بازهم  تعدیل زد و به نظر ما هنوز تعدیلات  قوی تری را  دارد  .   سیستم  ۹% تعدیل سود  را  ثبت کردشرکت  اعلام کرده است با توجه به پیشبرد مذاکرات و احتمال تحقق فروش های در دست و ۴ پروژه‌ی بزرگ تا پایان سال جاری، افزایش حدود ۹ درصد در سود هر سهم نسبت به آخرین بودجه پیش بینی شده از ۶۲۸ ریال به ۶۸۶ ریال برآورد می شودگزارش بسیار خوب را نیز در ۹ ماهه  داشته است  سیستم ۶ ماهه  ۲۳۶ ریال  سود و ۱۵۱ میلیارد ریال  سود عملیاتی محقق کرده  بود در ۹ ماهه  سود عملیاتی محقق شده ۳۷۵ میلیارد ریال  بود که خیره  کننده  بود و سهم ۴۶۰ ریال  را  محقق کرده است  به نظر به  راحتی به  سود جدید خواهد  رسید وحتی احتمال تعدیل مثبت  دیگری هم  برای او هست

در مداران  هم  گزارش خوبی را  شاهدیم  از مداران خیلی انتظار تحقق سود منظم  نیست ولی ۹ماهه خوب بود و در حال که  پیش بینی سود  شرکت  ۳۰۳ ریال  است در ۹ ماهه ۲۷۱ ریال  محقق کرده است  یعنی ۹۰% تحقق سود  باید دید  در ادامه چه خواهد کرد و تعدیل دارد  یا خیر با این  که  برخی اپرداز را خوب می خرند ولی ما از نظر بنیادی خیلی روی سهم  مثبت  نیستیم

در گروه  سیمان  با این  رشد دلار اگر بحث صادرات  به عراق باز شود این  گروه  ک  رشد جانانه  را  تجربه میکند  در بین  برخی از انها  گارش های خوب یافت می شود سخاش در شرایط خوبی قرار دارد و به نظر او هم  یکی از سهم های خوب گروه است  سخاش در حالی سود هر سهم خود را  ۱۰۷۲ ریال  پیش بینی کرده است  که در ۹ ماهه ۹۷۹ ریال  معادل ۹۱% بودجه  را محقق کرده و این یعنی تعدیل احتمالی . شرکت در ۳ ماهه  ۲۸۳ ریال  را محقق کرده است که  ۳۴میلیارد ریال سود  عملیاتی  و  ۳۵مییارد ریال  سود خالص دارد . در ۶ ماهه  سود عملیاتی به  ۸۴ میلیارد ریال   رسیده و این  یعنی ۵۰  میلیارد ریال  سود عملیاتی داشته و اتفاق خوبی است  . بخشی از سود  غیرعملیاتی هم  محقق شده تا  شرکت ۶۵۹ ریال  معادل ۶۱% از بودجه  را پوشش داد در ۹ ماهه  سود عملیاتی ۳ ماهه  سوم ۴۰میلیارد ریال  است  که از ۳ ماهه دوم کمتر است  ولی با این حال  به نظر پوشش ۹۵% سود  عملیاتی در ۹ ماهه نوید اتفاقات  مثبت در سهم  را می دهد

در گروه  تجهیزات هم  تایرا و هم  تکبا  را  زیر نظر داشته  باشید  هر دو  گزارش بسیار خوبی را منتشر کردند  به نظر بازی خوبی را خواهند داشت

در گروه  ذغال  بازی ! در  بازار یکی از سهم های خوب کپرور بوده است  کپرور ۱۰% تعدیل مثبت را تایید کرد و حالا سهم  در حالی که افزایش نرخ  را  لحاظ کرده است در ۹ ماهه  ۵۲۱ریال  را  محقق کرده این عدد در ۶ ماهه ۲۵۷ ریال  است . دقت  کنید با  یک  افزایش نرخ سود عملیاتی در حالی که ۹۹ میلیارد ریال  به  به ۲۲۰ میلیارد ریال رسید . در این  سهم  به نظر اگر قرار بود  سود  سال  آتی اعلام  شود  کپرور به  راحتی ۱۱۰۰ ریال سود  را می توانست  اعلام  کند  حتی با  کمی دقت و شرایط خاص سود های بیشتر را نیز می تواند در ۹۷  داشته  باشد  به نظر سهم  ارام  ارام  به سمت  محدوده ۷۰۰۰و ۸۰۰۰ ریال  حرکت می کند ولی حرکت  ان  کند  است و هر بار با هر گزارش یک  گام  بر میدارد  به نظر کپروربا این  گزارش کم کم مورد  علاقه  بازار خواهد بود  کافی است چند گزارش اطمینان  بخش دیگر مثلا در بحث فروش بدهد

در بازار ریشک را خوب می خرند  سهم  با خبر افزاش سرمایه  به نظر یک  بازدهی ۱۵% را خواهد داشت

 

 

 

 

 

 

 

گروه تحلیل گری بتا سهم

۲ بهمن  ۹۶