گزارش بازار یکشنبه  ۱۰دی   ۹۶

اصلاح سیاست  زده !

گزارش بازار بتاسهم ۱۶:۵۰   امروز یکشنبه  به  قول شاعر برخی گوشه  بازار چنان  گریه می کردند  که خدا  بغل کند  انها  را تا از این  وضعیت خلاص شوند . اصلاحی که امروز فکر میکردیم  کمی با  سرعت  کمتری راهی بازار شود با  سرعت  بالاتری به دل بازار زد و همچون  برق و باد  شرایط را تغییر داد  انقدر این  شدت  منفی بازار امروز زیاد  بود که  نیم  ساعت  اول همه  شوکه شده  بودند  ان  منفی خیلی زود  دامنه دار شد و کل بازار را  با خود سوزاند تر و خشک  را با هم  منفی کرد از خودرویی که  رشدی نکرده  بود تا پالایشی ها  و  …  دیگر اینجاست  که  باید  اذعان  کرد  احساسات  و ترس از تحولات  اخیر، بر بازار غلبه  کرده و این رویدادها  را رقم  زد  ترس از چه  ؟! این  سوال  را  باد  پرسید از چه می ترسیم  از ریسک های سیاسی از تغییر و تحولات از چه  ؟ به نظر اندازه این  اعتراض ها در اندازه ترس بازار نیست  و طبق معمول بازار دارد  پیش داوری و بزرگ نمایی می کنند  درست  شبیه انچه  چند  وقت  پیش در مورد  ماجرای ترامپ  داشت  .

اما  چه می شود و چه اتفاقاتی رخ  خواهد داد  … دو  بحث میکنیم  یکی در کوتاه مدت و دیگری در مدت  زمان  بیشتر  …

در شرایط فعلی امروز و امشب در واقع  بسیار مهم و اثر گذار است اگر تا حدودی اعتراضات جمع و جور شود و کاهش پیدا کند و تب ان  سرد  شود  بازار فردا بی شک  واکنش خوبی را نشان  خواهد داد  چرا  که  می بیند  حاشیه ها در حال  کاهش است  ولی این  که  فردا  یک  برگشت  قوی را  شاهد  باشیم  یا خیر نمی دانیم  . و سناریوی دوم  هم  این  است که  دوباره  شلوغی ها و اعتراض ها  افزایش یابد  بی شک  اگر این  اتفاق رخ  دهد  دوباره  فاز بازار منفی می شود و بازار تا روز چهارشنبه درگیر این  حاشیه ها  خواهد بود چرا می گوییم چهارشنبه  چون از نظر تکنیکالی فردا  روز برگشت  بازار است  قرار باشد امروز هم  شلوغ شود و فردا  بریزد خیلی از این  چارتیست ها  خروج می زنند   از همین  رو می گوییم  فضای بازار فردا  به  شدت  به  رویدادهای امروز وابسته است  .

ولی کمی هم  روزهای بیشتری را  نگاه  کنیم و افق یکی دو  روزه را  نداشته  باشیم  . ببنیم  چه می شود  . حتی در فرض اول با  فرض ادامه ان  اعتراض ها قیمت ها تا جای نمی توانند  مدام  کم  شوند و  کم  شوند  از یک  سو  دلار هم در حال افزایش باشد  در بدترین حالت  هم  بازار با ۱۰ تا۱۵% اصلاح  باردیگر برمیگردد .  ولی فرض دوم  که ما  ان  را محتمل می دانیم  این  است  که این  اعتراض ها  فروکش کرده  و ارام می شود و از سوی دیگر رشد دلار تا  ۴۳۰۰  طی این  روزها و هفته ها  بازار را ترغیب میکند  که  سهم های دلاری را بهتر بخرد  و بهتر ببیند کمتر بفروشد  این  دو  شرط لازمه ارام  شدن  فضاست و بعد  با  رسیدن  گزارش های ۹ ماهه  یکی کی فاز برگشت  بازار تغییر می کند  ولی بازهم می گوییم  لازمه این  امر رسیدن  گزارش های خوب و  عدم  ریزش جهانی و از همه مهم تر ارام  شدن  فضاست

ولی هر چه که هست  هیجانی نباید  تصیمم گرفت  به  یاد  داریم می گفتیم …  در مورد  بازار ببنید  نمی گوییم  بازار همین  فردا میریزد  خیر بحث این است در نقاطی که  شاید  شبیه  نقاط قله  سهم ها  باشد  حجم  خریدار ابتدا کم می شود  بعد  فشار فروش ایجاد می شود و بعد  معمولا به این  شکل است  که  یک  تقه  خبرهای بنیادی منفی نیز میرسد و سهم ها  را  با فشار بیشتری به  سمت  اصلاح می برد  .

به  یاددارید می گفتیم در دوره  صعود سرعت  رشد انقدر زیاد  شده است  که  مسیری که  باید ۲ هفته ای طی کند  ۳ روزه  طی میکند و این  کمی نگران  کننده  شده است  . این درست همان  شرایط است در منفی هم  اصلاح  ۲ هفته ای را دارد ۲ روزه  طی می کند  .

به نظر بازار فردا  هر چقدر هم  منفی باشد  برخی را  با  توجه  به  شرایط بنیادی شرکت ها  مجاب به خرید  سهم خواهد کرد ولی این  که  هیجان  مثبت  سراغ  بازار می اید و یا خیر شاید  کمی زمان  بگیرد

فعلا  مقدمه امروز همین کافی است  … 

و اما در بازار امروز چه  خبر بود  … بازار امروز از ۵ دقیقه اول فشار فروش و توپخانه اتش بار منفی را  اغاز کرد  تا  ۱ ساعت اول که  بعد  کم کم حقوقی ها ورود  کردند و بازار جمع و جور تر شد در دقایقی بازار حتی رو به  بالا  هدایت  شد ولی خیلی دوامی نداشت و فشار فروش در بازار زیاد  بود

برای فردا  به نظر تا این  لحظه  که خبری نیست و می توان  گفت جمع و جور شده ولی خیلی هیجانی هم  برگشت  نخواهد  زد تا خیالش راحت  شود  .

در شاخص امروز یک  اتفاق تلخ و عجیب و شاید  بی سابقه افتاد و شاخص با  افتی نزدیک  به ۱۷۰۰  واحدی به  ۹۵۵۶۱ واحد  رسید  برخی می گویند  شاخص ۹۴ هزار را نیز تاچ می کند و دوباره  باز میگردو  برخی هم  زیر ۹۲ هزار را  عدد هدف می دانند  ولی به هر حال  کار سختی را  بازار و شاخص در برگشت ها  دارد

و اما در حاشیه  بازار چه خبر است … بیشتر خبرها داخلی است  . خبرگزاری صدا سیما به نقل از یک منبع آگاه:  با تصمیم سطوح عالی امنیتی فعالیت تلگرام و اینستاگرام فقط به طور موقت محدود می شود

معاون سیاسی وزیر کشور در نشست خبری:طبیعی است وقتی اختلالی در نظم عمومی ایجاد شود دولت به شکل مقطعی، دست به محدودیت شبکه‌های اجتماعی بزند

مانده سپرده بانکها نزد بانک مرکزی از ابتدای سال تا مهرماه در حال رشد بوده که این مهم نشان دهنده سیاست انقباضی بانک مرکزی نسبت به نظام بانکی است. این سیاست در بین بانکهای دولتی و غیردولتی متفاوت است.

بانک‌ها و مؤسسات اعتباری غیربانکی مجاز به تصدی سمت رکن مدیر ثبت در صندوق‌های سرمایه‌گذاری نمی‌باشند. از این رو بانک‌ها و مؤسسات اعتباری باید در مورد صندوق‌های سرمایه‌گذاری که قبلاً متکفل سمت رکن مدیر ثبت در آن‌ها شده‌‌اند، اقدامات و تمهیدات مقتضی و فوری به منظور واگذاری سمت خود به سایر اشخاص معرفی شده از سوی صندوق‌های مذکور اتخاذ کنند

محمدباقر نوبخت، سخنگوی دولت در برنامه گفت‌و‌گوی ویژه خبری:دولت تاکنون نه تنها یارانه افراد نیازمند را قطع نکرده بلکه هرجا شک داشته آن را به ندار بودن و به نفع مردم تفسیر کرده است.یارانه دوم تمامی افراد تحت پوشش را ۳٫۴ برابر کرده‌ایم و‌ تلاشمان این است که به افراد نیازمند استرس‌ وارد نشود و امکان ندارد یارانه نیازمندان را قطع کنیم.سال آینده قرار است افرادی را که محرز است نیازی به یارانه ندارند شناسایی کنیم، یارانه آنها را قطع کنیم و دوباره به افراد نیازمند برگردانیم.

کلیات بودجه ۹۷ در کمیسیون تلفیق تصویب شدکلیات لایحه بودجه کل کشور سال ۹۷ در جلسه امروزکمیسیون تلفیق به رای گذاشته شد که با ۵۲ درصد موافق،دو درصد ممتنع و ۴۶ درصد مخالف به تصویب رسید

موضوع افزایش قیمت حامل های انرژی پس از ارائه لایحه بودجه ۹۷ به مجلس مطرح شد که در پی آن گمانه زنی های متعددی صورت گرفت.زمزمه هایی که قیمت هر لیتر بنزین را از هزار و دویست تومان تا بیش از هزار و پانصد تومان ارزش گذاری کرد تا با اصلاح قیمت به سوی فوب خلیج فارس حرکت کنیم.مجلس شورای اسلامی از همان روزهای ابتدایی روی خوش به این طرح نشان نداد تا در نهایت با بررسی این موضوع در کمیسیون انرژی رای نیاورد.

دلار هم  در حالی با  رشد به  ۴۳۰۰  دلار رسیده  که  اتفاق   خوبی است

بازار حرفی برای گفتن ندارد  امروز همه منفی بودند و همه  …  این  خلاصه  گزارش بازار امروز است  …

پنچری خودرویی ها!!!

در نمادهای خودرویی شاهد روند نوسانی سهام این گروه بودیم خودرویی هایی که فعلا در مسیر اصلاح عمیق در حال از دست دادن حمایت های خود می باشند

در نماد ایران خودرو افت قیمتی سهام ایران خودرو ادامه دار بوده و سهم به محدوده قیمتی ۲۶۰ تومان وارد شد باید فردا سهم در قیمتهای ۲۶۰ الی ۲۶۵ تومان متعادل شود افت قیمتی بیشتر بعث میشود روند صعودی سهم به کل از بین برود

در نماد سایپا سهم به قیمتهای ۹۵ تومانی رسید افت سهم ادامه دار و سهم با فشار فروش همراه شده است به نظر میرسد قیمتهای ۹۲ تومان بتواند ترمز افت قیمتی بیتشر سایپایی را بکشد که شایعات تعدیل منفی به دنبال دارد

پارس خودرو هم ۸۰ تومانی شد سهمی که افت قیمتی بالایی داشته و حدود ۲۰ درصد اصلاح کرده است به نظر میرسد محجدوده قیمتی ۷۶ الی ۷۸ تومان سبب تعادل در روند پارس خودرو شود و حتی بتواند طرف تقاضا را تحریک نماید

حمایت از معادن!!!

در نمادهای معدنی حمایت ها محسوس تر دنبال شد به نظرمیرسد رشد قیمت دلار به سطوح بالای ۴۲۰۰ تومان و مثبت ماندن بازارهای جهانی فروشندگان سهام معدنی را دست به عصا تر کرده است

ملی مس حمایت بسیار خوبی شد این سهم به نظظر نمیرسد میلی به کاهش قیمتی داشته باشد حقوقی ها امروز حسابی عرضه ها را جذب کرده و حتی در اواخر وقت سهم مهمان نوسانات مثبتی نیز شد فملی که به نظر میرسد بازار امید زیادی به سهم پیدا و تحلیل ها در خصوص رشد قابل توجه قیمتهای جهانی مس در سال ۲۰۱۸ انتظارات را از سهم حسابی بالا برده است

گل گهر هم با نوسانات منفی همراه شد این سهم به نظر میرسد فعلا میلی به شکست مقاومت خود نداشته و فعلا روندش نوسانی دنبال میشود البته حمایت حقوقی ها از این سهم نیز مشهود بوده و به نظر میرسد اجازه افت قیمتی به سهم ندهند

کالسیمین به حمایت ۵۲۰ تومانی رسید به نظر میرسد حمایت ها مانع افت بیشتر سهم شوند کالسیمنی که اگر این قیمتها را از دست بدهد تا سطئح ۴۸۰ تومان افت کرده که قیمتهای بسایر مناسبی برای خریدش خواهد بود

فولادیهای خم شده!!!

در گروه فولاد شاهد خم شدن فولدیها زیر بار فشار عرضه ها بودیم فولادیهایی که بعضا رشد قیمیت خوبی داشته و سهامدارانی که در سود قرار دارند به فروشندگان سنگین سهام این گروه نبدیل شده اند

تلاش ها برای حمایت از فولاد مبارکه نتیجه داده و عرضه ها جذب و در اوخر وقت حتی قیمت سهم به سطوح بالای ۳۰۰ تومان بازگشت سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و در راستای وضعیت بنیادی مناسبش به نظر نمیرسد دل به اصلاح قیمتی چندانی بدهد

فولاد کاوه هم با نوسانات منفی به طوح قیمتی ۲۴۰ تومان نزدیک شد این سهم به نظر میرسد در همین سوطح نوسان داشته و اصلاح قیمتی زیادی نکند فولاد کاوه ای که برنامه های توسه ایش از یک سو و رشد سوداوریش از سوی دیگر سبب شده تا بازار با دید بلند مدت دید خوبی به سهم پیدا نماید

فولاد هرمزگان و شایعه رسیدن به سود ۲۵ تومانیش نتوانست وضعیت سهم را تغییر بدهد سهم قیمتهای ۲۰۰ تومان را هم از دست داده تا در گام بعدی مهمان سطوح قیمتی ۱۸۵ الی ۱۹۰ تومانی باشد

سر پایین سرمایه گذاری ها!!!

سرمایه گذاری ها با افت شدید شاخص سرشان را پایین گرفته و مهمان روند اصلاحی شدند سرمایه گذاریهای یکه بعد از اصلاح میتوانند مجددا در مسیر رشد و صعود خوبی قرار بگیرند

سرمایه گذاری سایپا به قیمتهای باورنکردنی۶۶ تومانی رسید بازار به کل باور خود به این سهم را از دست داده و سهم به قیمتهای بسیار نازلی رسیده و حجتی افت قیمتیش از سایپا نیز پیشی گرفته است

خوارزمی ۸۴ تومانی فرصت حرید خوبی میباشد هم حمایت حقوقی ها هم تحولات بنیادی باعث شده تا سهم در قیمتهای بسایر خوبی برای خرید نوسانی قرار بگیرد بار دیگر انتظار یک رشد نوسانی مثبت را از سهم داریم

اتیه دماوند ۲۲۰ تومانی هم فرصت خرید وبی به دست میدهد سهم یک نوسان ۱۰ درصدی تا هدف قیمتی ۲۵۵ تومانی در دل خود دارد سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته میتواند در راستای وضعیتش نوسان خوبی به دست بدهد

یاران جدید بانکی ها!!!

در نمادهای بانکی بازگشایی برخی نمادهای متوقف این گروه سبب شد تا این گروه جان تازه ای بگیرد بانکی هایی که پس از مدتها توقف خوب حمایت شده و سهامداران عمده انها قصد جذب عرضه ها را دارند

بانک سینا علی رغم عرضه های سنگین به رشد قیمتی خود با صف خرید ادامه داد به نظر میرسد سهم با رشد قیمتی به سمت سطوح ۱۱۰ تومان پیشروی نماید بانک سینایی که البته انتظار میرود فردا با فشار عرضه ها بالاخره رنگ تعادل را به خود ببیند

امروز بانک اقتصاد نوین اما با فشار فروش سنگینی همراه شد سهمی که وضعیت بنیادی خوبی نداشته اما همچنان سعی دارد تا از زیان فرار و به سود حداقلیش برسد این سهم بانکی به نظر نمیرسد از قیمتهای ۱۴۰ تومان افت بیشتری داشته باشد

بانک ملت هم با افت قیمتی همراه شد این سهم بانکی به سمت سطوح قیمتی ۱۰۰ تومان برمیگردد سهمی که فعلا امیدها در سهم کم رنگ شده اما همچنان بازار به دنبال سرنوشت سود تسعیر دارایی های ارزی می باشد

چهارگوشه بازار!!!

پتروشیمی پردیس نیز با روند نوسانی ارامی همراه شد سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و امرو زحمایتهای خوبی شد به نظر میرسد سهم به سمت قیمتهای ۷۲۰ تومانی حرکت نماید رشد قیمتهای جهانی اوره و بالا ماندن قیمت دلار سبب شده تا قیمتهای فروش شرکت با رشد خوبی همراه و به ظرفیت رسیدن فاز سه هم سبب شده تا انتظارات برای رشد سود شرکت بالا برود

اوضاع در قندیها نیز جالب نبود و اکثر قندی ها با روند منفی و حتی صف فروش همراه شدند در این بین قند اصفهان تا قیمتهای ۸۴۰ تومانی پایین امد سهم قندی که در موقعیت خوبی قرار داشته و به نظر میرسد فرصت خوبی برای خرید به وجود اورده است  قشهد  را نیز زیر نظر داشته  باشید

ماشین سازی اراک که روزگاری در قیمتهای بالای ۲۰۰ تومان در حال معامله بود امروز قیمتش درست نصف شده و در قیمتهای محدوده ۱۰۰ تومان عرضه های سنگینی را تجربه کرد سهمی که در قیمتهای ۹۸ الی ۱۰۰ تومان به نظر میرسد به اصلاح خود پایان دهد

در بازار امروز شسپا  مثبت  بود  این  سهم  شرایط خوبی را دارد  سهمی است  که  باید  بیشتر مورد  توجه  باشد شسپا در حالی در ۶ ماهه  سود عملیاتی  ۱۵۴۴ میلیارد ریال  سود  محقق کرده  بود  که این عدد در ۳ ماهه  سوم  ۱۲۸۳ میلیارد ریال  بوده است . همچنین  شسپا در ۹ماهه ۲۰۴۷ ریال  محقق کرده است  یعنی سهم در ۳ ماهه  سوم ۱۱۳۲ ریال سود محقق کرده و به  راحتی بیش از ۳۰۰۰ ریال  هم می تواند  سود بسازد  .

امروز مپنا در ۵% بود  به نظر منفی فردای  سهم  بد نیست

امروز روی منفی بازار نمی شود خیلی حساب کرد ولی به نظر فردا  منفی بازار با این  شراط خریدنی تر و برگشت و احتمال  رشد ان  قوی تر است  .

 

 

 

 

گروه تحلیل گری بتا سهم

۱۰ دی  ۹۶