گزارش بازار سه شنبه ۲۸ آذر ۹۶
صندلی بازی و سیمان !
گزارش بازار بتاسهم ۱۷:۴۰ امروز سه شنبه در یک روز کثیف و الوده بازار هم بی حال بود بازار همین که این چنین استوار باقی مانده شاهکار کرده ولی به نظر فردا ممکن است این مقاومت خوبی را که دارد تا حدودی بشکند چرا که بازار می بیند سهم در منفی می خرد و اتفاقی رخ نمی دهد و کم کم به فکر فروش می افتد . البته این را هم باید دقت کنیم بازار مدتی زمان نیاز دارد تا قبول کند این قیمت ها قیمت های واقعی و در واقع چشم بازار به قیمت ها باید عادت کند ولی در کل این طور هم نیست که فضا خیلی خوب باشد هنوز خطر از سر بازار رفع نشده ولی بازار به خوبی روزهای پیش رو را مدیریت کرد از شنبه بازی بازار با رسیدن گزارش های ماهانه می تواند جالب تر و بهتر شود . جالب است که امروز صندلی بازی بازار به گروه سیمان رسیدو بعد از افت این گروه حالا توجه بازار به انهاست ببنید این بازی به نظر بازی منطقی است که بازار می گردد ببنید چه سهمی جا مانده و انها را حرکتی بدهد مدت ها قبل هم در مورد این موضوع در همین ستون گزارش بازار اشاراتی داشتیم که بسیاری از سهم ها روی همین ایتم رشد کردند .
تقریباً می توان گفت که بازار چند دسته شده است یک دسته گروه پالایش فولاد پتروشیمی و وسپنگ آهن هستند وبه همراه متعلقات و هلدینگ ها و … یک دسته شرکت ها و صنایع دیگر که مقابل انها هستند مثل قند سیمان ساختمان و خودرو و دسته سوم سهم های کوچک بازار هستند . دسته سوم فعلا نشسته و نگاه می کند کاری هم ندارد و البته نمی تواند داشته باشد زمین بازی او نیست و باید فعلا فقط نظاره گر بازی دو دسته اول باشد
در این دو دسته هم زور دسته اول با این فضا قوی تر بوده و دسته دوم هر وقت دسته اول خسته شده و استراحت می کند روی دور است به نظر بازی فعلا با همین شکل و فرمان ادامه خواهد داشت و بازهم معتقدیم هنوز فصل بازی سهم های کوچک نرسیده و سهم های کوچک بدون بنیادی که به طور کلی باید فعل از دور خارج شوند …
و اما امروز حول دو محور بیشتر بحث می کنیم که هر دو از بد شانسی ما در حوزه کلان است یکی اقتصاد و دیگری سیاست … از سیاست آغاز می کنیم که بازی های عجیب تری دارد . یک دیوانه ان طرف دنیا یکی هم این طرف یعنی امریکا و عربستان هر روز یک حاشیه و خبر جدید را رقم می زنند و ایران را تهدید می کنند . تا کنون که کاری از دستشان بر نیامده ولی به نظر تصمیمات ترامپ به سمت افراطی و تند و تیز شدن پیش می رود و این ریسک بازار را کمی افزایش می دهد نمی دانیم ولی این موضوع سیاسی احساس می کنیم جایی گریبان بازار را میگیرد نبیاد بد بین باشیم ولی باید هوشیاری را در دستور کار داشته باشیم
و اما عمده بحث ما حوزه اقتصادی است … خبرهای این چند وقت اخیر را خواندید ؟ بنزین ۱۵۰۰ و گازوئیل هم ۴۰۰ تومان ، یارانه بیش از ۳۴ میلیون حذف ، بودجه عمرانی چند برابر ، دلار هم که در حال رشد است … خبرهای اقتصادی بوی تورم می دهد بوی گرانی و بوی چاپ پول ، بوی تحرک پولی در کشور ، بوی این که ممکن است باردیگر مسکن کمی تحریک شود . ببنید همه این خبرها خبرهای خوبی است ولی در کنار این خبرها ممکن است تحولاتی در نرخ سود نیز رخ دهد و دوباره نرخ ها رشد کنند . در واقع این تورم برای بازار شمشیر دو لبه است این تورم موجب تحرک اقتصادی می شود ولی کمی هم فیتیله این نرخ های خوب سود که این روزها جدی شده است و پاییئن نگه داشته شده بالا می بردو کمی رقیب بازار را تقویت می کند .
اما در مجموع به نظر موج های تورمی می تواند برای بازار خبرخوبی باشد به خصوص این که دلار و رشد دلار هم با ان همراه شود .
و اما ببنیم در بازار امروز چه خبر بود . بازی بازار امروز ابتدا خیلی بد نبود و بعد کمی ارام شد چرخش از خودرو به سمت سایر گروه ها به خصوص سیمان ان هم در نیمه دوم بارزو روشن بود . رنج ها اخر وقت امروز کمی سنگین بود و شاید فردا را ابتدا با منفی اغاز کنیم ولی نه با ان قدرت و غلظت . البته اصلا باید دید فردایی در کار هست یا خیر .گفته می شود احتمال تعطیلی فردای تهران زیاد است و ممکن است بازار هم تعطیل باشد …
امروز شاخص هم برخلاف چهره بازار صعودی بود که البته رشد ۱۱۳ واحدی شاخص بیشتر به روی دوش شتران خودرو فملی و کچاد بود . به نظر فردا این موج مثبت را نخواهیم داشت
و اما برویم سراغ خبرها و اتفاقات و تحولات …
در خبرها خبر موشک یمن به ریاض مهم ترین خبراست …
رویترز اعلام کرد صدای انفجار مهیبی از ریاض شنیده شده است.دود غلیظی آسمان ریاض را پوشانده است. در همین حال نیروهای انصارالله اعلام کردند که یک موشک بالستیک “برکان ۲” به سمت کاخ الیمامه عربستان واقع در ریاض پرتاب کرده‌اند.عربستان سعودی: مقابله با موشک شلیک شده از یمن در آسمان ریاضآغاز فضاسازی سعودی‌ها علیه ایران؛ خبرگزاری فرانسه: عربستان می‌گوید موشک شلیک شده به سوی ریاض موشکی “حوثی-ایرانی” بود
صالحی، رئیس سازمان انرژی اتمی: آژانس بین‌المللی انرژی اتمی ۹ بار اعلام کرده ایران به برجام متعهد بوده است.
امروز روحانی هم حرف های تند و تیزی می زد … از نقد بودجه طی چندروز اخیر بسیار خوشحالم و از همه می‌خواهم نقدها را ادامه دهند و بر روی همه ردیف‌های بودجه نورافکن بیاندازندبرای حرکت کشور در مسیر درست باید عملکردمان برای مردم شفاف باشد
شمخانی:بر اساس تصمیم اتخاذ شده، گشایش در وضعیت محصورین به صورت تدریجی در حال انجام استفضاسازی‌های رسانه ای کمکی به این روند نخواهد کرد
در خبرهای اقتصادی براساس لایحه بودجه ۱۳۹۷ برآوردها نشان می‌دهد منبع حاصل از حذف غیرنیازمندان از یارانه در سال آینده ۱۸ هزار و ۸۰۰ میلیارد تومان است و در این حالت حدود ۳۴ میلیون نفر از دریافت یارانه حذف و مابقی که حدود ۴۲ میلیون نفر هستند باقی می‌مانند.
بانک مرکزی با ابلاغ دستورالعمل فرآیند اجرایی تمرکز حساب‌های دولتی نزد بانک مرکزی، چتر نظارت خود را به موسسات وابسته به شهرداری ها و نیروهای مسلح تسری داد
رئیس جمهور: اعلام می‌کنم، قیمت بنزین و گازوئیل بالاتر از نصف قیمت جهانی امروز نخواهد بود… یعنی قیمت های اعلامی تقریباً درست است و بنزین گران می شود. طبق نظر دولت بنزین از روز اول زمستان گران میشود و از آن روز بنزین لیتری ۱۵۰۰ تومن فروخته خواهد شد پیش از این زمزمه‌هایی مبنی بر گران شدن بنزین به گوش می‌رسید و محمد باقر نوبخت، سخنگوی دولت ،نیز این خبر را تلویحا تأیید کرده و حتی از احتمال عرضه بنزین با قیمت بیش از ۱۵۰۰ تومان خبر داده بود.
شافعی، رئیس اتاق ایران:در لایحه بودجه ۹۷ هیچ اشاره ای به موضوع تجدید ارزیابی بنگاه ها نشده است، این موضوع در جلسات پیشین شورای گفت وگو مورد تصویب قرار گرفته بود
در بازارهای جهانی روند کمی منفی شده بود و افت را داشتیم نفت ۶۳٫۷۲ دلار بود و طلا ۱۲۶۲ دلار ، روی ۳۱۸۵ و مس ۶۹۰۲ دلار است
دلار هم دوباره به مرز ۴۲۰۰ برگشته است
سیمانی های سبز نشین!!!
در نمادهای سیمانی شاهد معاملات مثبت به همراه صفخرید در چند شرکت سیمانی بودیم بالاخره سیمانی ها هم به خود امده و شاهد معاملات مثبت و خوبی بودند
سیمان درود که در قیمتهای ۸۴ تومان معرفی شده بود امروز مهمان صف خرید شد سهم اهداف قیمتی ۹۲ و ۹۸ تومانی را پیش رو دارد سهمی که اصلاح قیمتی بالایی را تجربه و به قیمتهای بسیار نازلی رسیده بود این سهم و سشرق بیشت به درد نوسان می خورند .
در نماد سیمان سپاهان نیز سهم که تا قیمتهای ۹۰ تومان افت داشت به قیمتهای ۹۶ تومان رسیده و مهمان صف خرید شد قیمتهای ۱۰۲ تومانی انتظار این غول سیمانی را میکشد سهمی که حمایت قوی در سطوح ۹۰ تومان به دست اورده است
سیمان هگمتان ۲۱۸ تومانی که هم که به قرارداشتن در کف قیمتیش اشاره داشتیم در قیمتهای ۲۲۶ تومان صف خرید شد این سهم نیز هدف قیمتی ۲۴۰ تومانی داشته و همواره بین دو سطح قیمتی ۲۱۸ تا ۲۴۰ تومان نوسانات بسیار خوبی نصیب سهامدارانش می کند
در این گروه سفارس هم نموداری خوب است
در سوی دیگر ساروم هم بنیادی گزینه خوبی است ساروم یکی از سهم های خوب گروه سیمان است سهم در گزارش ۶ ماهه بسیار خوب عمل کرده با بودجه فروش ۱۵۱۱ میلیارد ریالی و تحقق ۸۸۵ میلیارد ریال در ۶ ماهه مواجه بوده است . در آبان ماه سهم ۱۰۹ میلیارد ریال فروش داشته که کمی از مهر کمتر است در مهر ماه نیز ۱۲۸ میلیارد ریال فروش داشته که جمع فروش به ۱۱۲۳ میلیارد ریال که پوشش ۷۴% در فروش اتفاق بسیارخوبی برای سهم است .
سکرما هم یکی از خوب های گروه است سکرما گزارش آبان را داده است که در ابان ماه با فروش ۱۰۹ میلیارد ریالی مواجه بوده . در مهر ماه نیز بد نبود که ۹۸ میلیارد ریال فروش محقق کرده است . سهم در شهریور ۱۰۸ میلیارد ریال فروش داشته است سکرما بودجه فروش را در حالی که ۱۱۸۷ میلیارد ریال پیش بینی کرده در ۶ ماهه و تا خرداد ۵۷۸ میلیارد ریال محقق کرده است در تیر ماه نیز فروش ۹۳ میلیارد ریال بوده که در حد دوره های قبل است در مرداد ماه نیز با رشد به ۱۱۶ میلیارد ریال رسیده است سهم در ۱۱ماهه ۱۱۰۳ میلیارد ریال فروش را محقق کرده است که با توجه به بودجه ۱۱۸۷ میلیارد ریالی پوشش ۹۳% عدد خوبی اس
نقل و نبات قندی ها!!!
در قندیها در بازار پرعرضه سهام این گروه که دارای بتای منفی هستند با رونق معاملاتی همراه شدند قندی های یکه رشد قیمت فروش محصولاتشان از یک سو و افزایش برداشت پغندر از سوی دیگر سبب اقبال بازار به این شرکت ها شده است
همانطور که دیروز وعده داده بودیم قند شیروان بار دیگر از کف قیمتی محدوده ۲۸۰ تومانی برگشته و به سمت قیمتهای ۳۰۰ تومان روانه شد این سهم قندی دارای پتانسیلهای خوبی بوده و روند نوسانی خوبی در پیش گرفته است که توصیه به استفاده از نوسانات سهم در این سطوح میشود
در نماد قند مرودشت هم سهم به قیمتهای مقاومتی ۴۲۰ تومان نزدیک میشود به نظر میرسد پس از رشد قیمتی اخیر شاهد متعادل شدن روند سهم در این سطوح قیمتی بااشیم قمروی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و شنیده میشود با افزایش ۳۰ درصدی جذب چغندر قند و تعدیل خوبی مواجه خواهد شد
قند نیشابور نیز که دیروز را مهمان صف خرید بود امروز با عرضه های سنگین به تعادل رسید به نظر میرسد فعلا قنیشا در قیمتهای ۳۰۰ الی ۳۲۰ تومان نوسانات ارام و مثبت خود را حفظ و سهم در سطوح قیمتی مذکور تا مضخص شدن اخرین وضعیت بودجه اش در نوسان باشد
به نظر قندی ها تا وقتی بازار حال و جان تازه ای بگیرد کمی مثبت می شوند ولی خیلی سنگین نباید سراغ انها رفت .
زیر بار فولاد!!!
در گروه فولاد هم نوسانات ارامی را شاهد بودیم فولادیها کم کم میل به اصلاح پیدا کرده و تنها عاملی که میتواند جلوی این روند را بگیرد رشد قیمت دلار می باشد
ذوب اهن امروز در قیمتهای ۹۸ تومانی متعادل شد سهم رشد قیمتی خوبی داشته و از قیمتهای ۷۸ تومان تا سطوح قیمتی ۹۸ تومان فعلی بازدهی خوبی داده است همچنان انتظار داریم در بازه میان مدت روند سهم صعودی دنبال شود اما در بازه کوتاه مدت یک اصلاح باید سراغ سهم بیاید .
فولاد هم در قیمتهای ۲۸۰ تومان ارام شده است این غول فولادی به نظر میرسد فعلا همانطور که اشاره کردیم در قیمتهای فعلی به نوسانات خود ادامه داده تا شاید با ایجاد پتانسیل و یا خبری مجددا با اقبال به مدار صعودی وارد شود مهمترین خبر برای سهم میتواند گزارش عملکرد اذرماه باشد
فولاد خوزستان که این روزها برای خرید ۶۰ درصدی سهام فولاد اکسین خیز برداشته است با روند نوسانی در قیمتهای ۴۷۰ تومان به کار خود ادامه داد فخوزی که وضعیت خوبی داشته اما فعلا با مانع قیمتی ۴۸۰ تومان همراه می باشد
در این گروه فولاژ را در قیمت های زیر ۱۷۰۰ ریال زیر نظر داشته باشید
پالایشی های خزان زده!!!
در گروه پالایش نیز علی رغم تعدیلات مثبت و رشد سوداوری قابل توجه این شرکت ها و پتانسیل رشد بیشتر سود پالایشی ها باز هم شاهد عدم رشد قیمتی درست و حسابی این گروه هستیم و دلیل این امر را میتواند در رشد قیمتی و بازدهی خوب پالایشی ها قبل از تعدیلاتشان جستجو کردبه نظر این گروه دوباره با کمی استراحت مسیر رشد را اغا می کنند همه معتقدند صورت های مالی و پیش بینی های محافظه کارانه ای را داده اند .
پالایش نفت تبریز پس از تعدیل مثبت و پتانسیل برای رشد بیشتر عایدی بدون نوسان خاصی بازگشایی شد حتی شاهد نوسانات منفی در سهم بودیم سهمی که با ارزش ذاتی خود فاصله زیادی نداشته و همین امر سبب شده تا بازار رشد قیمتی نصیب این سهم ننماید
پالایش نفت تهران در قیمتهای ۳۸۰ تومان بازگشایی شد این سهم به نظر میرسد فعلا در همین سطوح در نوسان باشد اگر چه انتظار تعدیل مثبت دیگری و رشد قیمتی خوبی در شتران را داریم اما در بازه کوتاه مدت فعلا سهم باید در انتظاراصلاح باشد شتران خیلی محافظه کارانه پیش رفته است شد شتران در ۳ ماهه اول ۲۶۹۵ میلیارد ریال سود عملیاتی ، ۲۳۲۸ میلیارد ریال سود خالص و به ازای هر سهم ۱۴۶ ریال سود محقق کرده بود . در ۳ ماهه دوم ۳۸۸۳میلیارد ریال سود عملیاتی داشته ، سود خالص ۳۷۶۰ میلیارد ریال و به ازای هر سهم در ۳ ماهه دوم ۲۳۵ ریال سود محقق کرده است . نقش سود غیرعملیاتی در سود شتران بالاست . در این سهم قابلیت اعلام سود بیش از ۸۰۰ ریالی هم بود ولی به این رقم بسنده کرد
شاوان با روند نوسانی ارامی همراه می باشد این سهم به نظر میرسد فعلا نهایت رشدش قیمتهای ۱۴۵۰ تومان که مصادف با مقاومت سنگین سهم باشد سهمی که با تعدیل مثبت سنگینی همراه و پتانسیل رشد بیشتر عایدی را دارا می باشد . در شاوان اگر بحث معاملات بلوکی که گفته می شود درست باشد به نظر یکی از حرکت های اصلی بازار را شاوان بعد از بلوک خواهد کرد .
خودرویی ها بر سر مقاومت!!!
در نمادهای خودرویی شاهد عرضه های سنگین خودرویی ها بر سر مقاومتهایشان بودیم برخی نمادهای این گروه حتی به ورطه قیمتهای منفی رسیده و به نظر میرسد خودروییها فعلا در مسیر اصلاح گام بردارند ولی باز مثل دفعه قبل دو روز دیگر با خبرها و اطلعات جدید حرکت می کنند .
ایران خودرو به قیمتهای ۳۲۰ تومان رسیده و اماج عرضه های سنگین قرار گرفت عرضه هایی که در سمت حقوقی ها شدت بالایی داشته و سبب شد تا تقاضا نتواند این عرضه ها را جذب نماید فردا روز مهمی برای ایران خودرو بوده و باید دید سهم موفق به شکست قیمتهای ۳۲۰ تومانی میشود یا به سمت قیمتهای ۳۰۰ تومان عقب گرد خواهد کرد
سایپا اوضاع مناسبی ندارد سهم بازدهی چندانی نداشته و همچنان با نوسانات اندکی مواجه می باشد سهمی که شنیده میشود به دلیل سیاست های جدید مدیریتش و عدم اجازه افزایش نرخ محصولاتش از یک سو و احتمال تعدیل منفی از سوی دیگر مورد بی مهری بازار قرار گرفته است
پارس خودرو نتوانست به هدف قیمتی بالای ۱۰۰ تومان دست یابد و با عرضه های سنگین روندش منفی به حمایت ۹۲ تومانی بازگشت این سهم در صورت اصلاح قیمتی بیشتر و رسیدن به سطوح ۸۸ تومان برای خرید جذاب خواهد بود به نظر دراین گروه خپارس یکی از جذاب هاست و خودرور هم شرایط خوبی را دارد ولی ممکن است بازی روی خودرو کمی کند تر پیش رود و خپارس حرکت تند تری را داشته باشد .
چهارگوشه بازار!!!
کالسیمین امروز با جهش قیمتی به سطوح بالای ۴۸۰ تومان رسید این سهم در صورت تبثیت در قیمتهای فعلی می تواند به قیمتهای ۵۲۰ تومان به عنوان هدف بعدی خود فکر کند سهمی که شایعات خوبی در خصوص تعدیل مثبت مجدد عایدیش سبب شده تا بازار همچنان روی خوشی به این سهم نشان دهد
در این گروه به نظر باما و بافق هم اگر گزارشات ماهانه خوبی را بدهند می توانند بازی جالبی را در بازار داشته باشند البته به شرط این که روی سر جایش بند شود و ریزش نداشته باشد .
پتروشیمی زاگرس امروز تحت تاثیر تعدیل مثبت خارک کمی نوساناتش بهتر شده است اما سهم قیمتهای ۳۰۰۰ تومانی را از دست داده و فعلا در انتظار مشخص شدن سود جدیدش می باشد به نظر میرسد سهم با انتشارگزارش عملکرد اذرماه خود بتواند به سمت قیمتهای ۳۲۰۰ تومان گسیل شود متانول کم نشود زاگرس امسال راحت ۶۳۰۰ ۶۴۰۰ را محقق می کند .
ملی مس هم ترمز رشد قیمتی خود را در سطوح ۲۳۰ تومان کشید رشد قیمتهای جهانی مس به استانه سطوح ۷ هزار دلار هم نتوانسته باعث شود تا رشد قیمتی بهتری در سهم را اشهد باشیم نوسانات سهم این روزها محدوده بوده و به نظر میرسد باز شاهد برگشت قیمتی فملی به سطوح ۲۱۰ الی ۲۲۰ تومان باشیم ولی بعد با خبرهای قوی تر سهم را می خرند مس در ۹ ماهه گزارش خوبی را خواهد داشت
امروز وخاور را بسیار خوب خریدند یک بلوک هم در سهم شکل گرفت به نظر وخاور بازی خوبی را در کنار ملت در گروه بانکی خواهد داشت
امروز گروه ساختمان هم خوب مثبت شد در این گروه خوب های به قیمت رسیده کم نیست به خصوص این که امروز ثنوسا یک حرکت خوب و مثبت زد . در ان گروه ثفارس ثمسکن سهم های خوبی می توانند باشند
امروز حتاید و حسینا هر دو به واسطه خبرهای مثبت رشد کردند هر چند حسینا در یک شفاف سازی توضیحات تکمیلی درخصوص امضای توافق نامه در ترمینال کانتینر شماره ۲ بندر شهید رجایی را اعلام کرده است که این توافق نامه است هنوز قرارداد نشده و اثرات مالی ندارد ۳ ماه دیگر قرارداد امضا خواهد شد و البته چشم انداز خوبی را برای سال بعد شرکت رقم می زند حسینا سهم خوبی در بنیادی هاست و گروه حمل و نقل نگاه خوبی به ان دارد ولی بد معامله است
در ان گروه شاید در منفی ها حریل را خوب خریدند حجم معاملات سهم دوباره در حال بهتر شدن است
در گروه پتروشیمی تعدیل امروز شخارک زاگرس را تحریک کرد به نظر شخارک بازی قیمتی خوبی را داشته باشد و سود سال بعد خوبی را نیز بزند
ریشمک امروز هم در صدر بود و با خبرهای خوب از تعدیل و افزایش سرمایه مورد توجه قرار گرفته است به نظر ریشمک با مثبت فردا موج عرضه های قوی را داشته باشد
چافست امروز از خوب های بازار و در ۵% مثبت بود به نظر خبر اگهی و افزایش سرمایه شرکت خبرخوبی برای این سهم می شود
مگسال را هم امرزو خوب خریدند جز سهم هخای خوب بنیادی بازار است که به نظر بازی خوبی را می تواند شکل بدهد .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۲۸اذر ۹۶
