گزارش بازار دوشنبه  ۱۳آذر   ۹۶

تاج و تیغ !

گزارش بازار بتاسهم ۲۰:۴۰  امروز   دوشنبه  بازار خیلی بد  نبود ولی به نوعی نگرانی ها از ریزش های بعدی را تا حدودی برطرف کرد  . در واقع انسان  یاد  این  شعر می افتد که می گوید

آسوده خاطرم که تو در خاطر منی… گر تاج می‌فرستی و گر تیغ می‌زنی…

بازار تا  زمانی که  روند  صعودی دلار و روند  رشد قیمت های جهانی و بحث کاهش نرخ  سود  را دارد  آسوده خاطر است  . حالا  گاهی وقت ها  این  روند  منفی می شود و گاهی مثبت  گاهی تیغ  می زند و ۳۰۰  تا  ۴۰۰  واحد  شاخص افت می کند و  گاهی تاج  میفرستد و شاخص با  رشدی ۹۰۰  و ۸۰۰  واحدی مواجه است   به نظر بازار با این  تحولات هر روز پیچیده تر و تصیمم  گیری ها در مورد  ان  سخت تر می شود از یک  سو  روند  دلار می تواند  بسیار خاص و با اهمیت  برای بازار ها  باشد و از سوی دیگر ترس تحولات  سیاسی ذهن  بازار را ازار می دهد . ولی نظر شما  را  به نوشته  چند روز قبل جلب می کنیم  که  به نظر خیلی زودتر از انچه  فکر میکردیم در حال  وقوع است  .

از یک  موج  صحبت  میکنیم امروز اسم  این موج  را موج  دوم می نامیم  اما  این چه موجی است و  چگونه و کجا ایجاد می شود  . این  موج  یک  سرنخ  دارد  که  به نظر  رشد دلار سرنخ  این موج  برای بازار است  دلار در قیمت های  ۴۲۰۰ و ۴۳۰۰  ان  جایی است که انگار باردیگر اب سردی روی چهره  بازار پاشیده و از خواب غفلت بیدار می شود و این  وقت است که کمی برای خرید تحریک می شود البته  بازهم در سهم های بنیادی و دلاری  . این  سرنخ  ادامه  دارد  از بزارهای جهانی شروع کنیم تا  گزارش های ماه  به ماه و گزارش های میاندوره ای که  طی ۲ماه  اتی به  بازار می اید   در واقع اوج  بازار انجاست که این  گزارش ها میرسد  و وضعیت  تغییر می کند  . این  خلا  را  بازار یا  باید  با تحولات  اقتصادی مختلف پر کندو  یا چاره ای جز تحمل ندارد  …  تحمل هم  خیلی سخت  نیست  شاید  دو  هفته  بیشتر طول نکشد ولی به هر حال  صبر و تحمل بازار باید  زیاد  شود

این  را  بار دیگر تکرار میکنیم  همیشه در این  مقطع یعنی از اواسط اذر تا  اواسط دی دلار روندی صعودی گرفته و  بازار هم همراه  شده است  گفتیم  سرنخ  این  بازی در دلار است و به نظر بازار می تواند  باردیگر روی سهم های دلاری واکنش خوبی را  شاهد  باشد

در مورد یک نکته نیز باید بحث شود به نام تحولات سیاسی …ببینید کمی اوضاع در مورد تحولات سیاسی منطقه ای پیچیده است بعید است بازی برجام خیلی دچار تغییر شود ولی در منطقه فاز بازی تحولات منطقه ای اوضاع می تواند  ناگهان  تغییر کند  . در مورد  تحولات منطقه  اگر یک  جرقه  اتفاق بیافتد  دیگر بازار به این  نرخ دلار و گزارش ها  نگاه نمی کند  .

در واقع نمی دانیم از رشد نرخ  دلار و اثرات  ان  بر بازارخوشحال  باشیم و یا از شیب تحولات منطقه  نگران  ولی فعلا  می توان  این  اثرات  دلار را خوشبینانه دانست

و اما در بازار چه خبر بود بازار امروز با کمی رشد قیمت ها در سهم های بزرگ خیال همه را کمی راحت کرد هر چند  شاید  این  ریزش بازارهای جهانی کمی فردا کار او را  سخت  کند ولی حرکت  امروز بازاردر مقاومت  در برابر ریزش ها  بسیار جالب بود و این نشان  می دهد  هنوز رگه های این  پول در بازار حس می شود  …

برای بازار فردا  سخت  است ولی جو  بازارهای جهانی و تعطیلی پیش رو  خود  به خود  بازار را محافظه  کار خواهد کرد  بازار جهانی می تواند در روند  بازار نقش بیشتری را ایفا کند  البته  زمزمه های گزارش های مختلف نیز از پالایشی ها  شنیده می شود که در این  تعطیلات می تواند  بسیار موثر باشد  . در مجموع  بازار فضای  فردا  را  باید  با  خبرهای مختلف همان  روز دید ولی جو  او شبیه امروز شاید کمی فشار های فروش  کنترل شده تر رفتار کند …   البته  دلاری ها  به نظر فردا  رفتار بهتری را از خود نشان  خواهند داد  …

 

 

در خبرهای سیاسی چه خبر است  امروز عمده تحولات  سیاسی بحث یمن  بود  ..  سناتور ارشد جمهوریخواه:احتمال حمله آمریکا به کره شمالی بیشتر شدهاگر یک آزمایش هسته‌ای زیرزمینی انجام دهند، باید منتظر پاسخ باشند

تحولات  یمن کمی تند  شده است  … همزمان با انتشار خبر کشته شدن علی عبدالله صالح، حملات سعودی ها به صنعا شدت گرفته و سازمان ملل خواستار توقف حملات شده تا مردم صنعا فرصت فرار از خانه هایشان را داشته باشند /  نیروهای امنیتی یمن در یک عملیات دقیق موفق شدند، پنج تن از پسران علی عبدالله صالح (خالد، صلاح، صخر، مدین و ریدان) را در شهر صنعاء دستگیر کنند

در خبرهای اقتصادی داشتیم  وزیراقتصاد .بیمه هاباید منابع مالی خود را به بازار بیاورند. بورس به قله ۹۰هزار رسیده.بازدهی خوبی در بازار ثبت شده است

گویا هفته بعد روز یکشنبه رییس جمهور لایحه بودجه را تقدیم مجلس خواهد کرد

رئیس کل بانک مرکزی:بازرسی از ۴۵۰۰ شعبه بانکی در سراسر کشور، حکایت از اجرای دقیق نرخ سود بانکی مصوب دارد./در حال حاضر، ثبات بر بازار ارز حاکم است

رییس کل بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران در واکنش به ادعای بسته شدن حساب ایرانیان در برخی کشورها به بهانه قانون کاتسا گفت:آغاز چنین اقدامی را به هیچ وجه تایید نمی کنم و بسیار زود است که از این موضوع اینگونه استنباط شود.منتهی در مقابل اقدام های آمریکایی، ایران نیز اقداماتی انجام می دهد و اگر بخواهد عملیاتی شود، بموقع از آن ابزارها استفاده می کند.

در تحولات  بازارهای جهانی روند  کمی کاهشی بود هاست… نفت  با کاهش اندک  ۶۲٫۸۴ دلار است ،طلا  با کاهش ۱۲۷۵ دلار ، سرب ۲۵۱۰ ، آلومینیوم  ۲۰۷۰ دلار ، روی ۳۱۸۴  و مس ۶۸۲۵ دلار است

در دلار نیز دلار به  ۴۲۰۰  نزدیک  شده است  و به نظر میرسد فردا  با کمی استراحت  دوباره در روزهای بعد  با  روند  خوبی مواجه می شود  .

تلاشی از جنس فولاد!!!

در نمادهای فولادی همچنان رشد قیمت دلار و نزدیکی دلار به سطوح ۴۲۰۰ تومان و رشد قیمتهای جهانی بیلت از سوی دیگر سبب شده تا فولادی ها همچنان با اقبال بالایی همراه و میلی به کاشه قیمتی از خود نشان ندهند

فولاد مبارکه به خوبی عرضه ها را جذب و به قیمتهای بالای ۲۷۰ تومان بازگشت همچنان فولاد توان اعلام عایدی خوبی داشته و تغییر و تحولات بنیادی جدی را تجربه میکند به نظر میرسد فولاد قصد جدی برای رشد قیمتی به سطوح ۳۰۰ الی ۳۲۰ تومان را دنبال میکند در بورس کالا  امروز کمی قیمت  محصولات کاهشی شد و البته موقت ولی به نظر هفته های بعد  با این  نرخ دلار جبران می شود  .

فولاد خوزستان هم با نوسانات مثبت همراه شد این سهم توان سود سازی و رشد قیمتی خوبی دارد قیمتهای ۵۰۰ الی ۶۰۰ تومان برای این سهم در بازه میان مدت تخمین زده میشود سهمی که دارای ریسک کمی نیز در گروه میباشد

فولاد کاوه بار دیگر به سمت قیمتهای ۲۴۰ تومانی حرکت میکند شنیده میشود سود ۲۵ الی ۲۸ تومانی برای این سهم در گزارش ۹ ماهه اعلام خواهد شد همچنین رشد تولید و فروش و افزایش قیمت ارز میتواند سود شرکت را همچنان ازاین سطوح نیز بیش از پیش افزایش دهد

البته در این  گروه  فعلا  توصیه ما  بررسی فولاژ و زیر نظر گرفتن  فولاد و فخوز است

پالایشی های روان!!!

در نمادهای پالایشی روند ارام پالایشی ها دنبال شد ظاهرا بازار با متعادل شدن روند امروز پالایشی ها نشان داد سهام این گروه به انتظار گزارشات دیگر پالایشی ها هستند در مورد  این گروه  شپنا  قول داده  طی همین  روزها  شفاف سازی کند و از همین  رو  خرید در قیمت های حوالی ۴۰۰۰ ریال  خوب است  . شتران هم  زمزمه هایی از تعدیل دارد . شاوان   و شبریز را خیلی از گزارش هایشان  تعریف نمی کنند  به خصوص در شبریز که به نظر برخی ذخایر باعث این  موضوع  شده است

پالایش نفت اصفهان نیز مهمان نوسانات برگشتی و مثبتی شد به نظر میرسد فعلا نباید انتظار اصلاح سهم تا قیمتهای ۳۸۰ تومان را داشت شپنایی که همچنان تحت تاثیر شایعات بسیار مثبتش و پوشش ۸۰ درصدی سودش در ۶ ماهه با اقبال همراه می باشد

در نماد شبندر نیز ترمز افت قفیمتی سهم کشیده شد ظاهرا سهم میلی به اصلاح قیمتی بیشتر از سطوح ۶۶۰ تومان نداشته و در این قیمتها متعادل شد همچنان انتظار داریم با این قیمت دلار و این قیمت نفت سهم بتواند سود ۱۳۰ تا ۱۴۰ تومانی را به دست اورده و به سطوح قیمتی با ۷۵۰ الی ۸۰۰ تومان در بازه میان مدت برسد

در نماد پالایش نفت تبریز اما سهم قیمتهای ۷۰۰ تومان را هم از دست داد به نظر میرسد شبریز باید تا قیمتهای ۶۸۰ تومان اصلاح داشته باشد سهمی که انتظارات از میزان تعدیل مثبتش بسیار بالا و تا حدی این انتظارات کاهش یافته است

در مجموع این  گروه کمی استراحت  نیاز دارد  بعد  دوباره  با  قدرت حرکت می کند

در این  گروه  فقط روی شپنا  صحبت میکنیم  البته  زمزمه  بلوک  شاوان  نیز شنیده می شود که  برخلاف برخی خبرها  یک  بخش خصوصی برای خرید  بلوک  ابراز تمایل کرده است

 

معدنی ها خوشبین!!!

در نمادهای معدنی خوشبینی خوبی را شاهد بودیم معدنیهایی که وضعیت خوبی داشته و رشد قیمت دلار بر پتانسیل انها افزوده است

ملی مس با گزارش مثبت ابان ماه خود در زمینه تولید و فروش با اقبال همراه شد شرکتی که در یک ماه ۱۱۰۰ میلیارد تومان فروش داشته و نشان داد می تواند با تعدیل مثبت خوبی همراه شود حتی احتمال رشد فروش شرکت نیز بعید نمی باشد فملی که هدف قیمتی ۲۲۰ تومان را دنبال میکند در این  سهم  فملی فروش ۱۱۱۱۰ میلیارد ریال در ابان که عدد بالایی است فملی در گزارش مهرماه خود ۳۶۸۹ میلیارد ریال  فروش زده بود .در ابان ماه   حوالی ۶۹۰۰  دلار کاتد  را  فروخته است و بیشتر فروش بر کنسانتره مس بوده  .   سهم در شهریور در اصلاحیه فروش شهریور رابه ۵۷۱۰ و جمع  فروش ۶ماهه  را  به  ۳۱۴۴۱ میلیاردریال رسانده . سهم   در مرداد ماه  ۳۸۹۲ میلیارد  ریال  فروخته است  . در تیرماه نیز نیز عملکرد  بدی نداشته  و ۴۶۶۴ میلیارد ریال  فروش زده است  . این اهمیت فروش ابان را میرساند در  حال حاضر جمع  فروش ۸ ماهه  شرکت  به  ۴۶۳۰۷  میلیارد ریال  رسیده و در ۸ماهه ۵۸% را محقق کرده که پیشرفت بسیار خوبی است . به نظر بایدمنتظر گزارش ۹ماهه خوب فملی بود

کالسیمین نیز بار دیگر شانس خود را برای شکست قیمتهای ۴۶۰ تومانی امتحان میکند با فرض ثبات قیمتهای جهانی سرب و روی و قیمت فعلی دلار سود بالای ۹۰ تومان در انتظار سهم بوده و برخی سهامداران خوشبین حتی از سود ۱۰۰ توماین سهم صحبت میکنند

نگین طبس که بارها در قیمتهای ۲۸۰ تومان برای خرید معرفی و تاکید شده بود امروز در استانه قیمتهای ۳۲۰ تومان به عنوان اولین هدف قیمتی خود صف خرید شد به نظر میرسد کطبس به سمت قیمتهای ۳۶۰ تومانی حرکت نماید سهمی که شایعات ازاد سازی نرخ ذغال سنگ اقبال خوبی بر روی سهم ایجاد کرده است

امروز کپرور را  بدجوری عرضه  کردند  به نظر فضای این  گروه  با کمی استراحت  دوباره  بهتر می شود

روی سنگ آهنی ها هم  کچاد  و کگل در این نرخ ها  بد نیستند با این نرخ دلار انها  را نیز باید در نظر داشت

رشد شمش به  رشد آنها نیز کمک می کند

 

سرمایه گذاریهای ارام!!!

در نمادهای سرمایه گذاری نیز رشد قیمتی ارامی از سهام این گروه را شاهد بودیم برخی سرمایه گذاریها همچنان میل صعود خوبی از خود نشان می دهند

معادن و فلزات به قیمتهای ۱۷۰ تومان برگشت ظاهرا سهم در قیمت های ۱۶۰ الی ۱۸۰ تومانی در نوسان می باشد سهمی که وضعیت بنیادی خوبی دارد اما رشد قیمتی خوبی نیز داشته و به نظر نمیرسد فراتر از قیمتهای ۱۸۰ تومان برود

غدیر هم با نوسانات منفی به قیمتهای ۱۲۰ تومانی برگشت سهم وضعیت بنیادی ایده الی داشته و جز سهام کم ریسک بازار با دید میان مدت تلقی میشود اما نوسانی نبودن سهم باعث شده تا سهم حرکاتش کند اما مطمئن باشد

سرمایه گذاری سایپا با افت قیمتی ۱۰ درصدی پس از ماه ها بسته بودن نماد بازگشایی شد وساپایی که از اصلاح قیمتی خودروییها به خصوص سایپا جا مانده و امروز وارد این فاز اصلاحی شده وساپایی که در قیمتهای نازل ۷۶ تومانی که مصادف با حمالیت قوی سهم می باشد قرار گرفته است

سیمانی های فراموش شده!!!

در گروه سیمانی نیز وضعیت اصلاحی دنبال شد علی رغم بالا بودن نرخ های فروش مشکل فروش محصولات کاملا مشهود و شرکتهای سیمانی در تحقق سودشان تردید به وجود امده است

سیمان غرب به قیمتهای ۲۸۰ تومانی برگشت سهمی که با جو روانی ناشی از زلزله رشد قیمتی خوبی را تجربه کرده بود امروز با روند اصلاحی به قیمتهای حمایتی خود رسید به نظر میرسد این سهم سیمانی با توجه به گزارشات نه چندان مثبت ماهانه خود فعلا روند متعادلی را در پیش بگیرد

سیمان هگمتان در صورت رسیدن به قیمتهای ۲۲۰ تومانی میتواند مورد توجه قرار بگیرد سهمی که وضعیت خوبی با اصلاح قیمتی پیدا کرده و از قیمتهای ۲۲۰ تومان اصلاح قیمتی ادامه داری را از سهم شاهد نخواهیم بود اگر چه بازار در تحقق سود شرکت با تردید همراه می باشد

سیمان صوفیان هم در مسیر اصلاح خود همچنان در سطوح ۲۱۰ تومان در نوسان است با این پی بر ای تنها تعدیل مثبت و اعلام سود ۴۰ تومانی میتواند سهم را در مسیر رشد قیمتی قرار داده و به نظر میرسد سهامداران این سهم سیمانی فعلا باید

چهارگوشه بازار!!!

این روزها معاملات ایران خودرو مثبت و حمایت ها از سهم افزایش یافته است به نظر میرسد این سهم خودرویی ارام ارام قصد رسیدن به قیمتهای ۲۸۰ تومانی را دارد سهمی که شنیده میشود به شدت به دنبال افزایش سرمایه از تجدید ارزیابی و فروش برخی داراییهای خود می باشد

در گروه خودرو  به نظر بازی روی این  گروه کمی بهتر شود ولی رشد دلار همه  را مردد  کرده  به نظر خودرو  کمی می تواند  در این  گروه  بهتر باشد  خپارس را نیز زیر نظر داشته  باشید  .

در نماد پتروشیمی فن اوران سهم قیمتهای ۲۸۰۰ تومانی را بوسه زد سهم به قیمتهای بالایی دست یافته و برای رشد بیشتر تا اهداف قیمتی ۳۰۰۰ الی ۳۲۰۰ تومان نیاز به تعدیل مثبت عایدی دارد شفنی که در وضعیت خوب بنیادی به سر می بر

در مورد  گروه  پتروشیمی معتقدیم  بازار یک  دور رشد  به این  گروه  بدهکار است  .

در گروه دیروز زاگرس هم  متوقف شد  شایعه  تعدیل ۳۰% سود  به گوش میرسد  به نظر سهم  می رود که  بالای ۳۰۰۰ باز شود در مورد  زاگس این  نرخ و این  سود  خبرخوبی برای پارسان  است  به  زودی پارسان هم  یک  تعدیل را خواهد زد .

ریل پرداز سیر هم با نوسانات مقبت و حجم معاملات بالایی همراه شده است این سهم به نظر میرسد تحت تاثیر دو خبر ورود بخشی از قرارداد خرید ۴۰۰ واگن از روسیه از یک سو و فروش بلوک سهام این شرکت به سهامدار اتریشی با اقبال همراه شود

در مورد های وب شرایط بسیار خاص شده است و بازی خاص تر … امروز مدیرعامل در حالی که  قرار بود نماد  باز شود  گفت  در مورد های وب قرار بود ۲ درصد از ۸۶ درصد سهام متعلق به خود را به بازار گردانی تخصیص دهم اما امروز اعلام شد که باید به جای دو درصد، ۱۰ درصد سهام را برای بازارگردانی کنار بگذارم. به همین دلیل اعلام کردم تحت هیچ شرایطی و حتی به قیمت باز نشدن نماد، زیر بار حرف زور نمی روم.این مقام مسئول با تاکید بر لزوم رعایت آیین نامه ها و مقررات ، ادامه داد: با این شرایط احتمالا” نماد “های وب” فردا هم باز نخواهد شدو بعید می دانم نماد کلا” باز شود.میری افزود: درصورتی بازگشایی نماد شرکت، آگهی عرضه ۱۷ درصد سهام به جای ۲۰ درصد قبلی ، یک هفته بعد منتشر خواهد شد تا زمینه عرضه بلوکی برای پرداخت بخشی از وجوه مربوط به خرید ۱۰۰ درصد پارس آنلاین فراهم شود. پارس آنلاین تمایل به خرید این بلوک ۱۷ درصدی دارد اما اگر خریدار دیگری اقدام کرد ، وجوه حاصله به پارس آنلاین داده خواهد شد

به نظر بای  یکی این  وسط کمی کوتاه  بیاید  تا  سهم  راهی بازار شود  …  های وب خود  شوک  بزرگی برای بهتر شدن  وضعیت  بازار است .

در بازار امروز روی رتکو  جو  منفی شد  به نظر سهم  بعد از گزارشات  ماهانه و خالی بودن  طبل خود  با  ریزش و اصلاح  مواجه  شود

در مپنا هم  بازی خوبی را  داریم ولی هنوز نوبت  این  سهم  نشده است

در کرازی امروز سهم  را خوب خریدند  به نظر هم از نظر قیمتی و هم  بازی بنیادی سهم خوبی است

تکمبا  امروز حرکت کرد  بازی و نوسانی روی سهم  زیاد  شده است  به نظر بازی بنیادی با  گزارش ۹ ماهه  بهتر می شود  تکمبا  گارد خوبی روی قیمت  سهم  گرفته است

در مجموع  اموز بازار نه منفی و نه مثبت ولی گرایش به  سمت مثبت  بود ولی فردا  شاید  شدت  محافظه  کاری بازار بیشتر باشد  .

 

 

گروه تحلیل گری بتا سهم

۱۳اذر ۹۶