گزارش بازار شنبه  ۱۱آذر   ۹۶

بازار چرتی !

گزارش بازار بتاسهم ۱۸:۱۰  امروز  روز خوبی برای بازار نبود  روزی کسل کننده و در حال  چرت  زدن ! البته باد  اول وقت  بازار  در رشد قیمت ها هم  نیم  ساعت  نشده  فروکش کرد تا  یک  روز تلخ و کسل کننده  برای بازار رقم  بخورد  . چند  روز پیش نوشتیم در خلا  گزارش های ماهانه تا  گزارش ماهانه دور بعد  یک  فاصله وجود دارد  که  بازار از بی اطلاعاتی و هر گونه خبر جدید  رنج می برد این  خلا  را  باید  با شوک های مثبت  پر کرد  شوک هایی که  رشد دلار و قیمت های جهانی بخشی از ان  می توانند  باشند و از سوی دیگر خبرهای مثبت اقتصادی شکل دیگر …  البته  در بازار هم  بازگشایی های  و گزارش سود  پالایشی ها  اتفاق  مثبت دیگری است که می تواند  رخ دهد  .   این  بدین  معنی است  که اگر بازار رها  شود و خبر جدیدی به او  نرسد می شود درست  شبیه  انچه امروز امد.. خمار و بی رمق  و مننظر رسیدن  بمب های خبری !

اما در مقدمه  امروز از یک  موج  صحبت  میکنیم امروز اسم  این موج  را موج  دوم می نامیم  اما  این چه موجی است و  چگونه و کجا ایجاد می شود  . این  موج  یک  سرنخ  دارد  که  به نظر  رشد دلار سرنخ  این موج  برای بازار است  دلار در قیمت های  ۴۲۰۰ و ۴۳۰۰  ان  جایی است که انگار باردیگر اب سردی روی چهره  بازار پاشیده و از خواب غفلت بیدار می شود و این  وقت است که کمی برای خرید تحریک می شود البته  بازهم در سهم های بنیادی و دلاری  . این  سرنخ  ادامه  دارد  از بزارهای جهانی شروع کنیم تا  گزارش های ماه  به ماه و گزارش های میاندوره ای که  طی ۲ماه  اتی به  بازار می اید   در واقع اوج  بازار انجاست که این  گزارش ها میرسد  و وضعیت  تغییر می کند  . این  خلا  را  بازار یا  باید  با تحولات  اقتصادی مختلف پر کندو  یا چاره ای جز تحمل ندارد  …  تحمل هم  خیلی سخت  نیست  شاید  دو  هفته  بیشتر طول نکشد ولی به هر حال  صبر و تحمل بازار باید  زیاد  شود

این  را  بار دیگر تکرار میکنیم  همیشه در این  مقطع یعنی از اواسط اذر تا  اواسط دی دلار روندی صعودی گرفته و  بازار هم همراه  شده است  گفتیم  سرنخ  این  بازی در دلار است و به نظر بازار می تواند  باردیگر روی سهم های دلاری واکنش خوبی را  شاهد  باشد

بازار با  خبرها  زنده است  بازار بی خبر می میرد و امروز ددیم  که چطور در یک  هوای سرد  بازار این  چنین  بی حرکت  شده  بود  باید  روزهای بعد  خبرهای قوی تری برسد وگرنه با همین  شکل و فرم پیش میرویم  بازار خیلی نمیریزد ولی رشدهم نمی کند

و اما  سراغ  بازار امروز برویم که  تا حدودی پتروشیمی ها  بهتر بودند ولی  در مجموع  فضای بازار امروز خیلی رونق خاصی نداشت  به جز چند  نماد خاص که  بازار را  بهتر کرده  بود . باید دید چه می شود و چه رخ  خواهد داد در مورد  بازار باید  گفت  که  فردا نیز اگر اتفاق خاصی رخ  ندهد بازار به همین  شکل  خواهد بود و نمی شود  انتظار عجیبی از نماد ها  داشت ولی امیدواریم  فضا بازار کمی به  سمت  بهتر شدن  گام  بردارد  .

اما در مورد  شاخص امروز همین  که  شاخص ایستاد و خیلی کم نشد  اتفاق خوبی بود در بازار امروز شاخص با کمک  شفن  فولاد شبندر فخوز اخایر و برخی دیگر ۱۴۴ واحد مثبت  بود ولی خیلی نمی تواند رشد های هیجانی را تا  رسیدن  خبری قطعی تجربه کند …  شاخص هم در شریط انتظار قرار دارد

و اما  در   حاشیه  بازار چه خبر بود  …

یمن  کمی فضا  به هم  ریخته است  . عربستان سعودی از اقدامات نیروهای علی عبدالله صالح (رئیس جمهور سابق) در صنعا اعلام حمایت کرد/ نیروهای صالح از حوثی ها درگیر شده اند و گفته می شود کنترل شهر صنعا را به دست گرفته اند.

الحریری: با حزب‌الله اختلافاتی داریم اما ما برای ثبات کشور تلاش می‌کنیم. حزب‌الله ازسلاحش درداخل لبنان استفاده نمی‌کند.عده‌ای هستندکه درراستای فتنه درلبنان کار می‌کنند.

رئیس جمهور در جمع مردم زابل بندر چابهار استان سیستان ‌و بلوچستان را به آسیای مرکزی و افغانستان متصل می کند.فاز اول اسکله شهید بهشتی چابهار فردا افتتاح می شود.حق آبه هیرمند و هامون باید طبق قوانین و بین المللی و توافقات با همسایه مان افغانستان تامین شود.رابطه ما با افغانستان، پاکستان و عمان از هر زمان دیگری بهتر است.نه دنبال رقابت، بلکه دنبال همکاری برادرانه با همسایگان هستیم.دنبال فاصله با کشورهای همسایه، دنیای اسلام و جهان عرب نیستیم.اگر برخی، جنگ شاهزادگان دارند و از سالها حمایت داعش و بمباران یمن نتیجه نگرفتند؛ تقصیر ایران نیست.به همه اقوام، بانوان و جوانان ایران، استان و زابل قول می دهم مدیریت ها قدم به قدم به آنان واگذار شود.اصل بر شایستگی است، همه ایرانی و کنار یکدیگر هستیم

مایکل فلین پذیرفته که به ماموران پلیس فدرال آمریکا دروغ گفته.مشاور پیشین امنیت ملی دونالد ترامپ به دادگاه گفته بود “یک مقام بلند پایه” به او گفته بود که با دولت‌های خارجی تماس بگیرد، رسانه‌های آمریکا می‌گویند این عضو بلندپایه، آقای کوشنر، همسر ایوانکا ترامپ است.کاخ سفید گفته  پذیرش دروغگویی آقای فلین به خود او مربوط است

موگرینی: خروج از برجام نداریم، عدم اجرای آن عدم اجرای قطعنامه شورای امنیت است /هیچ امکانی برای بازمذاکره درباره بخشی از این توافق وجود ندارد

ولی الله سیف، رییس کل بانک مرکزیدرباره ادغام بانک ها به منظور افزایش توانگری مالی گفت:اصلاح نظام بانکی یک پروژه جدی نه تنها در بانک مرکزی بلکه بقیه دستگاه‌های ذیربط مثل وزارت اقتصاد و سازمان برنامه و بودجه جزو الویت های ماست.ما معیارهایی را برای بانک ها مشخص می کنیم که این ها معیارهای حداقلی است و باید به آن برسند.ممکن است برخی بانک ها به این نتیجه برسند که ترجیح شان باشد تا ادغام شوند و بانک مرکزی هم آنها را تشویق خواهد کرد

رییس بانک مرکزی فرانسه، ویلروی دو گالهائو، روز جمعه پس از نوسانات تجاری اخیر گفت که بیت‌کوین یک سرمایه خیالی است و افرادی که در آن سرمایه‌گذاری می‌کنند، ریسک آن به عهده خودشان است

در خبرهای اقتصادی ترامپ  گفته میشود با تغییراتى که سناتورهاى جمهوریخواه در نسخه تصویب شده طرح  اصلاحات مالیاتى عظیم اعمال کردند ، سرمایه گذارى و سودآورى براى تمام اقشار اقتصادى در امریکا رشد درخشان و بزرگى ثبت خواهد کرد!

در دلار نیز اتفاقات  خوبی در حال وقوع است  خوب از نظر ما  البته  …  دلار هم  به  ۴۱۵۰ هم  رسیده است  .

پتروشیمی های صدر نشین!!!

در نمادهای پتروشیمی شاهد رونق سهام این گروه بودیم پتروشیمی ها البته این روزها با محوریت متانولیها مورد توجه قرار گرفته اند در حالی که اوره ای ها با کاشه قیمتهای جهانی همراه و بقیه نیز رشدشان ارام است

پتروشیمی فن اوران با شایعاتی در خصوص سود ۶۰۰ تومانی با صف خرید همراه شد این سهم میتواند با شکست این قیمتها تا سطوح قیمتی ۲۸۵۰ و در نهایت ۳۰۰۰ تومان رشد داشته باشد سهی تا همین اواخر در قیمتهای ۲۲۰۰ تومان در حال درجا زدن بود در این  سهم  گزارش های خوبی را  شاهدیم  . شفن  فروش ۱۱۲۵۰ میلیارد ریال را پیش بینی کرده است  . سهم در شهریور به  فروش بسیار خوب ۱۰۶۲میلیارد ریالی رسیده است. در مهر ماه نیز ۱۰۹۷میلیارد ریال  فروش داشته  در ابان این عدد  با رشدی بسیار خوب به  ۱۳۷۳ میلیارد ریال  رسیده است  . رقم  فروش متانول در بودجه  ک۳۵۰ دلار  است   و حالا  ۸ماهه ۷۵۱۳ میلیارد ریال را  محقق کرده  که  پوشش ۶۷% بد نیست   و می تواند  تعدیل را  رقم  بزند  . سهم  ۲۴هزار تن  موجودی متانول دارد

در نماد پتروشیمی شیراز با توجه به عدم توان استفاده از قانون حمایت از صنایع توسط این شرکت و تبدیل وام ارزیش شاهد نوسانات ارام این سهم پتروشیمی در استانه قیمتهای ۲۸۰ تومان بودیم شیرازی که این روزها مورد حمایت حقوقی ها قرار گرفته است

اما پتروشیمی زاگرس به قیمتهای بالای ۲۸۰۰ تومان صعود کرد سهم در صورتی که در این سطوح تثبیت شود تا قیمتهای ۳۰۰۰ تومان هم جای رشد را خواهد داشت زاگرسی که شایعات خوبی از تعدیل مثبت از بابت رشد قیمت متانول و ارز دارد

در این  گروه  شاراک  و جم  را نیز زیر نظر داشته  باشید می تواند  جذاب باشد

در گروه  پتروشیمی فارس هم در قیمت های خوبی است این  رشد دلار از این  سطوح  بالاخره  باید جایی فارس را به  حرکت  وادارد

با این  که  قیمت اوره کم  شده است  به نظر خراسان  هنوز هم می تواند  جز گزینه های خوب بازار باشد  .

خودروییها شاید اما!!!

در خودروییها اما و اگرهایی در خصوص برگشت روند سهام این گروه مطرح شده است در صورتی که برجام حفظ شود خودروییهایی که در کف خود قرار دارند میتوانند با رشد خوبی همراه شوند از سوی دیگر خبرهایی در خصوص افزایش تعرفه واردات خودرو مطرح شده که باید دید تا چه حدی صحت دارد

وزیر صنعت امروز گفت  نرخ جدید تعرفه‌های واردات خودرو و همچنین نرخ API مربوط به واردات قطعات یدکی منفصله خودرو به‌ منظور ایجاد رقبت بیشتر برای تولید در داخل کشور، تقدیم هیات دولت شده است به نظر خبرخوبی برای سهم  است  .

پارس خودرو در قیمتهای ۸۰ تومان به نوسانات ارام خود ادامه میدهد این سهم میتواند تا قیمتهای ۸۶ تومان رشد نماید به خصوص اینکه فروش شرکت در ابان ماه جهش خوبی را نشان داده و به نظر میرسد وضعیت پارس خودرو مطلوب باشد

گروه بهمن نتوانست به رشد قیمتی خود ادامه دهد سهمی که بازدهی خوبی از قیمتهای ۹۰ تومان تا سطوح بالای ۱۱۲ تومان داشت این سهم به نظر میرسد فعلا در همین قیمتها در نوسان باشد تا شاید تعدیل مثبت احتمالی به رشد قیمتی سهم کمک نماید ولی به نظر اتفاقات  خوبی در خبهمن  رخ می دهد

ایران خودرو سعی داشت به قیمتهای بالای ۲۶۰ تومان بازگردد به نظر میرسد این سهم قابلیت برگشت قیمتی خوبی از این سطوح را داشته باشد سهمی که فعلا نوسانگیری میتواند بهترین گزینه برایش تلقی شود

در بازار خپارس خبهمن خودرو  خپویش گزینه های خوب گروه هستند  . به ظر اگر در این  شرایط بازار کمی خودرو  و خبهمن و خپارس برای نوسان  بخرید  به نظر بد نیست  .

پالایشیها در انتظار!!!

در نمادهای پالایشی شاهد انتظار سهام این گروه برای مشخص شدن وضعیتشان در قالب گزارشات ۶ ماهه هستند پالایشی هایی که فعلا مدد نرخ ارز و نفت سبب شده تا بازار دید خوبی به این گروه داشته باشد البته  شبندر این  دقایق ۹۹۶ ریال  سود  را اعلام  کرد  که عدد  بالایی نیست و فقط ۱۷% تعدیل زده است  .

پالایش نفت تهران در سطوح حمایتی ۳۶۰ تومان با نوسانات ارام همراه شده است به نظر میرسد جهش سود فعلی امکان پذیر نبوده و تعدیل مقبت سهم نهایتا در حد اعلام همان سود ۵۵ تومانی خواهد بود شترانی که به نظر میرسد فعلا در سطوح قیمتی ۳۶۰ الی ۳۸۰ تومان در نوسان باشد

در شپنا بازار پوشش سود ۴۵ تومانی در ۶ ماهه را تا حدی باور کرده است شنیده میشود شرکت با این سود سود کل سال را در سطوح ۷۸ تومان در این مرحله اعلام خواهد کرد باید در انتظار صورت های مالی ۶ ماهه و مشخص شدن میزان سود شرکت باشیم

شبریز با روند اصلاحی به سطوح قیمتی ۷۴۰ تومان رسید انتظار اصلاح قیمتی بیشتر و رسیدن سهم به سطوح ۷۰۰ الی ۷۲۰ تومان را داریم شبریزی که شایعه سود ۸۰ تومانی داشته و این میزان سود برای بازار دلچسب نیست بازار انتظظار سود ۱۰۰ تومانی در شبریز را دارد

پایان اصلاح لیدرهای سابق!!!

در نادهای انفورماتیکی به نظر میرسد به پایان موج اصلاحی سهام این گروه نزدیک شده باشیم سهام این گروه که حتی در بازار مثبت مهمان نوسانات مفی بودند حالا روزگار بهتری دارند

آپ با رشد قیمتی سطوح ۱۵۰۰ تومان را درمینرودد شایعاتی از قراردادهای جدید و برنامه این شرکت برای ورود به حوزه های جدید سبب شده تا اپ با رشد قیمتی به سمت سطوح قیمتی ۱۶۰۰ تومان حرکت نماید

اتیه داده پرداز که اصلاح عمیقی را تجربه کرده بود با رشد قیمتی و صف خرید همراه شد به نظر میرسد سهم به پایان روند نزولیخود رسیده و بتواند با رشد قیمتی به سطوح ۹۰۰ الی ۹۲۰ تومان برسد بازار انتظار رشد بیشتر تا قیمتهای ۹۶۰ الی ۹۸۰ تومانی را از سهم دارد

داده پردازی بر سر حمایت ۳۸۰ تومان در نوسان است در صورتی که جو گروه مثبت باقی بماند این سهم پرنوسان گروه توان برگشت به قیمتهای ۴۰۰ تومانی را داراست مدارانی که شایعات خوبی از تعدیل مقبت عایدی دارد

در این  گروه  برخی روی نوسان  مرقام  صحبت می کنند  ولی ریسک  بالایی دارد

هنوز روی سیستم  مثبت هستیم  و آن را  یکی از خوب های گروه می دانیم  .

فولادی که داغتر می شود!!!

فولادیها نیز امروز همچنان به رشد قیمتی خوب خود با نوسانات ارام ادامه دادند فولادیها با توجه به پتانسیلهای بنیادی خود به خصوص ادامه رشد قیمت دلار و فولاد در بازارهای جهانی دلار موقعیت خوبی قرار گرفته اند

فولاد خوزستان مجددا خود را به قیمتهای ۴۴۰ تومانی رساند این سهم فولادی به نظر میرسدامسال توان رسیدن به سود ۱۰۰ تومانی را داشته باشد که با اعمال پی بر ای ۵ ارزش ذاتی سهم قیمتهای ۵۰۰ الی ۵۲۰ تومان خواهد بود فخوزی که به دلیل رشد قیمتی های فروشش در موقعیت خوبی قرار گرفته است

ارفع در مسیر اصلاحی قرار گرفت سهمی که به نظر میرسد فعلا با توجه به رشد قیمتی شتابانش نیاز به کمی استراحت و نفس گیری داشته باشد این سهم تا قیمتهای ۴۰۰ تومان احتمالا پایان خواهد امد بازار همچنان در انتظارمشخص شدن وضعیت بدهی ارزی این شرکت است به نظر ارفع  کمی اصلاح  کند در این  گروه  فولاد و فخوز شرایط خوبی دارند  .

چهارگوشه بازار!!!

سرمایه گذاری نفتی که در قیمتهای ۱۶۰ تومان معرفی شده بود با نوسانات مثبت به سمت سطوح قیمتی ۱۸۰ تومان پیشروی میکند سهم دارای ارزش ان ای وی خوبی بوده و پتانسیل رشد عایدی را هم داراست و باید با رشد قیمتی همراه میشد این سهم در صوزرت شکست قیمتهای ۱۸۰ تومان مهمان قیمتهای ۲۰۰ تومان خواهد بود در این  سهم  شاهد  رشد سود  زیر مجموعه ها  هستیم  .

حسیر با نوسانات ارامی همراه شده است سهم به دنبال حمایتی برای شکست قیمتهای ۳۰۰ تومان است سهمی که تا قیمتهای ۳۱۰ و سپس ۳۴۰ تومان جای رشد را خواهد داشت این سهم حمل و نقل ریلی با خبر اضافه شدن واگن های مسافری به ناوگانش با اقبال بهتری همراه شده است

قند اصفهان با نوسانات منفی به استانه قیمتهای ۹۶۰ تومانی رسید این سهم میتواند با شکست قیمتهای ۹۶۰ تومان تا سطوح قیمتی ۱۰۰۰ تومان هم بالا برود سهمی که در بین قندیها دارای وضعیت بنیادی خوبی بوده و جا برای رشد قیمتی خوبی را داراست قپیرا و قهکمت نیز شرایط خوبی را دارند

امروز در گروه  دام  شرایط مگسال و بقیه  بچه های تیم  مثبت  بود  . در مورد این  گروه  ۳ سهم  زگلدشت تلیسه  و مگسال  قبل توجه هستند و یک  سهم  دیگر گوشتی نیز راهی بازار می شود . البته  ۳ تای بالا  بیشتر فروش شیر محور هستند  . در مورد  مگسال  روزهای قبل صحبت  شد  زمگسا در حالی بودجه  فروش  ۵۹۵ میلیارد ریالی دارد  که در ۶ ماهه ۲۸۶ میلیارد ریال  محقق کرده است  . سهم  سه ماهه ۱۲۸  میلیارد ریال  و تیرماه ۴۱ میلیارد ریال.  در مرداد  با  یک پرش در فروش به  فروش ۶۸ میلیاردی در ماه  رسیده  که  ۵۰% از میانگین ماه های قبل بیشتر است در شهریور دوباره  به همان حوالی ۵۰  میلیارد ریال فروش رسید و حالا در مهر به  فروش ۴۳میلیاردی برگشته  در ابان ماه  ۴۷ میلیارد ریال  فروش زده است  و با تحقق ۳۷۶میلیارد ریال  ۸ماهه ۶۳% را محقق کرده

تلیسه در ۳ ماهه اول با  فروش ۱۵۲ میلیارد ریالی و در ۶ ماهه در فروش خطی پیش رفته و ۲۹۵  میلیارد ریال  ر ا محقق کرده . تلیسه بودجه سال ۹۶ را با  ۶۰۸ میلیارد ریال پیش بینی کرده و با  فروش آبان ۵۴میلیارد ریال به  فروش ۴۰۴ میلیارد ریالی رسیده بود  که ۶۶% بودجه  را  محقق کرده و خیلی بد نیست  . رشد نرخ  شیر به  ۱۴۰۰۰ ریال  نیز اتفاق خوب این  سهم  استمزیت هر دو  سهم  این  ات  که در این مدت  رشد شیر به  ۱۴۰۰۰ ریال  را  داریم

در مورد  سهم های معدنی گروه  روی امروز کمی مثبت  آغاز کرد ولی شدت عرضه در این  گروه  بالا  بود در این  گروه  بازار جهانی فاز فضا  را  تغییر داد  رشد قیمت های جهانی و برگشت  به بالای ۳۲۰۰ اتفاق خوبی بود ما  تقریباً روی اکثر گروه کار کردیم  شاید  ۴ سهم  شرایط خوبی داشته  باشند  به ترتیب فاسمین  باما  بافق کیمیا  شرایط خوبی را دارند  .  در گروه  روی این  ۴ سهم  را  زیر نظر داشته  باشید  اولویت های قوی تری دارند

سهم خوب در بازار کم  است و بای  خوب گشت  به نظر برخی سهم های پی به ای پایین  مورد  توجه هستند  در بازار باید  گشت  دنبال  سهم هایی که  رشدی تکردند و ارزش بیادی خوبی دارند  مگر فولاد  چطور انتخاب شده و یا کگل به نظر هلدینگ ها در بازار از نظر بازدهی عقب هستندو از نظر بنیادی نیز ارزنده  از دید ما  ۳ شرکت  وامید در گروه  سنگ آهن ، وغدیر در چند رشته ای  ها و و صندوق نیز به همین  شکل در قیمت های خوبی قرار دارند  باز وامید و وغدیر کمی رشد کردند  به نظر نوبت  به  وصندوق کم کم میرسد  وصندوق را نیز کمی بیشتر زیر نظر داشته  باشید  . خرید  سهم  با دید حتی گرفتن  سود نقدی و نگهداری گزینه خوبی است

امروز با خبر تعرفه ها و خبر تغییر تعرفه  واردات  لاستیک  وضعیت  بارز کمی بهتر بود سهم در حالی بودجه  فروش را  ۹۳۵۸  میلیارد ریال  اعلام  کرده است که در گزارش ماه  به ماه در تیر ماه این  عدد  به  ۷۶۲ میلیارد ریال  رسیده است  در مرداد  فروش به ۸۴۴ میلیارد ریال  رسیده و رشد کرده است  در شهریور فروش ۷۸۴ میلیارد ریال  بود  سهم در ۶ماهه  به  پوشش ۴۳۹۴  میلیارد ریالی رسیده  و در ۶ ماهه  ۴۷% فروش را  پوشش داده است .در ۳ ماهه اول سهم ۲۰۰۹  و در ۳ ماهه  دوم ۲۳۸۵ میلیارد ریال  را محقق کرده است در مهر فروش  ۸۱۴ و در ابان ماه نیز ۷۹۵ میلیارد ریال  فروش زده است و ۸ ماهه  ۵۹۶۵ میلیارد ریال  فروش داشته  که  پوشش ۶۴% نرمال است

چند روزی بود روی کخاک  تاکید می کردیم امروز زدند و سهم  را  صف کردند  سهم  واقعا  گزارش خوبی را داشت  سهم در ابان ماه  به  فروش  بسیار جالب ۸۳ میلیارد ریالی رسیده است  . در حالی که در مهر ماه   ۶۸میلیارد ریال فروش داشت . بودجه  فروش را ۶۳۱ و در ۶ ماهه ۳۳۵ ملیارد ریال درامد محقق کرده است  . سهم در ۸ ماهه  ۴۸۸ میلیارد ریال معادل ۷۷% را محقق کرده است  که عدد  بسیار خوبی است

در مجموع  فضای بازار فضای بدی نیست ولی باید  کمی هم  صبور بود  تا خبرهای جدی تری را  بشود  گرفت .

 

گروه تحلیل گری بتا سهم

۱۱آذر ۹۶