گزارش بازاریکشنبه ۳۰ مهر ۹۶
خفگی اکسیژن تعدیل ها!
گزارش بازار بتاسهم ۱۷:۵۰ امروز یکشنبه ،مهر را تمام کردیم بی مهری هم در حق بازار تمام شد! امروز یکی یکی گزارش ها می آمد و قبل از آغاز بازار سهامداران گروه روی و برخی دیگر که تعدیل زده بودند ذوق می کردند و شاد بودند وقتی رنگ و روی بازار را دیدند پیش خود زمزمه می کردند… می ترسیم از این حالت ! که اکسیژن این تعدیل ها خفگی داره فقط !
شاید مرد برنده و یا تنها مرد برنده بازار فولاد بود که این طور رفت و امد گزارش ها که میرسد و به بازار می اید تقریباً می توان گفت به جز سهم های دلاری و مرتبط با بازارهای جهانی بقیه حرفی برای گفتن ندارند . این را با صدای بلند می گوییم که آن نوسان گیر ها و کوچک ترها از کترام و کسرام گرفته تا چکارن و غاذر هم بد بودند و البته بدتر بودند ! این که گزارش ها رسیده تقریباً در این ۳ روز ۳ قسمت داشت برخی روزهای اول خوب بودند برخی در بازار دیرو امروز رسیدند که خیلی تعریفی نداشتند و برخی طی ساعات و باقی مانده روزها می رسند که باید دید چه خواهد شد ولی تا حدودی می توان گفت شرکت های مرتبط با بازارهای جهانی و دلار خوب بودند . در پتروشمی ها یکی در میان وضعیت بد نبود فولادی ها شاید فقط فولاد ، بانکیها هنوز نیامده در سیمانی ها خبری نبود در خودرویی ها تا انجا که منتشر شد یا منفی بودند یا بدون تعدیل
تازه بازار امروز به خود میگفت چه شود ؟ تعدیل بدهیم که چه بشود؟ برویم و مثل گروه روی منفی باز شویم !
اما در بازار امروز علاوه بر کدال که پادشاه سرنوشت نمادها شده بود بازی های خبری هم مهم بودند از امروز باردیگر زمزمه این ایجا د شده که هفته بعد خبرهای سیاسی خاصی را داریم نمیدانیم بازار چرا باید به این موضوع اهمیت بدهد ولی به هر حال بازار است دیگر و این رخدادها ممکن …
فعلا همه چیز بازار شده کدال دقت کنید امشب این اتش بازی کدالی تمام می شود و بازار می ماند با موج بعدی گزارش ها یعنی گزارشات ماهانه اگر این گزارشات نیز حرفی برای گفتن نداشته باشند انوفت است که خشاب خالی و مواجه شدن با انبوه مشکلات ممکن است شرایط خوبی را رقم نزند . امیدواریم این باقی مانده روز خبرها و گزارشات خوبی را شاهد باشیم ولی به نظر یک موج چرخش را شاید به سمت برخی صنایع در بازار داشته باشیم
روزهای بعد مفصل تر توضیح میدهیم ولی به نظر دلاری محور ها به خصوص دو صنعت پتروشیمی و پالایش هم نموداری و هم گزارش قابلیت های یک برگشت قوی را دارند و یک رشد مستمر را می توانند داشته باشند
اما در بازار امروز چه خبر بود در بازار امروز موج مثبت خوبی را که دیروز داشتیم خیلی نبود و بازار مثبت اغاز کرد ولی شدت عرضه ها از همان ابتدا چهره بازار را درهم برهم کرده بود ساعت ۱۱ کار از درهم برهم گذشته بود این فشار فروش بود که بازار را ازار می داد به نظر اوضاع خیلی جالب به پایان نرسید .
درست در همین دقایق بود که گروه روی نیز بعد از تعدیل مثبت باز شدند و به ان شکل هر چه پیشخور کرده بودند و را ببخشید بالا اوردند !
وضع فردا را باید تک تک نمادها را بررسی کرد ولی شاید یک اثر ۳ روزه مثبت و منفی گزارش ها را در بازار داشته باشیم
در شاخص امروز با رشدی خوبی مواجه شد ولی کم کم ارام گرفت و تا ۴۹ واحد رشد پیش رفت که مثبت همراه فولاد اخابر نبود باقی گروه او را قربانی می کردند .
و حالا ببنیم در خبرها چه می گذرد … این روزها فعلا البته خبرهای سیاسی کمتر و بیشتر حواشی حول کدال است
عراقچی: نشست خلع سلاح هسته‌ای در روسیه، سراسر حمایت جهان از سند پایدار و معتبر بین‌المللی برجام بود. معلون وزیر امور خارجه: همه طرف‌ها باید به مفاد و اجرای آن پایبند باشندبرجام قابل تغییر، مذاکره و تبصره‌پذیر نیست و به هیچ موضوع دیگری ارتباط ندارد
آسوشیتدپرس پیش‌نویس طرحی را منتشر کرد که با هدف اعمال محدودیت‌های تازه علیه تهران نگارش شده است. طراحان این طرح، سناتور باب کورکر و سناتور تام کاتن هستند که هر دو به داشتن مواضع ضدایرانی شهرت دارند.
ریاض امروز میزبان نشست سه جانبه ملک سلمان پادشاهی سعودی، حیدر العبادی نخست وزیر عراق و رکس تیلرسون وزیر خارجه آمریکاست
وزیر اقتصاد با بیان اینکه طی روزهای اخیر اتفاق خاصی در بازار ارز رخ نداده است، گفت: نرخ دلار در بودجه ۹۷هنوز مشخص نیست. مسعود کرباسیان: این سخنان که این روزها مطرح میشود مبنی بر اینکه برنامه دولت این است که دلار را در بالای ۴۰۰۰ تومان ثابت نگه دارد صحت ندارد.
معاون وزیر اقتصاد با اعلام طلب مالیاتی ۱۲ هزار میلیارد تومانی از کارت‌های بازرگانی یکبار مصرف، درباره استفاده از حساب‌های بانکی اجاره‌ای هشدار داد
وزیر نفت با تأکید بر اینکه مواضع اخیر رئیس‌جمهور آمریکا تأثیری بر روی بازار نفت ایران نگذاشته است، اظهار داشت که در زمینه انتقال پول با اروپایی‌ها هیچ مشکلی نداریم.زنگنه در این جلسه عنوان داشتند که توتال نگفته است که اگر آمریکایی‌ها علیه ایران اقدامی بکنند، به کار ادامه نمی‌دهند، بلکه گفته است اگر نظام بین‌الملل تصمیمی درباره ایران گرفت ما تبعیت میکنیم و این موضع خوبی بود.وزیر نفت همچنین یادآور شد که برای پرداخت بدهی‌ها به بانک مرکزی فعلاً هیچ برنامه‌ای نداریم.
امروز مجلس هم جلسه غیرعلنی داشت در مورد بوجه … در این نشست، نوبخت رئیس سازمان برنامه و بودجه، توضیحاتی درباره عملکرد بودجه‌ای کشور در سال ۹۶ و وضعیت اعتبارات ارائه داد.
در باارهای جهانی فردا بازار جهانی را داریم و به نظر در روحیه بازار به شدت موثر است در سوی دیگر در دلار نیز در حوالی ۴۰۱۰ و ۴۰۲۰ ثابت است
ترمز فولادی ها!!!
فولادی ها امروز علی رغم گزارشات مثبت ترمز رشد قیمتی خود را کشیدند لیدر گروه یعنی فولاد مبارکه با پی بر ای۴ مرتبه ای معامله شده و همین امر سبب شده تا اقبال بازار در این گروه فعلا فروکش نماید بهنظر گزارش بقیه فولادی ها خیلی چنگی به دل نمی زند
در نمادفولاد مبارکه شروع مثبت اما رفته رفته عرضه ها سنگینتر و سهم متعادل شد فولادی که ارزش ذاتیش حداقل ۱۰ درصد بالاتر از قیمت های فعلی بوده و با توجه به رشد قیمتهای فروش و رشد فروش مقداری محصولات شرکت میتوان انتظار داشت تا فولاد مبارکه با رشد سوداوری بیشتر و رشد قیمتی در بازه میان مدت تا اهداف ۲۸۰ حتی ۳۰۰ تومانی همراه شود
ذوب اهن هم نتوانست از سد قیمتی ۸۶ تومانی عبور نماید گزارش ۶ ماهه مهمی پیش روی سهم میباشد حتی برخی انتظار تعدیل مثبت را دارند که با توجه به تعدیل اخیر و تبدیل زیان به سود این تغییر سود کمی بعید به نظر میرسد
در نماد فولاد کاوه همچنان صف خرید سنگین سهم ادامه و سهم به سمت سطوح ۲۰۰ و سپس ۲۲۰ تومان حرکت میکند کاوه ای که به نظر میرسد با تعدیل مثبت دیگری سود ۲۵ تومانی را اعلام نماید این سهم از حمایت خاصی برخوردار و با توجه به طرح های توسعه ای خود گزینه مناسب بلند مدتی برای حقوقی ها محسوب میشود
در این گروه فخوز وضعیت خوبی نداشت گزارش ۳ماهه سهم بهتر بود با ۱۶۳۳۹ میلیارد ریال فروش و ۴۳۰۰ میلیارد ریال سود عملیاتی ،۳۸۶۹ میلیارد ریال سود خالص و سود هر سهم محقق شده ۲۶۷ ریالی و حالا در ۶ ماهه فروش ۳۱۰۲۴ و سود عملیاتی ۷۳۹۳ میلیارد ریال بوده است یعنی در ۳ ماهه دوم سود عملیاتی ۳۰۹۳ میلیارد ریال بوده که عدد خوبی نیست در نهایت به ۶۰۸۲ میلیارد ریال سود خالص رسیده که عدد جذابی نیست
در این گروه فقط فولاژ مانده است که باید ببینیم چه می کندو کجای این بازی می تواند قرار گیرد .
گزارش های خنثی ،سیگنال های مثبت !
در نمادهای خودرویی شایعاتی درخصوص عملیاتی شدن افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی دارایی ها از یک سو و خبر افزایش قیمت محصولات سایپا سبب شد تا خودروییها بعضا با روند بهتری همراه شوند البته گزارش های این گروه اصلا چنگی به دل نمی زند .
در نماد ایران خودرو باز هم توجه به سهم ناشی از پتانسیل افزایش سرمایه سنگین از تجدید ارزیابی دارایی ها سبب شده تا این سهم خودرویی با توجه بیشتری همراه شود کف قیمتی سهم سطوح ۲۴۰ تومان و سقف سهم سطوح ۲۶۰ تومان و توصیه به نوسانگیری در این سهم میشود
سایپا شروع مثبت با نوسانات رو به بالا و در ادامه با نوسانات منفی همراه شد رشد قیمت محصولات سایپا میتواند تحرک خوبی به این شرکت بدهد سایپایی که اصلاح قیمتی بالایی داشته و در انتظار ماهیت گزارش ۶ ماهه خود میباشد
پارس خودرو گزارش خوبی داد بر خلاف انتظارات از زیانده شدن این شرکت خبری نبوده و شرکت طبق بودجه پیش رفته بود اما این امر مانع از افت قیمتی بیشتر سهم نشد پارس خودرو امروز به قیمتهای باورنکردنی ۷۸ تومانی رسید بازار انتظار گزارش بهتری را از خپارس داشت خپارس نسبت به سال قبل در همین مقطع رشد نزدیک به ۴۰% سود عملیاتی را دارد ولی هزینه های مالی خپارس را رها نمی کند . تازه این تحقق سود نیز به واسطه سود غیرعملیاتی بوده وگرنه زیان محقق میکرد … از نظر عملیاتی کمی ضعیف است ۳ ماهه اول ۷۹۰ و ۳ ماهه دوم ۶۵۷ میلیارد ریال سود عملیاتی داشته . انتظار بیشتری از خپارس بود به خصوص در هزینه های مالی
حتی خمحرکه که غول قطعه سازی است هم خوب نبود
از خپرخش و خنصیر و بقیه که دیگر هیچ !
پالایشی ها استپ کردند!!!
در نمادهای پالایشی ترمز رشد قیمتی سهام این گروه کشیده شد اگر چه دلار دولتی به سمت سطوح ۳۵۰۰ تومان رفته و شنیده میشود تا پایان سال دلار دولتی بین سطوح ۳۷۰۰ تا ۳۸۰۰ تومان قرار خواهد گرفت اما پالایشی ها همچنان در انتظار گزارشات ۶ ماهه سرنوشت ساز خود می باشند
شتران از قیمتهای ۳۶۰ تومان عقب گرد کرده و رشد قیمتی بیشتری را شاهد نبود این سهم میتواند پس از کمی استراحت در صورت ارائه گزارش ۶ ماهه خود با رشد قیمتی و نوسانات مثبت همراه شود شترانی که شایعات خوبی از تعدیل مثبت و اعلام سود ۵۵ تومانی دارد
در نماد شپنا هم هم عرضه های سنگین مانع شکست مقاومت ۳۴۰ تومانی شد اگر شپنا به قیمتهای ۳۲۰ تومان بازگردد برای خرید مناسب خواهد بود سهمی که باید دید شایعاتش در خصوص جهش سودش تا چه حد صحت دارد اگر چه انتظار داریم رشد سود شرکت در حد ۱۰ تا ۱۵ درصد باشد
پالایش نفت لاوان زمینگیر شده است به طوری که در صعود اخیر پالایشی ها رشدی تجربه نکرد به نظرمیرسد انتظارات بازار از جهش سود این شرکت تعدیل شده و بازار انتظار خاصی از این شرکت نداشته باشد سهمی که هم شایعه فروش دارایی ها را دارد هم افزایش حاشیه سود به دلیل فروش محصولات کیفی را دنبال میکند
به نظر در این گروه شبریز عجیب معامله می شود بای دید چه خواهد شد و چه سرنوشتی را دارد ولی ب نظر بازی این گروه با خبهای جدیدی می تواند به گروه شماره ۱ و گروه مورد توجه بازار تبدیل شود
سورپرایز معادن!!!
در نمادهای معدنی به خصصو روییها شاهد گزارشات ۶ ماهه فراتر از انتظاری بودیم روییهایی که باز هم جای تعدیل مثبت بیشتر تا پایان سال را داشته ودر صورت ثبات قیمتهای جهانی میتوانند وضعیت رو به رشد سوداوری خود ادامه دهند
اعلام سود ۷۰ تومانی کالسیمین فراتر از انتظار بازار بود شرکتی که به نظر میرسد تا قیمتهای ۴۶۰ تومان با این سود جای رشد داشت اما فشار عرضه ها سبب شد تا سهم زمینگیر شود اگر به گزارش ۶ ماهه دقت شود شرکت تماامی شمش تولیدی خود را به فروش نرسانده و با فروش شمش های تولیدی خود طی ماه های جاری با قیمت بالای فعلی سود شرکت باز هم جای تعدیل دیگری خواهد داشت به نظر فاسمین اصلاح پی به ای خوبی کرد بازار می تواند دوباره در قیمت های زیر ۴۱۰۰ ریال به سمت این سهم بیاید در فاسمین در ۳ ماهه با ۱۱۴۵میلیارد ریال فروش به سود عملیاتی ۳۲۵میلیارد ریالی و سود خالص ۳۳۵ میلیارد ریالی رسید و ۱۶۸ ریال به ازای هر سهم محقق کرده است . در ۶ ماهه نیز عدد فروش ۲۲۰۷ میلیارد ریال و سود عملیاتی ۷۹۶ میلیارد ریال بوده است که عدد خوبی را در ۳ ماهه دوم محقق کرده و پوشش ۶۸% سود عملیاتی را نی داشته در نهایت ۴۰۸ ریال سود محقق شده که به نظر بازهم تعدیل را در پیش دارد
در نماد ملی مس هم سهم مهمان نوسانات منفی است ملی مسی که بازار در انتظار مشخص شدن روند قیمتهای جهانی مس و ثباتش میباشد مسی که این روزها نوسانات بسیار بالایی را تجربه و فعلا قیمتهای ۷ هزار دلاری را حفظ کرده است
شنیده ها از پوشش ۲۴ تا ۲۶ تومانی سود کگل در عملکرد ۶ ماهه و احتمال اعلام سود ۴۵ تومانی دارد باید منتظر گزارش مهم این سهم سنگ اهنی ماند کگلی که وضعیتش از کچاد بهتر بوده و تعدیل مثبت شاید بتواند سد قیمتی ۲۸۰ تومانی را در هم بکشند
باما هم امروز گل کاشت و به نظر تعدیل او خبرخوبی برای بازگشایی و تثبیت روی قیمت های ۷۵۰۰ ۷۶۰۰ ریال باشد کاما پس از تعدیل سنگین ۵۶% سود خود را از ۸۴۳ ریال به ۱۳۴۱ ریال رسانده است
سرمایه گذاری در تلاش!!!
در گروه سرمایه گذاریها امروز عرضه ها در بازار سنگین بود به نظر میرسد سرمایه گذاری ها در تلاش هستند تا با تغییراتی در پرتفوی خود از شرایط فعلی مثبت بازار استفاده و سود خوبی از فروش سرمایه گذاری ها شناسایی نمایند
پارسان به قیمت های بالای ۲۰۰ تومان صعود کرد سهمی که وضیعت بنیادی خوبی داشته کم کم به سمت ارزش ذاتی خود میرود رشد قیمتی و رشد سوداوری دو گروه پترو و پالایشی ها سبب میشود سهم همچنان بادید میان مدت اهداف صعودی خود را ارتقا بخشد با این گزارش خوب از پتروشیمی ها به نظر روزهای خوبی برای پارسان و غدیر می بینیم .
اگر چه گزارشات میاندوره ای توکا فولاد مبنای تصمیم گیری نمیباشد اما گزارش اخیر که سود زیادی در بر نداشت سبب شد تا توکا فولاد با روند منفی همراه شود سهمی که تا دیروز در قیمتهای ۱۰۸ تومان صف خرید بود امروز با افت قیمتی به سطوح ۱۰۴ تومان رسید همچنان نوسانگیری در سهم میتواند بهترین گزینه باشد البته گزارش حتوکا افتضاح است و از هیمن رو روی گروه توکا نمی شود خیلی حساب کرد
سرمایه گذاری پتروشیمی ارام ارام همانطور که پیش از این وعده داده بودیم به سمت سطوح قیمتی ۱۴۵ تومانی حرکت میکند سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و کم کم در مسیر تحول قرار گرفته است به خصوص اینکه وضعیت گزارشات شرکت های زیر مجموعه شا مثبت و شاهد رشد خوبی در عایدی این شرکت ها هستیم
چهارگوشه بازار!!!
کمباین سازی ایران که شایعاتی در خصوص تعدیل مثبت ۲۰۰ درصدی دارد به قیمتهای ۸۰ تومان برگشت خرید این سهم با توجه به پتانسیل جهش سود و وضعیت رو به رشد فروش می تواند با دید کوتاه مدت و میان مدت مناسب باشد سهمی که همواره به این قیمتها واکنش خوبی نشان داده است
سیمان شرق که به زودی مجمع خود را برگزار میکند با رشد قیمتی سعی دارد به سطوح ۱۰۰ تومان بازگردد روند این شرکت رو به رشد بوده و در صورت اصلاح نرخ های فروش میتواند به سود پیشبینی شده در بودجه سال مالی جدید خود دست یابد سهم هم اکنون در سطوح کمتر از ارزش ذاتی خود در حال معامله می باشد
گزارش نه چندان مناسب چدن سازان خط بطلانی کشید بر شایعات جهشی بودن سود شرکت همانطور که پیش از این نیز اشاره داشتیم این سهم وضعیت متعادلی داشته اما خبری از جهشی بودن سودش نخواهد بود عمدتا رشد قیمتی سهم نیز بنا بر روند جریانهای پولی رخ داد
دقت کنید همه این عرضه اولیه ها گزارش های دلچسب و خوبی نداشتند این نشان می دهد اکثر انها در ابتدای کار سود خود را بسیار بالا اعلام می کنند . تا قیمت بالاتری را داشته باشند باید روی این مضوع به دقت بررسی کرد .
در گروه پتروشیمی اول گزارش مارون خوب بود بعد خارک و این اخری هم زاگرس که واقعا گل کاشت زاگرس در حالی روی سود ۴۰۶۰ ریالی تاکید کرده است که در ۳ ماهه ۱۱۰۳ و در ۶ ماهه در یک پرش خوب در سودآوری ۲۸۴۹ ریال سود محقق کرده است که که پوشش ۷۰% یک اتفاق بسیار خوب برای سهم است
امروز اپرداز هم خوب معامله شده بود و بعد در ۵% مثبت قرار گرفت اپرداز سود هر سهم خود را ۸۰۴یال اعلام کرده بود که در ۶ماهه موفق به تحقق ۴۵۷ ریالی شده است . ببنید در ۳ ماهه اول ۹۲ میلیارد سود عملیاتی ، ۱۱۸میلیارد ریال سود خالص و ۲۳۶ ریال به ازای هر سهم محقق کرد . در ۳ ماهه دوم سود عملیاتی ۸۵ و سود خالص ۱۱۰ میلیارد ریال بوده و ۴۵۷ ریال تحقق سود دارد . با عنایت به بودجه پوشش ۵۷% عدد خوبی است در کنار این سهم ها سیتسم هم چراغ خاموش خوب عمل کرده است سیستم با ۱۷% تعدیل سود مواجه شده سود هر سهم گزارش قبل ۴۷۷ ریال بود که با ۱۷% رشد سود جدید به ۵۵۶ ریال رسیده است
آپ هم امروز گزارش داد که گزارش خیلی خاصی نبود آپ ماه به ماه بهتر می شود و گزارش های ماهانه خوبی داشت سهم در حالی که ۱۳۶۹ ریال سود داشت در ۳ ماهه ۳۰۵ ریال و در ۶ ماهه ۶۴۶ ریال معادل ۴۷% از بودجه را محقق کرده است . سود خالص محقق شده آپ در ۳ ماهه اول ۶۱۰ و در ۳ماهه دوم ۶۸۲ میلیارد ریال است . گزارش نرمالی است
امروز در گروه ساختمان وساخت هم مثبت بود که به نظر به دلیل وجود کرمان در پرتفوی این سهم است
در گزارش بیمه ها تا اینجا تحول خاصی را شاهد نیستیم ولی به نظر اوضاع برخی از انها به خصوص کوثر با وج.د رشد پتروشیمی ها و پالایشی ها و حضور در این دو صنعت می تواند مثبت تر باشد
در گروه لزینگ ولساپا نیز گزارش داد گزارش بدی نبود ولی چشم اهداز آتی گزارش مشخص نیست یعنی نیمه دوم سال ولساپا در حالی که امید به گزارش این سهم بالاست با تاکید روی سود ۳۰۱ ریالی ۱۶۲ ریال را محقق کرده است . خیلی ها معتقدند ولساپا در ۶ ماهه اول وضعیت خوبی داشته و این در ۶ ماهه دوم تکرار نمی شود . سهم در ۳ ماهه اول ۳۵۵ و در ۳ ماهه دوم ۴۷۳ میلیارد ریال سود عملیاتی داشته است وضعیت در ۳ ماهه دوم سهم بهتر بوده شاید عاملی برای حرکت قیمتی در سهم باشد
امروز تایرا خوب مثبت بود درست است که سهم تعدیل زده است ولی خب بیشتر به دلیلی ارزندگی در قیمت و فضای سود دهی سهم است که مثبت شده است
در قنی ها یک تعدیل نصف و نیمخ از قند اصفهان داشتیم البته ان هم غیر عملیباتی بود قصفها در گزارش خود در حالی که ۸۸۴ ریال سود اعلام کرده بود در گزارش جدید سود را به ۱۱۰۸ ریال رسانده که البته بخشی ازاین تعدیل غیرعملیاتی است . در واقع همه را باید گفت غیرعملیاتی است . که ناشی از فروش دارایی های شرکت است . سهم ۶ماهه ۶۴۳ ریال سود محقق کرده و در ۳ ماهه اول ۷۸ و ۳ ماهه دوم ۱۲۵ میلیارد ریال سود عملیاتی داشته است . گزارش خوبی است به نظر یک تعدیل عملیاتی دیگر هم در راه قند اصفهان باشد
بازار فردا بازار جالبی است ما که تا اخر شب در کانال کدال را به روز رسانی میکنیم به نظر بهتر است ما را از ان طریق دنبال کنید شب شلوغی را داریم …
گروه تحلیل گری بتا سهم
۳۰ مهر ۹۶
