گزارش بازار شنبه ۳ تیر    ۹۶

تابستان آمد !

گزارش بازار بتاسهم ۱۷:۰۰  امروز شنبه ، از ان هفته های عجیب و چند اسمه  بازار است  از یک  سو اولین  روز تابستانی بازار است که  با  شلوارک  هم میشد انگار در بازار قدم  زد  . یکی دیگر از مزیت های خاص این  هفته  اغاز هفته  داغ  گزارش هاست  گزارش های ماه  به ماه شرکت ها  که نکات خاصی را در دل خود  دارد  . و یک خصوصیت  دیگر این  اغازین  هفته این  است که  هفته ای نصف و نیمه و خلوت است  که  تقریباً یک  فردا و یک  چهارشنبه  را داریم  و تازه  چهارشنبه هم که  کلا تعطیل است البته  امروز به  لطف بازارهای جهانی و برخی سهم کوچک ها  فضا  بد نبود ولی مشخص بود  پایدار نخواهد  بود  …  پس هفته اول تابستان  سرد و بی رمق اغاز می شودو این  طبیعی است ..  همه منتظر بعد  از ان هستند  .

و اما  بعد ان  چه خبر است  بعد  ان  احتمالاً مصادف می شود  با رونق بیشتر بازار گردش قوی تر اطلاعات  شرکت های بورسی و جریان نقدینگی که  باید اتفاقات  بعد از عید  فطر را  جدی تر گرفت  .

یک  نکته دیگر را  هم  به این  اضافه کنیم که  بعد از عید  فطر و البته تقریباً بعد از این  تعطیلات  بازی بازار می تواند  کمی متفاوت تر دنبال  شود از بازارهای جهانی و دلار گرفته  تا  نرخ  سود و خبرهای سیاسی می تواند  مهم  باشد  . مهم  این  است که این  دوران  که تقریباً برای ما  ۱ ماه است  سپری شود  یعنی چه  ۱ ماه  . به این  معنی که ما  ۱ ماه  جالب را  داریم که  گزارش شرکت ها ، مجامع و …  در ان  وجود  دارد و بعد  به  نیمه مرداد میرسیم  . یعنی از بعد  از عید  فطر تا  نیمه مرداد و یا  تا  اوایل مرداد  و بعد  دوباره  فاز جدید  اغاز می شود . وزیر و یا وزرای جدید  تغییرات  جدید  و  …  این  تابلو بازار برای ۲ ماه  اتی است  که تقریباً وضعیت  به همین  شکل دنبال می شود منتهی شدت  ریزش بازارضعیف و رشد بازار قوی تر است

این  را نوشتیم  که  در بازار دنبال  معجزه ای برای پرش سنگین  نباشید  اگر هم  حرکتی رخ  بدهد  نرم و آهسته است …

و اما  یک  نکته  … گزارش ها  ماه  به ماه  شرکت ها می ایند  دو نکته در انها مشهود است . وقتی مقایسه می کنی می بینی که  میزان  فروش شرکت ها در مقایسه  با مدت  مشابه  سال  قبل و در مقایسه  با  بودجه پیشرفت خوبی داشته است  این  همان  چیزی است  که  روز چهارشنبه  بیان  شد  رشد سود عملیاتی شرکت ها  … فردا  سعی می کنیم در این  باره  بیشتر صحبت  کنیم ولی وقتی فروش رشد می کند  یعنی کم کم  باید  اقتصاد حالت  منفعل ترو بهتری به خود بگیرد

و نکته اخر مقدمه امروز … امروز قرار بود وپسا عرضه  شود . از روزی که خبر عرضه  سهم  امد  برخی دنبال  تحلیل و تحقیق سهم  رفتند و باگ های عجیبی در صورت های مالی دیده میشد  فعالان و تحلیل گران  بازار به  شدت  روی موضوع در محیط های مجازی زوم  شدند و کار کردند تا این  که  امروز سهم  عرضه اولیه اش متوقف شد  . قبل از هر چیز قدرت  فضای مجازی را  نباید  دست  کم  بگیرید  بحث بعدی این  است  که  سازمان  بورس باید اجازه  بدهد  تشکل سهامداران  حقیقی دقیق ترو بهتر روی بازار مانور بدهند  باید دست  انها  را  باز گذاشت و در مواقع  لزوم  کمک هم خواهد کرد .  این  بدان  معنی است  که  عزیزان  سازمانی بهتر است  اجازه  بدهند  کمی فعالین  بازار فعال تر باشند  قطعا کمک  بیشتری در حل و فصل مشکلات  خواهد کرد  . این  که تصور کنید  سهمی عرضه می شد و بعد از عرضه  در هزار توی شفاف سازی ها  گم میشد  با این  حرکت  مهار شد پس بهتر است  از فعالین  بازار بیشتر استفاده  کنید چه در بحث های بازار و چه  بازگشایی ها  …

به هر حال از بهار بازار که خیری ندیدیم  امیدواریم در تابستان  بازار گرمی را  داشته  باشیم و شرایط کمی به  سود  بازار تغییر کند واقعا  شش ماهه اول بازار چیزی کاسب نباشد  کار برای ۶ ماهه دوم  سخت تر می شود

و اما  به  بازار برسیم  که  امروز بازار وضعیت خوبی داشت  شاخص خوب اغاز کرد و مثبت  بودو  بازار با این که چند  نماد  را  رفته  شده می دید با حجم کم  مثبت  شد و ادامه  داد  و به نظر بازار از این وضعیت  راضی بود

برای فردا  به نظر درست  شبیه همین  امروز است  با این  تفاوت که ممکن است  فشار فروش کمی بیشتر شود  . بازار  می ترسد  به  تعطیلات  برود از همین  رو  شاید  فردا  این  صفوف مستحکم تر در خرید  را  داشته  باشیم و جو  منفی ترو پر عرضه تر باشد

و اما  شاخص که  امروز با افتی ۸۳ واحدی در محدوده  ۷۸۶۵۲ واحدی قرار گفت  . ببینید  قبلا  هم  صحبت  کرده  بودیم  چارتیست ها  به  ریزش شاخص تا  ۷۸۵۰۰ و در بدترین حالت  ۷۸۰۰۰ اعتقاد  دارند و معتقدند  بازار جایی نزدیک ۷۸۵۰۰  یک ایستگاه  قوی عدم  ریزش میزند  . به نظر یک  نشانه از برگشت  بازار همین  نزدیک  شدن  عدد  شاخص به محدوده  ۷۸۵۰۰  است که  بسیار حیاتی و حساس می باشد  .

و اما  ببنیم در خبرها  چه می گذرد  …

در خبرهای داخلی گفته می شود  بیش از ۵۰درصد کابینه تغییر می کندزنگنه، قاضی زاده، طیب نیا و حجتی اعلام کرده اند در کابینه نمی مانند .

در یک  خبر جالب بهرام قاسمی، سخنگوی وزارت خارجه ایران طرح حمله به مسجد الحرام در مکه را محکوم کرد. آقای قاسمی گفت که “ایران آماده است تا در مقابله با تروریسم همچون گذشته به کشورها کمک کند”

مقاله رئیس سازمان انرژی اتمی در روزنامه گاردین: برای برقرار ماندن توافق هسته ای، غرب باید مسیر خود را تغییر دهد

در اظهار نظر های مختلف هم  گفته  شده  حاکمان جدید آمریکا بدانند ملت ایران نه ساکت می ماند و نه تهدید و فشار را تحمل می کند؛ پاسخ متناسب می دهد خاندان آل سعود شوکه شده اند / برکناری بن نایف را از زمان سفر ترامپ به ریاض میشد حدس زد / خیلی ها در سعودی دل خوشی از بن سلمان ندارند

ماکرون: کناره‌گیری اسد را پیش‌شرط حل بحران نمی‌دانیم/جایگزین مشروعی برای اسد وجود ندارد

دولت قطر شرایط ارائه شده از سوی عربستان و سه کشور دیگر برای لغو تحریم‌ها را غیر منطقی خوانده است. دولت قطر روز شنبه تائید کرد که فهرستی از درخواست‌های عربستان، امارات، مصر و بحرین را دریافت کرده است.

فرمانده الحشد العشایری عراق: نیروهای زمینی آمریکا در جنوب شهر الرطبه و در نزدیکی مرز عراق با اردن و سوریه مستقر شدند

در خبرهای اقتصادی وزیر نفت در حاشیه جلسه هیأت دولت:توافق و اجماع برای کاهش تولید در اوپک سخت است اما علت کاهش قیمت نفت، افزایش غیر پیش‌بینی شده تولید نفت آمریکا است. در حال رایزنی با اعضای اوپک برای تصمیم گیری درباره این موضوع هستیم

یک نکته جالب در مورد سپرده های بانکی!
۲.۵ درصد سپرده گذاران بانکی، ۸۵ درصد منابع سپرده گذاری شده در بانک ها را تشکیل می دهند. تقریبا همه این سپرده گذاران بزرگ، نهادها و موسسات شبه دولتی و خصولتی وابسته به نهادهای عمومی غیردولتی هستند.

شرکت ایرباس در بیانیه‌ای از امضای یک تفاهم‌نامه برای فروش ۲۸ فروند هواپیمای مسافربری جدید به شرکت هواپیمایی زاگرس ایران در حاشیه نمایشگاه هوایی پاریس خبر داد.شرکت ایرباس خبر از انعقاد قرارداد ۴۵ فروند هواپیما با ایران‌ایرتور داد

یک منبع آگاه با بیان این که سیاست های افراطی آمریکا به انزوای بیشتر این کشور دامن می زند، گفت: حمایت جهانی از ایران در اجلاس گروه ویژه اقدام مالی FATF بی سابقه توصیف شده است . گروه بین المللی اقدام مالی (FATF) که اقدامات تنبیهی علیه ایران را به مدت یک سال متوقف کرده بود، روز جمعه اعلام کرد که با توجه به پایبندی تهران به تعهدات خود، همچنان این محدودیت ها را معلق نگه خواهد داشت. سفیر جمهوری اسلامی ایران در لندن ضمن استقبال از تصمیم اخیر گروه بین المللی اقدام مالی (FATF) مبنی بر ادامه تعلیق محدودیت های اعمال شده علیه ایران، بیان کرد که این تصمیم ضامن توسعه روابط بانکی با ایران در چارچوب برجام خواهد بو

تورم روستایی خردادماه ۸.۵ درصد شد تورم ۷.۱ درصد شدمرکز آمار ایران اعلام کرد که تورم ماهانه شهری در خرداد ماه ۰.۳ درصد افزایش و تورم نقطه به نقطه این ماه ۰.۲ درصد کاهش و تورم کل ۰.۳ درصد افزایش یافته است.

افزایش قیمت های جهانی در مس  و روی بسیار خوب خوبی بود  … در بازارهای جهانی روی به  ۲۷۰۰  رسیده و مس از ۵۸۰۰  گذر کرد  نفت  هم  باردیگر با  رشد به  ۴۶ دلار نزدیک  شده  است

دلار هم  حوالی ۳۷۶۰  بود

سیگنال مثبت جهانی!!!

در نمادهای معدنی رشد قیمت فلزات در بازارهای جهانی سیگنال مثبتی برای رشدقیمتی سهام معدنی ها صادر و امروز معدنیها با روند مثبت همراه بودند

رشد قیمتهای جهانی روی به سطوح بالای ۲۷۰۰ دلار سبب شد تا باما با جهش قیمتی و صف خرید همراه شود بامایی که فردا به قیمتهای ۶۲۰ تومانی رسیده و در صورت عبور از این قیمتها تا سطوح ۶۸۰ تومان رشد خواهد کرد باما این قیمتها مطلوبش میباشدبه نظر اکثر اعضای گروه  اصلاح  قیمتی خوبی زده اند  کیمیا  فاسمین  پر حجم  هستند  باما  هم  خوب می خرند  بافق را نیز پر حجم می خرند  . در این  گروه  فراور به نظر تعدیلات خوبی دارد و می تواند  جالب باشد  ولی به نظر اگر بخواهیم  منظقی نگاه  کنیم  باما  و فراور بهتر هستند  و البته  فاسمین  هم  بد نیست

کالسیمینی که بارها در قیمتهای ۲۸۰ تومانی توصیه به خریدش شده بود امروز با صف خرید به قیمتهای ۳۱۰ تومان رسیده بود سهم دو هدف قیمتی ۳۲۰ و ۳۴۰ تومانی را پیش روی خود دارد کالسیمینی که جای رشد سوداوری و قیمتی خوبی را در پیش روی خود دارد

گل گهر در قیمتهای ۲۱۰ تومان متعادل شده است کف قیمتی اصلی سهم سطوح ۲۰۰ تومان است اما حمایتهای سرمایه گذاری امید سبب شده تا فشار فروش در سهم کاسته شود کگلی که اگر چه جای افت قیمتی زیادی ندارد اما رشد قیمتی نیز در انتظار سهم نیست اخبار خوبی از سهم به  گوش میرسد کگل  هم  که در پیش بینی سود خود  ۳۰۹ ریال  سود اعلام  کرده  بود در ۱۲ ماهه  ۳۰۰  ریال  سود  محقق کرده است  در این  سهم  سود عملیاتی بیشتر محقق شده است ولی رشد هزینه های مالی  و کاهش اندک  درامد های متفرقه  باعث عدم  تعدیل مثبت و کاهش اندک  سود شده است.

 

خودرویی ها شتاب گرفتند!!!

در نمادهای خودرویی نیز شاهد بهبود وضعیت معاملاتی سهام خودروییها بودیم شنیده میشود عملکرد خرداد ماه خودروییها با روند رو به رشد همراه و رشد تولید و فروش را در خودروسازان شاهد خواهیم بود

پارس خودروبا نوسانات مثبت همراه شد سهمی که حمایت خوبی در سطوح ۹۶ تومانی داشته و خوب این قیمته را حفظ کرده است این سهم تلاش دارد تا بار دیگر قیمتهای ۱۰۰ تومانی را پس گرفته و به رشد قیمتی خود ادامه دهد

سایپا دیزل هم در قیمتهای ۸۶ تومان متعادل شد این سهم به نظر میرسد از این قیمتها افت دیگری را تجربه نکند سهم مستعد برگشت قیمتی میباشد اگر یک خبر در این سهم منتشر شود روند نوسانی خوبی در خکاوه شکل خواهد گرفت

ایران خودرو با نوسانات مثبت همراه و سعی داشت از قیمتهای ۲۶۰ تومانی فاصله بگیرد اما عدم حمایت قاطع و فشار فروش به نوعی روند سم را کنترل میکند ایران خودرو امروز نشان داد میتواند با رشد قیمتی به شرط انتشار خبر مثبت همراه شود امروز خبرهای خوبی از سهم  رسید  . در اجرای سیاست واگذاری سرمایه گذاریها و داراییها به اطلاع می رساند ، این شرکت در نظر دارد تعداد ۲۴۰میلیون سهم معادل ۱۶ درصد از سهام خود در شرکت گسترش سرمایه گذاری ایران خودرو را به قیمت پایه هرسهم ۶۷۰ر۶ ریال جمعا” بمبلغ ۸۰۰ر۶۰۰ر۱میلیون ریال از طریق مزایده عمومی سازمان بورس و اوراق بهادار واگذار نماید. خواهشمنداست دستور فرمایید، مراتب از طریق سامانه کدال به سهامداران محترم اطلاع رسانی گردد. کامیار عطایی معاون اقتصادی با توجه به پیش بینی مبلغ ۶۰۰میلیارد ریال سود فروش سرمایه گذاریها ، در صورت قطعیت معامله ما به التفاوت شناسایی خواهد شد.

 

در این  گروه  خبهمن همین  روها  به  مجمع می رود وبه نظر سهمی مناسب برای نگهداری میان مدت است    . خبهمن به ازای هر سهم ۲۶۶ ریال سود محقق کرده است در حالی که  پیش بینی سود  شرکت  ۲۳۸ ریال  بوده است  . این  اتفاق  خوبی برای این  سهم در استانه  افزایش سرمایه است خبهمن  در قیمت های حوالی ۲۱۰۰ و کمتر و  می تواند  برای خرید  میان مدتی ها  گزینه جالبی باشد  .    سود تلفیقی تازه  فضای سهم  را  روشن تر می کند   به نظر بازار به  سهم  اقبال  خوبی نشان می دهد

در قطعه  سازی ها  ختوقا  باز می شود  خیلی نمی تواند  جالب باشد ولیختور تعدیل خوبی زده است  ولی غیر عملیاتی سهم در حالی که  سود خود را در گزارش ۹  ماهه  ۵۲۳ ریال اعلام  کرده  بود در گزارش ۱۲ ماهه  تحقق سود ۵۳۳ ریالی را  رقم  زده است و تعدیل ۵% را  رو کرده . نکته  منفی سهم  این  است در ۳ ماهه چهارم  سود  عملیاتی افت  کرده و در حال حاضر نیز با  کمک  سود  غیر عملیاتی به این  رشد سود و تحقق رسیده وگرنه  ممکن بود  تعدیل منفی بدهد

در خکار خکار که  ۱۸۴ ریال پیش بینی سود داشت در سود تلفیقی ۱۱۸  و در سود اصلی ۱۱۲ ریال  را محقق کرده است  تا او  نیز سایه  تعدیل منفی را بالای سر خود  لمس کند

گزارش ماه  به ماه  خاذین هم  منتشر شده  که  جالب نبوده است  در فروردین  فروش  خاذین  ۱۲۳میلیارد ریال  بوده  که  خیلی عدد  بالایی  بود . در اردیبهشت  عدد  به  ۱۵۰  میلیارد ریال  رسیدو در خرداد ماه  فروش با  رشد به  ۲۵۸ میلیارد ریال  رسید که  بودجه  فروش ۲۴۱۹ میلیارد ریال  بوده است  که  پوشش ۱۰% در ۳ ماهه خیلی جالب توجه نیست. یعنی شاید گزارش ۳ ماهه خاذین  خیلی جالب توجه نباشد به نظر خاذین  گزارش ۳ ماهه خوبی نمی دهد ولی نسبت  به  سالهای قبل عملکرد بهتری دارد  نسبت  به  بودجه خیر

در خاور خاور در گزارش جدید  از ۷۵۳ ریال  زیان  به ۷۷۳ ریال  زیان  رسیدو  در ۹ ماهه ۹۶۸ ریال  زیان  محقق کرده است  ۲۰۵۹ میلیارد ریال  زیان  عملیاتی در ۹ ماهه محقق کرده  بود اما در ۱۲ ماهه زیان عملیاتی به  ۱۸۳۱ میلیارد ریال  رسیده و این  یعنی در ۳ ماهه  چهارم   ۲۲۸میلیارد ریال سود داشته است  ولی رشد هزینه های مالی اتفاق خوبی نیست  ولی در مجموع  تعدیل سهم  منفی است و زیان  سهم  از ۷۷۳ ریال  به ۹۴۰ ریال  رسیده است  هر چند  خاور امروز برای تعدیل منفی متوقف شد

بسیاری هم در این  گروه  منتظر بازگشایی سایپا هستند

 

شیرینی قندی!!!

در نمادهای قندی نیز شیرینی قندی ها مجددا فزونی یافته و سهام قندیها با رشد قیمتی همراه شدند قندیهایی که همچنان انتظارات از سهام این گروه و رشد سودشان در سال ۹۶ بالا می باشد

در این  گروه گزارش سود های جدید  همه  را  ناامید کرده و شوک  منفی بدی به  گروه وارد  کرده است  . قمرو هم به مانند  بقیه قندی ها  سود  سال  مالی بعد  را با کاهش اعلام کرده است که  با کاهش ۳۱% سود از ۴۰۷ ریال  به  ۲۸۱ ریال  کاهش یافته است  رشد دست  بالای هزینه ها عامل این  تعدیل منفی بوده وگرنه  فروش از رشد ۷% برخوردار بوده است

شاید  گزارش قثابت  کمی بهتر باشد  قثابت  در سال  قبل ۶۸ ریال زیان داشته است  ودر پیش بینی جدید  سود سال  فعلی را  به  ۷۸ ریال  افزایش داده و سود  سال  بعد  را  به ۵ ریال افزایش داده و این نشانه  سود  اور شدن  سهم  است ولی بسیار اندک

قند هکمتان با صف خرید همراه شد این سهم میتواند در صورت شکست قیمتهای ۴۲۰ تومان وارد مدار صعودی قوی شود اما فعلا به نظر میرسد با عرضه هایی کگه صورت میگیرد سهم ترجیح میدهد در قیمتهای ۳۸۰ و ۴۰۰ و ۴۲۰ تومان در نوسان باشد

قند قزوین امروز هم معاملات نوسانی و مثبتی را پشت سر گذاشت شرکتی که ظرفیت تولید و فروش بالایی داشته و به خصوص از طریق واردات شکر خام میتواند سود و منفعت خوبی ببرد این شرکت با سطوح ارزش ذاتی خود فاصله داشته و با دید میان مدت میتواند به ارزش ذاتی خود برسد

در قند نیشابور فعلا همچنان نوسانگیری میتواند گزینه مناسبی باشد این سهم در قیمتهای ۲۲۰ الی ۲۴۰ تومان نوسانات خوبی میدهد قنیشایی که امیدوار به واردات شکر خام و پر نمودن ظرفیت خایل خود میباشد در غیر اینصورت و با توجه به مشکل جذب چغندر خام در شرق کشور شرکت پتانسیل بالایی برای رشد سوداوری ندارد

در قند اصفهان  که متوقف است  گزارش بد نبود قصفها در فروردین  ماه  شرکت  در اولین ماه  سال  مالی با کمک موجودی قبلی ۲۷۹  میلیارد ریال  فروش داشته  که عدد  بدی  نبود در اردیبهشت نیز این عدد ۴۰۵ میلیارد ریال  بوده و فروش به  ۶۸۵ میلیارد ریال  رسیده است پوشش ۲۱% در ۲ ماهه گزارش خوبی است  در خرداد نیز با  فروش خوب ۳۱۲ میلیارد ریالی مواجه  بوده  است  که  جمع  فروش به  ۱۰۰۰ میلیارد ریال  رسیده است  . یعنی پوشش ۳۰% در ۳ ماهه و عدد خوبی است ولی قصفها  نشان  داده در گزارش ها نیز منظم  نیست

 

میل برگشت سیمانیها!!!

در نمادهای سیمانی میل به برگشت سیمانی ها را شاهد بودیم سیمانیهایی که انتظار میرود گزارشات ۳ ماهه به خصوص عملکرد خرداد ماه ثبتی را به نمایش بگذارند در صورت بروز چنین رویدادی سیمانیها میتوانند جز لیدران پیشرو بازار قرار بگیرند

سیمان سپاهان قصد رشد قیمتی و فاصله گرفتن از سطوح ۱۱۲ تومان را داشت سپاهانی که ضویعت بنیادی خوبی دارد و میتواند با رشد قیمتی به قیمتهای ۱۱۷ و ۱۲۲ تومان برسد سهمی که روزگاری در قیمتهای ۱۳۵ تومان با تقاضای بالایی همراه بود

سیمان غرب ۳۰۰ تومانی ریسک پایینی دارد سهمی که در این قیمتها میتواند با دید نوسانگیری و هدف قیمتی ۳۲۰ تومان مناسب ارزیابی شود این سهم سیمانی در صورتی که در خرداد ماه بتواند فروش خود را بهبود بخشیده باشد میتواند با اقبال بازار همراه شود

سیمان خوزستان اما اوضاع خوبی ندارد بحران عدم صادرات سیمان به عراق سبب شده تا شرکت در معرض تعدیل منفی و عدم توان صادرات پیشبینی شده در بودجه سال ۹۶ خود قرار بگیرد همین امر سبب شده تا سهم به مانع خورده و نتواند رشد درست و حسابی داشته باشد

در این  گروه  سقاین  گزارش خوبی داشت  فروش سقاین در فروردین ۶۰ میلیارد ریال  شده است   در اردیبهشت  این عدد ۷۵  و در خرداد ۷۳ میلیارد ریال  بود و جمع  فروش ۳ ماهه  ۲۰۸  میلیارد ریال  شده است  که  پوشش ۲۶% در ۳ ماهه  فروش عدد  بسیار خوبی برای سهم  است

سرمایه گذاریها قایق سرگردان!!!

سرمایه گذاریها امروز با منفی بودن شاخص روند نوساین داشتند اگر چه شاخص منفی بود اما وضعیت و جو روانی عمومی بازار تا حدودی مثبت دنبال شد

خبر عرضه مجدد سهام بلوکی خگستر توسط ایران خودرو سبب شد تا سهم جان تازه ای گرفته و با رشد قیمتی همراه شود خگستری که ایندهاش بستگی به معامله این بلوک به خصوص ماهیت خریدار داردسهم قیمتهای ۳۶۰ تومانی را پیش روی خود دارد

مس سرچشمه در قیمتهای ۴۶۰ تومانی متعادل شد سهم رشد قیمتی خوبی داشته و با رشد پی بر ای به ارزش ذاتی خود نزدیک شد سهمی که دارای ارزش ان ای وی بالایی بوده و همچنان با دید میان مدت جای رشد را خواهد داشت این سهم فعلا به نظر میرسد در کوتاه مدت به پایان روند صعودی خود رسیده باشد

تاپیکو به قیمتهای حمایتی ۱۸۰ تومانی رسیده است اما سهم جایی برای رشد قیمتی نخواهد داشت مبهم بودن وضعیت پالایشگاه ستاره خلیج فارس و شایعاتی در خصوص عدم به تولید رسیدن بنزین و تغییرات مدیریتی سبب شده تا پتانسیل اصلی تاپیکو این روزها رنگ باخته و سهم با روند فرسایشی به کف قیمتی خود برسد

در این  گروه  بوعلی و وتوصا  همچنین  واتی از گزینه های خوب احتمالی برای رشد به  حساب می روند

چهارگوشه بازار!!!

ذوب اهن در قیمتهای ۷۲ تومانی با نوسانات ارام همراه شد سهم در کف قیمتی خود قرارداشته و مستعد رشد قیمتی میباشد اگر سهم کمی حمایت شود میتواند مجددا به محدوده قیمتی ۸۰ تومان بازگردد ذوبی که شایعات وشنیده های خوبی داشته اما همچنان طرف عرضه ها هم سنگین است

در این گروه گزارش فولاژ هم  بسیار خوب بوده است و به نظر اتفاق خوبی برای سهم  است و می تواند مثبت  باشد  .

عملکرد مثبت کمباین سازی به خصوص جهش فروش خرداد ماه سبب شد تا سهم با اقبال و رشد قیمتی همراه شود در این روند صعودی اگر سهم بتواند از قیمتهای ۸۲ تومانی عبور نماید تا سطوح قیمتی ۸۶ و ۹۰ تومان رشد خواهد داشت تکمبایی که با این فروش تعدیل مثبت خوبی دارد تکمبا در فروردین  به واسطه  تعطیلی ها و جو  ماه اول سال  فروش خیلی مناسب نبوده و به ۴۸میلیارد ریال  رسیده است  .  در اردیبهشت این  رقم  به  ۹۶ میلیارد ریال  رسیده و و ۲ ماهه  ۱۴۵ میلیارد ریال  فروش زده است در خرداد  این عدد ۱۶۵ میلیارد ریال  بوده و جمع  فروش ۳۱۱ میلیارد ریال  بوده است که  عدد  بسیار خوبی است و پوشش ۳۵% را  داشته است  ولی باید  دقت کرد در فصل برداشت گندم  هم هستیم  و این  طبیعی است

کیسون به قیمتهای ۲۰۰ تومانی نزدیک میشود در صورت شکسته شدن قیمتهای ۲۰۰ تومان که بعید نیز نمیباشد سهم تا قیمتهای ۲۲۰ تومان جای رشد قیمتی را داراست کیسونی که شایعات وشنیده های مثبتی به همراه داشته و به نظر میرسد بازار در انتظار محقق شدن یک وعده و شنیده در این سهم میباشد

در گروه  دارو  در برکت نیز رشد ۱۰% و پوشش خوب سود هر سهم  را  داشتیم ولی مشکل برکت این  است  که  به راحتی به  سهم نمی توان  در این  شرایط اعتماد کرد و بی ثباتی در قیمت و بی توجهی بازار را داریم   در این گروه دتماد هم در گزارش اردیبهشت ۱۳۹ میلیارد ریال  فروش داشته و در فروردین این عدد ۴۴ میلیارد ریال  بوده است  . جمع  فروش به  ۱۸۶ میلیارد ریال  رسیده است که در ۲ ماهه  ۱۰% را  محقق کرده است در خرداد  این عدد ۱۰۶ میلیارد ریال و  جمع  فروش ۲۹۲ میلیارد ریال  بوده و با  توجه  به  بودجه  فروش ۱۸۹۸ میلیارد ریالی  پوشش ۱۵% مناسب نیست در دیگر سهم های گروه  دالبر در حالی به  فروش ۱۹۰ میلیاردریالی در فروردین ماه  رسید  که در اردیبهشت  به  اوج  بازگشته و ۳۲۰  میلیارد ریال  فروش ده است  و در ۲ ماهه ۵۱۱ میلیارد ریال  فروش زده است در خرداد  فروش سهم  به ۳۵۰میلیارد ریال  رسیده و جمعا  ۸۶۱ میلیارد ریال فروش داشته و  به نظر پوشش بسیار خوبی است   که پوشش ۲۶% فروش در ۳ ماهه  که فصل دارویی ها نیست  خوب است.

در گروه پتروشیمی شپترو  امروز متوقف شد  بحث افزایش سرمایه از تجدید ارزیابی خبرخوبی برای سهم  است ولی گویا تعدیل منفی را هم  افزایش داده است .

در سوی دیگر شفن در حالی که همه انتظار تعدیل مثبت از ان  داشتیم  در گزارش  سود خود از ۲۹۰۴ ریال  به ۲۶۴۲ ریال  رسیده است  در سود ناخالص ۳۹۳۶میلیارد ریال شناسایی شده ورشد غیر منتظره  هزینه های عمومی اداری منجر به این  تعدیل منفی شده است وگرنه  شرکت می توانست  تعدیل مثبت  را  رو  کند به نظر سهم  در یک  حرکت و واکنش به این گزارش منفی و کاهش ۸  تا ۱۰% را  داشته  باشد  . باید دید  خارک  چه خواهد کرد  .

امروز گزارش شخارک  خیلی خوب بود و نشان  از تعدیل سود دارد شخارک  در فروردین ماه  ۱۰۶۱ میلیارد ریال فروش داشته است  که  با  توجه به  بودجه ۱۱۹۶۱ میلیارد ریالی پوشش خوبی است و نشان می دهد  در  گزارش فروردین شرایط خوبی داشته .  در اردیبهشت  فروش به  ۱۷۲۹  میلیاردریال  رسیده و جمع  ۲ ماهه  فروش به  ۲۸۳۵ میلیارد ریال  رسیده است البته  فروش از موجودی سال قبل است ولی به هر حال متانول را حوالی ۲۶۰ دلار فروخته است و افت  داشته  ولی ۲۴% بودجه  را در ۲ ماهه پوشش داده. در خرداد   فروش افت کرده و  تنها  ۷۲۷  میلیارد ریال  فروخته و ۳ ماهه  ۳۵۵۴ میلیارد ریال  فروش داشته است  که  پوشش ۳۰% در فروش عدد خوبی است  . بازهم  متانول را  حوالی ۲۶۰ دلار فروخته است

در دیگر پتروشیمی گزارش خراسان هم  خوب بود در این  سهم  نرخ  فروش در فروردین به  یک  باره  افت  کرده و فروش هم  در نهایت  به  ۲۹۱ میلیارد ریال  رسیده  خود  شرکت نیز گفته  بود کاهش مقدار فروش در فروردین ماه ۹۶ بدلیل ممنوعیت تردد وسایط نقلیه سنگین در جاده در ایام عید نوروز بوده و حالا اردیبهشت بازهم  ضعیف بوده  ۳۷۱ میلیارد ریال  فروخته  که پوشش ۸%  را  رقم  زد در خرداد با  رشد  به  ۵۲۲ میلیارد ریال  فروش رسیده است که جمع  فروش ۱۱۸۶ میلیارد ریال  است  که پوشش ۲۵%را در ۳ ماهه  داشته عدد خوبی است  .

در گروه  رایانه  مرقام  متوقف شد  سهم  گزارش خوبی ندارد  در مورد  این  گروه و به  طور کلی رتاپ   و مرقام  سایر هم  گروهی ها  حرف و حدیث زیاد  است  . در مرقام  گزارش ها واقعا  بد است  …  مرقام  بر خلاف پیش بینی ها تعدیل منفی زد و زیان شناسایی کرده است . پیش بینی درآمد هر سهم برای سال مالی منتهی به ۱۳۹۶/۰۶/۳۱ مبلغ ۲۳۱ ریال اعلام  شده در حالی که سود هر سهم  قبلی ۲۸۱ ریال  بوده است  و ۱۸% تعدیل منفی زده است  . دلایل تغییرات:کاهش در پیش بینی فروش و بهای تمام شده کالای فروش رفته دستگاه های خودپرداز و سایر تجهیزات و افزایش در پیش بینی درآمد و بهای تمام شده خدمات پشتیبانی   بوده است  . سهم  تا  اسفند  درامد ۴۵۰ میلیارد ریالی داشته و ۲۶ ریال  زیان محقق کرده است در فروردین ۵۸  و در اردیبهشت ۶۴ میلیارد ریال فروش شناسایی شده  و جمع  فروش ۵۷۴ میلیارد ریال  بوده است یعنی هنوز پوشش جدی در درامد نداریم

آپ  هم  خیلی درخشان  عمل نکرده است  آپ  هم  در فروردین ۲۷۴۷ میلیارد ریال  درامد  کسب کرده است و در اردیبهشت  ماه ۲۹۱۸ میلیارد ریال  رسیده است  که  جمع درامد  ۲ ماهه ۵۶۶۶ میلیارد ریال  بوده است  سهم  باید  ۳۲۶۳ میلیارد ریال در ماه  به  طور میانگین  درامد  کسب کند  ولی عملکرد  جالب نبوده است در خرداد درامد  به ۲۹۴۷ میلیارد ریال و درامد  ۳ ماهه  به  ۸۶۱۳ میلیارد ریال  رسیده  که ۲۲% پوشش را نشان  می دهد و عدد  بدی نیست ولی می توانست  بهتر باشد

 

به نظر بازار باید کم کم  به گزارش های ماه  به ماه  اهمیت  بیشتری بدهد  اغاز تابستان  با این  گزارش ها  اتفاق مهمی برای بازار است  .

گروه تحلیل گری بتا سهم

۳ تیر ۹۶