گزارش بازار دوشنبه ۷فروردین    ۹۶

جولان خاله ریزه ها !

گزارش بازار بتاسهم ۱۹:۰۰  امروز دوشنبه ، سومین  روز از سال ۹۶ بی تعارف بی خاصیت  بودن  بازار را  نشان  می دهد و یک موضوع  را  بیش از هر چیز برجسته می کندو ان هم  این است که بازار در نبود  نقدینگی دوباره  به  استراتژی قدیمی خود  روی اورده و سیستم  علی اصغری را  را  پیاده می کند  . یعنی بکش زیرش  هر کسی زیر یک  نماد  را  بگیردو  بالا  پاییئن  کند  . این  وسط  بازی سهم های بازار پایه ای هم  نوبر است نه  حجم  مبنا و نه  شفافیت  درست و حسابی که البته این  رشد های ۱۰% بیماری مزمن  بازار ما  را نشان  می دهد  .

نمی دانیم  چند  نفر شما  به  یاد  دارید  زمانی سهم های بازار پایه  را خریدند و ممسنی ها و لردگان  ها در پاچه  رفت و برخی ضرر های هنگفتی دادند . همان  مقطع  نوشتیم  این نشان  از بازار بیمار ماست  و البته  خیلی طول نکشید  بیماری اش بیرون  زد و تا همین حالا  هر چه  شیمی درمانی می شود  بازهم خوب نمی شود !

این  وضعیت  بازار پایه ها هم  همین  است و نشان  از یک  بی پولی عجیب در بازار دارد  . اگر به  داد این  بیمار برسند  که هیچ  اگر نرسد وضعیت  بازهم  یک  جا  بیرون می زند و امیدواریم ان موقع  دیر بالای سر بیمار نرسند !

به هر حال  امروز هم  بدون حرف خاصی مجبوریم  گزارش بازار را تمام  کنیم  البته  این  روزها  یک  اتفاق خاص در بازار در حال  وقوع است و ان هم  ورود  موج  گزارش های   ماه  به  ماه  سهم هاست که می تواند  جالب باشد  . این  گزارشات  بی شک  در وضعیت  بازار و سهم ها نیز موثر است هر چند  امروز فولاد  را  داشتیم  که  با وجود  گزارش خوب بازار هم  بی تفاوتی بازار را داشت  .

و اما در بازر امروز چه خبر بود  …

امروز بازار حرف خاصی برای گفتن نداشت  و بازهم  کمی مثبت اغاز کرد و رفته  رفته  عقب نشینی کرد  . چند رویداد ر بازار امروز مورد توجه  بود که مهم ترین ان  افول سهم های مرتبط با  بازارهای جهانی ، رشد بازار پایه ای ها ، کم حجم  بودن  بزرگان  بازار ، بهبود  در وضعیت  برخی سیمانی ها و رویداد های ریز و درشت دیگر که می تواند  برای روزهای بعد  مورد توجه  باشد  .

بازار نشان  می دهد  هنوز در روی همان  پاشنه  سال ۹۵ می چرخد و تغییری ایجاد نشده است  و البته  دولت هم  نشان می دهد  کاری به کار بازار ندارد و به نظر در این  ۲۰  و چند روز رسمی و کاری باقی مانده  تا  انتخابات  فقط نشسته و سوت می زند و بازار را نگاه می کند !  حتمان خیالش از انتخابات  راحت  است !

و اما در شاخص امروز با کمک  اخابر و بانک  ملت  با  رشدی ۲۰  واحدی مواجه  بود که شپنا و خودرو هم  به  او  کمک می کردند  سهم های ریز منفی مثل گروه  روی یا  فملی هم  در اثر گذاری منفی موثر بودند  .

و اما  سری به خبرها  بزنیم  ببنیم  چه خبر است  …

پنس در نشست آیپک: دولت ترامپ در برابر ایران می‌ایستد/ آمریکا اقدامات ایران در بی‌ثبات کردن منطقه و به‌خطر انداختن امنیت اسرائیل را دیگر تحمل نخواهد کرد

حیدر العبادی : شکست داعش طی چند هفته آینده رقم خواهد خورد . پس ازپیروزی بر تروریست‌ها، عراق به نیروهای آمریکایی «کمتر» نیاز خواهد داشت.

سفیر جمهوری آذربایجان در آمریکا: در کنار ایران و روسیه پل ارتباط فرهنگ‌ها هستیم

‏وزیر خارجه روسیه خواستار تشکیل جلسه اضطراری شورای امنیت برای بررسی عملیات هوایی آمریکا در موصل شد

غفوری فرد در حوزه  انتخابات  گفته  باید دید آیا شورای نگهبان کاندیدای احمدی نژادها را تایید می کند یا نه /  موتلفه به تصمیم نهایی جمنا پایبند است/ قرار است به ۴ یا ۵ نامزد مشخص برسیم

پسکوف، سخنگوی رئیس جمهوری روسیه اعلام کرد که در دیدار پیش روی رئیسان جمهوری ایران و روسیه تمامی محورهای همکاری های دو کشور بررسی می شود

در خبرهای اقتصادی هم معاون اول رییس جمهور با تاکید بر اینکه دولت از کاهش دستوری نرخ سود بانکی اجتناب می کند گفت: اصلاح نظام بانکی در سال جاری باید در دستور کار قرار بگیرد.

در سایر خبرهای اقتصادی کویت، روسیه، عمان، الجزایر و ونزوئلا روز یکشنبه در جلسه کمیته مشترک نظارت بر اجرای توافق نفتی وین مهم ترین تحولات مرتبط باقیمت نفت در بازارهای جهانی و حفط ثبات قیمت را مورد بررسی قرار داده و پیشنهاد کردند توافق وین ۶ ماه دیگر تمدید شود.

روحانی تاکید کرده  دستیابی به رشد اقتصادی دو رقمی، تورم تک رقمی و ایجاد ۷۰۰ هزار شغل در سال ۹۵ ، در ربع قرن اخیر ‏بی سابقه بوده است و عزتمندانه اعلام می کنیم که در سال‌های ۹۴ و ۹۵ ارز مورد نیاز هر آنچه که به کشور وارد شد، از محل ‏صادرات اجناس و کالاهای غیرنفتی بود.

وزارت بازرگانی خارجی انگلستان لیست شرکت‌های تحت تحریم ایرانی را بطور کامل از سایت امور دولتی حذف کرد

در بازارهای جهانی سقوط نفت و روی مس  جدی تر شده است  نفت  در استانه  شکست از ۵۰ دلار است و روی تا  ۲۷۴۴ و مس تا  ۵۶۸۰ سقوط کرده است . در عوض با  رشد طلا  سکه  به  ۱٫۲۱۰٫۰۰۰  و ربع  سکه  به  ۳۷۳ هزار تومان  رسیده است . گرم  طلا۱۸  هم  نزدیک  به  ۱۱۷ هزار تومان  است

و حالا  به  بازار بی رمق اما پر خبر سری میزنیم  …

قطعه ای طلایی!!!

قطعه سازان این روزها با رونق خوبی همراه شده اند از گوشه و کنار بازار خبرهایی در خصوص رکورد شکنی رشد تولید و فروش خودرو سبب شده تا قطعه سازان نیز از بودحه های خود پیشی گرفته و جو خوشبینی بر سهام این گروه حاکم شود

چرخشگر با رشد قیمتی تا صف خرید پیشروی کرد سهمی که شایعات خوبی از تولیدات جدید تا افزایش رشد تولید و فروش به همراه دارد همچنین شنیده میشودشرکت قصد افزایش همکاری با شرکای خارجی خود به منظور تولیدات صادراتی را دارد

نیرومحرکه از قیمتهای ۱۸۰ تومانی هم عبور کرد این روزها خمحرکه با نوسانات مثبت همراه و به سمت قیمتهای ۲۰۰ تومانی رهسپار شده است سهمی که در وضعیت خوبی قرار داشته و به واسطه رشد فروش محصولاتش میتواند حتی با رشد عایدی همراه شود

در نماد مهرکام پارس هم گمانه زنی هایی در خصوص سود ۱۰ تومانی مطرح شده است مهرکامی که تثبیتش در قیمتهای بالای ۱۶۰ تومان راه را برای رسیدن سهم به قیمتهای ۱۸۰ الی ۱۸۵ تومانی هموار می سازد

در خموتور هم خبرها  بد نیست پیش بینی فروش ۱۲۰۵ میلیارد ریالی داشته است و از سوی دیگر در اسفند ماه  با  فروش ۱۰۴ میلیارد ریالی موفق به  فروش ۱۳۰۳ میلیارد ریالی شده و این  نشانه خوبی برای سهم  است  که  احتمال تعدیل در ان  را  بالا  برده است  به خصوص این که  بخش عمده ای از ان  مربوط به  رشد قیمت موتور ۴ سیلندر و فروش ان  است

ختور را هم خوب می خرند  به نظر فضای قیمتی خوبی را می تواند  داشته  باشد  .

 

ارامش در خودرویی ها!!!

در گروه خودرو شاهد نوسانات ارامی بودیم فعلا جو خودرویها برای رشد مساعد نیست و باید در انتظار گزارشات ۱۲ ماهه و در زمینه تولید و فروش در این شرکت ها باشیم

در ایران خودرو شرایط مثبت و بهتر دنبال شد این سهم خودرویی تلاش دارد تا به قیمتهای بالای ۲۸۰ تومان صعود نماید شنیده میشود برای سال ۹۵ شرکت به فروش ۶۲۰ هزار دستگاهی رسیده است این در صورتی که چنین شایعه ای صحت داشته باشد میتوان انتظار رشد خوبی در سوداوری شرکت داشت

اما سایپا چندان اوضاع خوبی نداشت سایپایی که با نوسانات منفی به کار خود ادامه داده و به نظر میرسد فعلا باید تا ایجاد پتاسنیلی در این شرکت صبر کرد سایپایی که در سال ۹۶ با تولیدات جدید و خبر عدم توقف تولید پراید میتواند مجددا صدر نشین گروه شود

گروه بهمن نتوانست از سد روانی قیمتهای ۲۰۰ تومانی عبور نماید قیمتهای سرسختی که به نظر میرسد برای عبور سهم از این سطوح باید در انتظار خبرهای مثبت و خوب باشیم خبهمنی که با پتانسیل فروش داراییها و خروج از سهامداری مواجه است در مورد  سهم  قبل ازاین  صعود  بارها  صحبت کردیم  … در این  سهم گزارش ۱۲ ماهه  و یا  ماه  به ماه و یا تلفیق خبهمن  برسد احتمال  رشد قیمت  سهم  بازهم  هست  ولی به نظر سقف تکنیکالی رشد  سهم  حوالی ۲۱۰۰  و ۲۱۵۰  ریال و است  رشد بیشتر نیاز به  یک  ابرخبر دارد

حساب بانک ها پر می شود؟؟؟

در گروه بانکداری سهامداران بانکی با روند فروش داراییها توسط بانکها انتظار بهبود وضعیت این صنعت را دارند بانکهایی که وضعیت بنیادی نامطلوبی داشته و مجددا با نرخ شکنی نرخ سود پرداختی بالا هزینه تمام شده پول خود را افزایش داده اند

بانک ملت با حمایتهایی که میشود خوب در مقابل افت قیمیت دوام اورده است سهمی که فعلا به نظر میرسد در این قیمتهای فعلی در نوسان بوده و در صورتی خبری از فروش داراییهایش مجددا بتواند به نوسانات مثبت خود ادامه دهد

وضعیت روانی بانک تجارت اصلا خوب نیست سهم با افت قیمتی به سطوح ۶۶ تومان رسدیه و بعید نیست تا قیمتهای ۶۰ الی ۶۲ تومان نیز کاهش داشته باشد حتی با فروش داراییها نیز این بانک با رفع زیان مواجه نشده است

اوضاع پست بانک نیز برهم ریخته است کاهش حمایت بازارگردان سهم و عدم تحقق وعده های مدیران بانک باعث شده تا سهامداران حقیقی بانک با افزایش عرضه و خروج از این سهم بانکی مواجه شوند به نظر میرسد پست بانک به قیمتهای ۱۴۵ تومانی برسد

در این  گروه  شاید فقط کمی بازار به  وخاور توجه کند وگرنه  باقی بازار حرفی برای گفتن ندارد در این  گروه

 

تمدید توافق نفتی!!!

در گروه پالایشی تمدید توافق کاهش تولید به مدت ۶ ماه دیگر امیدهایی را در سهام این گروه به وجود اورده است ولی قیمت  نفت در حال  سقوط است  !  پالایشی هایی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و رشد قیمت ارز و بالا بودن نرخ نفت در صورت عدم افت شدید میتواند سهام این گروه را با رشد قیمتی خوبی همراه سازد فعلا کف قیمتی در پالایشی ها در حال بالا امدن می باشد

شبندر که به محدوده قیمتی ۴۸۰ تومانی افت داشت امروز با حمایتهای انجام شده به قیمتهای بالای ۵۰۰ تومان برگشت با توجه به پتانسیلهای به وجود امده در این سهم از افتتاح طرح بنزین سازی تا تعدیل مثبت عایدی به نظر میرسد ارام ارام سهم به سمت اهداف قیمتی ۵۲۰ و ۵۴۰ تومانی روانه شود

پالایش نفت اصفهان هم با رشد قیمتی و نوسانات مثبت همراه شد شایعه شده بودجه سال جاری جای رشد بیشتر و تعدیل عایدی را خواهد داشت با این وضعیت پی بر ای به نظر میرسد در صورت تعدیل مثبت بتوان به شکل گیری روند صعودی خوبی در این سهم پالایشی خوشبین بود

اما پالایش نفت تهران همچنان در عبور از قیمتهای ۳۴۰ تومانی ناکام مانده است سهمی که به نظر میرسد با تعدیل مثبت عایدی بتواند از این قیمتها عبور نماید شنیده میشود مشکل شرکت با پالایش و پخش بر سر قیمت گذاری محصولات کیفی مرتفع شده است

عقب گرد جهانی ریزش معدنی!!!

در گروه معدنی نوسانات منفی فلزات سبب شد تا سهام این گروه مهمان افت قیمتی باشند نکته مهم تاثیرات بالای این روزهای معدنیها به خصوص روییها از کاهش قیمتی است به طوری که با کوچکترین نوسان منفی شاهد صف فروش و افت قیمتی شدید سهام این گروه هستیم

باما به کام صف فروش فرو رفت همانطور که دیروز اشاره داشتیم معاملات سهم نشان از فشار فروش و افت قیمتی سهام شکت میداد به نظر میرسد باما تا قیمتهای ۶۴۰ و ۶۲۰ تومان افت داشته باشدسهمی که بازار به شدت از روند قیمتهای جهانی ترسیده و واکنش های شدیدی نشان می دهد

ملی مس هم بر فشار نوسانات منفیش افزوده شد فعلا انتظظاری از این شرکت نمیرود شاید رشد قیمتهای جهانی مس و یا گزارش۱۲ ماهه سبب تحرکاتی در سهم شود اما بودجه ۹۶ همچنان اثرات کاهنده و مانع جدی بر سر راه رشد قیمت سهم تلقی میشود سهمی که با دید میان مدت ارزشمند اما با دید کوتاه مدت کم نوسان است

کالسیمین هم حمایت ۳۶۰ تومانی را از دست داد سهم به سمت قیمتهای ۳۴۰ تومانی روانه می شود سهمی که با پتانسیل تعدیل مثبت عایدی و خبرهای خوبی همراه می باشداما فعلا جو روانی سهم و کل گروه متزلزل می باشد

موج های این  گروه  به  شدت  به  حال  و روز بازارهای جهانی وابسته است

در این گروه  به نظر گزارش های کگل و  کچاد نیز می تواند  جالب باشند  .

چهارگوشه بازار!!!

عرضه های سنگین ارزش افرینان در سهام لیزینگ ایرانیان هم نتوانست باعث تعادل در این روند صعودی این سهم شود این سهم لیزینگی با صق خرید سنگین به رشد قیمتی خود ادامه داد این سهم در قیمتهای ۱۴۵ تومان برای خرید معرفی شده و به نظر میرسد در صورت ادامه روند صعودی فعلی تا سطوح قیمتی ۲۰۰ تومان رشد داشته باشد ولی فردا  روز بسیار سخت و سرنوشت  سازی برای سهم  است

صدرای سهمی که رشد قیمتی شدید و بازدهی بیش از ۳ رقمی را طی این مدت به ثبت رسانده بود امروز در قیمتهای ۶۸۰ تومانی به تعادل رسید خبرهایی از بخشش نیمی از بدهی های بانکی شرکت و فروش داراییها ها و قراردادهای جدید همگی باز باعث شده تا این روزها صدرا به سهم خبر ساز و پرنوسان بازار تبدیل شود سهمی که در این قیمتها ریسکش به شدت افزایش یافته است

بالاس به قیمتهای ۱۲۰۰ تومانی رسید این سهم به نظر میرسد به پایان روند صعودی خود رسیده است بالاسی که از قیمتهای ۸۶۰ تا قیمتهای ۱۲۰۰ تومانی بازدهی بسیار خوبی را به ثبت رسانده است برای این سهم انتظار پایان روند صعودی را داریم

در ثمسکن  امروز سهم  را خوب خریدند  . سهم  باز شده و دیروز رشد قیمت خوبی را تجربه  کرد  .   به نظر با این  که از نظر قیمتی  ، قیمت های بالای ۸۰۰  ریال  فشار فروش بالایی را دارد  ولی در مجموع  سهم از نظر ارزش دارایی هم بخواهیم  بگوییم  از نظر ترازنامه ای هم  بسنجیم  باید  رشد کند و از همین  رو  اگر کسی سهم را  قبلاً دارد   برای خرید  مجدد  بد نیست  . سهم را  باید  زیر نظر داشت دارایی های با ارزشی دارد ولی از نظر بازیگر و عرضه های پی در پی در ضعف به  سر می برد

در ثفارس نیز شایعات از تعدیل احتمالیدر سهم  صحبت  می کند ولی بیشتر شایعه  است  .

 

در شیراز در حالی که در مجمع غدیر مدیرعامل نفت و گاز پارسیان  اثر مصوبه اخیر دولت  روی شیراز را  ۵۰۰  میلیارد تومان  عنوان  کرده  است  که  هنوز هیچ چیز مشخص نیست  ایا  انجام  بشود  یا خیر . ولی در هر حال  در صورت  وقوع  اثرات خوبی بر پارسان و شیراز دارد  . در شیراز در اسفند  ماه  فروش ۱۱۶۹ میلیارد ریالی داشت  و در ۱۲ ماهه  به  فروش ۱۱۹۲۲ میلیارد ریال  رسید در حالی که  بودجه  شرکت  ۱۲۳۷۴ میلیارد ریال  بوده  و این  یعنی یک  تعدیل منفی احتمالی دیگر … ولی نکات  خاص مثبت در سهم  هم  هست  که  از احتمال  برگشت  ۵۰۰  میلیارد تومانی اثرات  وام  اخذ  شده ازصندوق توسعه  ملی  در صورت های مالی شرکت  باشد

کهمدا  با وجود  گزارش خوب مورد  اقبال  بازار نیست ولی امروز پر حجم  تر است کهمدا هم  با  وجود موجودی خوب برای فروش در اسفند ماه  فروش ۸۴ میلیارد ریالی داشته است  که  جمع  ۹ ماهه  اخیر فروش نزدیک  به  ۷۰۰ میلیارد ریال  شده است که  فروش خوبی بوده است  و در ۹ ماهه ۷۶% بودجه  را  پوشش داده و احتمال  اندک  تعدیل سهم  در گزارش پیش رو  هست

در این  گروه  کخاک هم  گزارش بدی نداده  کخاک هم  در گزارش اسفند ماه  خود ۵۴ میلیارد ریال  فروش داشته است  که عدد خوبی است و ۵۷۱ میلیارد ریال جمعاً در ۱۲ ماهه  فروش زده است  بودجه کخاک  ۵۴۶ میلیارد ریال  بوده است  که  این  فروش ۱۲ ماهه می تواند  نشانه خوبی برای  تعدیل مثبت و رشد اندک  سود کخاک  باشد . سهم  کمی قیمت های بالایی دارد ولی در مجموع اتفاق خوبی برای سهم  بوده و به نظر تعدیل مثبت خوبی بزند .

در گروه  لاستیک  تب بارز خوابید ولی پتایر گزارش خوبی داده است  . پتایر هم در اسفند ماه ۲۲۵ میلیارد ریال فروش زده است که عدد خوبی است جمع فروش ۱۲ ماهه به ۱۷۷۱ میلیارد ریال رسیده است که پیش بینی شرکت فروش ۱۷۳۲ میلیارد ریال بوده و از بودجه کمی بیشتر محقق کرده است

در گروه  شیمیایی ها  شیران  شیران  گزارش بدی نداده است  .  سهم ۶۵۵۲ میلیارد ریال فروش پیش بینی کرده است که دی ماه ۳۲۵ میلیارد ریال بوده است و در بهمن ماه نیز با رشد خوب چه در نرخ و چه فروش ۴۸۹ میلیارد ریال فروش داشته است . جمع دی و بهمن به ۸۱۴ میلیارد ریال رسیده که پوشش۱۲% در ۲ ماهه است. در اسفند ماه نیز فروش با رشدی خوب ۶۳۱ میلیارد ریال بوده و جمع فروش ۱۴۴۶ میلیارد ریال شده است پوشش۲۲% در فروش به نظر اتفاق خوبی برای این سهم است

در پاکسان  این  روزها  سهم  را خوب می خرند … این سهم پیش بینی ۳۸۲۸ میلیارد ریال را داشته البته در فروش و هنوز گزارش ۳ ماهه نداده است ولی در ۲ ماهه جمعاً۱۳%را محقق کرده که اصلاً عدد خوبی نیست در اسفند نیز با فروش ۳۶۶ میلیارد ریالی فروش خوبی را زده و جمع فروش ۳ ماهه اخیر به ۸۸۰ میلیارد ریال رسیده است یعنی ۲۳% پوشش . عملکرد اسفند بسیار خوب بوده ولی بعید است شاهد تعدیلات خاصی باشیم مگر کنترل جدی در بهای تمام شده داشته باشد

امروز فولاد  یک  گزارش بسیار خوب را  داد  ولی بازار واکنش خاصی را نشان  نداد  . فولاد گزارش ماه به ماه اسفند را داد . ابتدا سری به گزارش قبلی او بزنیم . در بهمن ماه ۸۶۲۲ میلیارد ریال فروش داشته که از دی ماه کمتر است در جمع فروش ۱۱ ماهه ۹۰۷۷۶ میلیارد ریال فروش داشته که ۹۲% از بودجه فروش را محقق کرده . در اسفند ماه با رشد فروش ۱۰۲۸۶ میلیارد ریال رسیده است و جمع فروش ۱۲ ماهه به ۱۰۱۰۶۳ میلیارد ریال رسیده این در حالی است که بودجه فروش شرکت برای سال ۹۵ مبلغ ۹۹۳۴۷ میلیارد ریال است . این یک خبرخوب برای سهم و نشانه ای از یک تعدیل برای فولاد است

مرقام  هم  امروز صف خرید شده  بود  به نظر سهم  زیادی مورد  توجه نوسان  گیران  است .

مبین  را این  روزها خوب می خرند  به نظر در تحقق سود موفق عمل می کند  مبین  هم در اسفند ماه  با درامد ۳۱۷۳  مجموعا در  ۱۲ ماهه ۳۷۱۷۶ میلیارد ریال  درامد  شناسایی کرده است  که بودجه  شرکت  ۳۷۳۲۰   میلیارد ریال  بوده است

د بازار این  روزها  روی زمگسا  خوب کار میکنند  به نظر باید سهم  را  بیشتر زیر نظر داشت

 

 

گروه تحلیل گری بتا سهم

۷ فروردین ۹۶