گزارش بازار شنبه ۳۰ بهمن ۹۵
بازی کدال با بازار!
گزارش بازار بتاسهم ۱۷:۴۰ امروز شنبه اولین روز هفته و اخرین روز بهمن است فردا وارد ماه اخر زمستان می شویم . تار اخر سال حدود ۲۰ روز کاری باقی مانده است و باید هر چه که هست دیگر کم کم خودی نشان دهد . با این شرایط بود که بازار را اغاز کردیم . بازار اخر هفته درگیر برخی گزارش ها بود ولی نه به طور کامل و هنوز گزارش های داغ بازار باقی مانده که در طول امروز و فردا به بازار میرسند . در مجموع امروز موج بهتری از خرید و یا بهتر بگوییم موج قوی تری در عدم فروش داشتیم . رفته رفته با پایان سال مقاصد حقوقی ها برای فروش سهم و زدن به زخم عیدی و پاداش ها کمتر می شود و طبق نوشته های هفته قبل از ۱۵ اسفند به طور کلی فشار فروش کمتر است .
اما بازار این روزها تحت تاثیر یک جریان است به نام سیل کدال . البته سیل فارس و بوشهر از سیل کدال قوی تر بود ولی به هر حال سیل اطلاعیه های سود سال ۹۶ شرکت ها این روزها روی کدال می رود بازار به ان توجه ویژه ای دارد . روزهای هفته قبل نیز پیش بینی را داشتیم که بازار ۳ روز از تحولات سود ها مثبت باشد و بعد دوباره با ذره بین دنبال جریان پول بگردد .
ببیند نمی گوییم این گزارش ها مهم نیست به هیچ وجه ولی این گزارش ها باید در کنار موارد دیگر تکمیل کننده باشد در بازاری که شرکت ها تعدیل داده اند و رشد سود را شاهدیم اگر نرخ بهره بدون ریسک بغل دست بازار ۲۵% باسد حرکت شرکت ها کند و جریان پول کند تر می شود . به هر حال این گزارش ها موج های کوتاه را ایجاد می کنند ولی برای بلند تر شدن و ادامه دار بودن ان پول لازم است که باید ببینیم به بازار تشنه لب این روزها پول میرسد یا خیر .
ولی همین که تقریباً ۲دهفته دیگر تا حدودی حقوقی ها بیخیال بازار می شوند و فیتیله فروش را کمی پایئن می کشند اتفاق خوبی است . در مورد گزارش ها می بینم که اثرات خود را در بازار این روزها گذاشته است . وقتی از رشد سود سیمانی ها شنیدیم دیدیم که اکثر انها مثبت بودند زمزمه تعدیل خساپا انها را بالا کشید . البته بعد خودرو حسابی قیمه را ریخت روی ماستا ! در گروه روی هم بازهم زیر مجموعه های کروی محافظه کارانه گزارش دادند و بازار انها بدتر باما بود که اصلاً همه چیز را جوری گرفته بود که انگار قرار است مملکت برگردد به سال های پیش ! دلار ۳۶۰۰! ولی به هر حال این گزارش ها امروز در بازار جولان می دادند حتی برخی که هنوز گزارش هم نداده بودند از دور دست تکان داده و جو مثبتی را به بازار تزریق می کردند که پالایشی ها جز این دسته بودند .
به هر حال موج گزارش ها در بازار با توفان امشب و فردا همچنان ادامه دارد ولی در مجموع تا به حال گزارش ها بد نبوده و منطقی و رو به بال بوده که قابل پیش بینی بود . البته هنوز گزارش پتروشیمی ها ، خودرو ، پالایشی و نفتی به بازار نیامده و به نظر با آنها می توان بازار را کامل تر بررسی کرد . ولی می توان گفت که آنها نیز حداقل بودجه های کاهشی را نمی دهند .
به هر حال با این مفروضات بازار فردا را اغاز می کنیم که به نظر فردا نیز موج خوب مثبت در بازار شکل گرفته باشد البته بعید است به این شدت باشد یک نکته جالب در مورد بازار این است که بورس منتظر روزی است که شاخص خوب باشد تا وبصادر را نیز ان لابلا جابجا کند . فردا شاید روز خوبی برای بازار باشد ولی هنوزان حجمی که بخواهد نشان دهد بازار از بحران خارج شده وجود ندارد . این حجم را باید خیلی جدی بگیرید به نظر فضای بازار با توجه به حجم ها می تواند صعود و یا سقوط را پیش بینی نماید . برای بازار با این چشم انداز سود ها سقوط ان چنانی نمی بینیم ولی با توجه به رقبای قدرتمند به نظر صعود کار سخت و دشواری است .
و اما در شاخص با رشدی ۴۰۹ واحدی روز خوبی داشت امروز شاخص با کمک پالایشی ها و پتروشیمی ها و چند نماد خوب دیگر با رشدی ۴۰۹ واحدی مواجه شد و به۷۷۵۹۹ واحد رسید . که نقش همراه شبندر کگل خساپا اخابر بفجر تاثیر بسزایی در این روند داشت . به نظر فردا نیز بازار از شاخص سیگنال خوبی گرفته و خود را به ۷۸ هزار نزدیک می کند . به نظر کف ۷۶ هزار برای شاخص بسته شده حتی با بازگشایی غایبین .
و اما به حاشیه ها برسیم …
در خبرها داشتیم رزمایش بزرگ پیامبر اعظم(ص)۱۱ نیروی زمینی سپاه از دوم اسفند در منطقه مرکزی و شمال‌شرق کشور آغاز میشود
معاون ترامپ گفته دولت آمریکا تحت ریاست جمهوری ترامپ اجازه نخواهد داد که ایران به هیچ وجه به توانمندی برای ساخت سلاح اتمی که تهدیدی برای اسرائیل باشد، برسدمایک پنس:رییس جمهور آمریکا اطمینان پیدا خواهد کرد که ایران هرگز نمی‌تواند به سلاح هسته‌ای با ظرفیت تهدید کشورهای عضو ناتو، متحدان ما در منطقه، به‌ویژه اسرائیل دست خواهد یافت.ایران بزرگترین حامی تروریسم است.اجرای توافق هسته‌ای و لغو تحریم‌ها به ایران آزادی بیشتر برای تهدید منطقه داده است
وزیر دفاع آمریکا:ما در حال حاضر در جایگاهی نیستیم که با روسیه در سطح نظامی همکاری داشته باشیم تردیدی وجود ندارد که آنها (روس‌ها) در شماری از انتخابات مداخله داشته‌اند یا اینکه تلاش داشتند مداخله کنند روس‌ها باید درست همانطور که ما از تمام کشورهای بالغ انتظار داریم به قوانین بین‌المللی پایبند باشند
بنیامین نتانیاهو، نخست وزیر اسرائیل در مصاحبه با شبکه فاکس‌نیوز آمریکا اعلام کرد که کشورش و ایالات متحده «ماموریت بزرگی» برای مقابله با تهدیدات ایران در پیش رو دارند.
«آنها می‌خواهند موشک‌های بالستیک قاره پیمایی با قابلیت رسیدن به کشور شما [آمریکا] داشته باشند. ایرانی‌ها باور دارند که رهبری دنیا برایشان مقدر شده است. آنها فکر می‌کنند که می‌توانند هرکس با آنها مخالف باشد را تحت انقیاد درآورند یا بکشند. ایرانی‌ها برای به دست آوردن لوازم [چنین تفکری] تلاش می‌کنند.»
دیدار و گفتگوی ظریف وزیر امور خارجه ایران و فدریکا موگرینی مسئول سیاست خارجی اتحادیه اروپا در حاشیه کنفرانس امنیتی مونیخ آلمان نیز مهم بود
ظریف در مصاحبه با سی‌ان‌ان:اقدام آمریکا برای اعزام نیروی زمینی به سوریه، آتش افراط‌گرایی را در منطقه شعله‌ور کرده و امنیت دنیا را به خطر خواهد انداخت.
من معتقدم همه، از جمله کارشناسان در آمریکا می‌دانند که برای تمامی طرف‌های ذی‌نفع – نه تنها برای ایران برای بلکه آمریکا هم – این بهترین توافق ممکن بود.برجام پیروزی دیپلماسی بر زور بود، چون زور دیگر کارگر نیست. هر کسی که در گذشته ایرانی‌ها را آزموده می‌داند که تهدید روی ما خوب جواب نمی‌دهد. احترام متقابل و منافع دو جانبه است که روی ما خوب جواب می‌دهد.علت اینکه اوباما پای میز مذاکره آمد این بود که تحریم‌ها اثرگذار نبودند.
در مورد فرمان اجرایی مهاجرت ترامپ نیز گفت فرمان اجرایی ترامپ برای منع ورود اتباع ایران و شش کشور مسلمان دیگر به خاک آمریکا توهین به کل ملت ایران بود.در هر کدام از این فجایعی که اتفاق افتاده‌اند شما هیچ ایرانی را پیدا نمی‌کنید که حتی یک اقدام تروریستی علیه آمریکایی‌ها انجام داده باشد. ایران همیشه بعد از حوادث ۱۱ سپتامبر تک تک وقایع تروریستی در آمریکا را محکوم کرده است.
در مورد سوریه گفته ارسال نیروهای زمینی آمریکا باعث شعله‌ور شدن آتش افراط‌گرایی خواهد شد. در سوریه اشتباهاتی انجام شد، همانطور که در گذشته اشتباهاتی انجام شده است. همان‌کسانی که داعش را مسلح کردند، همان کسانی بودند که صدام حسین را مسلح کردند و همان کسانی هستند که القاعده را ایجاد و مسلح کردند.ما نباید تاریخ را تکرار کنیم و بعد کسانی که را در جانب درست ماجرا ایستاده‌اند را سرزنش کنیم.
در خبرهای اقتصادی مدیرعامل شرکت ملی نفت ایران هم گفته تولید نفت ایران فروردین ماه آینده به چهار میلیون بشکه در روز می رسد.
معاون اقتصادی بانک مرکزی نیز گفت رشد اقتصادی کشور در شش ماهه ۷/۴ درصد بوده و پیش بینی می شود که این رقم برای سال ۹۵ بالای ۷ درصد و برای سال آینده بین ۴ تا ۵ درصد باشد
تازه‌ترین ترازنامه‌ای که بانک مرکزی از وضعیت مالی منتشر کرده حاکی از رشد حدود ۲۸.۱ درصدی حجم نقدینگی در آذرماه امسال نسبت به ماه سال گذشته است. البته میزان نقدینگی در پایان سال گذشته ۱۰۱۷ هزار میلیارد تومان بوده که با رشد ۱۶.۵ درصدی تا ۱۷۰ هزار میلیار تومان رشد کرده و به ۱۱۸۴ هزار میلیارد تومان رسیده است.
در بازارهای جهانی در پایان کار با کاهش مواجه شد نفت تلاش کرد به ۵۶ دلار برسد . مس در قیمت های ۵۹۶۹ و روی در محدوده ۲۸۰۰ دلار است . قیمت ها کمی افت کرده بودند
دلار نیز امروز با کاهش تا سطح ۳۸۰۰ مواجه شده بود و حتی دقایقی زیر ۳۸۰۰ هم امد که بودجه اکثر شرکت ها روی همین عدد بسته شده است
قیام پالایشی ها!!!
در نمادهای پالایشی به یکباره شاخهد تغییر روند و رشد قیمتی خوبی در سهام این گره بودیم شایعاتی در خصوص جهش سود سال ۹۶ شرکتهای این گروه به واسطه افزایش قیمت نفت و دلار باعث توجه بازار به سهام پالایشی شده است
پالایش نفت لاوان سهم پرنوسان گروه با روند برگشتی خوبی همراه شده است سهم به سمت هدف قیمتی ۱۲۵۰ تومانی میرود این سهم همچنان با شایعات و اخبار خوبی همراه و به دلیل سرمایه پایین انتظار بازار برای جهش سود شرکت در سال ۹۶ سبب رشد قیمتی خوبی در سهم شده است
پالایش نفت تهران که پس از افزایش سرمایه در قیمتهای ۲۰۰ تومان در نوسان بود با رشد قیمتی به سمت هدف قیمتی ۲۲۰ تومان رهسپار شده است سهمی که جای رشد عایدی خوبی داشته و هم برای سال ۹۵ و هم سال ۹۶ جای رشد سوداوری خوبی دارد
پالایش نفت بندرعباس با رشد قیمتی همراه شده است سهم میتواند باز به قیمتهای ۵۰۰ تومانی بازگردد با افتتاح طرح بنزین سازی شرکت سود بالایی در سال ۹۶ در انتظار این شرکت پالایشی می باشد
خودروییها سرعت گرفتند!!!
خودروییها هم سرعت گرفتند و با روند صعودی همراه شدند انتظار بازار برای فروش داراییها از یک سو و رشد تولید و فروش از سوی دیگر باعث توجه به نمادهای خودرویی شده است
پارس خودرو از حمایت ۸۶ تومانی برای بار دیگر برگشته و درقیمتهای بالای ۹۰ تومان با صف خرید همراه شد در صورتی که این شرکت بتواند قیمتهای ۹۲ تومانی را در هم بشکند میتواند تا قیمتهای ۹۸ تومان با رشد همراه شود زمزمه سود صعودی سال ۹۶ شرکت به گوش میرسد که احتمالاض امشب روی کدال است .
اما سایپا هم وضعیت خوبی داشت سهم به قیمتهای ۱۲۸ تومانی نزدیک شده و میتواند با شکست این سطوح به قیمتهای ۱۳۲ تومان برسد در گام بعدی شاهد رشد قیمتی سهم به سطوح ۱۴۵ تومان خواهیم بود حمایتهای خوبی این روزها ازسایپا میشود از سایپا نیز ۱۴۰ تا ۱۶۰ ریال سود شنیبده می شود
ایران خودرو هم رشد قیمتی خوبی داشت اما گزارش ضعیف شرکت و کاهشی بودن سود سال ۹۶ سبب برگشت روند سهم شد پس از این گزارش سهامداران ایران خودرو چشم انتظار فروش سهام خگستر و تعدیل احتمالی از این ناحیه در شرکت می باشند
معادنی ها ترمز گرفتند!!!
اما در گروه معادن گزارشات ضعیف از بودجه ۹۶ این شرکتها به دلیل مخفی کاری سود و گزارشات به شدت محافظه کارانه باعث شد تا سهام معدنی با روند منفی و اصلاحی همراه شوند
باما گزاشری ضعیف داده و همین امر باعث تشکیل صف فروش در سهم شد این سهم نشان داده حتی اگر قیمتهای جهانی روی و دلار در سطوح بالایی قرار داشته باشد باز هم گزارش دست پایینی داده و در طول سال اقدام به تعدیل عایدی میکند فعلا اصلاح سهم تا قیمت های۶۸۰ تومان را انتظار داریم . سهم در حالی سود سال ۹۶ را ۷۳۶ ریال اعلام کرده است که انگار قیمت روی کاهشی بوده ! بودجه فروش با ۵% کاهش و سود عملیاتی ۱۴% افت را نشان می دهد کمی درامد سرمایه گذاری ها به داد شرکت رسیده و در نهایت سود کاهشی بوده . جالب است کاهش ۴ هزار تنی کنستانتره روی و رشد اندک قیمت باعث این بودجه شده است . بودجه باما با روی ۲۴۰۰ دلاری و دلار ۳۶۰۰ بسته شده است
کالسیمین با صف فروش همراه شده و این سهم نیز در روند اصلاحی قرار گرفت کالسیمین که تا قیمتهای ۳۶۰ تومان جای افت و خزی را دارد این سهم اگر چه جای رشد عایدی خوبی دارد اما جو روانی منفی گزارش ابتدایی سهم برای سال ۹۶ ضربه ای بر روند معاملات سهم وارد ساخت
در نماد ملی مس با این گزارشات ضعیف ترس در دل سهامداران این غول مسی به وجود امد و نوسانات ارام را شاهد بودیم روند ملی مس بستگی به گزارش بوجه ۹۶ شرکت دارد
جهش سیمانی ها!!!
در گروه سمیان همانطور که وعده داده بودیم گزارشات بسیار عالی بودجه ۹۶ این شرکتها و جهش های سنگین سود سیمانیها به دلیل کاهش تخفیفات فروش سبب شده تا بازار بیش از پیش به پتانسیلهای این گروه پی برده و سیمانیهایی که جالا اصلاح خوبی داشته اند در صدر جدول معاملات قرار بگیرند
سیمان تهران از حمایت ۲۲۰ تومانی برگشت و امروز به قیمتهای ۲۳۰ تومان رسید این سهم در گام بعدی به قیمتهای ۲۴۰ تومان ور نهایت با گزارش مثبت خود به سوطح ۲۶۰ تومان خواهد رسید سیمان تهرانی که هم جای رشد سود عملیاتی و هم رشد سود شرکتهای زیر مجموعه را دارد
در نماد سیمان هگمتان که در قیمتهای بسیارنازلی در حال معامله میباشد شاهد رشد قیمتی سهم بودیم سهم با این پی بر ای و پتانسیلهایی که به وحود امده جای رشد قیمتی خوبی هم د بازه قیمتی کوتاه مدت و هم میان مدت را دارد در بازه کوتاه مدت قیمتهای ۲۵۰ الی ۲۶۰ تومان ودر بازه میان مدت سطوح ۲۸۰ الی ۳۰۰ تومان در انتظار سهم میباشد
هلدینگ سیمان فارس و خوزستان هم با رشد قیمیت در استانه قیمتهای ۱۶۰ تومان قرار گرفت این سهم میتواند با شکست این سطوح قیمتی به قیمتهای ۱۸۰ تومان بازگردد سیمان فارس و خوزستانی که میتواند با ررشد ارزش ان ای وی و سود در راستای رشد قیمت و سود شرکتهای زیر مجموعه مواجه شود
در این گروه گزارش های خوبی را داریم که فردا سعی می کنیم مفصل تر در مورد آنها صحبت کنیم . ولی رشد سود در گزارش ها مشهود است .
سرمایه گذاری ها سوار بر شاخص!!!
شاخص مثبت و جهش شاخث باعث شد سرمایه گذاری ها نیز بر مدار سرمایه گذاری ها سوار شده و شاهد روند صعودی و رشد خوبی در شاخص باشیم
سرمایه گذاری سایپا تلاش دارد به قیمتهای ۱۰۰ تومانی بازگردد قرار گرفتن سایپا در مسیر رشد و صعود باعث شده تا انتظارات از این سهم به واسطه اختصاص عمده پرتفوی شرکت به سایپا افزایش و سهم با رشد قیمتی همراه شود فردا روز حساس و ر چالشی برای سهم است .
معادن و فلزات به قیمتهای ۱۴۵ تومان بازگشت این قیمتها برای این غول معدنی بسیار حساس بوده و باید دید ایا شرکت توان شکست این قیمتها را دارد کگل در انتظار سود دو شرکت ملی مس و گلگهر می باشد
توکافولاد هم تا قیمتهای ۱۲۲ تومان رشد داشته و با عرضه های سنگین به تعادل رسدی قیمتهای ۱۲۲ تومانی مصادف با مقاومت سهم میباشد که در صورتش کسته شدن سهم تاقیمتهای ۱۳۲ تومان بالا خواهد رفت
چهارگوشه بازار!!!
فولاد هرمزگان با رشد قیمتی به سمت سطوح ۲۴۰ تومان حرکت میکند بازار انتظار کاهش زیان سال جاری و اعلام سود مناسبی را برای سال اینده دارد این سهم با توجه به چشم انداز رشد قیمت دلار و رشد قیمت محصولات توانسته با افزایش اقبال خوبی همراه شود . البته نماد متوقف شد در این گروه فولاد هم گزارش خوبی داد که متوقف شد گزارش فولاژ بازهم محافظه کارانه بود سهم در حالی گزارش بسیار خوب ۹ ماهه و پوشش سود عملیاتی را داشت که ۹۵ ریال را به عنوان سال ۹۵ اعلام کرده بود و در پیش بینی جدید ان را تغییر نداده ولی سود سال ۹۶ را با ۱۱% افزایش ۱۰۵ ریال اعلام کرده است که به نظر بسیار محافظه کارانه است . در حالی رشد فروش و رشد ۱۹% سود عملیاتی را داریم که مفروضات بودجه نیز دست پایئن گرفته شده است رشد تنها ۸% در نرخ و فروش محصولات به نظر کمی محافظه کارانه است .
تقاضا در ایران ارقام همچنان بالا و سهم با رشد شتابانی روند صعودی به خود گرفته است به طوری که امروز شاهد رسدین سهم به قیمتهای ۶۲۰ تومانی بودیم به نظر میرسد شکسته شدن این سطوح بتواند زمینه ساز بازی های نوسانی در سهم شود هر چند در گزارش ها خبری نیست امروز زیر مداران نیز زدندو سهم رشد خوبی را داشت .
در گروه قند شرایط بد نیست قپیرا با گزارش خوبی مواجه شده است در قند اصفهان نیز نماد به نظر فردا متوقف شود امید به قند اصفهان زیاد بود . سهمی که سود ۹۵ را ۶۷۳ ریال اعلام کرده بود و در بودجه ۹۶ این سود را به عدد قابل توجه ۸۴۱ ریال رسانده است و سال ۹۶ را با کاهشی ۴۵۵ نسبت به این به ۴۶۰ ریال رسانده که افزایش ۱۰% در نرخ خرید چغندر ، نرخ ۲۶۵۰ برای شکر از مهم ترین مفروضات سهم است که به نظر بهبود میابد و سهم بازهم در ۹۶ تعدیل می دهد . نکته مهم قند اصفهان تعدیل قابل توجه سود سال ۹۵ سهم است.
در بازار در گروه روی وضعیت فراور نیز منفی است
در خودرویی ها خاور را جمع کردند ولی به نظر وقت جمع کردن خاور نبود و هنوز جا برای ریزش داشت .
در همین لحظات که در حال تنظیم گزارش بازار بودیم چند شرکت مهم گزارش دادند :
تایرا واقعا گزارش بدی داد بازار منتظر گزارش تایرا بود ولی او هم محافظه کاری را به حد اعلا رسانده و سود سال ۹۶ را با کاهشی ۲۹% به ۲۸۶ ریال رسانده است .
در بانکی ها نیز اولین گزارش مثبت را ملت داد . وبملت: بانک ملت سود سال ۹۶ خود را با ۳۱% رشد ۱۳۳ ریال اعلام کرده است به نظر فردا شرایط خوبی را در این بانک دارد .
فملی هم گزارش ناامید کننده ای را داده است . فملی در حال سود سال ۹۵ را ۲۷۴ ریال اعلام کرده و در ۳ ماهه سوم بسیار موفق عمل کرد . در سود سال ۹۶ با یک بودجه عجیب و کاهشی سود را با افتی ۲۵% مبلغ ۲۰۵ ریال اعلام کرده است تا سناریوی خنده دار رویی ها برای فملی نیز تکرار شود . مس دلار خود را با ۳۷۵۰ و نرخ جهانی مس را ۵۲۰۰ در نظر گرفته است . افت فروش کاتد نیز در حجم مقداری کمی عجیب به نظر میرسد . این همه طرح و توسعه که قرار بود افتتاح شود مشخص نیست کجای بودجه رفته است در مجموع گزارش بسیار محافظه کارانه ای است . نکته مثبت فقط کاهش هزینه های مالی سهم است
اگر اجازه بدهید امروز گزارش بازار را کمی کوتاه تر در خدمت شما باشیم و به سراغ بررسی گزارش های ۹۶ برویم که به لحظه ای در کانال بتاسهم قرار میگیردو تا امشب روی سایت نیز به روز می شود .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۳۰ بهمن ۹۵
