گزارش بازاردوشنبه ۱۶ شهریور  ۹۴

سرد و بی رمق …

گزارش بازار بتاسهم ۱۵:۵۰   امروز دوشنبه  بازار سرمایه  یک  روز سرد را در پیش داشت انقدر سدر  که واقعاً ما نمی دانیم از کجای ان  چه  بنویسیم  . بازار یک  شرایط خاص را تجربه میکند  بی پولی به او  فشار اورده و از سوی دیگر برخی هم می ترسند  . کم کم  باید فشار اعتباری ها  شروع  شود  برخی معتقدند  امسال  دیگر ان  فشار نیست ولی به نظر در روزهای اخر فشار روی بازار جدی تر می شود . از همین  روست  که  برخی معتقدند  باید  این  روزها  را  سپری کنیم  تا  روزهای بهتری را در مهر شاهد  باشیم  و شاید این  روند  طی ۸  الی ۱۰  روز کاری بعد  نیز ادامه  داشته  باشد  . به نظر سردی را  باید  تحمل کرد  سرد بودن در این  گرمای تابستان  بد نیست فقط امیدواریم در پائیز  و زمستان  سرد  هم  بازار گرم  باشد .

واقعاً بازار به  یک  معجزه  نیاز دارد  تا  برگردد ولی شاید تحولات  سیاسی  و برجام و رسیدن  به  ۴۱ نفرو فیلی باستر کار را  کمی بهتر پیش ببرد و تحولات  شتاب بگیرد  . نمی دانیم  واقعاً چه  بنویسیم ولی دولت  باید  اگر حداقل برای کمک  به  بازار سرمایه دست  به  کار نمی شود  سیاست های اقتصادی را  کمی بهبود  بخشد .

امروز یک  نکته  جلب توجه می کرد . گفته  شد  فعالین  بازار سرمایه  ۲۰۰  هزار نفر هستند . بگوییم  هر نفر انها  ۳ نفر را  با خود همراه می کنند جمعیتی معادل ۶۰۰  هزار نفر و تا حتی بیشتر ۱ میلیون نفر می توانند  توسط بورس و سهامداران  همراه  شوند  ولی دولت  این  پتانسیل را در نظر ندارد  . به تنها  چیزی که توجه نمی کند اهالی این  بازار است  فقط ۱ بار ان هم  قبل از انتخابات  وزیر صنعت  به  بازار امد  بعد  از ان  دیگر دولت  بورس را  به حال خود رها  کرده است  .

این  رها  کردن در حجم معاملات  مشخص است . به خوبی و به  وضوح  مشخص است  که  بازار رها  شده و نه حقیقی و  نه حقوقی در ان  خیلی فعالیت  نمی کنند و فضای رکودی در ان  رخنه کرده است . با این  فضا  میخواهیم  بازاری را  تحلیل کنیم  که عمقی ندارد . بدی این  بازار این  است  تا  اخر شهریور هر روزی که خبر مثبتی برسد و مثبت  شود عرضه های سنگین ان  را پاسخ می دهند  پس بهتر است  فعلاً فقط نظاره  گر باشیم  فروش هم خیلی منطقی نیست چون  شتاب خبرهای خوب در ۳ هفته  پیش رو  بیش از خبرهای بد است  .

و حالا به  بازار امروز برسیم که  بازار امروز کمی منفی اغاز کرد ولی از همان ابتدا  مشخص بود حجم  در بازار ضعیف است  . وقتی حجم  کم  باشد  یعنی بازار ساکت و است  تعطیل . امروز به خاطر عرضه اولیه  شاید برخی صبر کرده  بودند ولی از ساعت  ۱۱:۳۰  کمی فشار فروش کمتر و موج های خرید  بیشتر شد ولی نه  انقدر که موثر باشد  . در بازار فردا  به نظر خبر خاصی نرسد  وضع همین  است ولی اگر کمی مثبت  باشد و خبرهای بهتر سیاسی برسد  بازار یک  نیمچه  تحرکی را  خواهد داشت  .

و اما در مورد  شاخص …  امروز شاخص با  کمک نمادهایی مثل بانک  ملت شیراز شیران  همراه و برخی که  بلوک  بازی بود در نهایت  با  رشدی ۱۱ واحدی مواجه  بود که  خود  برای یک  روز نیمه  تعطیل بد نبود . البته  کسی از شاخص این  روزها  انتظاری ندارد او  ۱۰۰۰  واحد  ریزش به واسطه  برخی خبرها  را در دل خود دارد  که  هر وقت  بازگشایی ها  اجرایی شود  این  ریزش نیز منطقی رخ می دهد .

حالا  به  سراغ  حاشیه های بازار امروز برویم  …

در خبرهای سیاسی ورود هیئت های مختلف اقتصادی  و سیاسی اروپایی  جالب رئیس جمهور اتریش عصر امروز وارد تهران می‌شود”هاینس فیشر” در راس یک هیات بلند پایه و ۳۰۰ نفر از فعالان اقتصادی عصر امروز وارد تهران می‌شود/ رئیس اتاق بازرگانی و معاون صدراعظم نیز فیشر را در این سفر همراهی می‌کنند.

در مورد  برجام نیز حر فو حدیث زیاد است  . رسایی و کوچک‌زاده در جلسات کمیسیون برجام حاشیه‌سازی می‌کنندعضو کمیسیون امنیت ملی و سیاست خارجی مجلس گفت: اعضای کمیسیون ویژه مانند رسایی و کوچک‌زاده فکر نمی‌کنند و زاکانی به‌عنوان رئیس این کمیسیون باید دقت کند که تحت تاثیر فضاسازی دوستانش قرار نگیرد. از سوی دیگر صالحی، رئیس سازمان انرژی اتمی ایران: در بررسی برجام (در مجلس) دخل و تصرف در محتوا صورت نگیرد، زیرا قابل مذاکره نیست.

جلسه اعضای شورای حکام آژانس درباره نظارت بر برجام
اعضای شورای حکام آژانس بین المللی برای بررسی برنامه هسته ای ایران، امروز در وین دیدار می‌کنند.

در خبرهای اقتصادی ایران برای صدور روزانه ۲۰۰ هزار بشکه نفت به اسپانیا مذاکره می‌کند .مدیر امور بین الملل شرکت ملی نفت ایران گفت: تلاش می شود میزان صادرات نفت ایران به اسپانیا به سطح پیش از اعمال تحریمها یعنی ۲۰۰ هزار بشکه در روز برسد.

رئیس سازمان حسابرسی در پاسخ به فارس بدهی‌های دولت به پیمانکاران بخش خصوصی را ۹۴ هزار میلیارد تومان بدهی عنوان کرده   سخنگوی دولت با بیان اینکه در حال حاضر طرح  های عمرانی بر سایر طرح‌ها تقدم دارند افزود:در آخرین نشست با مسوولان حوزه نیرو که امروز صبح برگزار شد علاوه بر ۲۱۰۰ میلیارد تومان تخصیصی مقداری نیز برای مهار آب های مرزی پرداخت کردیم. همچنین بالغ بر ۶ هزار و ۸۰۰ میلیارد تومان برای اجرای طرح های عمرانی پرداخت کردیم که جمع پرداخت های دولتی بالغ بر ۸ هزار و ۹۰۰ میلیارد تومان برای طرح های عمرانی است.معاون رئیس جمهوری گفت: همچنین از ابتدای هفته جاری هزار میلیارد تومان دیگر برای اجرای این طرح ها پرداخت شده، ضمن آنکه معادل ۱۰ هزار میلیارد تومان بدهی پیمانکاران را تا آخر این ماه تسویه خواهیم کرد و ۵ هزار میلیارد تومان اوراق مشارکت نیز به وزارت امور اقتصادی و دارایی تحویل می شود.نوبخت با بیان آنکه هزار میلیارد تومان نیز در قالب اسناد خزانه اسلامی برای تادیه بدهی به پیمانکاران پرداخت کرده ایم، افزود: دولت تدبیر و امید عزم جدی برای خروج از رکود را در برنامه های خود دارد.

در سایرخبرهای اقتصادی یک  نکته  جالب این که وزیر دارایی عربستان یکشنبه اعلام کرد این کشور به زودی هزینه های « اضافی » خود را حذف خواهد داد و اوراق قرضه بیشتری را برای تحکیم بودجه این کشور که به سبب کاهش شدید قیمت های نفت به شدت زیان دیده است ،‌ منتشر خواهد کرد.

ابراهیم العاصف در گفتگو با شبکه سی ان بی سی ( شبکه ماهواره ای مستقر در دبی ) گفت :« ما برای مقابله با کاهش قیمت های نفت که عربستان سعودی نخستین صادر کننده جهانی آن است ، تلاش خواهیم کرد هزینه های اضافی را حذف کنیم .»

عاصف گفت :« برخی از طرح هایی که چند سال پیش تصویب شده ،‌هنوز اجرایی نشده است . این طرح ها ممکن است با تاخیر همراه شود.»وی در عین حال بر حفظ طرح های مرتبط با آموزش ،‌بخش بهداشت و تاسیسات زیربنایی باتوجه به اهمیت این طرح ها برای رشد و بخش خصوصی تاکید کرد .عاصف اعلام کرد دولت عربستان همچنین بیش از این اوراق قرضه و سکوک ( اوراقی مطابق با قوانین اسلامی که بهره های بانکی را ممنوع می کند)‌ برای تامین کسری بودجه منتشر خواهد کرد.

بنابراعلام صندوق بین المللی پول ، کسری بودجه عربستان قرار است امسال به رقم بی سابقه ۱۳۰ میلیارد دلار برسد.وزیر دارایی عربستان گفت :« ریاض پیش از این اوراق قرضه ای به ارزش پایین تر از ۱۰۰ میلیارد ریال (‌۲۷ میلیارد دلار ) صادر کرده است .»

.ظاهرا وزیر صنعت نامه نوشته به معاون اول و درخواست کرده محصولات پتروشیمی بجای بورس کالا در بازار ازاد عرضه شود  روح الله میرصانعی در گفتگو با مهر افزود: با خروج محصولات پتروشیمی از بورس کالا، دولت باید هزینه های به مراتب بیشتری را برای کنترل بازار بپردازد چراکه باز هم شاهد اختلاف قیمت اعلامی از سوی دولت و قیمت های بازار خواهیم بود که همین اختلاف قیمت، رانت و فساد را در بازار گسترش می دهد. در اینجا شدیدترین اهرم های نظارتی هم به دلیل وجود اختلاف قیمت اثر گذار نخواهد بود و عده ای با شیوه های مختلفی از رانت در بازار برخوردار می شوند.

اما در بازار امروز قیمت های جهانی هم  شرایط خوبی نداشت  البته  جو فلزاتی ها  کمی بهتر شده  بود که  بازهم  عقب نشینی کرد ولی نفت  بین  ۴۵ و ۴۶ است و مس در ۵۲۰۰ و کمی کمتر معامله می شود . در دلار دولتی هنوز به  ۳۰۰۰  نرسیده ولی دلار دولتی به  ۳۴۲۰ و۳۴۳۰  معامله می شود .

باز هم قندی های سرسبز!!!

قندی ها امروز را باز هم سر سباز بودند تا بازار کمی منفی میشود قندیها به دلیل بتا منفی خود و سرمایه اندک مورد توجه قرار میگیرند

شکر شاهرود با صف خرید سنگینی همراه شد شاید اینبار شاهد رسیدن سهم به هدف قیمتی ۱۲۰ تومانی باشیم قشکری که شنیده میشود در حال خرید حواله های واردات شکر خام به منظور پر نمودن ظرفیت خود میباشد

قند پیرانشهر اگر فردا مثبت باشد تا قیمتهای ۴۴۰ تومان جای رشد را خواهد داشت اهداف قیمتی ۴۴۰-۴۶۰ تومان به نظر میرسد هدف نهایی قپیرا باشد سهمی که به دلیل پی بر ای پایین و سودسازی مناسبش مورد توجه بازار قرار گرفته است

قند شیروان زیانده با رشد قیمتی خود را به قیمتهای بالای ۲۰۰ تومان رساند سهام شناور پایین قشیر باعث شده تا صف خرید خوبی بر این سهم تشکیل شود این سهم به نظر با عبور از قیمتهای ۲۰۰ تومان تا سطوح ۲۲۰ تومان رشد نماید

واقعاً نمی دانیم در مورئ  این  گروه چه  بگوییم  اندیکاتور ها در صدر است  . حرکت  با  قندی ها و خرید در این  قیمت ها  بیشتر قمار است .

پتروشیمی های دلار محور!!!

وقتی در مورد این  گروه  صحبت  می کنیم  گازی ها  را  باید  دو دسته  کرد  اوره ای ها و متانولی ها . فعلاً سراغ  متانولی ها  نرویم  ولی جو انها  اگر قرار شد  نرخ  ۱۳ سنت  باشد خیلی خوب نیست .

اما در اوره ای ها  بحث ازاد سازی نرخ اوره  بهانها  کمک می کند  . در یک  محاسبات  سر انگشتی  با  نرخ  گاز ۱۲ سنتی  و ازاد سازی اوره و دلار ۳۵۰۰  تومانی و اوره در همین حدود  ۲۸۰  دلار  مثلاً پردیس به نزدیک  به  ۱۸۰۰  ریال  سود میرسد  ،  و یا  خراسان  ۱۵۴۰  ریال  سود  را دارد . کرمانشاه  ۷۰۰  ریال  را می تواند  داشته  باشد  . پس اوره ای ها  خیلی هم  کاهشی نخواهند  بود . به نظر فضای فعلی بازار بیشتر از ابهام  رنج می برد  ولی در مجموع  ۳ شرکت  خراسان  پردیس وشیراز بد نیستند

رشد قیمتی دلار و تارگت دلار ۳۵۰۰ تومانی برای پتروشیمی ها خبر خوبی میباشد به خصوص اینکه شنیده میشود جمیع نظرات بر خوراک ۱۳ سنتی استوار شده و برخی پتروشیمی ها در مناطف محرم تا ۲۰ درصد نیز تخفیف میگیرند

پتروشیمی شازند سعی دارد تا خود را به قیمتهای ۴۸۰ تومانی برساند تخفیف در نرخ خوراک مایع در صورت اجرایی شدن خبر خوبی برای این سهم خواهد بود شازندی که وضعیت بنیادیش با افزایش میزان تخفیف خوراک بهبود خواهد یافت

در نماد پتروشیمی مارون سهم به حمایت ۳۱۵۰ تومانی در حال نزدیک شدن میباشد علی رغم جهش تولید و فروش به دلیل کاهش قیمت محصولات شرکت نتوانسته رشد سوداوری درست و حسابی داشته باشد مارونی که قیمتهای ۳۰۰۰-۳۱۰۰ تومان محدوده مناسبی برای خریدش میباشد

افزایش سرمایه ای که از شیران وعده اش را داده بودیم امروز شفاف سازی شد شیرانی که قصد افزایش سرمایه ۱۰۰ درصدی را از محل سود انباشته دارد شیرانی که اگر تخفیف نرخ خوراک شامل حالش شود و بتواند بودجه اش را پوشش دهد در موقعیت خوبی قرار خواهد گرفت به خصوص اینکه پی بر ای سهم بسیار پایین می باشد. افزایش سرمایه ۱۰۰% شیران روی کدال  نشست  که از انباشته  است  . گزارش توجیهی هیئت مدیره به منظور پیشنهادافزایش سرمایه از مبلغ ۲,۳۱۴,۰۰۰,۰۰۰,۰۰۰ ریال به مبلغ ۴,۶۲۸,۰۰۰,۰۰۰,۰۰۰ ریال از محل سود انباشته به منظور اصلاح ساختار مالی که در تاریخ ۱۳۹۴/۰۳/۱۸ به تصویب هیئت مدیره رسیده و جهت اظهارنظر به حسابرس و بازرس قانونی ارسال شده

 

دنده عقب خودرویی ها!!!

در خودروییها شاهد دنده عقب خودرویی ها هستیم خودروییهایی که فعلا مشکل تولید و فروششان باعث شده تا روند خنثی و نوسانی را در پیش بگیرند

ایرانخودرو در کانال قیمتی ۲۴۰ تومانی وارد شده است برخی احتمال زیاندهی ایرانخودرو را در سال جاری مطرح میکنند اما اگر در نیمه دوم سال ایرانخودرو بتواند با تولیدات جدید به بودجه خود برسد نه تنها زیانده نخواهد بود بلکه پتانسیل رشد سوداوری را دارا میباشد

پارس خودرو در قیمتهای ۹۶-۹۸ تومان با حمایتهای خوبی همراه میباشد این سهم که این روزها به عنوان لیدر گروه خودرو شاهد بیشترین فعالیت بازار بر نمادش میباشد به نظر میرسد پس از یک اصلاح کوچک مجددا با روند نوسانی مثبت همراه شود

خاور به حمایت ۹۲ تومانی رسیده است این سهم پتانسیل برگشت قیمتی از این سطوح را دارا میباشد خاوری که شایعات خوبی از افزایش سرمایه تا فروش داراییها را پیش روی خود دارد خاور به نظر میرسد در صورت رفع تحریم ها میتواند مجددا قیمتهای ۱۰۰ تومانی را ببیند

هنوز هم  معتقدیم در خودرو  خبری نیست و بهتر است  حساب شده  پرتفوی چید  .

زیر بار شاخص!!!

سرمایه گذاری ها زیر بار شاخص قرار گرفته اند فعلا سرمایه گذاری ها مستقیما به سرمایه گذاری ها وابسته هستند جای رشد قیمتی بالایی ندارند مگر اینکه شاخص رشد خوبی نماید

خبرهای مثبت از احیای زمین های چند صد هکتاری یکی از شرکتهای زیر مجموعه اتیه دماوند باعث توجه بازار به این سهم شده است واتی که با این خبر و رشد قیمتی شیران توانایی رشد قیمتی تا سطوح ۱۸۰ تومان را دارا میباشد . امروز البته  خبر

سرمایه گذاری بیمه چند سهامدار حقوقی جدید را در ترکیب سهامداری خود مشاهده میکند این سهم سرمایه گذاری در صورت عبور از قیمتهای ۱۳۵ تومانی جای رشد تا قیمتهای ۱۵۰ تومان را داراست این روزها خریدهای حقوقیها از این سهم جالب توجه میباشد

سرمایه گذاری پتروشیمی بر سر مقاومت ۱۸۰ تومانی قرار گرفته سهم رشد خوبی از قیمتهای ۱۶۰ تومان تا سطوح فعلی تجربه کرده است اگر این سهم بتواند در قیمتهای بالای ۱۸۰ تومان تثبیت شود تا قیمتهای ۲۰۰ تومان جای رشد را خواهد داشت

دارویی ها در انتظار دوپینگ!!!

در نمادهای دارویی شاهد دوپینگ نمادهای این گروه هستیم داروهایی که خود را اماده میکنند تا با ارادئه گزارشات ۶ ماهه رشد خوبی نمایند البته بازار فعلا از تک نرخی شدن ارز و اثرات منفی بر سهام این گروه واهمه دارد

البرز دارو قیمتهای ۱۰۰۰ تومانی را هم دید پی بر ای سهم کمی بالا بوده و اجازه رشد قیمتی سنگینی به سهم نمیدهد اما در صورت تعدیل مثبت و تعدیل پی بر ای سهم میتوان به اینده سهم و رشد قیمتی بیشترش خوشبین بود

گروه دارویی سبحان ازقیمتهای بالای ۷۲۰ تومانی برگشت این سهم با افزایش سرمایه مواجه میباشد همچنین شنیده میشود شرکت قصد دارد سهام شیمی درمانی سبحان را وارد بازار فرابورس نماید سهم فعلا با نوسانات ارام همراه میباشد

اگر چه خبر افزایش سرمایه سنگین زهراوی تایید شده است اما پی بر ای بالای سهم و رشدقیمتیش اخیرش باعث شده تا سهم به صف فروش برود به نظر میرسد فعلا روند سهم اصلاحی باشد سهمی که دو قیمت ۵۶۰۰ و ۵۲۰۰ تومان حمایتهای سهم هستند

چهارگوشه بازار!!!

شایعه افزایش سرمایه سنگین در کویر تایر باعث شده تا این سهم امروز را با نوسانات مثبت همراه شود برخی افزایش سرمایه ۴۰۰ درصدی را در این سهم عنوان میکنند کویر تایری که حتی شنیده میشود توانسته سهم بازار فروش خود را افزایش و در معرضق تعدیل مثبت قرار گرفته است

لیزینگ بهمن در قیمتهای ۳۰۰ تومان ترمز اصلاح خود را کشید همانطور که پیش از این عنوان کرده بودیم سهم در قیمتهای ۳۰۰-۳۲۰ تومان در نوسان خواهد بود ولبهمنی که پتانسیلهای بنیادی خوبی در جهت تعدیل مثبت دارد اما فعلا به دلیل پی بر ای بالا سهم در قیمتهای ۳۰۰-۳۲۰ تومان در نوسان خواهد بود

سیمان تهران تلاش دارد تا در قیمتهای بالای ۱۸۰ تومانی تثیبت شود فعلا زمینه رشد قیمتی بالا در این سهم سیمانی وجود ندارد شاید افزایش نرخ یا خبرهای مثبت دیگر بتواند با جو روانی سهم را به میزان ۱۰ درصد با رشد همراه سازد اما تا ان زمان فعلا ستران و سایر سیمانی ها چندان جذاب نیستند

در مورد  فولاز و فملی می خواستیم  صحبت  کنیم  . ولی از یک  سو نگاه  به  گزارش ذوب می کنیم و می بینیم  این  سرنوشتی است  که در صورت  ادامه  شرایط برای همه  رخ می دهد . واقعاً فملی  و فولاژ از نظر قیمتی در شرایط خوبی هستند ولی توصیه نمی شود  سنگین  وارد  شد . واقعاً این  گزارش ذوب ریسک  گروه  را  چند  پله  بالاتر برد .

در گروه  سنگ آهن موافقت وزیر صنعت با حذف عوارض صادراتی کنسانتره سنگ آهن  . از وزارت صنعت، معدن و تجارت خبر می رسد، نعمت زاده با حذف عوارض صادرات کنسانتره سنگ آهن موافقت کرد البته  امدی جانم  به  قربانت  ولی حالا  چرا  اصلاً حالا  کسی صادرات  انجام نمی دهد .

شلیا هم  ۱۳۶۰  ریال  عرضه  شد  به نظر کمی پی به ای بالا خورد ولی یک  نوسان  مثبت  ۷ تا۸% را می تواند  بدهد .

در مورد  تاپیکو  سهم  به  زودی به  مجمع  می رود  . خبرهای خوبی هم از ستاره  به  گوش میرسد  . مدیرعامل شرکت ملی پخش فرآورده های نفتی ایران با اشاره به واردات ۶٫۴ میلیون لیتر بنزین در روز به کشور، گفت: با بهره برداری از فاز اول ستاره خلیج فارس، واردات بنزین قطع شده و صادرکننده بنزین خواهیم شد.

 

امروز بازار یک  روز کسل کننده  را داشت  واقعاً هر روز از بازار ناامید  تر میشویم  و به نظر بازار به چیزی فراتر از معجزه نیاز دارد .

.

گروه تحلیل گری بتا سهم

 ۱۶  شهریور۹۴